QUESTION PAPER FOR DRA refresher corrected (1)

1.                                      QUESTION PAPER FOR DRA REFERESHER                                      QUESTION PAPER FOR DRA REFERESHER    1.)A banker is justified to disclose information about the customer’s account, under.  a)Income Tax Act 1961.  b)Indian companies Act 1956.  c)Banker’s book evidence Act 1891.  d)All of the above.    2.)While preparing the credit report about a customer, a DRA should normally use:  a)Bank’s references  b)Market reports  c)Credit information agencies  d)Information given by borrowers.    3.)In bank the nomination facility is available in respect of….  a)Safe deposit locker   b)Saving bank account  c)Both (a) and (b) above.  d)Housing loan    4.)If a  cheque given by the customer has bounced for some reason and the customer is out of  town you would:  a)Visit the customer’s house and threaten his family member to pay up immediately.  b)Complain about this to his neighbors.  c)Travel to the place that the customer is visiting and contact him  d)Report the customer’s unavailability to the bank and visit him when he is back in town.    5.) Recurring deposit account is classified under….  a)Saving bank account.  b)Current account.  c)Term deposit account.  d)Borrower account.    6.) After all the convincing done by you, the customer still refuses to pay his dues to the bank.  What is the right way to deal with such a customer?  a)Report this issue to your supervisor and the bank.  b)Discuss the issue with the customer’s relatives.   c)Discuss this issue with the customer office colleagues.  d)Ignore the issue.   

2.     7.)Which of the following does not compromise one of the exceptional situations, where the bank  can discuss/ disclose the details of the debtors account with the third parties?  a)In case of hardcore dues ,  which are more than 5 years old  b)Where the customer has given written permission to the bank to do so  c)In case where the matter is related to tax authorities.  d)In certain cases , where there is an intervention of the court or  law.    8.)Identify the ‘out of order’ account amongst the following…..  a)In cash credit account the outstanding amount is in excess of sanctioned limit / drawing  power  b)In a cash credit account the outstanding amount is within the sanctioned limit / drawing  power  c)Both  (a)  and (b)  above   d)Neither  (a) nor  (b) above     9.)You are interacting with a customer with good repayment record but he has missed paying his  installment to the bank for the very first time. While reminding the customer to repay the same,  you would….  a)Shout at the customer without giving him a chance to speak   b)Give him a chance to speak and ask him the reasons for not paying his dues  c)Get angry to him and tell him that he is an irresponsible and forgetful person  d)Taunt him by saying that it is easy to take a loan but difficult to repay    10.)The DRA records the details of amount due / collected in….  a)DRA agreement   b)Borrower’s hypothecation agreement  c)Inventory statements  d)Account statements    11.)You have met a customer to remind him of the dues he needs to pay the bank. While interacting  with him, what strategy should you use for recovering the dues from him?  a)The strategy should be customized to meet the customer’s needs  b)The strategy should be customized to meet your (DRA) needs  c)The strategy should be same for all customers  d)Use no strategy at all.       

3.     12.) A debt collection agent….  a)Has to provide verification of debt.  b)Need not provide any verification of debt.  c)It is left to the agent’s discretion.  d)No such provision in “Do” list.    13.) Saving bank account holder A request the bank to allow his son to operate his account.  A can  do this by giving his son….  a)A cheque  b)Standing instruction  c)Power of attorney   d)Will    14.)Collection should be done at a time convenient to….  a)The customer  b)The customer’s family  c)The recovery agent   d)Both  (a) and (b) above    15.) Housing loan is given to individuals. Which one of the following purposes does not quality for  giving housing loan….  a)Outright purchase of self dwelling.  b)Construction of house / flat  c)Purchase and immediate sale for speculative purpose.  d)Repair and renovation.    16.) Why do banks outsource loan recovery function?  a)Bank staff can be used for internal work.  b)Bank staff can be used for efficient customer service.  c)Bank saves on time cost.  d)All the above     17.)Communication should be….  a)Civil and courteous.  b)Loud   c)Easily understood by the receiver  d) Both (a) and (c) above.     

4.       18.)The contract act contains the….  a)General provisions of the law.  b)Special provision of the agency agreement.  c)Provisions applicable on agent only.  d)Both (a)  and (b)  above.    19.)You have met a customer. He keeps asking you many questions related to his loan and other  bank activities. How much information do you given him?  a)Give minimum information to the customer.  b)Give   no information to the customer, making him  feel anxious and insecure.  c)Give  a lot of information that is unclear to the customer.  d)Give   all the information clearly to the customer in connection with his loan and about his  repayment.    20.)The contents of the agreement entered into between the recovery agent and the bank does not  allow the agent to….  a)Collect the specified loan outstanding dues from the customers.  b)Document and report collection / development to the principle.  c)Remit the collection of dues to the principal.  d)Use the funds so collect for his personal  requirements in emergencies.    21.) Loss assets are identified by….  a)Internal auditor.  b)RBI inspections.  c)Credit department of the bank.  d)All of the above.    22.) Debt recovery policy has to be followed by….  a)Bank   b)Debt recovery agent only.  c)Both bank and debt recovery agent.  d)Debtors only.    23.) Bank accepts EMI payment for housing loan. What is EMI?  a)An equal amount of principal is repaid at regular monthly intervals.  b)An equal amount of principal plus interest is repaid at regular monthly intervals.  c)An equal amount of interest plus charges are repaid at regular monthly intervals.     

5.     24.) When a customer takes a locker in the bank what is the relationship between the bank and the  customer?  a)Lessor and Lessee.  b)Pledger and Pledgee  c)Principal and Agent.  d)Trustee and Beneficiary     25.) A bank hires a DRA for recovering dues from debtor D. In the agency agreement D is referred to  as….  a)A debtor  b)A borrower   c)The principal  d)Third party    26.) You are at a customer’s place. You are reminding him about paying his dues to the bank worth  Rs. 25,000.00. The customer says he is not sure about paying entire amount. Instead he offers  you Rs. 5000.00 as gift to cancel his name from the list of bank defaulters. In such a situation  you would….  a)Tell him to pay Rs.5000 immediately as cash.  b)Tell him to buy you something with Rs.5000 instead of directly paying you cash.  c)Tell him that you will send a friend to his house to collect the cash later.  d)Do not accept the cash and report the same to the bank.    27.) The customer is explaining why he was not able to pay the dues. How do you react?  a)Cross your arms and look elsewhere.  b)Listen attentively.  c)Show anger and disapproval.  d)Threaten the customer.    28.) Credit counseling is a process offering….  a)Education to defaulting borrower.  b)Education to the agent.  c)Education to the banker.  d)Education to the customer.    29.)To recover dues in the event of default by a customer, it is best to contract the person.  a)At his place of residence.  b)At his place of business / occupation.  c)At a place specified by the borrower.  d)None of the above. 

6.     30.) What is merchant establishment in credit card operations?  a)The merchant who issues various types of credit cards.  b)The merchant who accepts credit cards for selling of any products or services.  c) The group of people in charge of handling credit card operations in a country.  d)  An  establishment where various merchandise are available for sale.    31.) A  majority of criticisms that have  surfaced on the debt recovery activities of the banks   recently   are mainly due to….  a)Lacunae / loopholes in the legal structure.  b)Short comings in accounting / record keeping system in banks.  c)Mischievous investigations by some.  d)Borrower’s not being handled with care and sensitivity by the DRAs.    32.) Identify the correct order of the deterioration in health of assets (classification of Assets)….  a)Standard, Sub standard, Loss and Doubtful.  b)Standard, Loss, Sub standard and Doubtful.  c)Standard, sub standard, Doubtful and loss.  d)Sub standard, standard, Loss and Doubtful.    33.) Before going on a visit to the borrower for recovery, DRA should ensure that….  a)The dues are still outstanding.  b)Amount due and agent’s names are notified to the borrower.  c)Appointment from the debtor for the visit is taken.  d)All of the above.    34.) As per IBA guidelines, time of visiting the customer generally will be between….  a)0700 hours and 1900 hours.  b)0700 hours and 2100 hours.  c)0700 hours and 2000 hours.  d)Any time.    35.) You visit a borrower’s residence for recovery. The borrower is absent, you….   a)Speak to family member as if they are borrowers.  b)Try to take another appointment and leave.  c)Insist on staying there till borrower come back.  d)None of the above.     

7. 36.) When you meet a customer for the first time for collection, you would…. 36.) When you meet a customer for the first time for collection, you would….  a)Discuss the problem he is facing to repay his dues.  b)Warn him about sending a legal notice.  c)Warn him that his assets/ property will be repossessed immediately.  d)Warn him that he can be detained in police custody.    37.) You fix meeting with the customer. But you happen to be very busy on that day on which the  meeting is scheduled. What would you do in such a situation?  a)Call the customer much before the scheduled meeting and apologize for cancelling the  meeting.  b)Call the customer at the exact time of the meeting and not apologize.  c)Neither  inform  the customer not go for the visit.  d)Reach the customer’s place prior to the scheduled appointment.    38.)You are at a customer’s house and the customer refuses to pay his dues to the bank. In such a  case, is it correct to directly seize the assets of the customer?  a)Yes, it is correct as a recovery agent has the authority to do so as per the bank‘s rules.  b)Yes, it is correct as a recovery agent has the authority to do so as per the law  c)No, it is not correct to do so as the customer must be given a written notice before his  assets are seized.  d)It is not correct as the customer may complain about harassment.    39.) When can a bank refuse to furnish the details of his customer’s account?  a)When a direction is received from a competent court.  b)When an income tax order is received for the account.  c)When request comes from the friend of the account holder.  d)When a request comes from the account holder himself.    40.)Persuasion skill means….  a)Discussing only about the loan.  b)Explaining the consequences of non repayment on bank and depositors.  c)Threatening with dire consequences.  d)Coercive talk.    41.) What kind of relationship would you as a recovery agent have with your customer?  a)An authority relationship.  b)Have no relationship with the customer.  c)Have a friendly relationship with effective communication.  d)Have an arrogant relationship with minimum communication.   

8.   42.) Money Laundering refers to….  a)Conversion of assets into cash.  b)Conversion of illegally  obtained  money into legal money.  c)Conversion of cash into gold.  d)Conversion cash into assets.    43.) Security features available with smart cards are….  a)Multiple pins  b)Retina  pattern verification  c)Signature verification   d)Both (a) and (b) above.    44.)What is the role of   Credit   Agency?  a)Issuing of different types of credit cards.  b)Evaluating customer’s loan request  c)Collecting information about the creditworthiness of individuals / corporate  d)None of the above.    45.)A car loan to a practicing doctor is granted on the security of….  a)Pledge of the car to be purchased  b)Hypothecation of the car  c)Mortgage of the car  d)Hypothecation of all the assets of the debtor    46.)How would you explain the consequences of not paying the loan installments in time to a  customer who is a first time defaulter?  a)Explain to him how his future borrowings  will become difficult  b)Threaten to send a legal notice  c)Tell him that you will take possession of his assets and property in question  d)Tell him that you will keep visiting him till he repays the loan    47.)Hearing attentively means…  a)Good listening  b)Good hearing   c)Being silent  d)None of the above       

9. 48.)Minimum period of fixed deposit that banks accept is…. 48.)Minimum period of fixed deposit that banks accept is….  a)1 day                        b) 7 days                c) 15 days               d) 30 days      49.)How important is it for the recovery agent to follow the Banking Codes and Standard Board of  India ?  a)Very important, as he is a representative of the bank and must follow it strictly  b)Slightly important, as he does not need to follow the codes of conduct all the time  c)Not at all important, as he can follow the codes of conduct only if it suits him   d)Both   (b)  and (c) above.    50.) There are two essential conditions to be satisfied by an agent to claim indemnity from the  principal. Choose the two from the following.  1)The act done by the agent has not harmed the principal in any way.  2)The agent has acted lawfully when the injury was sustained.  3)The agent inadvertently does an act which is considered as illegal.  4)The act of the agent is during the course of agency business.   a)1 and 2             b)  2 and 1          c)   2 and 3          d)   2 and 4    51.)The core banking activities of the bank are….  a)To accept deposits from the public  b)To lend the accepted money to the public.  c)Both  (a)  and  (b) above   d)Either  (a)  or  (b)  above     52.)If the customer is not available during a few calls made….  a)Message may be left with the  neighbour  b)Message may be left with children   c)Message may only be left with adult family members  d)Need not leave any message    53.)When you go to meet a customer who has not paid his installments for the first time, you  would….  a)Go alone  b)Take the police to the customer’s house  c) Take your friends along with you  d)Take the bank authorities to the customer’s house      

10. 54.)You are talking to a customer who has defaulted in paying his loan for the very first time due to 54.)You are talking to a customer who has defaulted in paying his loan for the very first time due to  some genuine reason. While talking to the customer you realize that he is very tense and seems  very worried about not paying his dues. In such case you would….  a)Say things to calm him down  b)Say things to make him more tense  c)Say things to make him feel more secure  d)Say nothing    55.)Right to retain means that an agent retains the money belonging to the principal for meeting…  a)Expenses incurred during the course of agency   b)The sum dues to the agent as remuneration  c)Previous dues for other services rendered  d)Both  (a)  and  (b)  above      56.)In a home loan recovery case the particulars of the property mortgages (i.e. the security)   for  the loan can be found from….  a)Loan agreement  between the  Debtor and  Lender and its schedule  b)The loan application submitted by the  Debtor to the  Lender  c)Both of the above    d)None of the above    57.)Making a telephone call to the debtor by the recovery agent is….  a)First step in recovery process  b)The last step in recovery process  c)Optional in recovery process   d)Not at all necessary process    58.)Agreement between the agent and principal to a scale of fees performing various kinds of  recovery activities is called….  a)Rights of compensation   b)Rights of emoluments  c)Rights of remuneration   d)Rights of payment    59.)The collection time should synchronize with the….  a)Availability of the  Debtor  b)Time specified in the contract  c)Cash inflow of the Debtor  d)Cash outflow of the  Debtor     

11. 60.)Duty of confidentiality is base on….  a)Contract  Act  b)IBA code for  Debt recovery  c)Customary practice in the banking industry  d)Both  (a)  and  (b)  above    61.) Compromise powers are given to agents….  a)In a routine manner  b)Who have proven experience in negotiating  c)Irrespective of the track record in negotiation  d)No, they are not given    62.)The debt recovery agent is legally entitled to collect specified receivables from debtors on behalf  of the principal in terms of ….  a)Oral agreement  b)Implied authority  c)Loan agreement and debt collection agreement  d)Indian  Contract Act     63.)Bank   ‘A’ offers  to their clients different banking services. Customer ‘M’ avails of such services  and through phones he is able to verify his account status.  M uses….  a)Teller service       b) Internet service        c) Tele‐ banking service          d)  ATM service     64.)Calls to customer should be made from…  a)The number which is pre‐advised  b)Different number  c)As per convenience   d)No call need to be made     65.)For the purpose of treating / classifying an‐account as NPA, what are the main criteria to be  taken into consideration in normal circumstances?  a)Security available  b)Net worth of the borrower  c)Net worth of the guarantor  d)Repayment record         

12. 66.)After appointment of DRA, bank’s primary duty towards its defaulting debtor is to…. 66.)After appointment of DRA, bank’s primary duty towards its defaulting debtor is to….  a)Use all sorts of measures for the recovery of the banks dues including muscle power  b)Act secretly so that the debtor will never know about the DRA being appointed   c)Inform  the debtors the details of the DRA appointed for the purpose of recovery of unpaid  dues  d)Disclose all the details of the defaulting borrower to the public so that recovery process may  become easier.    67.)For being effective in collection function a DRA should while meeting the debtor….  a)Create fear in the mind of the debtor.  b)Make the debtor / customer feel anxious.  c)Make the debtor/ customer feel insecure  d)Remove the apprehension from the mind of debtor.    68.)In case where the outstanding balance in the principal operating account is less that the  sanctioned limit / drawing power, the account will be treated as out of order if….  a)There is no credit continuously for 90 days as on the date of balance sheet  b)Credits are not enough to cover the interest debited for 90 days   c)No  cheque   has been paid for 90 days in the account  d)Both  (a)  and  (b)  above     69.)Under a pledge charge the possession of pledge of goods lies with….  a)The lender       b) The borrower               c) The guarantor           d) The borrower’s lawyer    70.) In a loan account as of today the amount outstanding is Rs. 24500/‐, four  monthly  installments  of Rs. 1000/‐ each are due but not paid, interest applied and due but not paid is Ra.500/‐. If the  Branch   Manager recalls the advances, then the amount payable today will be….    a)Rs. 24500/‐                                                           c) Rs.4500/‐+ interest to date  b)Rs.24500/‐+ interest to date                            d) Rs.2500/‐    71.) Factoring means financial services including….  a)Collecting deposits                                                   c) Collecting money  b)Collecting  Receivables                                           d) Collecting gold    72.)  Which of the following is a characteristic of doubtful debtors?  a)Who ‘can pay’ and ‘will pay’ when reminded or / and persuaded to pay.  b)Who ‘can pay’ the reduced amount as negotiated with them  c)Who ‘can pay’ the reduced amount as negotiated with them but do not want to pay  d)Who are willing to pay but have no resources to pay?   

13.   73.) Retail loan include….  a)Home loans, Auto loans, Corporate loans  b)Home loans, Auto loans, Bridge loans  c)Auto loans, Corporate loans  d)Home loan, Auto loans, Personal loans    74.)Which constitutes the second largest item in retail loans outstanding in India?  a)Home loans                 b) Personal loans                 c) Vehicle  loans                  d) Credit cards  dues  75.) “Easily collectible receivables” are represented by the debtors who….  a)Are not traceable                                                        c) Show unwillingness to pay  b)Resist surrendering the security charged               d) Willingly pay dues with a sense of duty    76.)What is the balloon payment?  a)Loan installments are smaller in the initial stages   b)Loan installments are larger in the initial stages  c)Loan repayment at the end is larger lump sum payment  d)Both  (a)  and (c)  above     77.)For residential proof, which one of the following will not be suitable….  a)Telephone bill  b)Bank account pass book  c)PAN card copy  d)Electricity bill     78.)While compiling a report about the assets of the defaulter which one of the following sources of  information should you refer to….  a)Bank reference   b)Customer’s  office colleagues  c)Customer’s relatives   d)Customer’s neighbors    79.)In India, generally the interest free credit period offered by credit card issuers is for….  a)20‐45 days                b) 30‐50 days                  c) 45‐60 days                      d) 10‐25 days     80.) Overdraft normally shows….  a)Marginally balance in the account   b)Nil balance in the account   c)Debit balance in the account   d)Credit balance in the account    

14. 81.) A professional has purchased a new car under the vehicle loan scheme. What should  be the 81.) A professional has purchased a new car under the vehicle loan scheme. What should  be the  repayment period?  a)3‐5 years generally   b)5‐7 years generally   c)Depending upon the estimated cash flow not exceeding  7 years  d)Both  (a)  and  (c) above     82.)In case of people with low income bank may accept third party introduction provided the total  credits into the account in a year are not expected to exceed….  a)Rs. 50000/‐                b) Rs. 1 Lac                    c) Rs. Lac               d) Rs. 5 Lac       83.)“Basic Saving Bank Deposit account” will be subject to KYC guidelines if the balance in the  account exceeds Rs……..or credit summations exceed Rs……  a)Rs. 50000/‐ and Rs.100000/‐  b)Rs. 20000/‐ and Rs.100000/‐  c)Rs. 25000/‐ and Rs.200000/‐  d)Rs. 20000/‐ and Rs. 50000/‐    84.) While meeting customers you always take your friends’ along with you. It is appropriate for you  as a recovery agent to involve your friends In the recovery process?  a)Yes, this would allow me to have the company of my friends.  b)Yes , this would provide evidence as to what was discussed between me and customer  c)Yes, this will put additional pressure on customers  d)No, it is not correct to share customer details with my friends.    85.)Member’s cards are….  a)Those exclusively  used by the members  b)Those used exclusively by chain of hotels  c)Both  (a)  and (b)  above  d)None of the above    86.)You are at a customer’s place. You remind that he has defaulted in playing his dues to the bank  for three months. The customer starts giving reason which are irrelevant and lengthy and you  need to hurry to some other place. In such a situation, you would…..  a)Interrupt his conversation rudely.  b)Interrupt his conversation softly by using the   words  “excuse me”.  c)Walk away from his house without saying anything.  d)Listen to him and get late for your next meeting.   

15.   87.)Compromise proposal may be assigned to the DRA….  a)Where there are fully secured assets available to the bank.  b)Where the debtor is absconding and not traceable.  c)Where the dues are totally unsecured by any kind of security.  d)In case of normal debtors.    88.)Recovery agent has to record in notebook recovery effort in chronological order for each debtor,  this would help….  a)As evidence in court cases where a suit has been field later.  b)To send periodic reports to the principle.  c)Both (a)  and  (a)  above.  d)Not in any purpose.    89.)Who of the following is not a party to a debt:  a)Creditor  b)Debtor  c)Agent  d)Both (a) and  (b) above.    90.)Bank A’S rural branch grants a loan to a farmer as under Term period 5‐10 years depending  upon the assets/ Security,  hypothecation of crops / assets and if required mortgage of land.   The bank grants…  a)Crop loan  b)Term loan   c)Both  (a)  and  (b) above   d)None of the above    91.)Lenders should release all securities on receiving payment of loan/ realization of loan subject to  any  legitimate right or lien for any other claim lenders may have against borrowers.  a)True                                                                      c) False     92.)In case of receipt of request for transfer of borrower’s account, either from the borrower or  from a bank/ financial institution, which proposes to take over the account, the consent or  otherwise i.e., objection of the lender , if any, should be conveyed within _____days from the  date of receipt of request  a)15              b) 20             c) 21           d) 30       

16. 93.)Loan up to Rs ____ can be settled through Lok Adalat.. 93.)Loan up to Rs ____ can be settled through Lok Adalat..  a)2 lakhs                                                               c) 5 lakhs   b)10 lakhs                                                             d) 20 lakhs    94.) DRT can entertain cases for recovery for Rs_____  a)10 Lakhs and above                                         c) 20 Lakhs only  b)50 Lakhs only                                                    d) 100 Lakhs only     95.)Compensate agent for any injury under section 225 of ICA  a)True                                                                 b) false     96.)Under section ________ of ICA provides indemnity for any lawful act during the course of  agency   a)222              b) 225              c) 230                   d) 250    97.)The securitization and reconstruction of financial assets and enforcement of security interest Act  was enacted In 2002 by RBI  a)True                                                                          b) False     98.)All banks have framed their own set of fair practices codes and implemented it from   a)10th October 2002                                       b) 14th November 2004  b)1st November 2003                                     d) 30th December 2005    99.)Loan application forms in respect of priority sector advances up to Rs. 5 Lac should be  comprehensive   a)True                                                                    b) False          100 ) The lender should convey to the borrower the credit limit along with the terms and conditions  given with his full knowledge on record.  a)True                                                                     c) False