СИБИРСКАЯ ВЕНЧУРНАЯ ЯРМАРКА

1. СИБИРСКАЯ ВЕНЧУРНАЯ ЯРМАРКА Круглый стол «Бизнес-ангелы России: региональный аспект» Место и роль бизнес-ангельского инвестирования и сетей бизнес-ангелов А.Каширин – Председатель правления Национального Содружества бизнес-ангелов г. Новосибирск 26 июня 2008

2. Бизнес-ангелы. Кто они? • Венчурные инвесторы, которые финансируют малые высокотехнологичные компании на ранних стадиях их развития в целях коммерциализации инновационных технологий и продуктов, которые эти компании продвигают на рынок (довенчурное и венчурное финансирование) до 1 млн. USD • Покупают долю (акции) малых высокотехнологичных компаний и управляют их развитием

3. Бизнес ангельское и венчурное инвестирование. Сущность • Это – бизнес. Умные деньги • Принципиально новый инвестиционный механизм, позволяющий разрешить противоречие, связанное с привлечением значительных инвестиций при высоком уровне риска и длинных сроках вложений; • Новые производственные, экономические и управленческие отношения и процессы между субъектами инновационной деятельности; новые понятия и термины;

4. 22.4 25 20 14.9 13.2 Прибыль% 15 18.7 18.7 16.5 10 5 0 Бизнес-ангелы, посевные фонды Венчурные фонды Хеджин-говые фонды S & P 500 Покупка пакетов акций NASDAQ Источник: Venture Economics, HFRI Equity Hedge Index Статистика прибыльности инвестиционных механизмов за 20-летний период (США)

5. Место бизнес-ангелов и венчурных фондов в развитии малого инновационного бизнеса

6. Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Сходства и различия • СХОДСТВА - инвесторы малых инновационных компаний, некотируемых на фондовом рынке; - сущность и методы инвестирования (прямые инвестиции); - длинные и «умные» деньги; - сособственники инновационных компаний; • РАЗЛИЧИЯ - инвестиции в разные стадии развития компании (seed, start up) последовательно друг за другом - разные объемы вложений и риск - разные деньги (свои, чужие) - разные управленческие подходы (самостоятельно, управляющая компания)

7. Бизнес-ангелы. США-Россия. Сравнительные данные Итог: 1000 раз

8. Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса Объем венчурных инвестиций в России. Ближайшее время. Оценка

9. Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса Объем бизнес-ангельского инвестирования в России. Текущая ситуация. Оценка

10. Статистика инвестирования. Бизнес-ангелы и венчурные фонды

11. Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса • Потребность в объеме инвестиций в посевную стадию. Оценка 100 млрд.рублей Расчеты производились исходя из необходимости наличия определенного количества start-up(-ов) для имеющегося объема венчурного капитала. Start-up(-ы) образуются из профинансированных «посевных» компаний, не все из которых находят венчурное инвестирование

12. Потенциал бизнес-ангельских инвестиций России Количество долларовых миллионеров в России: Официально – 130 тыс. миллионеров в USD Минимум (оценка) – 200 тыс. Максимум (оценка) – 400 тыс.

13. Оценка объема потенциальных бизнес-ангельских инвестиций • Потенциально могут стать бизнес-ангелами 10 тыс. (5% от минимума) • Средний объем вложений одного бизнес-ангела в инновационный бизнес 100 тыс. USD • Потенциальный объем инвестиционных ресурсов 1,0 млрд. USD = 25 млрд. рублей

14. Бизнес-ангелы и венчурные фонды. Необходимость баланса Предложения ● Увеличить финансирование существующих государственных программ «посевного» финансирования; ●В рамках существующих инвестиционных госпрограмм выделитьчасть средств на финансирование инновационных компаний посевной стадии●Развернуть новые программы в рамках государственно-частного партнерства, в том числе создание фондов «посевного» финансирования (seed-фондов); ● Провести работы по поддержке и развитию бизнес-ангельского сектора за счет создания условий для перехода в этот сектор капитала из других отраслей экономики на основе формирования адекватных для этой задачи нормативно-правовых и экономических условий; ● Стимулирование участия крупных корпораций в инвестирование средств в посевную стадию

15. Место и роль сетей бизнес-ангелов Место • Площадка для встречи инвесторов и подготовленных объектов инвестирования Роль (функции) • Обеспечивает поиск, квалифицированный отбор, оценку, подготовку и представление инновационных компаний инвесторам – членам сетей • Объединяет инвесторов, создает возможность для обмена опытом, поиска партнера, соинвестора • Осуществляет взаимодействие с органами власти и бизнес-сообществом на региональном, федеральном и международном уровнях в целях создания благоприятных условий для деятельности инвесторов и компаний • Осуществляет обучение инвесторов и инновационных менеджеров

16. Образовано по инициативе Российской ассоциации прямого и венчурного инвестирования (РАВИ) при поддержке Комитета ТПП РФ по инвестиционной политике • Член Европейской сети бизнес-ангелов (European Business angels network) • В объединение более 100 инвесторов: бизнес-ангелов, венчурные фонды, инвестиционные компании, 3 региональные сети (Н. Новгород, Владивосток, Томск) • Цель СБАР - оказание содействия созданию и развитию новой отрасли в экономике России - бизнес-ангельского и посевного инвестирования

17. Инвестиционная программа СБАР Решает следующие главные задачи: • Организация потока проектов, их отбор, оценка и подготовка до уровня инвестиционной привлекательности (Технология Deal Flow) • Презентационная сессия – площадка для встреч проектов и инвесторов Программа соинвестирования • Объединяет финансовые, управленческие и другие ресурсы инвесторов • Создание фонда посевного инвестирования. Поиск инвесторов. Инвестиционный меморандум

18. Инвестиционно-Технологический Альянс (ИТ Альянс) Образован в феврале 2008 года Основатели: Intel, Microsoft, СБАР Присоединились: Альянс РОСНО. Управление Активами, Венчурные фонды Oradell Capital и ABRT, Агентство по развитию инновационного предпринимательства Москвы • 2 ИТ Презентационные сессии, 11 компаний • Семинар Microsoft «старт в гараже» • Презентации, конференции, форумы ИТ Альянс – объединяет инновационные компании, инвесторов и стратегических партнеров в сфере ИТ и ПО

19. Региональная программа СБАР • Цель – развитие региональных сетей бизнес-ангелов, оказание содействия регионам в создании и/или дальнейшем совершенствовании механизмов инновационного развития. • Предусматривает проведение совместной работы по : - отбору, оценке и подготовке презентаций инновационных компаний с передачей технологии СБАР «Deal Flow» по работе с проектами в регионах • Проведение региональной Презентационной сессии СБАР • Создание региональной сети бизнес-ангелов и проведение обучения по теме «Введение в бизнес-ангельское инвестирование» • Срок реализации программы – 1 год

20. Кадровая Программа СБАР «Энергия и Опыт» Цель - формирование кадрового корпуса инновационных менеджеров: • «Энергия» - практическая стажировка студентов старших курсов, аспирантов, выпускников ВУЗов в СБАР и последующая работа в качестве инновационных менеджеров и/или совладельцев бизнеса • «Опыт» - привлечение в качестве экспертов, консультантов, управляющих, совладельцев инновационных компаний, предпринимателей и бизнесменов, менеджеров корпораций по разным причинам отошедших от активной работы, а также управленцев, желающих участвовать в развитии инновационного бизнеса параллельно с основной работой.

21. Образовательная программа СБАР • Цель – повышение квалификации в области инновационной экономики (теория и практика) инвесторов, предпринимателей, работников органов власти. Семинар-тренинг (1-5 дней) совместно с АНХ при Правительстве РФ • Семинары-тренинги для бизнес-ангелов «Введение в бизнес-ангельское инвестирование» (проведено 2 семинара)

22. Информационно-пропагандитская программа • Журнал «Angel Investor» • Опубликовано 4 книги, 1 брошюра Европейской сети бизнес-ангелов • Статьи, интервью в СМИ • Конференции, круглые столы, форумы и т.д.

23. Уважаемые коллеги, друзья! • Приглашаем инвесторовстать членами СБАРОткрыть для себя новый перспективный высокодоходный инвестиционный механизм Мы поможем Вам в освоении бизнес-ангельского инвестирования • Приглашаем малые инновационные компанииранних стадий, которые ищут инвестиции. Мы поможем подготовить Вас к инвестированию и найти бизнес-ангела или венчурного инвестора

24. Уважаемые коллеги, друзья! • Приглашаем бизнес-ангелов и региональные органы власти создавать региональные сети бизнес-ангелов • Приглашаем к сотрудничеству деловых партнеров: венчурные фонды, банки, технопарки, ВУЗы, бизнес-инкубаторы, бизнес-объединения и организации, а также других заинтересованных лиц • Приглашаем студентов, аспирантов, выпускников ВУЗов, свободных от бизнесаопытных управленцев для работы менеджерами малых инновационных компаний и стать совладельцами бизнеса

25. Национальный Конгресс бизнес-ангелов России г. Москва, 31 октября 2008 г. Организаторы: • Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР) • Федеральное Агентство по науке и инновациям • Департамент поддержки и развития малого предпринимательства Правительства Москвы • Российская ассоциация прямого и венчурного инвестирования (РАВИ) • Инвестиционно-Технологический Альянс (ИТ Альянс) Приглашаем принять участие в Конгрессе

26. Ждем Вас в СБАР! Тел./Факс: (495) 781-5389 E-mail: Info@russba.ru www.russba.ru