Срочный рынок Группы ММВБ Кубок ММВБ

1. Срочный рынокГруппы ММВБКубок ММВБ

2. Удобные спецификации и прозрачное ценообразование • Ликвидные рынки базовых активов • Низкие биржевые комиссии и конкурентные ставки депозитной маржи • Наличие необходимой ликвидности «в стакане» • Надежная торговая платформа • Система риск-менеджмента SPAN – стандарт в биржевой индустрии Почему срочный рынок ММВБ? 2

3. Новая спецификация (c 17 марта 2009 г.) • Объем контракта – Индекс ММВБ*100 руб. (≈140’000 руб.) • Стоимость минимального шага цены – 10 руб. Фьючерс на Индекс ММВБ Торгуемые инструменты • Торгуются (c 27 апреля 2009 г.): • ОАО «Газпром» • Сбербанк России ОАО • Торгуются (c 01 октября 2009 г.): • ОАО «ЛУКОЙЛ» • ОАО «ГМК «Норильский никель» Поставочные фьючерсы на акции • Торгуются: • Расчетный фьючерс на доллар США • Расчетный фьючерс на евро • Расчетный фьючерс на курс EUR/USD Валютные фьючерсы 3

4. Индекс ММВБ – ключевой индикатор российского рынка • Рублевое выражение • Рассчитывается на основании ценсделок в режиме реального времени • База расчета – 30 «голубых фишек» • Индекс ММВБ – выбор портфельных управляющих (доля в СЧА индексных ПИФов – выше 80%) • Удобная спецификация • Изменение цены фьючерса на 1 тик – прибыль/убыток 10 руб. • «Окупаемость тика*» - около 2,5 раза • * Отношение стоимости тика к сумме биржевой и брокерской комиссий за открытие и закрытие позиции Фьючерс на Индекс ММВБ 4

5. Фьючерс на Индекс ММВБ: динамика торгов 5

6. Исполнение путем поставки по счетам депо в НДЦ • НДЦ – крупнейший депозитарий РФ (доля по стоимости активов на хранении в 2009 г. – 73%) • ФБ ММВБ – главная площадка для российских акций (доля в объеме вторичных торгов акциями на российском рынке в 2009 г. – 90%) • Единый клиринг обязательств с рынком спот (ФБ ММВБ) в день поставки; расчеты – вечером в последний торговый день • Удобные спецификации и низкие комиссии Фьючерсы на акции 6

7. Фьючерсы на акции: динамика торгов 7

8. Расчетные фьючерсы на основные валютные пары: • USD/RUB • EUR/RUB • EUR/USD • Хеджирование валютного риска (изменения в НК ч.2 от 25.11.2009) и арбитраж между валютными парами • Альтернатива рынку FOREX Валютные фьючерсы 8

9. Срочный рынок ММВБ: ликвидность 9

10. Срочный рынок ММВБ: ликвидность 10

11. Срочный рынок ММВБ: ликвидность 11

12. Срочный рынок ММВБ: ликвидность 12

13. Срочный рынок ММВБ: ликвидность 13

14. Ставки гарантийного обеспечения 14

15. Риск-параметры www.micex.ru Расчет гарантийного обеспечения Расчет ГО Портфели Прогнозирование ГО (What if –сценарии) MICEX Trade FO 15

16. Кубок ММВБ по трейдингу на срочном рынке

17. Информация и регистрация – на сайте Кубка http://cup.micex.ru Информационные партнеры 17

18. «Роботы» выделены в отдельную номинацию • Десять итоговых призовых мест, главный приз – 1 000 000 руб. • Промежуточные призы и лотереи • Уникальные номинации, призы от официальныхпартнеров • ОфициальныйсайтКубка ММВБ со статистикой в режиме online • Параметры сделок участника раскрываются только в его личном кабинете Что нового? Период проведения Кубка ММВБ –с 20 сентября по 17 декабря 2010 г. 18

19. Промежуточные результаты • каждые две недели – коммуникатор • каждый месяц – ноутбук • оценка – по доходности • Ежемесячная лотерея • для участия в лотерее необходимо совершить не менее 50 сделок с фьючерсом на Индекс ММВБ • приз – нетбук Итоговые результаты* 1 место – 1 000 000 руб. 2 место – 500 000 руб. 3 место – 250 000 руб. 4-10 места – 50 000 руб. Призы * Денежные суммы указаны после выплаты налогов на доходы физических лиц. 19

20. Лучший гиперактивный трейдер • квалификация для «роботов» • оценивается доходность, приз – колокейшн в дата-центре ММВБ • Лучший нанотрейдер • ограничение на максимальное требование к депозитной марже • оценивается доходность, приз – 100 000 руб.* • Лучший позиционный трейдер • оценивается абсолютный финансовый результат (в среднем на 1 сделку), приз – 100 000 руб.* • … а также номинации официальных партнеров! Номинации * Денежные суммы указаны после выплаты налогов на доходы физических лиц. 20

21. Лучший гиперактивный трейдер • при регистрации – выделить в Заявлении данную номинацию либо • в ходе проведения Кубка – совершить по итогам 4 и более торговых дней свыше250 сделок в день • участники данной номинации исключаются из борьбы за итоговые и промежуточные призы в основной номинации • Лучший нанотрейдер • совершить не менее 5 сделок • требование к депозитной марже ни разу не должно превысить 5 000 руб. за период участия в Кубке ММВБ; доступные инструменты – фьючерсы на акции и на валюту. • Лучший позиционный трейдер • совершить не менее 5 сделок Как стать участником специальных номинаций? 21

22. Результаты участников оцениваются по доходности* • доходность в день Трассчитывается по формуле:** Расчет доходности • числитель – чистая прибыль/убыток в день Т(вариационная маржа за вычетом комиссии) • знаменатель – затраты на поддержание открытой позиции в день Т • начальный капитал может быть любым; • DT – максимальное требование к депозитной марже по позиционному счету в день Т; • накопленная чистая прибыль вычитается из затрат; • чистый убыток включается в затраты; • в целях расчета доходности минимальное значение знаменателя установлено в размере 20 000 руб. * За исключением номинации «Лучший позиционный трейдер» ** Доходность за период – сумма доходностей за день 22

23. Открыть счет у брокера для работы на срочном рынке Группы ММВБ • Зарегистрироваться на сайтеhttp://cup.micex.ru • В отсутствие регистрации результаты участника не будут засчитываться. • ЗаполнитьЗаявление об участии в Кубке ММВБ и передать его брокеру в письменном или электронном виде • Заявление можно сгенерировать автоматически после регистрации на сайте. • в Заявлении должен быть указан тот же никнейм (логин), что и при регистрации на сайте. • Получить информационное письмо либо сообщение о допуске к участию в Кубке ММВБ.* Как зарегистрироваться? *В день получения от Брокера Заявления (копии Заявления) Клиентским центром ММВБ 23

24. Клиентский центр • ММВБ • Svechnikov@micex.com • +7(495) 705-9603 • +7(495) 234-4823