1 / 44

Relações com Investidores

Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Dezembro de 2006. Relações com Investidores. Visão Geral do Unibanco. Destaques. Controlado pelo Grupo Moreira Salles. Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY). Nível I Governança Corporativa na Bovespa.

beatrice-cantu
Download Presentation

Relações com Investidores

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Unibanco e Unibanco Holdings, S.A. Apresentação Institucional Dezembro de 2006 Relações com Investidores

  2. Visão Geral do Unibanco

  3. Destaques Controlado pelo Grupo Moreira Salles Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY) Nível I Governança Corporativa na Bovespa Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA Liquidez: R$ 30,4 mm / US$ 14,1 mm ADTV* na Bovespa R$117,1/US$ 54,5 mm ADTV* na NYSE Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997 *No 4T06

  4. Modelo de Negócios Dezembro 2006 Seguros & Previdência – Unibanco AIG Varejo • Joint venture com AIG • Indivíduos e empresas: vida, auto, ativos, invalidez, fundos de pensão e anuidades • Resultado operacional da Unibanco AIG representou 33% do lucro líquido em 2006 • As empresas de seguros e previdência ocupam 4º lugar no ranking de plano de previdência privado divulgado pela Susep, A companhia foi a 2º colocada no ano em relação às vendas de planos corporativos de previdência privada • Foco no atendimento a pessoas físicas de todos os níveis de renda (exceto private banking) e a empresas com faturamento anual inferior a R$ 150 milhões • Aproximadamente 24 milhões de clientes • Líder em Financiamento ao Consumo • Evolução de 27% da carteira de cartões de crédito ao longo dos últimos 12 meses. CROSS SELLING • Mix de negócios equilibrado • Crescimento agressivo no segmento de Varejo • Referência em Financiamento ao Consumo e Negócios de Atacado Atacado Gestão de Patrimônios • Oferece produtos de investimentos via UAM - Unibanco Asset Management para investidores pessoas física e jurídica e atende clientes com patrimônio elevado no segmento private banking • Total de ativos administrados: R$43.7 bilhões • Premiado como “Top Equity Management” pelo jornal Valor Economico pelo 4º ano consecutivo • 2º lugar no ranking de private banking (Anbid), com 10% de market share • Atende mais de 2.000 empresas com faturamento anual superior a R$ 150 milhões além de investidores institucionais no Brasil e no exterior. • Banco de investimentos: M&A, Mercado de Capitais & Project Finance • A carteira de crédito do segmento apresentou crescimento de 14,7% nos últimos 12 meses, atingindo R$19.421.

  5. Estrutura Organizacional PresidenteExecutivo PedroMoreiraSalles • Forte Conselho de Administração • Comitê de Auditoria Independente ConselhodeAdministração PedroMalan Presidente PedroMoreiraSalles Vice-Presidente Comitê de Auditoria Gabriel Jorge Ferreira Presidente Membros João Dionisio Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro Bodin Conselheiros Eduardo A. Guimarães Guy Almeida Andrade Seguros e Previdência José Rudge Atacado e Gestão de Patrimônios Demosthenes Madureira Varejo Márcio Schettini Tesouraria Daniel Gleizer Gestão de Projetos e Eficiência Marcos Lisboa Jurídico, Tributos, Auditoria,Compliance e Riscos Lucas Melo Pessoas e Comunicação Corporativa Marcos Caetano Planejamento, Controle, Operações e RI Geraldo Travaglia

  6. História Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro A matriz muda para São Paulo

  7. Segmentação e Distribuição Segmentação de Clientes Distribuição Nacional (Dezembro 2006) 118

  8. Base de Clientes 23,8 Em Milhões de Clientes 22,8 22,2 21,0 20,4 4,7 3,8 4,2 3,2 3,0 18,2 1,8 7,1 Joint-Ventures com Redes de Varejo 6,7 6,9 5,3 5,6 Financiamento ao Consumo 14,1 5,0 5,4 4,1 4,3 4,5 4,3 5,2 5,3 5,0 4,0 7,7 7,4 Banco Universal 7,2 6,8 7,0 6,4 6,0 Jun-06 Set-06 Dez-03 Dez-04 Dez-05 Mar-06 Dez-06

  9. Unibanco: Modelo de Negócio 100%Unibanco Joint-Ventures Alianças

  10. Administração de Riscos Conforme antecipado pelo Unibanco em 2005 33% 31% 27% 26% 24% 2006 2002 2003 2004 2005 R$ Milhões Despesa de PDD Financeiras de Crédito ao Consumidor Carteira de Crédito Financeiras de Crédito ao Consumidor R$ Milhões Restrição ao crédito 3.068 232 2.910 154 2.292 107 Dez-04 Dez-05 Dez-06 4T04 4T05 4T06 Crédito / PIB 7,6% 7,2% 6,7% 6,0% Taxa de Inadimplência no SFN (PF) 5,9% Cenário Macroeconômico Dez-06 Jun-05 Dez-05 Jun-06 Fev-05 Taxa de Aprovação – Crédito Pessoal Fininvest Restrição de aprovação de crédito nas financeiras 41% Administração de Riscos 22% 10% Jun-05 Abr-06 4T06

  11. Crédito Pessoal – Mix do Sistema Financeiro Nacional 100% Cheque Especial 90% 40% 80% Crédito Pessoal 70% 60% Crédito Consignado 60% 50% 40% Veículos 30% 20% Financiamento Imobiliário Aquisição de Bens - Outros 10% Cartão de Crédito Outros 0% Dez-01 Abr-02 Set-02 Fev-03 Jul-03 Dez-03 Mai-04 Out-04 Mar-05 Ago-05 Jan-06 Jun-06 Dez-06

  12. Financiamento de Veículos Reposicionamento do Negócio Carteira de Veículos leves + pesados Carteira de Motos (descontinuidade na atuação) +20,0% -51,4% R$ Milhões R$ Milhões 4.833 580 4.029 282 Dez-05 Dez-06 Dez-05 Dez-06 Foco: 0Km Leves (Produção em unidades) Foco: 0Km Pesados (Produção em unidades) Base 100 = 2005 Base 100 = 2005 2006 2006 147 120 114 97 Mercado Mercado

  13. Unibanco: Cartões de Crédito 30 30,0 25,0 Total de Cartões 20,0 21 15,0 9 Cartões Private Label 10,0 5,0 Cartões Bandeirados Jun-04 Dez-04 Jun-05 Dez-05 Jun-06 Set-06 Dez-06 Destaques (Unicard + Hipercard) Carteira de Crédito (Unicard + Hipercard) +26,7% R$ Milhões • Emissor dos cartões Visa e Mastercard • Aliança com varejistas 5.070 4.001 • Adquirente, emissor e processador • Aceito por mais de 200 mil varejistas Dez-05 Dez-06 Quantidade (em milhões de cartões)

  14. Hipercard Lojistasafiliados Pontos de venda Em milhares +67% +145% 228 204 93 122 2005 2006 Dez-05 Dez-06 Quantidade (em milhões de cartões) +171% 6,5 4,2 2,7 2,4 Mar-04 Aquisição Dez-04 Dez-05 Dez-06

  15. Wal-Mart e Sonae 2004: 9 capitaisno NE 2006:18 capitaisentre NE, SUL e SE

  16. Novas Parcerias Constituição de uma sociedade de crédito, financiamento e investimento com os seguintes parceiros: • Ipiranga (segundo maior produtor de petróleo no país): - Oferta de novos produtos financeiros como crédito pessoal, crédito direto ao consumidor, cartões de crédito e seguros; - 4,200 postos de atendimento e 9 milhões de clientes • Grupo VR (uma das empresas de benefícios líderes no Brasil): - Oferta de produtos de benefícios aos clientes do Unibanco - Oferta de produtos financeiros tais como folha de pagamento, linhas de financiamento, cartão de crédito consignado, desconto de recebíveis, entre outros; -O Grupo VR possui relacionamento com 20 mil departamentos de RH e acordos com mais de 200 mil estabelecimentos comerciais • Banco Cruzeiro do Sul (um dos líderes no segmento de crédito consignado) • - Banco Cruzeiro do Sul possui conhecimento na gestão de canais alternativos de distribuição, principalmente no setor público - Desenvolvimento no negócio de crédito consignado BanCred

  17. Performance Financeira

  18. Performance 2006(1) 4T06 2.210 576 3.521 912 R$ Milhões D2006/2005 D4T06/4T05 + 13,2% + 20,2% Lucro Líquido + 20,2% + 20,5% Resultado Operacional 25,8% 24,8% 24,2% 22,4% 21,1% 10,1(1) 9,9 10,4(1) 20,1% 9,3 9,3 16,8% 8,1 8,1 3T06 4T06 2004 2005 2006 4T04 4T05 RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi) (1) Antes do evento extraordinário

  19. Aceleração de Amortização de Ágio No 3T06, o Unibanco reduziu o período de amortização de ágio de 10 para 5 anos R$ Milhões 2006 2005 2006 2005 Lucro Líquido com amortização de ágio 1.750 1.838 Aceleração de amortização de ágio (460) - Lucro Líquido sem amortização de ágio 2.210 1.838 Patrimônio Líquido com amortização de ágio 9.921 9.324 Patrimônio Líquido sem amortização de ágio 10.381 9.324 RPLM com amortização de ágio (%) 18,2 21,1 RPLM sem amortização de ágio (%) 22,4 21,1

  20. Desempenho em 2006 D 2006 2005 RPLM (1) 22,4% 21,1% 1,3 p.p. Retorno sobre ativo médio (1) 2,3% 2,1% 0,2 p.p. Índice de Eficiência 49,3% 51,5% -2,2 p.p. Índice da Basiléia 16,0% 15,6% 0,4 p.p. Lucro por Ação (R$) (1) 0,79 0,66 19,7% (1) Antes do evento extraordinário de amortização de ágio.

  21. Destaques • Crescimento de 20,2% do lucro líquido, 2006 versus 2005 • Aumento de 20,5% do resultado operacional, 2006 versus 2005 • Melhora do índice de eficiência: 49,3% em 2006 ante 51,5% em 2005 Resultados • Evolução de 6,6% na carteira do Varejo, no 4T06, com Cartões de Crédito +17,1% e PMEs +7,0% • Melhora na qualidade da carteira de crédito: • Queda de 18,8% na despesa de provisão, 4T06 versus 4T05 • Queda no percentual da carteira D-H, 6,4% vis-à-vis 7,7% em dezembro de 2005 • Aumento da cobertura da carteira E-H para 115%, ante 112% em dezembro de 2005 Carteira de Crédito • Aumento da margem financeira bruta para 10,2% em 2006, ante 10,0% em 2005, não obstante o declínio de 4,75 p.p. da taxa Selic • Evolução na margem financeira líquida para 8,0% no 4T06, ante 7,5% no 4T05 Margem Financeira • Valorização de 47% em 2006, ante uma variação de 33% do Ibovespa. Maior valorização entre os bancos privados na Bovespa, no ano • Participação no Ibovespa: 1,923%, um incremento de 95% desde sua inclusão (maio de 2005) UnitsUBBR11

  22. Destaques dos Negócios em 2006 • Crescimento de 17% da base de clientes no ano, atingindo a marca de 23,8 milhões, com um crescimento de 13% na rede de agências • Novas parcerias e alianças: Sonae/Wal-Mart, Ipiranga, Grupo VR (UniVR) e Banco Cruzeiro do Sul • Expansão da Hipercard no Sul e Sudeste. Aumento de 145% do total de pontos-de-venda • Crescimento de 26,7% da carteira de cartões de crédito nos últimos 12 meses • Captação dos Core Deposits ultrapassou os R$ 16 bilhões, +30% no ano Varejo • Top 3 no ranking total do BNDES com participação de mercado de 8,6% • Crescimento de 30% nas receitas de cash management • Coordenador líder da emissão de debêntures da Ambev, que recebeu o prêmio de Local Currency Financing Deal, em 2006, da revista LatinFinance • A área de Banco de Investimentos participou de 31 operações, cujo valor total foi de aproximadamente R$ 18 bilhões • Top 10 Research House, de acordo com a Institutional Investor. Conquista da 1a posição no setor de recursos naturais e da 3a posição no setor varejista Atacado • O total de Fundos e Carteiras Administradas alcançou R$ 44 bilhões • Recursos administrados pelo Private Bank cresceram 25% em 2006 • Prêmio “Top Gestão de Renda Variável” pelo Valor Econômico, pelo 4º ano consecutivo Gestão de Patrimônios • Resultado Operacional: 33% do lucro em 2006, vis-à-vis 9% em 2005 • Liderança nos seguintes ramos de seguros: riscos industriais, energia, ambiental, responsabilidade civil de dirigentes e garantia estendida • Índice combinado de 94,5% em 2006, melhor que os 98,3% atingidos em 2005 Seguros e Previdência

  23. Indicadores R$ Milhões Carteira de Crédito Ativos Totais 103.777 45.361 101.999 43.323 41.929 39.684 39.875 98.217 93.770 91.831 Set-06 Dez-06 Dez-05 Mar-06 Jun-06 Set-06 Dez-05 Mar-06 Jun-06 Dez-06 Resultado Bruto da Intermediação Financeira Lucro por Unit (R$) 0,42 2.489 0,39 2.481 2.392 0,38 0,37 2.357 0,35 2.257 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06

  24. Sumário da Demonstração do Resultado R$ Millions 3Q06 4Q06 4Q05 2006 2005 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 9.719 8.247 2.489 2.481 2.257 Provisão para Perdas com Crédito (579) (533) (656) (2.422) (1.904) Resultado Líquido da Intermediação Financeira 1.956 1.902 1.601 7.297 6.343 909 909 889 3.582 3.270 Receitas de Prestação de Serviços Despesas de Pessoal e Administrativas (1.458) (1.527) (1.348) (5.713) (5.092) Resultado Operacional 906 912 759 3.521 2.921 Lucro Líquido antes do Evento Extraordinário 2.210 1.838 576 509 566

  25. Evolução da Carteira de Crédito R$ Milhões +13,8% +4,7% 45.361 43.323 39.875 25.940 24.338 6,6% Varejo 22.949 2,3% 19.421 18.985 16.926 Atacado Dez-05 Set-06 Dez-06

  26. Evolução da Carteira de Crédito Principais destaques: Pessoa Física D Ano D Tri R$ Milhões +11,6% +6,4% Cartões de Crédito 26,7% 17,1% Financeiras de Crédito ao Consumidor 17.425 -4,5% 6,0% 16.383 15.614 Financiamento de Autos 20,0% 6,8% Financiamento de Motos -51,4% -20,8% Dez-06 Dez-05 Set-06 Rede de Agências 17,6% 1,9% Pessoa Jurídica R$ Milhões +15,1% +3,7% PMEs 16,1% 7,0% 27.936 26.940 14,7% Grandes Empresas 2,3% 24.261 Dez-06 Dez-05 Set-06

  27. Margem Financeira Margem Financeira Margem Financeira Líquida 18,00% Despesa de PDD / Margem Financeira Taxa Selic -7,7 p.p. 13,25% 10,2% 29,1% 10,0% 27,9% 27,2% 23,3% 21,4% 7,7% 7,7% 1T06 2T06 3T06 4T06 2005 2006 4T05

  28. Qualidade da Carteira de Crédito 7,7% 6,7% 6,4% Carteira D-H / Carteira Total Cobertura Carteira D-H 92% 87% 67% Dez-05 Set-06 Dez-06 Cobertura Carteira E-H 115% 114% 112% Dez-05 Set-06 Dez-06 Dez-05 Set-06 Dez-06

  29. Saldo Adicional de PDD R$ Milhões +35,8% 599 548 441 Dez-05 Jun-06 Dez-06

  30. Cobertura da Carteira de Crédito Saldo de PDD / Carteira Total Dez-06 Set-06 Dez-05 Financeiras de Crédito ao Consumo 15,3% 12,4% 10,1% Cartões de Crédito 9,4% 9,8% 6,1% Varejo - Pessoas Físicas 9,6% 9,4% 9,2% Veículos 4,2% 4,6% 3,6% PMEs 6,6% 6,6% 4,7% Varejo 8,1% 7,9% 6,1% Atacado 3,2% 3,4% 3,9% Unibanco Consolidado 5,9% 5,8% 5,2%

  31. Depósitos e Fundos R$ Milhões Dez-06 Set-06 Dez-05 Depósitos a vista 3.963 4.469 3.778 Depósitos de poupança 6.757 5.558 5.629 CDBs - Core deposits 5.452 4.648 3.044 Core Deposits 16.172 14.675 12.451 Depósitos a prazo + Debêntures 29.631 29.130 25.946 Total de Depósitos + Debêntures (A) 45.803 43.805 38.397 Fundos de investimentos e carteiras administradas (B) 43.780 42.475 37.396 89.583 86.280 75.793 Total de Depósitos + Debêntures + Fundos (A+B) Core Deposits / Depósitos Totais 45% 40% 35%

  32. Evolução dos Core Deposits Core Deposits R$ Milhões +49,6% 16.172 12.451 10.811 Dez-04 Dez-05 Dez-06 Arena Competitiva – Core Deposits Dez06 vs Dez05 Dez06 vs Dez04 29,9% 49,6% 14,3% 23,9% Sistema Financeiro Nacional (1) (1) Fonte: Bacen,dados preliminares.

  33. Índice de Eficiência Evolução do Índice de Eficiência R$ Milhões 60,9% 51,5% 49,3% 11.593 9.878 8.310 5.713 5.092 5.058 2004 2005 2006 Índice de Eficiência Receitas Despesas

  34. Seguros e Previdência Sinistralidade 53,0% 48,8% 2005 2006 R$ Milhões Reservas Técnicas Prêmio Ganho +21,2% +19,0% 8.298 2.038 Seguros 1.953 6.846 1.713 1.470 6.345 Previdência 5.376 2005 2006 2005 2006 Índice Combinado 98,3% 94,5% 2005 2006

  35. Estrutura Acionária e Ações

  36. Estrutura Acionária Milhares de Ações % de Ações do Unibanco Grupo Moreira Salles Float Units +GDS Outros Total 513.068 1.073.969 40.668 1.627.705 18% 38% 2% 58% PN Unibanco Holdings UNITs 76.7% + PN Unibanco % de Ações do Unibanco Unibanco Holdings Float Units +GDS Outros Total 1.627.705 1.073.969 98.515 2.800.189 58% 38% 4% 100% 1 GDS=10 Units

  37. Units e GDSs Units (UBBR11) versus Ibovespa • As Units do Unibanco valorizaram-se 47% em 2006 • A Unit continua a aumentar sua participação no Ibovespa. Desde sua inclusão no índice, em maio de 2005, teve sua participação incrementada em mais de 95% GDSs (UBB) versus Dow Jones Pesos da Unit nos Índices de Ações do Mercado Brasileiro Peso (%) Índice Jan a Abr-07 Ibovespa 1,923 IBrX-50 3,879 IBrX-100 3,369 Índice de Governança Corporativa IGC 3,967 Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE * 5,884 (*) Válida para o período de dezembro de 2006 a novembro de 2007 .

  38. Anexo I Dividendos

  39. Histórico de Dividendos 35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37% 35% 36% 757 R$ Milhões 617 TMCA = 20% 403 448 2º semestre 1º semestre 334 362 340 Pay Out Ratio 323 244 264 196 180 210 171 164 283 354 143 133 108 82 89 204 166 160 152 131 102 82 54 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 • O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas • Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais

  40. Anexo II Ratings

  41. Unibanco Ratings Moody’s Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local Dívida de Longo Prazo Depósitos de Longo Prazo Depósitos de Curto Prazo Fortaleza Financeira Depósitos de Longo Prazo Depósitos de Curto Prazo Ba2 Ba3 NP - A1 P-1 Brasil Brasil Baa3(1) Ba3 NP C- A1 P-1 Unibanco Unibanco Standard and Poor’s Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Brasil Brasil BB B BB+ B Unibanco BB B Unibanco BB B Fitch Ratings Moeda Estrangeira Moeda Local Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo BB B BB - Brasil Brasil Unibanco BB+ B Unibanco BB+ B (1) O rating Baa3 foi atribuído para os títulos do Programa MTN (Medium Term Note Programme) do Unibanco e para as notas indexadas ao IGP-M e pagáveis em dólares norte-americanos emitidas pela Agência Unibanco Grand Cayman.

  42. Perspectivas Econômicas

  43. Perspectivas Macroeconômicas Perspectivas Macroeconômicas 2006 (E) 2007(E) Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,20 2,10 Crescimento PIB 2,9% 3,5% SELIC (final de ano) 13,25% 11,50% IPCA 3,1% 4,0% Superávit Comercial (US$) 46,1 bi 45,5bi

  44. Relações com InvestidoresTelefone: 11-3584-1861 Fax: 11-3584-1585 email: relacoes.investidores@unibanco.com.br site: www.ri.unibanco.com • A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

More Related