风险控制 管理体系介绍

1. 风险控制 管理体系介绍 渠道管理中心 2014年4月

2. 泛亚有色金属交易所是全球最具规模的稀有金属现货贸易及投资平台，是中国客户资产管理规模最大的现货交易所。截至目前，泛亚有色金属交易所累计成交额近2000亿，全国各地交易商总数超过10万个，稀有金属贸易总量超过16万吨，资产管理规模超过260亿，为实体经济导入民间资本超过200亿。目前交易所正以每天新增客户450个，每月新增客户资产管理规模20个亿的速度发展。泛亚有色金属交易所是全球最具规模的稀有金属现货贸易及投资平台，是中国客户资产管理规模最大的现货交易所。截至目前，泛亚有色金属交易所累计成交额近2000亿，全国各地交易商总数超过10万个，稀有金属贸易总量超过16万吨，资产管理规模超过260亿，为实体经济导入民间资本超过200亿。目前交易所正以每天新增客户450个，每月新增客户资产管理规模20个亿的速度发展。 风险管理 加强现货交易风险管理和风险控制 维护交易各方的合法权益 保证昆明泛亚有色金属交易所现货交易的正常进行

3. 出身有许可 政府监管下合规运营 成长伴督导 监管须持续

4. 交易规则 昆明泛亚有色金属交易所现货交易管理办法（暂行） 昆明泛亚有色金属交易所现货委托受托业务管理办法（暂行） 昆明泛亚有色金属交易所风险控制管理办法（暂行） 昆明泛亚有色金属交易所资金结算管理细则（暂行） 昆明泛亚有色金属交易所风险准备金管理办法(暂行) 昆明泛亚有色金属交易所货物交收管理细则 （暂行） 昆明泛亚有色金属交易所突发事件应急管理办法（暂行）

5. 1 参与者 3 资金 4 2 交易过程 货物 泛亚风险管理 控制体系 泛亚风险控制管理体系，从人、财、物及交易过程 全方位着手，为平台参与者管理好每一个可能发生的风险。

6. 一、对“人”(参与者)的风险管理 适用范围：交易所和会员（生产商、批发商、交易商）、授权服务机构、指定交收仓库、指定质检机构、指定结算银行及相关参与者都必须遵守风险控制管理办法。 1、实行会员准入制度 2、实行从业人员自律制度 3、严格规范从业人员营销行为

7. 会员准入制度 • 交易所对交易商会员、生产商会员和批发商会员采取资格评定、品牌准入审核、产品原厂认证等一系列措施进行风险控制。

8. 从业人员自律制度 • 提高员工职业操守，不断加强员工职业道德教育，严格内部审计，有效防范职业道德风险。 • CMIA培训：为了持续培养商品现货交易市场专业投资顾问，扩展泛亚服务机构的金融视野，交易所定期举办CMIA培训。

9. 从业人员营销规范 • 服务机构遵守交易所的统一部署及品牌管理规范。 • 规范用语和行为，在客户发展过程中进行风险提示。

10. 一、对“人”(参与者)的风险管理 二、对“货物”的风险管理 生产商制度 货物五重 安全保障 保险公司 足额投保 批发商制度 第三方 仓储物流 第三方 质量检验

11. 生产商制度 • 生产商对提供在泛亚平台销售的产品质量重量终生承担无限责任，不因在库产品货权的转移而了结对质量重量的责任。 批发商制度 • 批发商制度保证了入库货物为生产商品牌，并在质量和重量等方面符合商品交易规范。

12. 第三方质量检验制度 • 交易所指定质检机构对进入指定交收仓库的货物进行质量检验，指定检验机构须对其出具的检验报告负责。不以库存商品生产商会员或批发商会员自身质检部门的检验结果作为质量认定标准。

13. 新入库货物，常规检测，（破坏性）检测，抽检比例（行标或国标）新入库货物，常规检测，（破坏性）检测，抽检比例（行标或国标） • 半年，实行半年度交叉检测。 • 年终，实行第四方专业机构抽检（交叉检测）。

14. 第三方仓储物流制度 交易所指定第三方仓储物流企业，签署了定交收仓库合作协议，利用其全国范围内的仓储基础设施为交易所会员提供仓储和物流保障服务。

15. 泛亚有色金属交易所在选择仓储企业作为指定交收仓库时，充分考虑仓库是否安全、可靠，要有良好的行业信誉和仓储条件，同时具备专业的仓储硬件和软件及管理能力。泛亚有色金属交易所在选择仓储企业作为指定交收仓库时，充分考虑仓库是否安全、可靠，要有良好的行业信誉和仓储条件，同时具备专业的仓储硬件和软件及管理能力。 为确保货物管理全流程零风险，实行严格的货物流转制度，严格管理货物入库和出库，仓库内外配备28个红外无死角监控摄像镜头，实现24小时可视化监控，并与110联动。

16. 库存货物全额投保制度 • 交易所选取专业保险机构合作，统一为会员的仓储商品足额投保。 大地保险公司 太平洋保险公司

17. 一、对“人”(参与者)的风险管理 三、对“资金”的风险管理 交易资金银行存管 资金三重 安全保障 委托资产 每日核算 动态监控 交易所 平台信用

18. 交易资金银行存管 以上银行与泛亚有色金属交易所合作，成为交易所指定结算银行，对所有会员资金严格实行第三方存管制度以保证会员资金安全。 昆明泛亚有色金属交易所资金结算管理细则（暂行）http://www.fyme.cn/a/xiangguanjieshao/jiaoyiguize/2013/0917/18541.html

19. 交易资金银行存管 • 会员须在银行开立一个银行结算账户，用于资金的存放和划转。 • 交易所在各结算银行开设专用结算账户，用于清算会员应收付的现货交易相关款项 • 交易所与会员之间资金划转通过交易所专用结算账户和会员银行结算账户办理。

20. 交易所平台信用 • “泛亚模式”将传统贸易中买卖双方的双边信任，转变为交易所监管下的平台信任，所有交易参与者的交易资金、货款、盈亏，都是在交易所平台监管下完成结算。 委托资产每日核算动态监控 • 交易所对每个交易参与者实行每日委托资金动态监管，控制交易风险。

21. 一、对“人”(参与者)的风险管理 1、押金制度 2、每日挂牌价格区间限制制度 3、资金与货物的平衡结算 4、代为处置制度 5、风险警示制度 6、异常情况处理制度 7、风险准备金制度 四、对“交易过程”的风险管理

22. 资金与货物的平衡结算 • 资金受托价格溢短是交易所对现货受托委托业务的风险控制流程，即每交易日委托受托时间段结束前，交易所根据当日的委托受托价对会员的委托资产每日核算进行动态监控。对于资金受托申报成交的会员，垫付货款大于委托资产价值时，其垫付货款减少，可用资金增加；垫付货款小于委托资产价值时，其应增加相应垫付货款或了结相应的资金受托。垫付货款与委托资产价值之间比较产生的差额即为资金受托价格溢短。

23. 实行代为处置制度 • 为有效控制交易风险，保障全体会员的权益，交易所实行代为处置制度。 • 代为处置是指在一定条件下，交易所对出现但未在规定时间内解除风险的会员的资产进行代为处置,以解除会员风险的一种风险防范措施。

24. 当会员出现下列情况之一时，交易所对其部分或全部资产实行代为处置：当会员出现下列情况之一时，交易所对其部分或全部资产实行代为处置： 1、当货物价格出现价格波动，导致资金与货物价值不相匹配（可用资金为负）； 2、单个会员单一货物的买入（委托）、卖出（委托）总量超出其限额规定的； 3、该会员存在交易所认定的违规行为的； 4、根据交易所的紧急措施应予代为处置的； 5、其他应予代为处置的。

25. 执行代为处置的程序： 1、通知 结算数据显示会员出现可用资金为负时，其结算结果即为交易所向会员发出的催款通知。 2、执行及确认 （1）对于委托方会员，应在下一交易日10:30前补足资金或了结相应的买入（委托）、卖出（委托），否则，本交易所将进行代为处置； （2）对于受托方会员，应在下一交易日16:15前增加相应垫付货款或了结相应资金受托，否则，本交易所将进行代为处置。

26. （3）若会员在规定的时间内未达到交易所要求，交易所将按照市场价格实行“代为处置”，直至符合交易所要求。（3）若会员在规定的时间内未达到交易所要求，交易所将按照市场价格实行“代为处置”，直至符合交易所要求。 （4）“代为处置”执行完毕后，交易所将通过现货交易系统，向有关会员发送“代为处置”的结果。当交易所现货交易系统确认发送成功即视为结果已送达。 （5）因挂牌价格区间限制或其他市场原因制约，致使无法及时完成“代为处置”的，可以顺延至下一交易日继续执行，直至完成“代为处置”。 （6）对于上述（1）、（2）、（3）、（4）措施，交易所无需书面通知。 （四）代为处置产生的亏损及法律后果由会员自行承担。

27. 风险警示制度 • 当交易所认为必要时，可以分别采取或同时采取要求会员报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种，以警示和控制风险。

28. 出现下列情形之一的，交易所可以要求会员报告情况，或约见会员人员谈话，提醒风险：出现下列情形之一的，交易所可以要求会员报告情况，或约见会员人员谈话，提醒风险： 1、交易价格出现异常变动； 2、会员交易行为异常； 3、会员的挂牌量、资金变化异常； 4、会员涉嫌违规、涉及司法调查或诉讼案件； 5、交易所认定的其他情形。

29. 交易所要求会员报告情况的，会员应当按照交易所要求的时间、内容和方式如实报告。交易所实施谈话提醒的，会员应当按照交易所要求的时间、地点和方式认真履行。交易所要求会员报告情况的，会员应当按照交易所要求的时间、内容和方式如实报告。交易所实施谈话提醒的，会员应当按照交易所要求的时间、地点和方式认真履行。 • 发生下列情形之一的，交易所可以向全体会员发出风险提示函： 1、国内外市场交易出现异常变化； 2、会员涉嫌违规； 3、会员交易存在较大风险； 4、交易所认定的其他异常情形。

30. 异常情况处理制度 • 在交易过程中，当出现以下情形之一的，交易所可以宣布市场交易进入异常情况，采取紧急措施化解风险。

31. （一）地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行；（一）地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行； （二）会员出现结算、交收危机，对市场正在产生或者将产生重大影响； （三）有证据证明会员违反交易所交易规则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响； （四）交易所规定的其他情况。 出现前款第（一）项异常情况时，交易所可以采取调整开市收市时间、暂停交易的紧急措施；出现前款第（二）、（三）、（四）项异常情况时，交易所可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整挂牌价区间限制、调整押金比例、限期“处置”、代为处置、限制出金等紧急措施。

32. 交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，一般暂停交易的期限不超过3个交易日。交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，一般暂停交易的期限不超过3个交易日。 • 交易所宣布市场交易进入异常情况并决定采取紧急措施前将予以公告。因异常情况交易所采取的相应措施造成的损失，交易所不承担责任。

33. 风险准备金制度 • 风险准备金是指由昆明泛亚有色金属交易所股份有限公司设立和管理，用于为维护市场正常运转提供财务保障和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的专项资金。定期按比例提取风险准备金，有效防范经营中各种风险。 • 风准备金的提取来源为交易所按收取的交易服务费、交收服务费等收入的3%提取。当风险准备金余额达到2,000万元人民币时，由交易所报经相关监管部门审批决定是否继续提取。

34. 风险准备金制度 • 风险准备金采用专户存管方式，按月划拨至专用账户（兴业银行祥云支行，每周向金融办报备相关数据）。 • 风险准备金用于应对市场风险、经营风险和其他风险。交易所在使用风险准备金时，应提交风险评估材料，报交易所安全委员会审批，并报相关监管部门备案批准，按规定用途和程序使用。