TAX & LEGAL

1. TAX & LEGAL KStudio AssociatoConsulenza legale e tributariaEugenio GrazianiTax PartnerVia Leone Pancaldo 68Verona

2. Sono tassati nello Stato italiano solo i redditi prodotti nel territorio italiano. PRESUPPOSTO TERRITORIALE D’IMPOSIZIONEPer i soggetti non residenti Principio della “tassazione su base territoriale” o “principio della fonte” (previsto dagli artt. 3 - persona fisica - e 151, comma 1, - persona giuridica - del TUIR).

3. Tipologie di correlazione tra “reddito” e “territorio” per i soggetti non residenti: PRESUPPOSTO TERRITORIALE D’IMPOSIZIONE Per i soggetti non residenti • luogo in cui è situato il bene fonte di reddito (es. redditi fondiari dei beni immobili situati in Italia); • luogo di esercizio dell’attività (es. redditi di lavoro autonomo derivanti da attività esercitate nel territorio dello Stato); • residenza del soggetto che eroga il reddito (es. redditi di capitale).

4. L’art. 3 del TUIR dispone che, per le persone fisiche non residenti, l’imposta si applica soltanto sui redditi prodotti nel territorio dello Stato italiano. PERSONA FISICA NON RESIDENTE Presupposto territoriale d’imposizione Sono in ogni caso esclusi dalla base imponibile i redditi esenti dall'imposta e quelli soggetti a ritenuta alla fonte a titolo di imposta o ad imposta sostitutiva (art. 3, comma 3, del TUIR).

5. Ai sensi dell’art. 23, comma 1, del TUIR si considerano prodotti nel territorio dello Stato italiano da soggetti non residenti: PERSONA FISICA NON RESIDENTE Presupposto territoriale d’imposizione • a) i redditi fondiari; • b) i redditi di capitale corrisposti dallo Stato italiano, da soggetti residenti nel territorio dello Stato italiano o da stabili organizzazioni nel territorio stesso di soggetti non residenti, con esclusione degli interessi e altri proventi derivanti da depositi e conti correnti bancari e postali; • c) i redditi di lavoro dipendente prestato nel territorio dello Stato italiano; • d) i redditi di lavoro autonomo derivanti da attività esercitate nel territorio dello Stato italiano, compresi alcuni redditi assimilati al lavoro dipendente; • e) i redditi d'impresa derivanti da attività esercitate nel territorio dello Stato italiano mediante stabili organizzazioni; • f) i redditi diversi derivanti da attività svolte nel territorio dello Stato italiano e da beni che si trovano nel territorio stesso, nonché le plusvalenze derivanti dalla cessione a titolo oneroso di partecipazioni in società residenti, con esclusione: • 1) delle plusvalenze di cui alla lettera c-bis) del comma 1, dell'articolo 67, derivanti da cessione a titolo oneroso di partecipazioni qualificate in società residenti negoziate in mercati regolamentati, ovunque detenute; • 2) delle plusvalenze di cui alla lettera c-ter) del medesimo articolo derivanti da cessione a titolo oneroso ovvero da rimborso di titoli non rappresentativi di merci e di certificati di massa negoziati in mercati regolamentati, nonché da cessione o da prelievo di valute estere rivenienti da depositi e conti correnti; • 3) dei redditi di cui alle lettere c-quater) e c-quinquies) del medesimo articolo derivanti da contratti conclusi, anche attraverso l'intervento d'intermediari, in mercati regolamentati

6. g) i redditi imputati per trasparenza a soci, associati o partecipanti non residenti. • Al comma 2 dell’art. 23 viene poi dettata una presunzione assoluta di territorialità per i seguenti redditi se corrisposti dal lo Stato, da soggetti residenti nel territorio dello Stato ovvero da stabili organizzazioni: • pensioni, assegni ad esse assimilati e le indennità di fine rapporto • alcuni redditi assimilati a quelli di lavoro dipendente di (borse di studio, compensi ad amministratori • le rendite vitalizie e le rendite a tempo determinato, costituite a titolo oneroso, diverse da quelle aventi funzione previdenziale • prestazioni pensionistiche • altri assegni periodici, alla cui produzione non concorrono né capitale né lavoro; • compensi percepiti dai soggetti impegnati in lavori socialmente utili • i compensi per l'utilizzazione di opere dell'ingegno, di brevetti industriali e di marchi d'impresa nonché di processi, formule e informazioni relativi ad esperienze acquisite nel campo industriale, commerciale o scientifico; • i compensi conseguiti da imprese, società o enti non residenti per prestazioni artistiche o professionali effettuate per loro conto nel territorio dello Stato. PERSONA FISICA NON RESIDENTE Presupposto territoriale d’imposizione

7. Ai sensi del comma 1 dell’art. 151 del TUIR, il reddito complessivo delle società non residenti è formato esclusivamente dai redditi prodotti nel territorio dello Stato italiano, ad esclusione dei: i redditi esenti dall'imposta; redditi soggetti a ritenuta alla fonte a titolo di imposta; redditi soggetti ad imposta sostitutiva. SOCIETÀ NON RESIDENTE Presupposto territoriale d’imposizione • i redditi indicati nell' art. 23 del TUIR, tenendo conto, per i redditi d'impresa, anche delle plusvalenze e delle minusvalenze dei beni destinati o comunque relativi alle attività commerciali esercitate nel territorio dello Stato italiano, ancorché non conseguite attraverso stabili organizzazioni; • gli utili distribuiti da società di capitali ed enti commerciali residenti nello Stato italiano; • le plusvalenze indicate nel comma 1, lettera f), dell’art. 23 del TUIR. Ai sensi del comma 2 dell’art. 151 del TUIR, si considerano prodotti nel territorio dello Stato italiano:

8. SOCIETÀ NON RESIDENTEDETERMINAZIONE DEL REDDITO Esistono tre principi di cui tener conto: FORZA DI ATTRAZIONE Ai sensi del comma 2 dell’art. 151 del TUIR per le società non residenti con stabile organizzazione nel territorio dello Stato italiano il reddito complessivo è determinato secondo le regole del reddito d’impresa, con ciò attraendo a tassazione anche i redditi di attività commerciali svolte in Italia che – non essendo conseguiti mediante stabile organizzazione – sarebbero stati sottratti ad imposizione (esempio di applicazione del principio della forza di attrazione della stabile organizzazione).

9. SOCIETA’ NON RESIDENTE B) EFFETTIVA CONNESSIONE L’attrazione è vietata dall’art. 7 della Convenzione: si attrae alla stabile organizzazione soltanto ciò che è effettivamente connesso ad essa. C) TRATTAMENTO ISOLATO I redditi percepiti da un non residente con stabile organizzazione in Italia sarebbero da trattare isolatamente/separatamente dal reddito d’impresa della stabile organizzazione, con conseguente applicazione delle ritenute previste dalla norma interna su tali redditi. Non si possono così compensare i risultati negativi della stabile organizzazione con tali redditi.

10. Il reddito complessivo è determinato secondo le regole del reddito d’impresa. SOCIETÀ NON RESIDENTECon stabile organizzazione Sulla base di apposito conto economico comprensivo • della gestione della stabile organizzazione e • delle altre attività produttive di reddito imponibile in Italia. (art. 152, comma 1, TUIR)

11. Ai sensi del comma 2 dell’art. 152 del TUIR, i redditi delle società non residenti, prive di stabile organizzazione nel territorio dello Stato italiano, sono determinati secondo le disposizioni del TUIR relative alle singole categorie di reddito cui appartengono. SOCIETÀ NON RESIDENTE Priva di stabile organizzazione PRINCIPIO DEL TRATTAMENTO ISOLATO DEI SINGOLI REDDITI La relazione governativa al TUIR precisa in proposito che “qualora manchi la stabile organizzazione, le società e gli enti non residenti non possono evidentemente considerarsi imprenditori commerciali essendo privi di un reddito d’impresa imponibile”.

12. L’art. 169 del TUIR ammette la possibilità per il contribuente di poter derogare alle Convenzioni internazionali qualora la normativa interna risulti a lui più favorevole. Art. 169 del TUIR

13. Ai sensi dell’art. 23 del TUIR si considerano prodotti nel territorio dello Stato italiano i redditi immobiliari (o fondiari) percepiti da soggetti non residenti. Per redditi immobiliari (o fondiari) si intendono i redditi “inerenti a terreni e fabbricati situati nel territorio dello Stato, che sono o devono essere iscritti, con attribuzione di rendita, nel catasto dei terreni e nel catasto edilizio urbano” (art. 25 del TUIR). In relazione alle modalità di determinazione di tali redditi occorre verificare se siano stati conseguiti: REDDITI IMMOBILIARINorma interna • da soggetto non residente privo di stabile organizzazione nel territorio italiano; • da soggetto non residente con stabile organizzazione nel territorio italiano.

14. Il reddito immobiliare percepito da un soggetto non residente privo di stabile organizzazione sarà determinato: REDDITI IMMOBILIARINorma internaRedditi percepiti in assenza di stabile organizzazione • secondo la disciplina prevista per i redditi dei terreni (artt. 34 e 35 del TUIR); • secondo la disciplina prevista per i redditi dei fabbricati (artt. 36 e 37 del TUIR).

15. Nel caso in cui un reddito immobiliare sia percepito da un soggetto che detenga una stabile organizzazione nello Stato italiano occorre verificare se tale bene: REDDITI IMMOBILIARINorma interna Redditi percepiti in presenza di stabile organizzazione • costituisca bene strumentale all’esercizio dell’impresa ovvero bene alla cui produzione o al cui scambio è diretta l’attività dell’impresa. In tal caso, concorrerà a formare il reddito d’impresa imputabile alla stabile organizzazione in base a costi e ricavi effettivi (art. 43 del TUIR); • non costituisca bene strumentale per l’esercizio dell’impresa ovvero bene alla cui produzione o al cui scambio è diretta l’attività dell’impresa. In tal caso concorrerà a formare il reddito d’impresa imputabile alla stabile organizzazione secondo la disciplina dei redditi fondiari. Ne consegue che le spese e gli altri componenti negativi relativi a tale bene non saranno ammessi in deduzione (art. 90 del TUIR).

16. REDDITI IMMOBILIARIConvenzioni internazionali La maggior parte delle Convenzioni contro le doppie imposizioni stipulate dallo Stato italiano è stata redatta sulla base del Modello di Convenzione OCSE (di seguito la Convenzione), il quale, all’art. 6, dispone che:“I redditi che un residente di uno Stato contraente ritrae da beni immobili (inclusi i redditi delle attività agricole o forestali) situati nell'altro Stato contraente, sono imponibili in detto altro Stato” (principio del luogo in cui è situato il bene fonte di reddito).

17. Definizione Norma interna (alcuni tra i redditi di cui all’art. 44 del TUIR): - utili derivanti dalla partecipazione al capitale di società o enti soggetti all’IRES; - la remunerazione dei finanziamenti erogati dal socio o da parti correlate che eccedevano i limiti della vecchia “thin cap”; - utili derivanti da associazioni in partecipazione o cointeressenze con apporto di capitale. Norma convenzionale: - il termine "dividendi" designa i redditi derivanti da azioni, da azioni o diritti di godimento, da quote minerarie, da quote di fondatore o da altre quote di partecipazione agli utili, ad eccezione dei crediti, nonche' i redditi di altre quote sociali assoggettati al medesimo regime fiscale dei redditi delle azioni secondo la legislazione fiscale dello Stato di cui e' residente la societa' distributrice. DIVIDENDI

18. Criterio della residenza del soggetto che eroga il reddito DIVIDENDI Si considerano “prodotti” in Italia i dividendi corrisposti da soggetti residenti in Italia (art. 23, comma 1, lett. b, TUIR). • La modalità di imposizione è determinata in funzione delle caratteristiche di chi riceve i dividendi: • il percipiente è privo di stabile organizzazione in Italia; • il percipiente ha una stabile organizzazione in Italia; • il percipiente risiede in un Paese U.E.

19. Ai sensi del comma 3 dell’art. 27 del D.P.R. n. 600/1973, gli utili percepiti da soggetti non residenti, privi di stabile organizzazione nello Stato italiano, che detengano partecipazioni in società italiane DIVIDENDI Norma interna Redditi percepiti in assenza di stabile organizzazione • Sono soggetti a ritenuta a titolo di imposta, sul loro intero ammontare, del: • 27% sia su partecipazioni qualificate sia non qualificate • 12,5% su azioni di risparmio • 1,375% se percipiente società U.E. o di altro Stato in “white list” I soggetti non residenti, diversi dagli azionisti di risparmio e società U.E. e white list, hanno diritto al rimborso, fino a concorrenza dei 4/9 della ritenuta, dell'imposta che dimostrino di aver pagato all'estero, in via definitiva, sugli stessi utili, mediante certificazione del competente ufficio fiscale dello Stato estero.

20. In presenza di stabile organizzazione e di effettiva connessione tra il titolo e la stabile organizzazione non trova applicazione l’art. 27 del D.P.R. n. 600/1973. DIVIDENDI Norma interna Redditi percepiti in presenza di stabile organizzazione LA RITENUTA NON SI APPLICA

21. I dividendi corrisposti a soggetti non residenti con stabile organizzazione in Italia confluiranno nel reddito d’impresa imputato alla medesima stabile organizzazione Ai sensi del comma 1 dell’ art. 48 del TUIR: “Non costituiscono redditi di capitale gli interessi, gli utili e gli altri proventi di cui ai precedenti articoli conseguiti dalle società e dagli enti di cui all' articolo 73, comma 1, lettere a) e b), e dalle stabili organizzazioni dei soggetti di cui alla lettera d) del medesimo comma, nonché quelli conseguiti nell'esercizio di imprese commerciali”. DIVIDENDINorma internaRedditi percepiti in presenza di stabile organizzazione

22. Nel caso in cui utili di società italiana siano erogati a società non residente, l’art. 27-bis del D.P.R. n. 600/1973 prevede, al ricorrere di determinate condizioni, alternativamente, che: DIVIDENDI Art. 27-bis del D.P.R. n. 600/1973 • la società non residente possa richiedere il rimborso all’amministrazione fiscale italiana, della ritenuta alla fonte applicata dalla società erogante; • la società non residente possa chiedere la non applicazione della ritenuta alla società italiana. Applicazione della Direttiva 435/90/CEE DIRETTIVA MADRE/FIGLIA

23. Per ottenere il rimborso la società non residente dovrà consegnare all’amministrazione fiscale italiana: DIVIDENDIArt. 27-bis del D.P.R. n. 600/1973 • una certificazione rilasciata dalle competenti autorità fiscali dello stato di residenza nelle quali si attesti che la medesima: • riveste una delle forma giuridiche previste dalla direttiva 435/90/CEE; • è fiscalmente residente in tale Stato membro della U.E.; • è soggetta in tale Stato alle imposte previste dalla direttiva, senza possibilità di fruire di regimi opzionali di esonero; • è beneficiaria effettiva del dividendo. • la documentazione nella quale si attesti il possesso qualificato della partecipazione nella società italiana per almeno un anno. Nel caso in cui la società estera voglia avvalersi della facoltà di richiedere la non applicazione della ritenuta alla società italiana, dovrà, prima del pagamento dei dividendi, presentare a quest’ultima la suddetta documentazione.

24. detenga una partecipazione diretta non inferiore al 15% (per gli utili distribuiti a decorrere dall’1/1/2007) del capitale della società italiana; ovvero non inferiore al 10% per gli utili distribuiti a decorrere dall’1/1/2009. Il possesso è considerato qualificato qualora la società estera beneficiaria effettiva del dividendo: DIVIDENDI Art. 27-bis del D.P.R. n. 600/1973

25. Nel caso in cui tra lo Stato italiano e lo Stato di residenza del beneficiario dei dividendi sia stata stipulata una Convenzione contro le doppie imposizioni, si applicherà il contenuto della medesima, se più favorevole. DIVIDENDIConvenzioni internazionali La maggior parte delle Convenzioni contro le doppie imposizioni stipulate dallo Stato italiano sono state redatte sulla base del modello OCSE, il quale prevede all’art. 10 la tassazione dei dividendi nello Stato di residenza del beneficiario. La medesima disposizione prevede che i dividendi possano essere tassati anche nello Stato in cui sia residente la società che paga i dividendi. Se il percettore ne è l’effettivo beneficiario, la ritenuta d’imposta applicata, tuttavia, non può eccedere: • il 5% dell’ammontare lordo dei dividendi se l’effettivo beneficiario è una società che detiene direttamente almeno il 25 % del capitale della società che paga i dividendi; • il 15% dell’ammontare lordo dei dividendi in tutti gli altri casi.

26. Nel caso in cui il beneficiario dei dividendi sia un soggetto non residente che operi nello Stato della fonte di tali redditi tramite stabile organizzazione e sussista un’effettiva connessione tra i titoli che generano il dividendo e la stabile organizzazione DIVIDENDIConvenzioni internazionali SI APPLICA IL COMMA 4 DELL’ ART. 10 DEL MODELLO DI CONVENZIONE OCSE Tali dividendi saranno tassati nell’ambito del reddito d’impresa, senza applicazione di ritenuta alla fonte, rendendosi applicabile l’art. 7 del modello di Convenzione OCSE.

27. La doppia imposizione viene generalmente eliminata attraverso la concessione di un credito d’imposta nello Stato (estero) di residenza. DIVIDENDIConvenzioni internazionali

28. Ai fini dell’individuazione delle tipologie degli interessi e degli altri redditi di capitale occorre fare riferimento: INTERESSI E GLI ALTRI REDDITI DI CAPITALETipologie • alla nozione di “redditi di capitale”, diversi dai dividendi, prevista dall’art. 44 del TUIR; • alla nozione di “interesse” prevista nel comma 3 dell’art. 11 della modello di Convenzione OCSE

29. Ai sensi dell’art. 44 del TUIR si considerano redditi di capitale: a) gli interessi e altri proventi derivanti da mutui, depositi e conti correnti; b) gli interessi e gli altri proventi delle obbligazioni e titoli similari, degli altri titoli diversi dalle azioni e titoli similari, nonché dei certificati di massa; c) le rendite perpetue e le prestazioni annue perpetue di cui agli articoli 1861 e 1869 del codice civile; d) i compensi per prestazioni di fideiussione o di altra garanzia; g) i proventi derivanti dalla gestione, nell'interesse collettivo di pluralità di soggetti, di masse patrimoniali costituite con somme di denaro e beni affidati da terzi o provenienti dai relativi investimenti; g-bis) i proventi derivanti da riporti e pronti contro termine su titoli e valute; g-ter) i proventi derivanti dal mutuo di titoli garantito; g-quater) i redditi compresi nei capitali corrisposti in dipendenza di contratti di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione; g-quinquies) i redditi derivanti dai rendimenti delle prestazioni pensionistiche di cui alla lettera h-bis) del comma 1 dell'articolo 50 erogate in forma periodica e delle rendite vitalizie aventi funzione previdenziale; g-sexies) i redditi imputati al beneficiario di trust ai sensi dell’art. 73, comma 2, anche se non residenti; h) gli interessi e gli altri proventi derivanti da altri rapporti aventi per oggetto l'impiego del capitale, esclusi i rapporti attraverso cui possono essere realizzati differenziali positivi e negativi in dipendenza di un evento incerto. INTERESSI E GLI ALTRI REDDITI DI CAPITALETipologie -Norma interna-

30. Definiti i redditi di capitale (art. 44, comma 1, citato), il criterio di collegamento con il territorio dello Stato - ai fini di individuare il presupposto d’imposizione per i non residenti - va ritrovato nel fatto che essi siano corrisposti: INTERESSI E GLI ALTRI REDDITI DI CAPITALE Norma interna • dallo Stato; • da soggetti residenti nello Stato; • da stabili organizzazioni di soggetti non residenti. Essi non costituiranno redditi di capitale se conseguiti da stabili organizzazioni di società ed enti non residenti (art. 48, comma 1 del TUIR).

31. Redditi di capitale corrisposti a soggetti non residenti. ritenuta alla fonte a titolo d’imposta INTERESSI E GLI ALTRI REDDITI DI CAPITALE Norma interna imposta sostitutiva ritenuta alla fonte a titolo d’acconto Reddito corrisposto a stabili organizzazioni di soggetti non residenti. nulla

32. Depositi e conti correnti bancari e postaliNorma interna Interessi e altri proventi percepiti in assenza di stabile organizzazione: • ai sensi dell’art. 23, c. 1, lett. b, del TUIR essi sono extraterritoriali, nel senso che non sono mai tassati in Italia qualora il reddituario sia non residente in Italia. Interessi percepiti da stabili organizzazioni in Italia: • si applica la ritenuta del 27% (art. 26, comma 2) e tale ritenuta è a titolo di acconto (art. 26, comma 4) scomputabile nell’Unico società di capitali della stabile organizzazione. Tali interessi sono tassabili per la stabile organizzazione secondo criteri di competenza per l’ammontare maturato anche se essi non sono stati ancora percepiti e assoggettati a ritenuta.

33. ObbligazioniNorma interna In assenza di stabile organizzazione: • l’art. 26, comma 1, disciplina le modalità di applicazione della ritenuta alla fonte su obbligazioni e titoli similari diversi da quelli dei Grandi Emittenti. Ai sensi dell’art. 26, comma 1, la ritenuta operata dai sostituti di imposta su interessi da obbligazioni e titoli similari è pari al 27% riducibile a 12,5% per le obbligazioni/titoli similari con scadenza superiore a 18 mesi a condizione che il tasso di rendimento effettivo non sia superiore: • al doppio del tasso ufficiale di riferimento per le obbligazioni/titoli quotati • al tasso ufficiale di riferimento aumentato di 2/3 per le altre obbligazioni In presenza di stabile organizzazione • gli interessi attivi non subiscono ritenuta in quanto gli stessi sono attratti al reddito di impresa della stabile

34. Titoli dei Grandi EmittentiNorma interna In assenza di stabile organizzazione: • il D.Lgs. n. 239/1996 disciplina l’applicazione dell’imposta sostitutiva del 12,5% sulle obbligazioni e titoli similari emessi dai Grandi Emittenti, escluse le cambiali finanziarie, e sui titoli esteri. La ritenuta ridotta si applica purché le condizioni di cui all’art. 26, comma 1, siano soddisfatte (>18 mesi e tasso di rendimento massimo) • Le obbligazioni dei Grandi Emittenti sono individuate dall’art. 1 del D. Lgs. n. 239/1996. Esse sono quelle: • emesse da banche, da società per azioni con azioni negoziate in mercati regolamentati degli Stati membri dell'Unione europea e degli Stati aderenti all'Accordo sullo spazio economico europeo che sono inclusi nella white list e da enti pubblici economici trasformati in società per azioni in base a disposizione di legge, con esclusione delle cambiali finanziarie • ESENZIONE: Ai sensi dell’art. 6 del D.Lgs. n. 239/1996 i predetti redditi sono esenti dalla ritenuta di cui al comma 1 dell’art. 26 qualora siano percepiti da: • enti od organismi internazionali costituiti in base ad accordi internazionali resi esecutivi in Italia; • investitori istituzionali esteri, • banche centrali o organismi che gestiscono anche le riserve ufficiali dello Stato. Tale agevolazione si configura se il beneficiario non residente risieda in uno di quegli Stati inclusi nella white list. In presenza di stabile organizzazione: • gli interessi attivi non subiscono ritenuta in quanto gli stessi sono attratti al reddito di impresa della stabile

35. Altri redditi di capitaleNorma interna E’ il caso del prestito fra società • Ai sensi dell’art. 26, comma 5 tale ritenuta è a titolo di imposta e nella misura del 12,5% nell’ipotesi di percettore non residente (27% nell’ipotesi di percettore residente in Stati o territori diversi da quelli non appartenenti alla white list) • In presenza di stabile organizzazione che percepisce gli interessi attivi, su di essi non vi è ritenuta in quanto gli stessi sono attratti al reddito di impresa della stabile organizzazione

36. Ai sensi del comma 3 dell’art. 11 del modello di Convenzione OCSE, il termine “interessi” comprende i redditi derivanti da: INTERESSI E GLI ALTRI REDDITI DI CAPITALETipologie - Convenzioni internazionali - • crediti di ogni tipo: • garantiti o non garantiti da ipoteca; • portanti o non portanti un diritto di partecipazione agli utili del debitore. • titoli del debito pubblico, buoni ed obbligazioni, compresi i premi annessi.

37. ALCUNE ESENZIONI Ai sensi dell’art. 26-bis del D.P.R. n. 600/1973, non sono soggetti ad imposizione i redditi di capitale, diversi da quelli derivanti dal prestito di denaro, di cui alle lett. a, c, d, g-bis e g-ter dell’art. 44 del TUIR, se percepiti dai seguenti soggetti: • soggetti residenti in Paesi inclusi nella white list; • enti costituiti in base ad accordi internazionali resi esecutivi in Italia; • investitori istituzionali esteri costituiti in Paesi appartenenti alla white list; • banche centrali di altri Stati Ai sensi dell’art. 26, comma 2 del D.P.R. n. 600/1973, non sono soggetti ad imposizione alcuni redditi di capitale, inclusi gli interessi ed i proventi pagati da banche italiane o filiali italiane a banche estere o filiali estere

38. Nel caso in cui tra lo Stato italiano e lo Stato di residenza del soggetto percettore dei redditi di capitale sia stata stipulata una Convenzione contro le doppie imposizioni, si applicherà il contenuto della medesima, se più favorevole INTERESSI E GLI ALTRI REDDITI DI CAPITALEConvenzioni internazionaliRedditi percepiti in assenza di stabile organizzazione La maggior parte delle Convenzioni contro le doppie imposizioni stipulate dallo Stato italiano sono state redatte sulla base del modello di Convenzione OCSE, il quale prevede, all’art. 11, per la tassazione dei redditi di capitale nello Stato del percettore di tali redditi (residenza del beneficiario). La medesima disposizione prevede che i redditi di capitale possano essere imponibili anche nello Stato da cui provengono. Se il destinatario è l’effettivo beneficiario di tali redditi, l’art. 11 dispone, tuttavia, che la ritenuta d’imposta non possa eccedere il 10% dell’ammontare lordo di tali redditi a condizione che l’importo non ecceda quello determinabile ad arm’s lenght. Per cui la parte che eccede l’arm’s lenght non può godere delle minori aliquote convenzionali.

39. Nel caso in cui il beneficiario dei redditi di capitale sia un soggetto non residente che operi nello Stato della fonte di tali redditi tramite stabile organizzazione ed il credito da cui l’interesse deriva sia effettivamente connesso con la stabile organizzazione INTERESSI E GLI ALTRI REDDITI DI CAPITALEConvenzioni internazionali Redditi percepiti in presenza di stabile organizzazione SI APPLICA IL COMMA 4 DELL’ ART. 11 DEL MODELLO DI CONVENZIONE Tali interessi saranno tassati nell’ambito del reddito d’impresa, senza applicazione di ritenuta alla fonte, rendendosi applicabile l’art. 7 del modello di Convenzione OCSE.

40. Norma interna (redditi diversi): - redditi derivanti dall’utilizzazione economica di opere dell’ingegno, di brevetti industriali e di processi, formule e informazioni relativi ad esperienze acquisite in campo industriale, commerciale o scientifico, quando non sono redditi d’impresa o di lavoro autonomo; - redditi derivanti dall’affitto, locazione, noleggio o concessione in uso di veicoli, macchine e altri beni mobili Norma convenzionale: - i compensi di qualsiasi natura corrisposti per l'uso o la concessione in uso di un diritto di autore su opere letterarie, artistiche o scientifiche, ivi comprese le pellicole cinematografiche, le pellicole, i nastri magnetici od altri mezzi di registrazione per trasmissioni radiofoniche o televisive, di brevetti, marchi di fabbrica o di commercio, disegni o modelli, progetti, formule o processi segreti, od altri analoghi diritti o beni, nonche' per l'uso o la concessione in uso di attrezzature industriali, commerciali o scientifiche o per informazioni concernenti esperienze di carattere industriale, commerciale o scientifico. ROYALTIESDefinizione

41. Ai sensi del comma 2 dell’art. 23 del TUIR le royalties percepite da soggetto non residente si considerano, comunque, prodotte nel territorio dello Stato italiano se corrisposte: ROYALTIESNorma internaRedditi percepiti in assenza di stabile organizzazione • dallo Stato italiano; • da soggetti residenti nel territorio dello Stato italiano; • da stabili organizzazioni nel territorio dello Stato italiano di soggetti non residenti. (Criterio del collegamento con il territorio dello Stato) Ai sensi dell’art. 25 del D.P.R. n. 600/1973 le royalties corrisposte a non residenti sono soggette ad una ritenuta a titolo d'imposta pari al 30% dell’imponibile (rappresentata dal loro 70%).

42. Ai sensi del comma 1, lett. f dell’art. 23 del TUIR le royalties di cui alle varie forme di locazione su beni mobili percepite da soggetto non residente si considerano prodotte nel territorio dello Stato italiano se derivano da attività ivi esercitate o da beni che ivi si trovano. ROYALTIESNorma internaRedditi percepiti in assenza di stabile organizzazione (Criterio del collegamento con il territorio dello Stato) Ai sensi dell’art. 25 del D.P.R. n. 600/1973, tali royalties, corrisposte a non residenti sono soggette ad una ritenuta a titolo d'imposta pari al 30% dell’ammontare lordo.

43. Nel caso in cui le royalties siano corrisposte a soggetti non residenti con stabile organizzazione nello Stato italiano, tali redditi concorreranno alla formazione del reddito complessivo della medesima stabile organizzazione. ROYALTIESNorma internaRedditi percepiti in presenza di stabile organizzazione Ne consegue che Non si applica alcuna ritenuta d’imposta su tali redditi (art. 25, comma 3, del D.P.R. n.600/1973)

44. Nel caso in cui tra lo Stato italiano e lo Stato di residenza del beneficiario delle royalties sia stata stipulata una Convenzione contro le doppie imposizioni si applicherà il contenuto della medesima, se più favorevole ROYALTIESConvenzioni internazionali La maggior parte delle Convenzioni internazionali stipulate dallo Stato italiano è stata redatta sulla base del Modello OCSE, il quale prevede all’art. 12 la tassazione nello Stato di residenza del percipiente, se esso è l’effettivo beneficiario. Tuttavia in tali convenzioni è previsto il diritto ad una limitata tassazione nello Stato della fonte del reddito.

45. Nel caso in cui il percipiente delle royalties sia un soggetto non residente che operi nel predetto Stato tramite stabile organizzazione alla quale siano effettivamente riconducibili i diritti o i beni generatori di canoni ROYALTIESConvenzioni internazionali Redditi percepite in presenza di stabile organizzazione SI APPLICA IL COMMA 3 DELL’ ART. 12 DEL MODELLO DI CONVENZIONE Tali royalties saranno tassate nello Stato della fonte come parte degli utili della medesima stabile organizzazione, rendendosi applicabile l’articolo 7 della Convenzione.

46. DIRETTIVA 2003/49/CEPagamenti di interessi e canoni fra società consociate di Stati membri diversi Con il D. Lgs. n. 143 del 30 maggio 2005, è stata data attuazione in Italia, con alcune variazioni ed integrazioni, alla Direttiva 2003/49/CE avente ad oggetto il regime fiscale comune applicabile ai pagamenti di interessi e di canoni fra società consociate di Stati membri diversi. A tale scopo è stato inserito l’art. 26-quater nel D.P.R. n. 600/1973 (rubricato ”Esenzione delle imposte sugli interessi e sui canoni corrisposti a soggetti residenti in Stati membri dell’Unione europea”). In base a tale articolo gli interessi e i canoni pagati a società non residenti aventi determinati requisiti o a una stabile organizzazione, situata in un altro Stato membro, di società con i suddetti requisiti, sono esentati da ogni ritenuta alla fonte.

47. Art. 26-quaterPagamenti di interessi e canoni fra società consociate di Stati membri diversi REQUISITI SOGGETTIVI I pagamenti, per poter beneficiare dell’esenzione, devono essere effettuati da: • società ed enti che rivestono una delle forme previste dall’allegato A della direttiva e che risiedono, ai fini fiscali, nel territorio dello Stato e sono assoggettate, senza beneficiare di regimi di esonero, all’imposta sul reddito delle società; • una stabile organizzazione, situata nel territorio dello Stato e assoggettata, senza fruire di regimi d’esonero, all’imposta sul reddito delle società, di società non residenti aventi i requisiti di cui al comma 4, lettera a), qualora gli interessi o i canoni siano inerenti all’attività della stabile organizzazione stessa.

48. Art. 26-quaterPagamenti di interessi e canoni fra società consociate di Stati membri diversi REQUISITI SOGGETTIVI Il comma 4, alla lett. a), prescrive, inoltre, che le società beneficiarie dei canoni e degli interessi e le società le cui stabili organizzazioni siano beneficiarie dei medesimi redditi devono: • rivestire una delle forme previste dall’allegato A della direttiva; • risiedere ai fini fiscali in uno Stato membro, senza essere considerate, ai sensi di una Convenzione in materia di doppia imposizione sui redditi con uno Stato terzo, residenti al di fuori dell’Unione europea; • essere assoggettate, senza fruire di regimi di esonero, ad una delle imposte indicate nell’allegato B della direttiva, ovvero ad un’imposta identica o sostanzialmente simile applicata in aggiunta o in sostituzione di dette imposte; • essere beneficiarie effettive degli interessi o dei canoni. I redditi devono inoltre essere assoggettati in capo al percipiente ad una delle imposte indicate nell’allegato B (imposte sui redditi delle società di capitale).

49. Art. 26-quaterPagamenti di interessi e canoni fra società consociate di Stati membri diversi REQUISITI SOGGETTIVI Ai sensi della lettera c) del quarto comma della disposizione in esame, sono considerate beneficiarie effettive di interessi o di canoni: • le predette società, se ricevono pagamenti in qualità di beneficiario finale e non di intermediario, quale agente delegato o fiduciario di un’altra persona; • le predette stabili organizzazioni, se il credito, il diritto, l’utilizzo o l’informazione che generano i pagamenti degli interessi o dei canoni si ricollega effettivamente a tali stabili organizzazioni e i suddetti interessi o canoni rappresentano redditi per i quali esse sono assoggettate nello Stato membro in cui sono situate a una delle imposte elencate nell’allegato B della direttiva, ovvero a un’imposta identica o sostanzialmente simile applicata in aggiunta o in sostituzione di dette imposte.

50. Art. 26-quaterPagamenti di interessi e canoni fra società consociate di Stati membri diversi REQUISITI SOGGETTIVI Deve sussistere un vincolo partecipativo diretto (ossia diritti di voto esercitabili nell’assemblea ordinaria ex artt.. 2364, 2364-bis e 2479-bis c.c.) tra le società secondo le tre seguenti ipotesi: • la società che effettua il pagamento o la società la cui stabile organizzazione effettua il pagamento deve detenere direttamente una percentuale non inferiore al 25% dei diritti di voto nella società che riceve il pagamento o nella società la cui stabile organizzazione riceve il medesimo pagamento; • la società che riceve il pagamento o la società la cui stabile organizzazione riceve il pagamento deve detenere direttamente una percentuale non inferiore al 25% dei diritti di voto nella società che effettua il pagamento o nella società la cui stabile organizzazione effettua il medesimo pagamento; • una terza società avente i requisiti di cui alla lettera a) del comma 4 deve detenere direttamente una percentuale non inferiore al 25% dei diritti di voto sia nella società che effettua il pagamento o nella società la cui stabile organizzazione effettua il pagamento sia nella società che riceve il pagamento o nella società la cui stabile organizzazione riceve il medesimo pagamento. Tale partecipazione deve essere detenuta ininterrottamente per almeno un anno.