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個案九

法國興業銀行的魔鬼交易員 撼動世界金融體系 !!. 個案九. 小組人員： 49890045 陳柔蓁 49890117 李勁寬 4989132 李雅雯 49890137 翁聖智. 總和描述.

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個案九

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Presentation Transcript

  1. 法國興業銀行的魔鬼交易員 撼動世界金融體系!! 個案九 小組人員：49890045 陳柔蓁 49890117李勁寬 4989132 李雅雯 49890137 翁聖智

  2. 總和描述 • 2 0 0 8年1月2 4日爆發全球金融史上虧損金額最高的交易員舞弊案，一位任職於法國興業銀行股權衍生性金融商品部門，年僅3 1歲，名叫柯維爾(Jerome Kerviel）的年輕交易員，越權作多歐洲股價指數期貨，造成該行虧損高達4 9億歐元( 7 2億美元）。這起風暴是如何發生的，讓我們來一探究竟吧! 本文係彙整法國興業銀行（Societe GeneraleS A）於2 0 0 8年2月2 0日發布有關該行交易員舞弊案初步調查報告及其他媒體報導，值得注意的是，法國興業銀行的調查報告並非本案之最終報告，許多調查工作法國檢及法國興業銀行仍在進行中。

  3. 個案問題 • Q1.描述法國興業銀行內控程序的缺陷。哪些管理、組織與技術上的因素造成這些缺陷？

  4. MOT

  5. ANS • 1. 後台交割作業單位之疏失 交易員謊話、偽造文件、運用不同的金融商品和不同的交易對手捏造假交易、迅修改及刪除異常交易。 • 2.風險管理的盲點 以假交易的方式掩蓋未經授權的交易部位，讓此兩種交易風險互抵 • 3.忽略外部機構給予的警示訊息 歐洲期貨交易所在2 0 0 7年1 1月即發現柯維爾異常交易的狀況 • 4.資訊安全漏洞 柯維爾盜用其他同仁的密碼，侵入銀行的電腦系統存取資料。 • 5.沒有嚴格執行強迫休假制度 柯維爾為了掩飾其罪行，很少請假休息，他必須經常刪除及重新鍵入他所假造的交易，以免被他人發現。

  6. ANS • 以管理來講從安全上就開始有問題了，外部都給予警告了，卻疏於防範，並且忽略，在組織方面應當把作業流程徹底執行並且嚴格檢驗，就不會發生這種事了，最後在技術方面，風險及後台，也是最重要的。

  7. 個案問題 • Q2.誰該為Kerviel造成的交易損失負起全責？法國興業銀行的系統扮演什麼角色？管理者又扮演什麼樣的角色？

  8. ANS • 1.公司該為Kerviel造成的交易損失負起全責，因為公司在內部控管上就出現了問題，才會使Kerviel有機可乘，導致鑽漏洞的情形發生，最後撼動了整個金融體系。 • 2.法國興業銀行的系統扮演著內部控管與風險管理及流程掌握，他要做好一個好的控管，才能降低這件事再度發生 ，而在風險管理上，如果沒有相對的應變措施，將會造成一樣的情況發生，損失便會十分巨大，在流程掌握上，要掌握好那些交易的輸出入，才能有效控管資金的流通。 • 3.管理者他所扮演的腳色，是要全面了解組織所面對的許多問題，並針對他一一做出決策，且規畫出行動方案來解決公司所面臨的問題，在適時根據發生情況制定其組織策略，也依狀況去分配人力及財力等資源，來協調公司的工作運作。

  9. 個案問題 • Q3.法國興業銀行可以有哪些方法來防堵Kerviel的詐欺行為？

  10. ANS • 1.可以要求不定時抽查交易員的歷史交易紀錄 • 2.同事間的互相監督 • 3.把可延後交易可以在交易前取消去除 • 4.與任何公司做交易都須要進行確認

  11. 個案問題 • Q4.假設你負責重新設計法國興業銀行的系統，你將如何做來解決他們的內控問題？

  12. ANS • 1. 增強資訊安全控管，發展生物辨識系統，以避免不肖人員侵入系統篡改資料。 • 2. 強化內部控制及預警機制 (1) 確保資訊能夠適時傳遞給不同單位及適當的管理層階。 (2) 修改內部控制的作業規定，例如，嚴格控制部位報表、 改進交易確認書作業程序。 (3) 加強預警作業程序與作業風險預防系統。 (4) 前台及後台的作業管道必須明確獨立。 • 3. 組織結構再造，設立作業安全部門，負責偵測詐欺舞弊 行為。 • 4. 暫時縮減「壓力測試限額」及「套利交易承作量」。 • 5. 嚴格執行強迫休假制度。 • 6. 委託外部機構檢視其作業規定並提供建議

  13. 英國的"防火門" 1666年的倫敦大火,把大半個倫敦城燒成一片焦土.大火是從泰晤士河北岸的一家糕點麵包店燒起.由於當時的房子都是用木頭建造,茅草屋頂,而剛好刮南風,著了火的茅草落在四鄰屋頂,火勢迅速蔓延. 由於家家戶戶靠得很近,火勢一發不可收拾.但最誇張的是,倫敦市長深夜就接到了失火的通知,可是因為那天是星期日,因此並未馬上馳往救援.大火燒了四天四夜都無法撲滅.眼看都快燒到皇宮了,後來倫敦塔的守衛軍拿炸藥炸掉附近的房子,阻止火勢向東的路徑. 可是竟然看起來已被撲滅的房舍竟然又悶燒起來,復活的火苗朝西敏寺的方向燒去.幸虧約克公爵搶先把紙廠拆掉,隔絕了火苗的竄燒,才終於撲滅大火. 這讓後來的建築有了非常大的改變.人們開始用不容易著火的石頭代替木頭來蓋房子,房子與房子之間有足夠距離當作防火巷,而房子裡面和走道間設立防火門,法律規定防火門時時刻刻都要關上,但不能上鎖.當有火災發生時,人可以趕緊從防火門逃生,但關上的防火門卻可暫時阻住火勢迅速蔓延,爭取救火的黃金時間,減少損失.也是因為這個事件,倫敦成立了救火隊的編制,並產生了保險的機制. 英國從大火學到的寶貴經驗,成了風險控管的重要概念,層層把關,好把風險減到最低.沒有人能預知會有什麼問題,只能從過去的失敗經驗來設計後來的控管機制,因此一旦這個機制有了漏洞,或是人太過輕信他人而沒有徹底執行這個控管機制,就會演變成非常大的災難.

  14. 結論 • 在衍生性金融商品交易上享有盛名的法國興業銀行，他的風險管理水準亦不落人後，但為何法國興業銀行無法防制此類內部詐欺的發生，除了因為Kerviel熟悉內部的作業流程和漏洞外，追根究底就是在風險控管方面出現問題，即使有先進的系統和技術，如果風險管理無法深植人心，仍然難以防範有心人士圖謀不軌，就像莫非定律所說的：「一件事如果有兩種以上的作法，而且其中一種會產生災難，就偏有人會碰上去做它。」，因此我們能做的就是把風險降至最低，讓安全性提高。 • 巴黎法院在2010/10/06判處33歲的法國興業銀行（Societe Generale Bank）前惡棍交易員克維爾（Jerome Kerviel）3年徒刑，並諭令他繳回銀行因其投機交易虧損的近50億歐元鉅款。

  15. 參考資料 • http://campaign.hncb.com.tw/intranet/monthly/mon065/06501.pdf • http://tw.myblog.yahoo.com/jw!MamNDfCQHxhXY8c1T_co4Nap5ss-/article?mid=2994 • http://tw.myblog.yahoo.com/jw!O.WaEPTCSUR_tNb5tDnS9Wsr/article?mid=266 • http://tw.knowledge.yahoo.com/question/question?qid=1608012201316 • http://tw.myblog.yahoo.com/jw!GGCeqLKZFRn9eV0bqCvZwf.cbw--/article?mid=126 • http://hk.news.yahoo.com/article/080128/4/6417.html • http://tw.myblog.yahoo.com/jw!cVwHCCiXFhY07eQi087eHA--/article?mid=2867 • http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/101006/19/2eds7.html

  16. END 88~~

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