中国小额信贷市场浅析

1. 中国小额信贷市场浅析 管理科学与工程 2011209039 杜嘉敏

2. 主要内容 • 第一部分：小额信贷简介 • 第二部分：小额信贷业务运行情况 • 第三部分：小额贷款公司的经营环境及其风险防范 • 第四部分：未来政策导向

3. 第一部分 小额贷款 • 小额贷款(MicroCredit)是以个人或家庭为核心的经营类贷款，其主要的服务对象为广大工商个体户、小作坊、小业主。贷款的金额一般为20万元以下，1000元以上。 •  小额贷款是微小贷款在技术和实际应用上的延伸。 小额贷款在中国：主要是服务于三农、中小企业。小额贷款公司的设立，合理的将一些民间资金集中了起来，规范了民间借贷市场，同时也有效地解决了三农、中小企业融资难的问题。

4. 小额信用贷款的起源 • 首笔小额信用贷款——27美元 1974年，尤努斯刚从国外留学归来，在与一个孟加拉乡村妇女的谈话中，他得知这个妇女每做一个竹凳要从高利贷手中借5个塔卡(约合9美分)。竹凳卖掉后她自己只能挣2个塔卡，其他的都要被高利贷者收走。那个村子里还有43户类似情况的人，他们共欠高利贷者856塔卡(约合27美元)。尤努斯感到非常愤怒，于是他拿出27美元来解放了这些村民，并告诉他们钱可以在任何时候归还。 这样经过大概一年，村民们就把欠他的钱基本还清了。后来这种做法开始在孟加拉国迅速流行起来。

5. 首家小额信用贷款机构——格莱珉银行 1983年，在政府的支持下，尤努斯的农村银行成为独立的银行——格莱珉银行。 自格莱珉银行成立后，向孟加拉全国7万多个乡村的650万贫困人口提供了总计57亿美元的贷款，其中绝大部分提供给了妇女。 PS：格莱珉银行成立于1976年。

6. 第二部分 中国小额信贷业务运行情况 月息 中安兴业：户均10万，月2.5%，等额等息，贷款余额11亿，员工共计1200余人，去年净利8000万。IPC模式。 小额贷款公司、担保公司、民间机构 3% p2p，额度在5万左右，利率2.5% 广发银行：平均额度在28万，月利率月息2% ，余额计息，每个分行年放款6亿左右，分行30左右团队，直属分行 2.5% 2% 平安，额度在7万左右，利率1.5% 包商银行：户均23万，月息1.5% ，人均维护72户，人均1890.76万元，人均创收109万元 ，1000人，IPC，但现在在学商贷通技术，事业部改为分行管理 1.5% 10万 户均额度 20万 50万 100万 1.0% 2万 0.9% 邮储，额度在10万左右，利率0.9% 民生银行：商贷通平均贷款余额在160万左右，余额超2500亿，，目标4000亿，70万户，月息约1%。一圈两链，联保和大数法则。团队客户经理3000人 6000万的微小企业创造60%的GDP,75%的村镇岗位，50%的国家税收，但据统计我国私营企业中获得银行信贷资金比例只占10%， 微小企业发展需要更多的融资支持，按照平均10%的融资需求没有被满足，平均需求达100万，估计该市场规模超过60000亿. NEW：互助社基金

7. 全国小额贷款公司运行情况 截至2012年10月末 • 贷款余额5458亿元 • 小额贷款公司家数5794家 • 从业人员6.4万人 • 注册资本金4635亿元 • 本年利润327亿元 • 亏损家数542家

8. 特点 • 一、机构和人员扩张速度总体放缓 • 二、负债和杠杆率水平均有所下降 • 三、外源性融资增长乏力，波动较大 • 四、贷款余额保持较快增长 • 五、逾六成新增贷款集中在江浙等八省区 • 六、经营性贷款增长减缓 • 七、50万元以上的大额贷款占比近九成 • 八、利润保持较快增长，亏损面和亏损率均有所下降 • 九、约98%的营业收入来自净利息收入

9. 2012年前三季度村镇银行运行情况 • 一、机构发展不及上年迅猛，但仍保持 50%以上增速；主发起 人中近一半为城市商业银行；与小额贷款公司相比，村镇银行单家资本实力有所降低，在机构发展速度上的优势大幅缩减 • 二、存款继续保持快速增长，在农村类金融机构中所占份额有 所上升；个人存款发展迅速，增量占比大幅提高到近五成的水平 • 三、村镇银行贷款在农村类金融机构贷款总量中的占比仍然较小，但份额有所提高，贷款增速远高于主要农村金融机构和小额贷款公司 • 四、短期贷款占比超八成，且进一步扩大；个人贷款占比有所提高 • 五、贷款行业主要分布在制造业、批发和零售业及农林牧渔业；其中，农林牧渔业贷款占比稳步上升，制造业、批发和零售业贷款占比有所回落 • 六、涉农贷款同比增长 90.5%，增速远高于全金融机构和主要农村金融机构；农村贷款占比超九成 • 七、村镇银行净利润以远高于主要农村金融机构和小额贷款公司的速度继续增长，平均单家净利润同比多增

10. 第三部分小额贷款公司的经营环境及其风险 • 小额贷款公司的经济环境——中小企业融资难 • 贡献 2009年，我国中小企业所创造的最终产品和服务的价值已占全国GDP的50%以上。 • 待遇 2009第一季度的4.8万亿元的信贷增量中中小企业只占不到5%。 • 融资缺口 四川省经信委副主任张国斌2011年4月18日四川省中小企业工作会议上估计四川省中小企业融资缺口在2000亿元以上

11. 金融环境 • 我国目前的金融体系实质上仍是银行作为主导地位的金融体系。 2011年我国企业债券和非金融企业境内股票合计融资1.8万亿元，而新增人民币贷款达7.47万亿元。 • 以中小企业为自身目标市场的小额贷款公司在近年来获得了飞速的发展。 2011年12月末，全国共有小额贷款公司5629家，贷款余额5329.88亿元

12. 政策环境 • 资金来源 小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%—100%；只贷不存 按照普通的工商企业征税，而非按金融机构的利差征税；小额贷款公司要负担5.56%的营业税及附加25%的企业所得税

13. 小额贷款公司面临的主要风险 • 政策风险 • 地域经营性风险 • 信用风险 • 操作风险 • 法律风险

14. 政策风险 • •自2008年试点以来，小额贷款公司发展势头良好，但发展仍然存在一定的政策风险。首先是小额贷款公司的身份认定问题；其次是小额贷款公司的利率制定问题。 • 小贷公司获得金融办审批关于扩大到资本金100% 比例向银行申请融资，但由于国有银行对小贷公司谨慎的投入，并未按此政策执行或不能持续执行，使得小贷公司资金来源收到限制形成风险；另一方面，在支持地方基础设施建设过程中，由于目前国家政策的变化形成风险。

15. 地域经营性风险 • 小额贷款公司的客户集中于某一地域甚至某一产业导致了小额贷款公司的经营风险过于集中于某一地域或某一产业，这是小额贷款公司面临的地域性风险

16. 信用风险 • 信用风险是指小额贷款公司在贷款到期时由于贷款人的原因无法收回贷款而带来损失的可能性。考察借款人的信用风险需考察还款能力和还款意愿，而贷款人的还款能力又分为第一还款能力和第二还款能力。 • 防范 在实际操作中我们主要确定客户是否有相对固定的经营场所或住所，掌握经营类资产和生活类资产的净值，增加相应的保证人，通过实际经营活动中的现金流确定贷款金额，并制定分期还款计划。以上操作一是做到了我们对借款人心中有数，即便出现问题我们也有相应的应对措施；二是培养了客户良好的信用习惯；三是减少了贷款到期后客户的还款压力降低了风险。

17. •操作风险 • 是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险 。 • 小额贷款公司是一种新生事物，小额贷款公司的人员绝大部分是从外部招募的，从未经过正式的业务培训，操作过程中出现合同填写不规范，借款人印鉴不清楚，贷款前提条件未落实、对客户经营状况以及偿债能力的判断欠缺经验等问题。有些公司是刚刚建立，对风险控制体系和内部控制体系建设则还处于空白状态，这种状况是十分危险的。经验丰富的金融企业管理层几乎都明白一个道理，最大的风险来自于内部。 • 防范 内部操作流程上的风险大多可以通过流程的优化、制度的完善来规避或尽量降低，而由人引发的道德风险则不好把握和控制，制度的约束能力很低，道德风险发生的可能性较大。现行的较好控制道德风险的办法可能是加强文化建设，培养员工归属感和忠诚度以及制度合理的激励机制来降低内部操作风险。

18. 法律风险 • 法律风险是指小贷公司在经营活动中因为违反或没有执行国家有关的法律、法规而给公司带来损失的可能性。法律风险可能会使小贷公司遭受业务合同被判无效、丧失诉讼时效、被判罚款、民事罚金、赔偿损失等经济损失。由此给小额贷款公司的运作和发展带来了一定的困难和风险。 • 操作方面，小贷公司对借款人、担保人主体资格是否合法，借款人、担保人申请的意愿是否真实有效。借款人债权债务重组,是否严格按照法律规定履行法定程序、完善相关手续，是否对应诉讼主债务和担保债务超过诉讼时效等都是小贷公司日常关注的重点。

19. 法律环境方面，主要目前小贷公司法律性质不明，难以享受国家优惠政策小额贷款公司在实际运作中很少获得政策优惠，这些无疑加大了小额贷款公司的运作成本，增加了其贷款风险。其次监管主体不明，监管混乱。在实际中对于小额贷款公司的监管机构仍存在很大的争议，现在的小额贷款公司往往受到金融办、人民银行、银监会的三重监管，监管混乱、监管内容不明确、监管的法律依据欠缺都让监管机构的监管行为备受争议，这些无疑都阻碍着小额贷款公司的发展。

20. 第四部分 未来政策导向—人民银行下一步的工作 • 跟踪监测，及时发现问题 • 加强正面宣传，进行政策指导 • 建议国务院提高管理办法层级 • 推动对小额贷款公司评级 • 帮助小额贷款公司尽快进入征信系统 总体态度：支持和规范