每代人自给自足方案

每代人自给自足方案 何泺生香港岭南大学

目的 • 给全民一个起码的和可靠的退休保障 • 维持可持续性，不会有人任何财政问题 • 容许每个人随意自己增加储蓄，改善退休后的生活 • 对贫穷人士可按需要提供补贴

主要概念 • 每代人的成员在21至65岁间都会按月供款到该代人的独立退休基金 • 65岁以后每月按该退休基金当时的规模和当时在生人数提取该代人的退休金，数额与供款年数成正比 • 政府为贫穷人士补贴供款 • 退休金支取到去世为止

补贴方式 • 全民都要供款，以家庭为单位，为其适龄成员供款，家庭收入低微，可以申请补贴 • 不向老人审查补贴，因老人比较年轻的人更有机会不去申请补贴 • 向比较年轻的人补贴，是未雨绸缪的做法 • 在计划落实初时，可向老年贫穷人士提供一定的援助

供款数目 • 供款数目每代人相同，以目标退休金款额与预期投资回报率算 • 每代人可以选择向政府购买投资回报保险，回报超越目标回报率时，所缴保费由政府保管，用以补贴低于目标回报率的投保人代

优点 • 无需由年轻一代供款抚养年老一代，避免因此和人口结构变化而导致的不公平和财政不稳的问题 • 完全有可持续性，完全解决随收随付计划所面对的危机 • 可随意加入再分配成分 • 可与强积金相适应 • 基金管理可由各代人自己去物色，并由每代人自己去监管，或由政府监管

缺点 • 年长一代行将退休，FFPP提供的每月支款额有限，不少老人家或需要另外的补贴 • 正在供款基金任何时间会有65-21=44个；正在支款的基金任何时间最多可能有100-65=35个 • 百岁以上的老人可由政府发放。