«Технико-экономический анализ деятельности предприятия»

1. «Технико-экономический анализ деятельности предприятия» Гиндуллина Тамара Камильевна, к.т.н., доцент кафедры АСУ

2. Анализ финансового состояния • Понятие финансового состояния предприятия • Задачи анализа финансового состояния • Система показателей оценки финансового состояния • Субъекты анализа финансового состояния • Основные источники информации • Общая оценка структуры имуществаорганизации и его источников • Анализ финансовой устойчивости • Анализ платежеспособность • Анализ ликвидности • Общая оценка финансового состояния

3. Понятие финансового состояния предприятия Финансовое состояние предприятия - экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние м.б.: • Устойчивым • Неустойчивым • кризисным

4. Задачи анализа финансового состояния • Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия и его платежеспособности. • Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. • Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

5. Система показателей оценки финансового состояния Для оценки ФСП, используется система показателей, характеризующих: • Наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования; • Оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска; • Оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска; • Оптимальная структура формирования источников оборотных активов; • Платежеспособность и инвестиционная привлекательность предприятия; • Риск банкротства; • Запасы его финансовой устойчивости и зоны безубыточности продаж.

6. Субъекты анализа финансового состояния

7. Основные источники информации: • отчетный бухгалтерский баланс, • отчет о прибылях и убытках, • отчет о движении капитала, • отчет о движении денежных средств • другие формы отчетности, • данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

8. Агрегированный аналитический баланс-нетто

9. Агрегированный аналитический баланс-нетто

10. Анализ отчетности • Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. • Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

11. Аналитический баланс предприятия

12. Абсолютные показатели • Общая стоимость имущества; • Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств; • Стоимость мобильных средств; • Стоимость материальных оборотных средств; • Стоимость собственных оборотных средств; • Величина собственного капитала; • Величина заемного капитала; • Рабочий капитал (чистый оборотный капитал).

13. Расчет собственных оборотных средств

14. Признаки «хорошего» баланса : • валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки; • темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств; • размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам; • доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%; • размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые; • в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

15. Понятие финансового состояния предприятия Платежеспособность – внешнее проявление финансового состояния. Финансовая устойчивость – внутренне проявление финансового состояния, отражающая сбалансированность : • Денежных и товарных потоков • Доходов и расходов • Средств и источников их формирования

16. Финансовая устойчивость предприятия Финансовая устойчивость предприятия – способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования

17. Соотношение статей актива и пассива баланса

18. Абсолютные показатели , характеризующие финансовую устойчивость • наличие чистых активов; • наличие собственных оборотных средств • наличие чистого оборотного капитала.

19. Расчет чистых активов

20. Расчет чистых активов

21. Расчет собственных оборотных средств

22. Относительные показатели 1) коэффициент финансовой автономии 2) коэффициент финансовой зависимости 3) коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) 4) коэффициент маневренности (обеспеченности собственными источниками финансирования) 5) коэффициент финансирования 6) коэффициент финансовой устойчивости

23. Относительные показатели

24. Относительные показатели

25. Относительные показатели

26. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов Группы источников формирования запасов и затрат. • Наличие собственных оборотных средств • Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (функционирующий капитал) • Общая величина основных источников формирования запасов

27. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов Показатели обеспеченности запасов источниками формирования: • Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотныхсредств ±ФС • Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ± ФТ • Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов ±Ф°

28. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

29. Типы финансовой устойчивости • абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется отсутствием неплатежей в бюджет и причин их возникновения, т.е. работа высоко или нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины; • неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денег на расчетные счета и в платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли; • кризисное финансовое состояние характеризуется кроме вышеуказанных признаков неустойчивого финансового положения наличием регулярных неплатежей, по которым степень кризисного состояния может классифицироваться следующим образом: первая степень– наличие просроченных ссуд банкам и просроченной задолженности поставщикам за товары; вторая степень – наличие, кроме того, недоимок в бюджеты; третья степень, которая граничит с банкротством, –наличие, кроме того, задержек в оплате труда и других неплатежей по исполнительным документам.

30. Пути восстановления устойчивости финансового состояния • ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах; • обоснованное уменьшение запасов и затрат; • пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников Где ТСК – темп прироста собственного капитала; Пр – реинвестированная прибыть; СК – собственный капитал; ЧП – чистая прибыть; В – выручка; KL – общая сумма капитала; Rрп - рентабельности продаж; Коб – коэффициент оборачиваемости капитала; Кз - структура капитала ; Дотч - доли отчислений чистой прибыли на развитие производства

31. Понятие «платежеспособность» Платежеспособность - возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

32. Понятие «ликвидность» Ликвидность баланса – степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия – более общее понятие, чем ликвидность баланса.

33. Анализ ликвидности Платежеспособность предприятия Ликвидность предприятия Ликвидность баланса Инвестиционная привлекательность Качество управления активами

34. Группировка статей актива баланса: • Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы: • Денежные средства • Краткосрочные финансовые вложения • Вторая группа (А2) - быстро реализуемые активы: • готовая продукция, • товары отгруженные • дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. • Третья группа (А3) – медленно реализуемые активы: • производственные запасы • НДС • незавершенное производство • дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. • Расходы будущих периодов • Прочие оборотные активы • Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы: • основные средства, • нематериальные активы, • долгосрочные финансовые вложения, • незавершенное строительство • Прочие необоротные активы

35. Группировка статей пассива баланса: • Первая группа (П1) – наиболее срочные обязательства: • кредиторская задолженность • кредиты банка , срок возврата которых наступил • Вторая группа (П2)– краткосрочные пассивы: • краткосрочные заемные средства • расчеты по дивидендам • Третья группа (П3) – долгосрочные пассивы: • долгосрочные кредиты банка и займы • доходы будущих периодов • Фонды потребления • Резервы предстоящих расходов и платежей • Четвертая группа (П4 ) – постоянные пассивы: • собственный капитал, находящийся в постоянном распоряжении предприятия.

36. Характеристика абсолютно ликвидного баланса

37. Абсолютные показатели платежеспособности

38. Относительные показатели

39. Относительные показатели

40. Относительные показатели

41. Оценка текущей платежеспособности Оперативный платежный календарь на 10.01

42. Классификация финансового состояния

43. Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

44. Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

45. Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

46. Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

47. Спасибо за внимание