บทที่ 5 การวางแผนกำไร ( Profit Planning )

1. บทที่ 5 การวางแผนกำไร(Profit Planning) อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

2. การวิเคราะห์เพื่อการวางแผนกำไรการวิเคราะห์เพื่อการวางแผนกำไร • การวิเคราะห์จุดคุ้มทุน (Break-Even Analysis) • การวิเคราะห์ผลการใช้สินทรัพย์หรือเงินทุน (Leverage Analysis) อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

3. การวิเคราะห์จุดคุ้มทุน (Break-Even Analysis) จุดคุ้มทุนคือจุดที่รายได้รวม (Total Revenues) เท่ากับต้นทุนรวม (Total Cost) นั่นคือกิจการสามารถหารายได้หลังจากหักค่าใช้จ่ายผันแปรแล้วเท่ากับต้นทุนคงที่ อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

4. ต้นทุนที่เกิดจากการดำเนินธุรกิจได้แก่ต้นทุนที่เกิดจากการดำเนินธุรกิจได้แก่ • ต้นทุนคงที่ (Fixed Cost) • ต้นทุนผันแปร(Variable Cost) อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

5. ต้นทุนคงที่ (Fixed Cost)คือต้นทุนหรือค่าใช้จ่ายต่างๆที่เกิดจากการผลิตสินค้าและบริการซึ่งมีจำนวนคงที่เสมอไม่มีการเปลี่ยนแปลงตามจำนวนหน่วยที่ผลิตและขายดังรูป บาท ต้นทุนคงที่ หน่วย อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

6. ต้นทุนผันแปร (Variable Cost)คือต้นทุนหรือค่าใช้จ่ายต่างๆที่เกิดจากการผลิตสินค้าและบริการซึ่งมีจำนวนเปลี่ยนแปลงตามจำนวนการผลิตและขายดังรูป บาท ต้นทุนผันแปร หน่วย อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

7. ข้อสมมติฐานในการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนข้อสมมติฐานในการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน • ราคาขายต่อหน่วยคงที่ไม่ว่าจะขายได้มากหรือน้อยราคาไม่เปลี่ยนแปลง • ต้นทุนคงที่จะไม่เปลี่ยนแปลงตลอดไป • ต้นทุนผันแปรต่อหน่วยคงที่ ไม่ว่าจะผลิตและขายสินค้าได้มากหรือน้อย • จำนวนหน่วยที่ผลิตเท่ากับจำนวนที่ขายในแต่ละงวดเวลา อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

8. การคำนวณจุดคุ้มทุนกำหนดให้การคำนวณจุดคุ้มทุนกำหนดให้ Q = ปริมาณขาย (หน่วย) P = ราคาต่อหน่วย FC = ต้นทุนคงที่ TR = รายได้รวม V = ต้นทุนผันแปรต่อหน่วย TC = ต้นทุนรวม VC = ต้นทุนผันแปรรวม Q* = ปริมาณขายณจุดคุ้มทุน TR* = รายได้รวมณจุดคุ้มทุน อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

9. ณจุดคุ้มทุน TR = TC Q x P = FC + VC Q x P = FC + ( Q x V ) QP = FC + QV QP - QV = FC Q ( P – V ) = FC Q* = FC ( P – V ) อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

10. รายได้ณจุดคุ้มทุน= ปริมาณณจุดคุ้มทุน x ราคาขาย TR* = Q* x P การคำนวณรายได้ ณจุดคุ้มทุนโดยใช้กำไรส่วนเกิน(Contribution Margin) กำไรส่วนเกินหมายถึงผลต่างระหว่างราคาขายกับต้นทุนผันแปรต่อหน่วย อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

11. กำไรส่วนเกิน = ราคาขาย - ต้นทุนผันแปร CM = P - V หรือ TR - VC อัตราส่วนกำไรส่วนเกิน (Contribution Margin Ratio - CM ratio) CM ratio = P - V หรือ TR - VC P TR อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

12. ดังนั้นรายได้ณจุดคุ้มทุน= ต้นทุนคงที่ อัตราส่วนกำไรส่วนเกิน TR* = FC CM ratio ถ้าต้องการทราบปริมาณณจุดคุ้มทุนสามารถคำนวณได้ดังนี้ Q* = TR* P อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

13. การวิเคราะห์ผลการใช้สินทรัพย์หรือเงินทุน (Leverage Analysis) 1. ระดับการใช้สินทรัพย์ดำเนินงาน (Degree of Operating Leverage - DOL)ซึ่งจะบอกให้ทราบว่าเมื่อค่าขายเปลี่ยนแปลงไปหนึ่งเปอร์เซ็นต์กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (Earning Before Interest and Tax - EBIT) จะเปลี่ยนไปกี่เปอร์เซ็นต์ DOL = Q(P - V) Q(P – V) - FC อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

14. 2. ระดับการใช้เงินทุน (Degree of Financial Leverage - DFL) จะบอกให้ทราบว่าการดำเนินงานของธุรกิจณระดับกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีนั้นๆจะมีกำไรเหลือเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญหรือไม่มีความเสี่ยงต่อการขาดทุนหรือมีโอกาสหลุดพ้นการการขาดทุนมากน้อยเพียงใด DFL = Q(P - V) – FC Q(P – V) – FC – I โดยที่ I = ดอกเบี้ย อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต

15. 3. ระดับการใช้สินทรัพย์ดำเนินงานและการใช้เงินทุน (Degree of Total Leverage - DTL) เป็นการวัดความเสี่ยงรวมของธุรกิจทั้งความเสี่ยงจากการดำเนินงานและความเสี่ยงทางการเงินว่าผลของการใช้สินทรัพย์และเงินทุนอยู่ในระดับที่น่าพอใจหรือไม่สามารถคำนวณได้ดังนี้ DTL = DOL x DFL อ. ม น ช ย า ส ภ า นุ ช า ต