시장집중의 측정 : 집중지수

1. 시장집중의 측정: 집중지수 1.집중지수(concentration ratio) 잠재적 시장지배력 계측 방법으로서 특정기업군이 산업 내에서 차지하는 매출, 자산, 고용 등의 비중을 파악 1) 지니 계수 2) 상위 K기업 집중 지수 3) 허핀달 지수

2. 시장집중의 측정: 성과지수 • 성과지수; 시장에서 나타난 독점지배력의 실제적 계측방법. 1) 로스차일드 지수 2) 러너 지수 3) 베인 지수

3. 로렌즈곡선과 지니계수(Lorenz Curve & Gini Coeffieient) • 지니계수;기업들의 크기가 불균등하게 분포되어있는 정도를 보여주는 불균등계측지수. • 완전평등상태하의 지니계수 = 0 • 완전불평등상태하의 지니계수 = 1 • 0≤ G ≤ 1 • 장점;불균등 정도를 도식적으로 쉽게 파악. • 단점;기업수가 많으면 측정이 어렵다.

4. <Figure 1>Lorenz Curve & Gini Coefficent) Market sales(%) Line of absolute equality Lorenz curve Number of firms cumulated from the smallest firm(%)

5. 상위 K기업 집중계수 • 상위 k기업 집중계수 ; 상위 대기업군이 시장 내 차지하는 비율(점유도)를 합계한 것으로서 일종의 누적 계수이다. CRK =∑Si CRK= 0 : 경쟁적시장 CRK = 1 : 순수독점 시장 • 장점; 계측이 간단하고 설명이 쉬우므로 현실적으로 가장 많이 활용된다.분석목적에 따라 여러 변수로 사용가능. • 단점; 점유율이 큰 기업과 작은 기업의 가중치를 고려하지 않아서 K개수의 기업을 정확히 측정하는 것이 관건이다.

6. 허핀달 지수 (Herfindahl Index) • 시장점유율이 큰 기업일수록 높은 가중치가 주어지도록 고안된 집중지수로서 산업 내 모든 기업의 점유율을 제곱하여 합계. H = ∑ Si2 완전평등 = 0, 완전불평등 = 1(독점기업) • 장점; 산업 내 모든 기업의 점유율을 포함하기 때문에 기업분포에 관한 많은 정보를 내포하고 있다. • 단점; 산업 내 모든 기업의 점유율을 알고 있어야 계측할 수 있으므로, 실증적 분석에는 많은 제약이 따른다.

7. 성과지수(1): 로스차일드 지수 • 로스차일드 지수(Rothschild index) ; 기울기의 비율로서 독점의 정도를 나타낼 수 있다. • 1에 가까울수록 수요곡선이 비탄력적이며 시장지배력이 커진다. • Rothschild index =slope of NFD/ slope of FD =JK/JM/JL/JM = JK/JL NFD(non-followship demand curve) FD(followship demand curve)

8. <Figure 2> NFD & FD

9. 성과지수(1): 로스차일드 지수 • 일반적으로 비협조적 과점시장에서 만약 A기업이 가격을 올리면 타 기업은 따르지 않는다.따라서 A기업의 수요는 줄어들고 수요곡선의 탄력성이 커진다. • 만약 A기업이 가격을 내리면 타 기업도 가격을 내린다. 따라서 A기업의 수요에는 별로 변화가 없다. • 따라서 가격이 P이상일 때는 NFD수요곡선을 따르고 P이하일 때는 FD수요곡선을 따르는 굴절수요곡선이 도출된다.

10. 성과지수(1): 로스차일드 지수 • Rothschild index = JK/JM/JL/JM = JK/JL • 한계 1)수요곡선의 굴절이 가격경직성의 절대적 이유는 될 수 없다. 2) 왜 가격이 P에서 주어졌는지, 수요곡선 굴절점이 왜 E인지 설명할 수 없다.

11. 성과지수(2): 러너지수 • Lerner index ; 독점크기의 근원을 P와 MC의 차이로 보며 가격이 한계생산비를 어느 정도 초과하여 측정되고 있는지를 나타내준다. • Lerner index = P-MC/P = P-MR/P = P-(dR/dQ) / P = P-P(1-1/η) / P = 1/η (Hicks의 독점도) (단, η=수요의 가격 탄력도)

12. 성과지수(2): 러너지수 • 한계; 러너지수의 크기는 동일하지만 독점지배력으로 인한 사회적 후생손실이 서로 다른 경우가 나타나는 경우를 구분할 수 없다.

13. 성과지수(3): 베인지수 • Bain index; 기업의 회계학적 비용과 기업의 경제학적 비용을 구분 • 회계학적 이윤 πa = R - C - D = 총수입-총비용-감가상각 • 경제학적 이윤 πe = R - C - D -iV • iV: 다른 투자의 영역에 투자했을 때 예상되는 내부수익률

14. 성과지수(3): 베인지수 • Bain index = πe/V =초과이윤(경제학적 이윤) / 총투자액 • 한계; 독점이라고 해서 항상 초과이윤을 얻는 것은 아니다.

15. 결론:집중지수와 성과지수의 동시고려 • 집중지수와 성과지수는 각각의 장단점을 가지며 View Point가 다르다. • 하나의 지수가 완전하게 시장구조를 파악하지 못하므로 성과지수와 집중지수를 동시에 입체적으로 고려하여 각지수가 가지고 있는 단점을 보완하는 것이 바람직하다.