Jornada Informativa sobre el Nuevo Plan de Contabilidad. Incidencia Societaria de la Reforma Contable. Principales Aspe

1. Jornada Informativa sobre el Nuevo Plan de Contabilidad.Incidencia Societaria de la Reforma Contable.Principales Aspectos Jornada sobre Nuevo PGC C�mara de Comercio, Industria y Navegaci�n de Sevilla Sevilla, 5 de febrero de 2008 Carlos L�pez Mariano

2. �NDICE Introducci�n. Principales aspectos mercantiles de la reforma. 2.1. Adecuaci�n del concepto de �Patrimonio Neto� y de la legislaci�n mercantil en materia de reducci�n de capital y de disoluci�n obligatoria. 2.2. El Beneficio Distribuible. 2.3. La Modificaci�n del Art�culo 42 del C�digo de Comercio 2.4. La Reserva por Acciones Propias en supuestos de autocartera. 2.5. Calificaci�n Contable de las Fuentes de Financiaci�n: Patrimonio vs. Pasivo. 2.6. Responsabilidad en la Formulaci�n de las Cuentas Anuales. 2.7. Plazos de renovaci�n y contrataci�n de los auditores.

3. La Ley 16/2007, de Reforma y Adaptaci�n de la Legislaci�n Mercantil en Materia Contable para su Amonizaci�n Internacional con base en la Normativa de la Uni�n Europea, como veh�culo normativo de la reforma de la legislaci�n mercantil en materia contable incluida en el C�digo de Comercio y en la Ley de Sociedades An�nimas. Desde el punto de vista del Sistema de Fuentes, el PGC es el desarrollo reglamentario de los fundamentos, principios y conceptos b�sicos recogidos en disposiciones con rango legal. Se pretende aqu� recoger algunas cuestiones complementarias a las ya puestas de manifiesto al comentar los cambios al PGC, ponderando su relevancia societaria. 1. INTRODUCCI�N.

4. 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA. 2.1. ADECUACI�N DEL CONCEPTO DE �PATRIMONIO NETO� Y DE LA LEGISLACI�N MERCANTIL EN MATERIA DE REDUCCI�N DE CAPITAL Y DE DISOLUCI�N OBLIGATORIA. El concepto de �Patrimonio Neto� es sumamente relevante a efectos de la legislaci�n mercantil, toda vez que es el par�metro determinante a efectos de: Reducci�n del capital obligatoria por p�rdidas que hayan disminuido el patrimonio neto por debajo de las 2/3 partes de la cifra del capital (art�culo 163.1 TRLSA) S�lo podr�n repartirse dividendos si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta inferior al capital social (art. 213 TRLSA) Disoluci�n obligatoria si las p�rdidas dejan reducido el patrimonio neto a una cantidad inferior a la mitad del capital social (art. 260.1.4� TRLSA y art. 104.1.e LSRL) Partiendo de lo anterior, la reforma contable aspira a ser �neutra� desde la perspectiva mercantil. Para ello: Realiza una labor de �precisi�n terminol�gica�, normalizando y uniformando referencias. Arbitra, en el art�culo 36 del Cco, un procedimiento de ajuste entre el concepto de Patrimonio Neto Contable y el relevante a efectos mercantiles:

5. 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA. 2.1. ADECUACI�N DEL CONCEPTO DE �PATRIMONIO NETO� Y DE LA LEGISLACI�N MERCANTIL EN MATERIA DE REDUCCI�N DE CAPITAL Y DE DISOLUCI�N OBLIGATORIA. Composici�n del Patrimonio neto contable: Fondos propios Capital i. Capital escriturado ii. (capital no exigido) Prima de Emisi�n Reservas (Acciones y participaciones propias) Resultados de ejercicios anteriores Otras aportaciones de socios Resultado del ejercicio (dividendo a cuenta) Otros instrumentos de Patrimonio Ajustes por cambio de valor Subvenciones, donaciones y legados recibidos �Patrimonio Neto Contable� a efectos de la legislaci�n mercantil: A los efectos anteriores, el art�culo 36 del CCom precisa que el patrimonio neto que figure en las cuentas anuales deber� incrementarse en las siguientes partidas: El importe del capital suscrito no exigido, y El importe del nominal y de las primas de emisi�n o asunci�n del capital social suscrito que se registre contablemente como pasivo Los pr�stamos participativos regulados en el Real Decreto-Ley 7/1996 seguir�n consider�ndose �patrimonio neto� a los efectos de reducci�n de capital y liquidaci�n de sociedades.

6. 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA. 2.2. EL BENEFICIO DISTRIBUIBLE. Modificaci�n art�culo 213 TRLSA: Se mantiene, como requisito previo a la distribuci�n de dividendos con cargo al resultado del ejercicio o a reservas de libre disposici�n: La cobertura de las atenciones legales y estatutarias; y que el valor del patrimonio neto no sea inferior al capital real. Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no podr�n ser objeto de distribuci�n directa ni indirecta El hecho de que los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no puedan distribuirse indirectamente deber�a implicar que las p�rdidas de ejercicios anteriores s�lo puedan compensarse con reservas integrantes de los �fondos propios�, pero no con el resto de partidas integrantes del patrimonio neto �Computan las subvenciones, donaciones y legados recibidos a efectos de cuantificar el l�mite del beneficio distribuible? La Quinta parte del PGC (�Definiciones y relaciones contables�) establece que las subvenciones, donaciones o legados se imputar�n como un �ingreso imputado al patrimonio neto� (grupo 9) en el momento de su concesi�n, traspas�ndose al patrimonio neto al cierre del ejercicio por el saldo que no haya debido ser imputado a la cuenta de p�rdidas y ganancias. Por lo tanto, tales subvenciones, donaciones y legados formar�an parte de los beneficios imputados al patrimonio neto, por lo que no podr�n ser indirectamente objeto de reparto

7. 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA. 2.2. EL BENEFICIO DISTRIBUIBLE. Se proh�be igualmente toda distribuci�n a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como m�nimo, igual al importe de los gastos de investigaci�n y desarrollo que figuren en el activo del balance Desaparece la referencia a los �gastos de establecimiento� recogido en el TRLSA vigente hasta el 31-12-2007, en la medida en que a partir de tal fecha tales gastos ya no podr�n figurar en el activo del balance Obligaci�n de dotar una reserva indisponible equivalente al fondo de comercio que figure en el activo, destin�ndose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos, el 5% anual del citado fondo de comercio Previa referencia al art�culo 39.4 del Cco. Si no existiese beneficio o �ste resultase insuficiente, se emplear�n reservas de libre disposici�n Seg�n la Exposici�n de Motivos, la cuant�a que sistem�ticamente habr�a que destinar a nutrir esta reserva indisponible se corresponder�a con �la cuant�a de la potencial amortizaci�n que se habr�a practicado por ese activo�

8. 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA. EL BENEFICIO DISTRIBUIBLE FRENTE AL RESULTADO CONTABLE.

9. 2.3. LA MODIFICACI�N DEL ART�CULO 42 DEL C�DIGO DE COMERCIO La Ley 62/2003 modific� el art�culo 42 del CCom para recoger expresamente que �existe unidad de decisi�n cuando por cualquier medio varias sociedades domiciliadas en Espa�a est�n controladas (el poder para dirigir las pol�ticas financieras y de explotaci�n) por una o varias personas f�sicas o jur�dicas que act�en conjuntamente o se hallen bajo direcci�n �nica por acuerdo o cl�usulas estatutarias� (criterio recogido en Consulta ICAC junio 2005-BOICAC n� 62) Se redefine ahora nuevamente el art. 42 (concepto de �grupo de sociedades�): Se elimina la �unidad de decisi�n� introducida por la Ley 62/2003, para establecer el �control societario�, a efectos de consolidar (i.e., vuelta a situaci�n previa a ley 62/2003, sin que expresamente se exija, como ocurr�a hasta 2004, que la dominante sea socio de la sociedad dependiente) Como se ha se�alado, el art�culo 200 LSA. impone a la sociedad de mayor activo del conjunto de sociedades sometidas a una misma unidad de decisi�n, una descripci�n de las citadas sociedades. Se mantienen las excepciones a la obligaci�n de formular cuentas anuales consolidadas, si bien con determinadas adaptaciones Se mantienen los l�mites para evitar la consolidaci�n, siempre que ninguna de las sociedades del grupo haya emitido valores admitidos a negociaci�n en mercados UE. Los l�mites siguen relacionados con la no obligaci�n de formular cuenta de PyG abreviada (nueva redacci�n al art. 176 TRLSA) Siempre que durante dos ejercicios consecutivos la sociedad re�na, a la fecha de cierre, al menos dos de las circunstancias siguientes: Activo no superior a 11.400.000 � Importe neto de la cifra anual de negocios no superior a 22.800.000 � N�mero medio de trabajadores durante el ejercicio no superior a doscientos cincuenta 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA.

10. 2.3. LA MODIFICACI�N DEL ART�CULO 42 DEL C�DIGO DE COMERCIO Se mantiene, con cambios, la excepci�n de consolidaci�n para grupos cuya sociedad dominante sea, a su vez, dependiente de otra residente en la UE y presente sus cuentas en el Registro Mercantil traducidas a alguna de las lenguas oficiales: Se reduce el porcentaje de participaci�n de la sociedad dominante al 50% (desde el 90%) siempre que accionistas que posean, al menos, el 10%, no hayan solicitado la formulaci�n de cuentas consolidadas 6 meses antes del cierre del ejercicio. Se incorpora en la Memoria la obligaci�n de la sociedad de mayor activo del conjunto de sociedades domiciliadas en Espa�a sometidas a una misma unidad de decisi�n de incluir una descripci�n de las citadas sociedades e informar sobre el importe agregado de los activos, pasivos, patrimonio neto, cifra de negocio y resultado del conjunto de las citadas sociedades. 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA.

11. 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA. 2.4. LA RESERVA POR ACCIONES PROPIAS EN SUPUESTOS DE AUTOCARTERA Concepto de autocartera: art�culo 74 y 10 LSA. Modificaci�n en el tratamiento contable de las acciones propias: Anterior PGC: activo + reserva (art. 79.3) Nuevo PGC: grupos 108 y 109. Patrimonio Negativo. Modificaci�n de los art�culos 75.3 y 79.3 LSA. Autocartera: desaparece la obligaci�n de dotar reserva. Tenencia de acciones o participaciones de la sociedad dominante: dotaci�n de reserva por la sociedad adquiriente y por la sociedad dominante. 2.5. CALIFICACI�N CONTABLE DE LAS FUENTES DE FINANCIACI�N: PATRIMONIO VS. PASIVO Prevalencia del fondo econ�mico de las operaciones sobre su forma, como concreci�n de la �imagen fiel�, ya que �en la contabilizaci�n de las operaciones se atender� a su realidad econ�mica y no s�lo a su forma jur�dica� (art. 34 Cco). Este principio ya ha sido aplicado en Espa�a en la interpretaci�n del tratamiento contable de determinadas operaciones, aunque el mismo no estaba incluido en nuestras normas contables. Calificaci�n contable de las fuentes de financiaci�n: patrimonio vs. Pasivo en Acciones rescatables y Acciones sin Voto.

12. 2.6. RESPONSABILIDAD EN LA FORMULACI�N DE LAS CUENTAS ANUALES. Art�culos 37 (cuentas anuales individuales) y 44 (cuentas anuales consolidadas) del C�digo de Comercio: Las cuentas anuales deber�n ser firmadas por las siguientes personas, que responder�n de su veracidad: Por el propio empresario, si se trata de persona f�sica Por todos los socios ilimitadamente responsables por las deudas sociales Por todos los administradores de las sociedades En los supuestos a que se refieren los n�meros ii y iii anteriores, si faltara la firma de alguna de las personas se se�alar� en los documentos en que falte, con expresa menci�n de la causa �La referencia a que los administradores responden de la �veracidad� modifica el r�gimen general de responsabilidad o se trata de una mera concreci�n del mismo? 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA.

13. 2.7. PLAZOS DE RENOVACI�N Y CONTRATACI�N DE LOS AUDITORES. Art�culo 204 TRLSA Las personas que deben ejercer la auditor�a de las cuentas ser�n nombradas por la junta general antes de que finalice el ejercicio a auditar, por un per�odo de tiempo inicial que no podr� ser inferior a tres a�os ni superior a nueve, pudiendo ser reelegidas por la junta general por per�odos m�ximos de tres a�os una vez que haya finalizado el per�odo inicial Art�culo 8.4 de la Ley de Auditor�a de Cuentas Los auditores ser�n contratados por un per�odo inicial que no podr� ser inferior a tres ni superior a nueve, pudiendo ser contratados por per�odos m�ximos de tres a�os una vez finalizado el per�odo inicial 2. PRINCIPALES ASPECTOS MERCANTILES DE LA REFORMA.