Labor contract and work incentives
Download
1 / 30

Labor Contract and Work Incentives - PowerPoint PPT Presentation


  • 131 Views
  • Uploaded on

Labor Contract and Work Incentives. Labor Economics Series. Supply-Demand Model.  How to pay?. Wage = VMP. Wage. S. Eq. W. D. E. Employment. LABOR MARKET CONTRACTS and WORK INCENTIVES. PIECE RATES TIME RATES BONUS PROFIT SHARING TOURNAMENTS DELAYED COMPENSATION

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about 'Labor Contract and Work Incentives' - amandla


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
Labor contract and work incentives

Labor Contractand Work Incentives

Labor Economics Series


Supply demand model
Supply-Demand Model

How to pay?

Wage = VMP

Wage

S

Eq

W

D

E

Employment


Labor market contracts and work incentives
LABOR MARKET CONTRACTS and WORK INCENTIVES

  • PIECE RATES

  • TIME RATES

  • BONUS

  • PROFIT SHARING

  • TOURNAMENTS

  • DELAYED COMPENSATION

  • EFFICIENCY WAGES


Piece rates
Piece Rates

  • PIECE RATES compensates the worker according to some measure of the worker’s output.

  • Lebih dari 75 % TK industri alas kaki dan biji besi (USA) dibayar dengan “Piece Rates”.

  • Membutuhkan “Monitoring Cost”.


Piece rates1
Piece Rates

  • Tingkat upah harus sama dengan Value of Marginal Product (VMP).

  • Bila TK menerima upah dibawah VMP, maka TK akan pindah ke firm lain yang akan membayar lebih tinggi.

  • Diterapkan pada firm yang dapat mengukur output dengan mudah.


Time rates
Time Rates

  • Short run : depends only on the number of hours the worker allocates to the job and has nothing to do with the number of units the worker produces.

  • Long run : firm will make decision on retention and promotion based on the worker’s performance record.


Time rates1
Time Rates

  • Lebih dari 90% TK industri kimia dan baja di USA dibayar dengan sistem ‘’Time Rate’’.

  • Time rate system diterapkan pada firm yang sulit mengukur output.


How much effort do workers allocate to their jobs
HOW MUCH EFFORT DO WORKERS ALLOCATE TO THEIR JOBS ?

  • Working hard  “disutility”

Piece rate worker :

  • TK bekerja untuk maximize utility : semakin banyak output semakin banyak take home salary  semakin besar utility


The allocations of work effort by piece rate worker
THE ALLOCATIONS OF WORK EFFORT by PIECE-RATE WORKER

Dollars

MC

MC able

r

MR

q*

qable

Output


Effort and ability of workers in piece rate and time rate jobs

rq

Effort and Ability of Workers in Piece-Rate and Time-Rate Jobs

Piece-Rates

Workers

Utility

Time-rate

Workers

Ability

Worker A

x*

Worker B


Disadvantages of using piece rate compensation system
Disadvantages of Using Piece-rate Compensation System

  • Sulit diterapkan pada firm yang menekankan pada “Teamwork”.

  • Trade off antara quality dan quantity  dapat ditekan dengan adanya standart kualitas.


Disadvantages of using piece rate compensation system1
Disadvantages of Using Piece-rate Compensation System

  • Upah yang berfluktuasi.

  • Rachet Effect, yaitu pandangan yang menyatakan bahwa TK yang memproduksi diatas ketentuan firm dianggap bekerja terlalu mudah sehingga upah diturunkan.


Bonus
Bonus

Bonuses are payments awarded to work above and beyond the base salary, and are typically linked to the worker’s (or to firm’s) performance during a specified time period


Profit sharing
Profit Sharing

  • A profit sharing plan redistributes part or the firm’s profit back to the workers.

  • Biasanya karena prestasi teamwork.


Tournaments
Tournaments

  • Rewards diberikan berdasarkan perbandingan produksi dengan TK yang lain pada firm.

  • Sistem ranking.

  • Disanvantage : kerja sama untuk membagi rewards


Tournaments1
Tournaments

  • Contoh : setiap anggota tim pemenang Super Bowl tahun 1997 mendapat US$ 48.000, sedangkan tim kalah hanya mendapat US$ 29.000

  • Contoh : survey terhadap 200 firm di USA menyatakan bahwa terjadi kenaikan upah sebesar 142% dari jabatan Vice President menjadi CEO



Delayed compensation
Delayed Compensation

  • TK tidak dimonitor secara terus menerus cenderung melakukan “Shirking” sehingga dilakukan monitoring secara random.

  • Terutama dilakukan bila TK lalai melaksanakan tugas.

  • Mendorong produktivitas.


Delayed compensation1
Delayed Compensation

C

ABD = BCE

Earnings

B

D

VMP

E

A

Years on

the job

N

t*


Delayed compensation2
Delayed Compensation

  • Delayed-Compensation Contract dilakukan dengan cara membayarkan upah dibawah VMP sampai periode t* dan diatas VMP sampai dengan periode N.

  • Periode 0-t* firm membayar dibawah VMP.

  • Periode t*-N seolah-olah firm membayar diatas VMP, namun sebenarnya merupakan “pembayaran hutang”


Efficiency wages
Efficiency Wages

  • Tingkat upah subsisten menyebabkan kekurangan gizi sehingga TK tidak produktif.

  • Tingkat upah terlalu tinggi menyebabkan profit berkurang.

  • Kenaikan upah mungkin dapat meningkatkan produktivitas

  • Kenaikan upah sebesar 1 % akan meningkatkan output sebesar 1 %


Upah minimum kabupaten kota
Upah Minimum Kabupaten/Kota

  • Di Indonesia, upah minimum ditetapkan di tingkatPropinsi (di Indonesia sebagaipenggantiwilayahadalahpropinsi). BerdasarkanPasal 89  UU 13/2003, setiapwilayahdiberikanhakuntukmenetapkankebijakanUpah minimum merekasendiribaik  di tingkatpropinsidantingkatKabupaten/kotamadya.


Upah minimum kabupaten kota1
Upah Minimum Kabupaten/Kota

  • Upah Minimum Sektoral/Propinsiditetapkan di beberapapropinsiatasdasarkesepakatanantaraorganisasipengusahadanorganisasisektoralpekerja. Upah Minimum sektoral di tingkatPropinsidankabupaten/kotamadyaadalahhasilperundinganantarapengusahadanserikatpekerjadanditetapkanolehGubernur . Di beberapakotatertentuterutama di kota-kotabesarseperti Jakarta, Surabaya dan Medan; Upah minimum jugaditetapkanberdasarkanjenispekerjaan.  


Bagaimana penyesuaian upah minimum diputuskan
BagaimanapenyesuaianUpah Minimum diputuskan?

  • Penyesuaian di lakukanolehGubernursetalahmendapatkanmasukkandariDewanPengupahan (PerwakilanSerikatBuruh, pengusahadanPemerintah) baik di tingkatpropinsiuntukUpah Minimum Propinsi (UMP) danDewanPengupahankabupaten/KotamadyauntukUpah Minimum Kabupaten/Kota Madya (UMK)


Dasar perhitungan umk
DasarPerhitungan UMK

Informasiterhadapstandarkebutuhanhidup di perolehmelalui survey yang dilaksanakansetiapbulanolehdewanpengupahan. 


Dasar perhitungan umk1
DasarPerhitungan UMK

  • Kebutuhanhidup minimum pekerja

  • Indekshargakonsumen

  • Kemampuan, perkembangandankelangsunganperusahaan

  • Tingkat Upahygberlaku di masyarakat

  • Tingkat perkembanganperekonomiandanpendapatanperkapita

  • Tingkat/KondisiPasarkerja. Informasiterhadapstandarkebutuhanhidup di perolehmelalui survey yang dilaksanakansetiapbulanolehdewanpengupahan. 


Umk jawa timur 2013
UMK JawaTimur 2013


Umk jawa timur 20131
UMK JawaTimur 2013


Umk jawa timur 20132
UMK JawaTimur 2013