1 / 11

財務金融系 國內外財經情勢研討會 歐美近期金融改革內容及其影響

財務金融系 國內外財經情勢研討會 歐美近期金融改革內容及其影響. 中國科技大學商學院 董瑞斌院長 2010 年 6 月 8 日. 大綱. 壹、美國金融監理改革現況 貳、英國金融監理改革現況 参、歐盟金融監理改革現況 肆、其他相關議題 伍、未來影響. 壹、美國金融監理改革現況. • 財政部 2009/6/19 提出 Financial Regulatory Reform-A New Foundation • 眾議院於 2009/12 通過眾議院版之金改法案 -Wall Street Reform and Consumer Protection Act

anneke
Download Presentation

財務金融系 國內外財經情勢研討會 歐美近期金融改革內容及其影響

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. 財務金融系 國內外財經情勢研討會歐美近期金融改革內容及其影響 中國科技大學商學院 董瑞斌院長 2010年6月8日

  2. 大綱 壹、美國金融監理改革現況 貳、英國金融監理改革現況 参、歐盟金融監理改革現況 肆、其他相關議題 伍、未來影響

  3. 壹、美國金融監理改革現況 •財政部2009/6/19提出 Financial Regulatory Reform-A New Foundation •眾議院於2009/12通過眾議院版之金改法案 -Wall Street Reform and Consumer Protection Act •眾議院於2010/5通過參議院版之金改法案 -Restoring American Financial Stability Act •參眾兩院須協調出一個共同版本咨請Obama簽字後實施

  4. 美國金融改革法案參眾兩院版本之比較 議題 參議院版本 眾議院版本 消費者保護 •在Fed之下成立Bureau of Consumer •消費者保護機構獨立於Fed之外 Financial Protection •保險類商品不受規範 •規範所有出售予消費者之金融商品 •限制銀行對提前償還房貸之客戶收取 違約金 •禁止支付佣金以誘導房貸客戶轉貸高 利率之房貸 投資人 •於SEC之下成立Investment Advisory •資產總值10億美元以上之公司需 Committee 向主管機關揭露所有薪酬架構 •於SEC之下成立Office of Investor Advocate以處理投資人與SEC間之問題 •允許SEC賦予投資人提名董事權 •投資人對高階經理人待遇可提反對意見

  5. 銀行 •解散OTS•不改變Fed與FDIC銀行監理業務之分工 •Fed可監理大型金控公司 • OTS併入OCC •州立銀行由Fed/FDIC監理 •資產總值在500億美元以下之 全國型銀行由OCC監理 •不得以自有資金從事投機交易 市場 •資產1億美元以上之避險基金 •1.5億美元以上之避險基金須 須在SEC註冊 在SEC註冊，但創投基金例外 •多數衍生金融商品須在交易所 內交易 •資產證券化之創始或發行機構 必須持有至少5%之部位 保險公司•在財政部下成立Office of •成立Federal Insurance Office National Insurance

  6. Gov't •可審查Fed為援助被此波金融 •未來Fed之決策都將受到 Accountability 風暴影響之金融機構之貨幣 審查 Office (GAO)之 政策及貸款援助決策 審查權 其他 •在SEC之下成立機構以管理 •成立類似FSOC之機構 信評機構 •成立Financial Stability •大型金融機構須分攤總值 Oversight Council(FSOC)， 1500億美元之基金(Systemic 由財政部長主導，該機構須 Dissolution Fund)，該基金 研判對經濟體系之系統風險、 係用以解決存有系統風險業者 提高市場紀律，並在風險萌發 之退場機制 之初即予以解決 資料來源：WSJ,May 21,2010.

  7. 貳、英國金融監理改革現況 •堅持金融監理一元化 •強化BoE職權 •強化FSA職權 •減輕國庫負擔 •保護消費者

  8. 参、歐盟金融監理改革現況 •成立三個歐盟金融監理署EBA，EIOPA及ESA •成立ESRB以監理歐盟金融市場之共同風險 •成立ESFS以監理個別歐盟國家金融風險 •提出對現行薪酬制度及會計制度之改革建議

  9. 歐盟金融監理機構分工 Macro- Prudential Supervisor European Systemic Risk Council（ESRC） Micro-Prudential Supervisor European System of Financial Supervisors（ESFS） Steering Committee European Insurance and Occupational Pensions Authority（EIOPA） European Securities Authority（ESA） European Bank Authority（EBA） National Securities Supervisors National Banking Supervisors National Insurance and Pensions Supervisors

  10. 肆、其他相關議題 •反肥貓條款 •Counter-Cyclical Compensation Scheme •Volcker rule •Lincoln article •消費者金融教育與保護 •銀行稅

  11. 伍、未來影響 •金融創新係因突破金融管制而發生 •金融機構資本適足率之要求將提高 •分業經營將重新建立合理性 •金融機構獲利能力將明顯受到抑制 •景氣復甦節奏將放緩

More Related