저금리 시대의 재테크 전략

1. 저금리 시대의 재테크 전략

2. Ⅰ. 금융환경 및 문제점

3. 1. 실질금리 마이너스시대 실질금리 연 -0.8% 은행금리 연 3.8% 물가상승율 연 4.6% *2004년9월 기준 (한국은행 통계자료 ’2~3년 정기예금추이, 소비자물가 상승률) ☞ 예금,적금으로 돈을 불리신다구요? ☞ 물가상승률도 못 따라가는 금리의 예금,적금으로 원금보존을 하신다구요? ☞ 실질금리 마이너스시대에 은행의 예금,적금은 더 이상 현명한 재테크가 아닙니다.

4. 2. 인구 노령화 <평균수명 연장 추이표> ◈ 경제적 은퇴 = 55~60세 - 평균수명 = 80~100세 ◈ => 일하지않고 경제적 수입 없이 30~40년을 살아야 합니다. ∴ 젊어서 노후를 준비해야 합니다. - 2 -

5. 3. 소득 계층별 금융 투자비율 소득 계층별 금융상품 투자비중 (단위:%,연간소득기준) ※ 주식,채권은 간접투자 펀드상품 포함 (출처:중앙일보2005년2월28일월요일)

6. 4-1.국내가계의 재테크 문제점 - 저축, 투자 문제점 1.명목금리에 집착 ☞연 3.8%짜리 정기예금에 들면 세후 수익률은 3.21% (연 3.8% X (1-15.4%) < 물가상승율 : 연4.6%) 2. 특별한 목적 없는 단기투자 반복 ☞예금기간이 짧을수록 이자율이 낮다. ☞계획 없는 투자를 반복해 체계적인 투자를 못한다. 3. 경제에 대한 이해와 투자 훈련이 부족 ☞원금보존에 집착하다 수익률이 낮아진다. ☞경제와 금융상품에 대한 지식 없이 금융기관 직원의 권고나 습관에 따라 투자한다. ☞분산투자를 하지않고 계란을 한 바구니에 몰아 담는다. 4. 긴급자금,유동자금의 관리가 미흡

7. 4-2.국내가계의 재테크 문제점 -보험 문제점 ※ 올바른 보험의 요건 1. 보장의 기간 1) 짧은 보장기간 –평균수명까지 만기설정 2) 경제적 여유가 생길 때 다시 갱신 –재가입이 가능할까? 2. 보장의 범위 사망, 고도의 장해, 난치의 질병, 준비되지 않은 노후 3. 보장의 크기 얼마의 보험금이 필요한가? 예) 암 치료 자금 => 암 보험금 가장의 경제적 가치 => 사망보험금 4. 보험료 월 보장성 보험료는 월 수입의 8~11% 5. 유연성 보험가입액의 증액/감액, 중도인출 등이 자유로워야 한다. 사망 재해 질병 노후

8. Ⅱ . 재테크 이해 및 전략

9. 1.저축을 해야 하나 투자를 해야 하나? ◈ 재테크의 시작은 저축과 투자다. 하지만 저금리 시대에는 저축보다는 투자를 중요하게 여겨야 한다 ◈ 투자할 때는 물가상승률 보다 높은 수익률을 얻어야 한다 ◈ 인플레이션은 투자의 이면에 숨겨진 악성 바이러스다 1. 인플레이션과 화폐가치(물가상승률을 감안한 현재가치 비교 –원금 1,000만원, 연4% 물가상승 가정) ☞ 물가상승률보다 낮은 금리로 저축하면 앉아서 손해 본다 2. 금리별 장기투자 원리금 비교 (원금 1억 기준) ☞ 이자가 원금에 합쳐지면서 종잣돈이 점차 커진다 ☞ 투자수익률이 연 7%인 경우 단기적으로는 4%인 경우와 큰 차이가 나지 않는 것처럼 느껴지지만 이것이 10년을 넘어가면 4,872 만원, 15년 후에는 9,581 만원 이나 차이가 난다

10. 물가상승률에 따른 화폐가치 하락 분석표

11. 복리의 마술

12. 기대 수익률 원금 저축과 투자 투자 (바다) 저축 (호수) 한정된 수익률 원금 증권투자신탁업법 제39조 투자상품을 취급하는 금융기관은 고객이 맡긴 돈으로 사들인 재산(고객의 투자 재산)을 자신의 부채상환 등에 사용할 수 없도록 되어있습니다. 따라서,해당 금융기관이 파산하는 경우에도 고객은 자기의 투자재산을 처분하여 원금과 수익을 지급 받을 수 있습니다. 예금자보호법 최고 한도 (원리금 합계 5,000만원)

13. 투자의 방법 간접투자 직접투자 요트 타이타닉 주식 : 개별종목 채권 부동산 경매 등 • 펀드 • 주식형펀드 - 기숙사 펀드 • 채권형펀드 - 금 펀드 • 혼합형펀드 - 해외펀드 • 부동산 펀드 - 변액보험 • 선박펀드 - 기타 위험률이 높고 시간소비 많고 수익확률 낮고 장기투자 어렵고 투자시 목돈 필요 위험률이 낮고 시간소비 없고 수익확률 높고 장기투자 가능 소액투자 가능

14. 2-1. 투자전략: 투자성향,목적파악 • ① 투자성향 • - 투자성향의 파악은 투자의 첫 단계이다. • 투자위험에 대한 감수수준을 알아야 한다. • 자신의 투자성향에 따라 포트폴리오 구성이 달라진다. • ② 투자목적 • 생애 재무목표에 따라 투자목적을 수립한다 • •결혼준비자금 • •주택구입자금 • •주택확장자금 • •자녀교육자금 • •자녀결혼자금 • •노후준비자금 • - 투자목적의 우선순위를 설정한다

15. Life Cycle 과 필요자금 경제적 정년(저축 불가능) 지출곡선(확실곡선) 수입곡선(불확실곡선) 20대 30대 40대 50대 60대 ※ 경제적 정년은 첫째 대학 입학 시절입니다. 연령대별 필요자금 주택마련자녀육아비자녀교육비 주택마련(확장)자녀교육자금 자녀교육자녀결혼자녀독립 노후생활자금긴급자금 결혼자금 가정의 생활자금 위험 보장자금 긴급 예비자금 ◎ 생애주기에 따른 재무 목표 → 결혼자금, 주택자금, 자녀교육자금, 자녀결혼자금, 노후생활자금, 예비자금

16. 생애 주기별 재무목표 * 생애주기에 따른 평균적인 재무목표 순서임

17. 2-2. 투자전략: 투자성과 원인분석 ▣ 투자성과의 원인분석 기타 2.1% 투자 시기 1.8% 종목 선정 4.8% 분산투자 91.3% 출처 : Financial Analysis Journal, May~June 1991 - 투자 포트폴리오의 수익률은 종목 선정이나 투자시기가 아닌, 자산 배분 즉, 분산투자에 의해 결정된다.

18. 2-3. 투자전략: 분산투자 2) 투자대상에 대한 분산투자 계란을 한 바구니에 담지 않는다 •가격 등락이 비슷한 투자대상에 대한 분산투자는 효과가 낮음 •위험한 자산일지라도 성격이 상이한 자산에 대한 분산투자 할수록 위험은 축소 •즉, 상관계수가 낮은 조합일수록 분산의 효과가 큼

19. 888 2-4. 투자전략: 정기투자(시점분산) 한꺼번에 투자하는 것보다 나누어 투자한다(Cost Averaging 기법) •저점매수 (buy low), 고점매도 (sell high)는 달성하기 어려운 투자방침•정기정액분할투자 (Dollar Cost Averaging) 기법임•조기, 장기 투자를 유도해 냄

20. 2-5. 투자전략: 장기 투자 우량주와 서울 강남지역 주요 아파트 가격변화 (출처:동아일보2005년0216일 수요일)

21. 2-6. 투자전략: 지금! 투자 투자가 늦을수록 수익은 감소한다 투자기간과 수익(수익률) 복리효과란 투자원금에 대해서만이 아니라 투자수익에 대해서도 추가적인 수익이 계속 발생한다는 의미이다. 적은 금액을 적립하더라도 투자를 일찍 시작한다면 투자기간이 길어져서 투자효과를 최대한 발휘할 수 있다. 수익(률) 복 리 효 과 투자기간 투자기간과 위험(Risk) 단기투자 : 위험을 줄이기 위해 보수적으로 투자 선택 장기투자: 투자수익을 향상시키기 위한 다양한 운용전략을 구사할 수 있으므로 투자위험은 상당한 수준으로 축소시킬 수 있다. 이러한 이유 때문에 지금 당장 투자를 시작하는 것만으로도 시간을 자기편으로 만들 수 있게 되고 투자효과도 더 크게 기대할 수 있다. 위험(률) Cost Averaging Effect + 장기투자 투자기간

22. Ⅲ. 재무 목표별 금융 상품

23. 1. 주요 금융상품 비교표

24. 2.재무목표별 금융상품 ※ 재무목표별 목돈 만들기/운용표

25. Ⅳ. 지금 꼭 가입 해야 할 추천 금융상품

26. 1. 추천금융상품: 주택구입자금 • 1) 장기 주택마련 저축 • - 가입대상 : 만 18세 이상 무주택자 및 전용면적 85m 이하의 1주택을 소유한 세대주 • - 불입한도 : 연간 1,200만원 한도 (분기별 300만원 한도) • - 가입기간 : 7년 이상(이자소득세 비과셰) • - 특징 : 근로소득자에 한해 소득공제혜택(연간 불입액의 40%, 300한도) • 2) 주택청약 저축/부금 • - 만 20세 이상 가입 가능 • - 가입 후 2년이 지나고 불입된 금액이 청약 가능 금액 이상일 때 • 전용면적 25.7평 이하의 주택 청약 1순위 자격이 발생

27. 장기 주택마련 저축 소득공제 예시

28. 투자 종류 금 액 기 간 결 과 수 익 률 일반 예금 100 만원 33개월 38,193,825 15.7% 일시 투자 100 만원 33개월 48,979,113 48,7% 적립식 투자 100 만원 33개월 55,185,815 67.2% 2. 추천금융상품: 적립식 펀드 정기적으로 투자하면 왜 좋을까요 ? 본인 결혼자금 마련 및 자녀교육/결혼자금 마련에 적합한 투자 상품입니다. 금융 선진국에서 일반화된 정기 투자상품입니다. (예) 투자기간 1999.6 ~ 2002.2 투자상품 : 템플턴 그로스 펀드 자료출처 : 1년 정기예금 금리 적용

29. 적립식 펀드 선택 요령 ✔ 투자자 본인의 투자성향을 정확히 파악한다. ✔ 투자성향에 맞는 펀드 유형을 선택한다.(성장형, 혼합형, 채권형, MMF형, 해외펀드, 아시아펀드 등) ✔ 수익률, 위험도, 평가순위, 수수료, 자산구성, 운용사 에 대한 정보를 수집하여 분석한 후 개별펀드 선택. (펀드평가회사 정보이용 : 펀드닥터, 모닝스타코리아, 한국펀드평가 주식회사) ✔ 선택한 펀드의 편입종목을 확인한다. ✔ 상관계수가 낮은 2~3의 펀드유형을 선택하여 포트폴리오를 구성한다. (예: 성장형 + 채권형 / 혼합형 + 해외글로벌 펀드 ) ✔ 자유적립식 보다는 월 정액 적립식 방법을 선택하여 가입한다. ✔ 가입 후 월 1회 정도는 해당 운용사의 홈페이지에 공시된 자료를 확인한다.

30. 실적배당 (투신) 위험보장 (보험) VUL 수시 입출금 (은행) 3.추천금융상품:변액유니버셜보험(VUL) • “은행, 투신, 보험의 장점이 결합된 • Total (One Stop) 퓨전 금융상품” 하나보험,투신,은행의 장점이 결합된 One Stop 금융상품입니다. 둘 고객이 스스로 선택하고 조정하는 유연성이 극대화 된 획기적인 상품 ✔ 원하는 대로 보험가입 금액의 증액 및 감액 가능 ✔ 특별계정 적립금의 중도인출 및 보험료 추가납입을 통해 자금 활용의 유동성 확보 셋 저금리 극복 및 실질적인 인플레이션 Hedge가 가능한 상품 ✔ 투자실적에 따라 보험금이 변동되어 인플레이션이 극복하고 실질적인 보장 및 자산 축적이 가능한 상품입니다. 넷 장기적 투자를 필요로 하는 고객을 위한 최적의 솔루션 제공 ✔ 다양한 펀드옵션을 제공합니다.(성장형 / 혼합형 / 안정형 / MMF형 / 해외성장형, 미국채권형, 아시아주식형) ✔ 투자환경이나 고객 요구에 따라 펀드 및 펀드 믹스의 자유로운 조정으로 수익성과 안정성을 확보할 수 있습니다. ✔ 장기적인 투자를 통한 Cost Averaging 효과로 안정적면서 높은 수익성 제공 다섯 안정된 펀드운용과 지속적인 재정컨설팅 여섯 다양한 세제 혜택 ✔10년 이상 유지한 경우에는비과세 합니다. ✔ 특약보험료에 대해 100만원까지 소득공제혜택을 부여합니다.

31. 3.추천금융상품:변액유니버셜보험(VUL) [기획] 저금리,고령화…변액유니버셜 보험각광] 서울 종로에서 개인사업을 하는 이모(45)씨는 지난해 12월부터 변액유니버셜 보험에 매달 100만원을넣고 있다. 퇴직금이 없는 자영업자로서 미래에 대비해 월 100만원짜리 은행 적금을 불입해왔으나 실질금리가 마이너스로 떨어져 수익률이 낮아지자 적금 불입을 중단하고 변액유니버셜 보험으로 갈아탄 것이다. 이씨는 처음엔 자신이 사망한 뒤에도 유가족들이 목돈을 보장 받을 수 있는 종신보험에 가입하려 했다. 하지만 80세까지 살 것에 대비해야겠다는 생각에 살아있는 동안 자신의 경제생활을 보장하는 내용의 변액유니버셜보험을 선택했다. 지난해 말 발표된 통계청의 '2002년 생명표'에 따르면 45세 남자는 앞으로 평균 30.8년을 더 살 수 있는 것으로 나타났다.죽은 뒤보다 살아있는 동안의 경제생활이 시급한 문제로 떠오른 것이다. 이처럼 유가족 보장보다는 본인의 노후 생활 보장이 더 중요하다고 생각하는사람이 늘면서 본인 사망 후 유가족이 목돈을 받는 종신보험은 시들해지고 저축.투자.보험 기능을 한꺼번에 충족시켜주는 변액유니버셜 보험이 급부상하고 있다. 이는 노후에 언제든지 생활자금으로 인출할 수 있는 상품이 유리하다는 판단에서다….. 출처: 2005년1월25(화) 중앙일보 - 7 -

32. 3.추천금융상품:변액유니버셜보험(VUL) ♠ 목표금액별 월납입액 예시표(60세 수령) 예시표 (수익률 6.375% 가정)

33. 4. 추천금융상품:연금저축(보험)

34. 5. 추천금융상품:보장성 보험 1. CI 보험이란? 중대한 질병(Critical Illness) 발생시 사망보험금의 일부 또는 전액을 선지급하거나 별도의 생활 보험금(Living Benefit)을 생전에 지급함으로써 고액의 치료비를 지급하는 보험. 2. CI보험의 필요성 3. CI보험의 보장범위 * 중대한 질병 : 중대한 암, 심근경색증, 뇌졸중, 신부전증, 말기간질환, 말기폐질환, 화상, 부식 등 * 기타 질병 및 성인병 : 특약으로 보장가능 * 사망 : 종신보험과 같은 보장 * 재해 : 특약으로 보장가능 CI 발병전사망:사망보험금 지급 CI보험가입 CI 발병후사망:①CI발생시:고액의 치료비 ②사망시:나머지 보험금지급 중대한 질병 발생시 생존률 증가 (암 진단후 5년이상 생존률 50%) ∴ 고액의 치료비 필요→CI 보험금 의료기술의 발달

35. DNW 금융컨설팅이 제공하는 Financial Planning 컨설팅 서비스란 ? Financial Planning 이란 ? ⇒ 고객의 개인적인 상황, 자산, 생애 재무목표 등을 종합적으로 검토, 분석하여, ⇒ 목표 달성과 문제 해결을 위해 공정하고 종합적으로 자산을 활용할 수 있는 설계를 하고, ⇒ 고객의 동의 하에 설계된 플랜을 실행하며, ⇒ 플랜의 목적에 부합하도록 정기적인 수정작업과 모니터링을 실시하는 일련의 과정이다. 재정 Clinic 이란 ? Financial Planner가 개인 재정의 건강상태를 진단하고, 이를 통해 밝혀진 문제점을 개선하여 미래에 달성하고자 하는 각종 재무목표를 차질 없이 이루어 낼 수 있도록, 리모델링 된 포트폴리오를 제시하고 정기적인 모니터링을 통해 지속적으로 체계적인 관리를 해 드리는 선진국형 금융 컨설팅 서비스 입니다

36. Financial Planning 컨설팅 Process ✔ 현장에서 직접 신청, 전화로 신청 ✔ 고객정보 작성양식 전달 후 기입 요청 (인적사항, 수입지출현황, 금융상품가입현황) ✔ 첨부자료 : 금융상품 통장,증서 사본과 보험증권 Fax 요청 [1차 면담 ] Financial Planning 개별상담 신청 ✔ Fax를 통해 고객 인적사항, 금융정보 기입양식, 첨부자료 사본 접수 ✔ 미비사항은 전화 or E-mail로 추가 확인 ✔ 고객 인적사항, 금융정보 기입양식, 첨부자료 사본 접수 ✔ 미비사항 전화로 추가 확인 인적사항, 금융정보 자료(정보)수집 인적사항, 금융정보 자료(정보)수집 ✔ 접수한 자료를 바탕으로 현재의 재무상태 분석 ✔ 발견된 문제점을 중심으로 포트폴리오 리모델링 후 제안서 작성 ✔ 전화로 2차 면담일정 약속 자료분석 후 제안서 작성 ✔ 제안서 Presentation, 검토 수정 후 제안한 금융상품 가입여부 결정 ✔ 각 금융상품 가입을 위한 계약서 작성 ✔ 입금절차 안내 및 향후 관리절차 설명 [2차 면담 ] 제안서 Presentation ✔ 가입 상품별 계약내용과 증권을 정리하여 전달 ✔ 정기적인 모니터링을 통해 재무 건정성 검토 증권전달 및 사후관리

37. ※ 추천 Portfolio 세후 연봉 3,600 만원(월 300 만원) 기준 - 미혼

38. Ⅴ. 당당한 노후준비

39. (1)고령화 저출산 주요국의 인구 고령화 속도 7년 소요 19년 소요 24년 소요 12년 소요 47년 소요 44년 소요 72년 소요 16년 소요 85년 소요 39년 소요 115년 소요 40년 소요 우리나라 총인구 추이표 (저 출산의 예시)

40. (2)국민연금과 노후 ※ 국민연금 과연 믿을 수 있을까? ☞ 국민연금 2042년 고갈 2월28일 한국개발연구원(KDI)의 보고서에 따르면 국민연금은 기금수익률을 연 4.5%로 가정 할 경우 2031년부터 적자가 발생하여 2042년에는 재정이 완전 바닥난다 <출처 : 한국일보 2005년2월28일월요일> ☞ 자식도 믿지 마라 - “부모가 노인성 치매에 걸리면 요양시설에 맡기겠다”는 설문에 전체응답자 중 47%가 맡긴다고 응답 20대 응답자 중 61%가 맡긴다고 응답 (2003년 5월 여론조사 결과)

41. (3)노후생활을 위해 필요한 자금은? ☞ 직장인들이 생각하는 노후생활 자금 ☞ 국민연금 관리공단의 노후생활 자금 조건 : 만 60세 부부의 평균 기대수명 약 20년으로 가정

42. (4)노후대비…빨리 시작하자! 1) 시간의 마술 연6% 수익률로 예상 2) 연금 선택 방법 - 기초생활비는 확정금리형 상품으로…(확정듬액 지급형 종신연금, 최저금리 보증형 종신연금) - 추가생활비는 변동성 상품으로…(변액연금, 변액유니버셜보험) - 은퇴 예비자금은 적립식 펀드로…(또는 부동산, 장기채권, 일시금 펀드 투자 등)