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Perdisco Practice Set Solution - Week 5

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Perdisco Practice Set Solution - Week 5 - PowerPoint PPT Presentation


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Perdisco (MYOB Based) Practice Set Solution. Perdisco is an online test which assess the students ability. After reading this, you will learn how to record transactions in Perdisco. For more information, please contact at https://myassignmentguru.com

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Presentation Transcript
manual accounting practice set glorious pants

Manual Accounting Practice Set

Glorious Pants, Australasian Edition 3

https://myassignmentguru.com

Feedback: Transactions ­ week 5

This is a feedback page. Please review this page carefully because later pages in this practice set build on the feedback

provided here. After you have reviewed your feedback page, click Continue at the bottom of this page to move on to the

next page of your practice set.

Your progress

Your grading

Your grading outcome (still in progress)

 

Awarded Total

Points (prior to this page)

472

472

Points (on this page)

45

45

Points (after this page)

533

Total

517 1,050

 

 Completed:

41% (approximately)

 Remaining pages will take: up to 11.25 hours

The time frames we provide are a guide only. It may

take you more or less time to complete each step.

You are now required to enter transactions that occurred during the final week of June into the company's books. The

following transactions occurred throughout the last week of June:

Week 5

Date Transaction description

29

Made cash sale of 23 boxes of Diposable Spoons for $560 each.

30

Received 14 boxes of Specialised Cubed Sugar for $370 each, which were ordered on the 22nd. Agreed terms with

Dominga Wholesalers are 2/10, n/30.

30

KavaJava paid the full amount owing on their account.

30

Purchased 18 packs of Coffee Syrups with cash for a list price of $200 each. A trade discount of 20% applies,

Cheque No. 630.

30

Paid monthly salary of $5,300 to Imogen Compton, Cheque No. 631.

Instructions for week 5

1)

Record all week 5 transactions in the relevant journals.

Note that special journals must be used where applicable. Any transaction that cannot be recorded in a special journal

should be recorded in the general journal.

2)

Post entries recorded in the journals to the appropriate ledger accounts according to the company's accounting policies

and procedures.

Note that the relevant totals of the special journals will be posted to the general ledger accounts at the end of the

month. You will enter this after you prepare the Bank Reconciliation Statement.

3)

Update inventory cards on a daily basis.

Back­On­Track functionality

https://myassignmentguru.com

please note that any answers from previous pages

Please note that any answers from previous pages carried through onto this page (either on the page or in a popupPlease note that any answers from previous pages carried through onto this page (either on the page or in a popup

information page) have been reset, if necessary, to the correct answers. Your particular answers from previous pages

are no longer shown.

Remember:

Enter all answers to the nearest whole dollar.

You are also required to apply the journals and ledgers instructions and the inventory cards instructions provided in

previous weeks.

Before pressing the Submit answers button, we recommend that you click the Show All tab and check that all relevant

accounting records have been completed.

Special Journals

General Journal

Subsidiary Ledgers

General Ledger

Inventory

Show All

(Q=701.salesJournalWeek5)

SALES JOURNAL

Invoice

No.

Post

Ref.

Accounts

Receivable

Cost of

Sales

Date

Account

 

3,600  

Jun

11 ARC ­ Con's Coffee

331

110­3

5,940

4,550  

Jun

15 ARC ­ Quick Bolt Coffee

332

110­5

8,970

20,360  

Jun

23 ARC ­ Quick Bolt Coffee

333

110­5

32,760

12,450  

Jun

27 ARC ­ Jandesh's Hot Spot

334

110­6

22,770

Jun

Jun

Jun

Jun

   Feedback

There are no relevant entries in the sales journal for this week.

(Q=702.purchasesJournalWeek5)

PURCHASES JOURNAL

Post

Ref.

Accounts

Payable

Date

Account

Terms

 

4,160  

Jun

9 APC ­ Brazil Imports Group

net 30

210­6

3,700  

Jun

17 APC ­ East Tangiers Cooperative

2/10, n/30

210­1

5,100  

Jun

17 APC ­ Croup Coffee

net 30

210­5

APC ­ Dominga Wholesalers

Jun

30

2/10 n/30

210­4

5180

Jun

 

Jun

 

Jun

 

   Feedback

PURCHASES JOURNAL

https://myassignmentguru.com

post ref

Post

Ref.

Accounts

Payable

Date

Account

Terms

 

4,160  

Jun

9 APC ­ Brazil Imports Group

net 30 210­6

3,700  

Jun 17 APC ­ East Tangiers Cooperative

2/10, n/30 210­1

5,100  

Jun 17 APC ­ Croup Coffee

net 30 210­5

5,180  

Jun 30 APC ­ Dominga Wholesalers

2/10, n/30 210­4

(Q=703.cashReceiptsJournalWeek5)

CASH RECEIPTS JOURNAL

Note: In order to receive full points, for each transaction you must select an account under the column labelled 'Account', as

indicated under the additional instructions above. Since all transactions in this journal affect the Cash at Bank account, you

are asked to enter the name of the appropriate account credited in these transactions into the Account column so that the

type of transaction can be determined by the name of the account entered into this column.

 

Debit

Credit

Cost of

Sales

Post

Ref.

Date

Account

Cash at

Bank

Discount

Allowed

Sales

Revenue

Accounts

Receivable

Other

Accounts

 

   

Jun

3 ARC ­ Quick Bolt Coffee

110­5

3,200

 

 

3,200

 

   

Jun

10 ARC ­ Revamp Coffee Carts

110­1

2,250

250

 

2,500

 

3,300  

Jun

12 Sales Revenue

X

6,160

 

6,160

 

 

   

Jun

17 ARC ­ Jandesh's Hot Spot

110­6

1,600

 

 

1,600

 

8,840  

Jun

19 Sales Revenue

X

12,960

 

12,960

 

 

   

Jun

22 ARC ­ Con's Coffee

110­3

17,282

 

 

17,282

 

13,600  

Jun

26 Sales Revenue

X

22,440

 

22,440

 

 

Sales Revenue

Jun

29

X

12880

0

12880

0

0

7660

ARC ­ KavaJava

Jun

30

110­4

3283

0

0

3283

0

0

Jun

Jun

Jun

Jun

   Feedback

CASH RECEIPTS JOURNAL

 

Debit

Credit

Post

Ref.

Cost of

Sales

Date

Account

Cash at

Bank

Discount

Allowed

Sales

Revenue

Accounts

Receivable

Other

Accounts

 

   

Jun

3 ARC ­ Quick Bolt Coffee

110­5

3,200

 

 

3,200

 

   

Jun 10 ARC ­ Revamp Coffee Carts

110­1

2,250

250

 

2,500

 

3,300  

Jun 12 Sales Revenue

X

6,160

 

6,160

 

 

   

Jun 17 ARC ­ Jandesh's Hot Spot

110­6

1,600

 

 

1,600

 

8,840  

Jun 19 Sales Revenue

X

12,960

 

12,960

 

 

   

Jun 22 ARC ­ Con's Coffee

110­3

17,282

 

 

17,282

 

13,600  

Jun 26 Sales Revenue

X

22,440

 

22,440

 

 

7,660  

Jun 29 Sales Revenue

X

12,880

 

12,880

 

 

https://myassignmentguru.com

jun 30 arc kavajava

Jun 30 ARC ­ KavaJava

110­4

3,283

 

 

3,283

 

   

(Q=704.cashPaymentsJournalWeek5)

CASH PAYMENTS JOURNAL

Note: In order to receive full points, for each transaction you must select an account under the column labelled 'Account', as

indicated under the additional instructions above. Since all transactions in this journal affect the Cash at Bank account, you

are asked to enter the name of the appropriate account debited in these transactions into the Account column so that the

type of transaction can be determined by the name of the account entered into this column.

 

Debit

Credit

Cheque

No.

Post

Ref.

Date

Account

Accounts

Payable

Wages

Expense

Other

Accounts

Cash at

Bank

Discount

Received

 

Inventory

   

Jun

1 Prepaid Rent

618

140

 

 

 

8,200

8,200

   

Jun

2 APC ­ Brazil Imports Group

619

210­6

2,145

 

 

 

2,145

   

Jun

3 Electricity Payable

620

221

 

 

 

858

858

   

Jun

4 Wages Payable

621

220

 

 

1,054

1,143

2,197

   

Jun

5 Office Supplies

622

130

 

 

 

452

452

29  

Jun

11 APC ­ Jordo Gourmet Coffee

623

210­2

2,900

 

 

 

2,871

   

Jun

11 Wages Expense

624

X

 

 

1,845

 

1,845

   

Jun

12 APC ­ Croup Coffee

625

210­5

2,216

 

 

 

2,216

   

Jun

14 APC ­ East Tangiers Cooperative

626

210­1

3,952

 

 

 

3,952

   

Jun

18 Wages Expense

627

X

 

 

1,856

 

1,856

74  

Jun

24 APC ­ East Tangiers Cooperative

628

210­1

3,700

 

 

 

3,626

   

Jun

25 Wages Expense

629

X

 

 

2,019

 

2,019

Inventory

Jun

30

630

X

0

2880

0

0

2880

0

Salary Expense

Jun

30

631

545

0

0

0

5300

5300

0

Jun

Jun

Jun

Jun

   Feedback

CASH PAYMENTS JOURNAL

 

Debit

Credit

Cheque

No.

Post

Ref.

Date

Account

Cash

at

Bank

Accounts

Payable

Wages

Expense

Other

Accounts

Discount

Received

 

Inventory

   

Jun

1 Prepaid Rent

618

140

 

 

 

8,200

8,200

   

Jun

2 APC ­ Brazil Imports Group

619 210­6

2,145

 

 

 

2,145

   

Jun

3 Electricity Payable

620

221

 

 

 

858

858

   

Jun

4 Wages Payable

621

220

 

 

1,054

1,143

2,197

   

Jun

5 Office Supplies

622

130

 

 

 

452

452

29  

Jun 11 APC ­ Jordo Gourmet Coffee

623 210­2

2,900

 

 

 

2,871

   

Jun 11 Wages Expense

624

X

 

 

1,845

 

1,845

 

https://myassignmentguru.com

jun 12 apc croup coffee

Jun 12 APC ­ Croup Coffee

625 210­5

2,216

 

 

 

2,216

 

   

Jun 14 APC ­ East Tangiers Cooperative

626 210­1

3,952

 

 

 

3,952

   

Jun 18 Wages Expense

627

X

 

 

1,856

 

1,856

74  

Jun 24 APC ­ East Tangiers Cooperative

628 210­1

3,700

 

 

 

3,626

   

Jun 25 Wages Expense

629

X

 

 

2,019

 

2,019

   

Jun 30 Inventory

630

X

 

2,880

 

 

2,880

   

Jun 30 Salary Expense

631

545

 

 

 

5,300

5,300

(Q=705.generalJournalWeek5)

GENERAL JOURNAL

Post

Ref.

Date

Account and Explanation

Debit

Credit

 

   

Jun

21 Sales Returns and Allowances

401

2,970

2,970  

Jun

21     ARC ­ Con's Coffee

110/110­3

 

   

 

  (sales return)

 

 

   

 

   

 

 

   

Jun

21 Inventory

120

1,800

1,800  

Jun

21     Cost of Sales

500

 

   

 

  (sales return)

 

 

   

 

   

 

 

   

Jun

28 APC ­ Croup Coffee

210/210­5

2,720

2,720  

Jun

28     Inventory

120

 

   

 

  (purchase return)

 

 

   

 

   

 

 

Jun

 

 

   

 

 

 

 

 

Jun

 

 

   

 

 

 

 

 

Jun

 

 

   Feedback

There are no relevant entries in the general journal for this week.

(Q=710­110­4.AcctsRec4_week5)

SUBSIDIARY LEDGERS

Account: ARC ­ KavaJava 

Account No. 110­4

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

https://myassignmentguru.com

slide6

May

31 Balance

 

 

 

3,283 DR  

Jun

30

q

CRJ

0

3283

0   

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

Account: ARC ­ KavaJava 

Account No. 110­4

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

3,283 DR  

May

31 Balance

 

 

 

0  

Jun

30 Repayment

CRJ

 

3,283

(Q=710­210­4.AcctsPay4_week5)

Account: APC ­ Dominga Wholesalers 

Account No. 210­4

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

3,893 CR  

May

31 Balance

 

 

 

Jun

30

q

PJ

0

5180

9073  CR

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

Account: APC ­ Dominga Wholesalers 

Account No. 210­4

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

3,893 CR  

May

31 Balance

 

 

 

9,073 CR  

Jun

30 Credit purchase

PJ

 

5,180

(Q=720­100.CashAtBank_week5)

GENERAL LEDGER

Account: Cash at Bank 

Account No. 100

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

66,035 DR  

May

31 Balance

 

 

 

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

https://myassignmentguru.com

there are no relevant entries in the cash at bank

There are no relevant entries in the Cash at Bank ledger for this week.There are no relevant entries in the Cash at Bank ledger for this week.

(Q=720­110­0.ARControl_week5)

Account: ARC ­ Accounts Receivable Control 

Account No. 110

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

29,205 DR  

May

31 Balance

 

 

 

26,235 DR  

Jun

21 Sales return from Con's Coffee

GJ

 

2,970

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

There are no relevant entries in the Accounts Receivable Control ledger for this week.

(Q=720­210­0.APControl_week5)

Account: APC ­ Accounts Payable Control 

Account No. 210

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

42,373 CR  

May

31 Balance

 

 

 

39,653 CR  

Jun

28 Purchase return to Croup Coffee

GJ

2,720

 

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

There are no relevant entries in the Accounts Payable Control ledger for this week.

(Q=720­400.SalesRevenue_week5)

Account: Sales Revenue 

Account No. 400

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

0  

May

31 Balance

 

 

 

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

There are no relevant entries in the Sales Revenue ledger for this week.

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q 720 402 discountreceived week5

(Q=720­402.DiscountReceived_week5)

Account: Discount Received 

Account No. 402

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

0  

May

31 Balance

 

 

 

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

There are no relevant entries in the Discount Received ledger for this week.

(Q=720­500.CostOfSales_week5)

Account: Cost of Sales 

Account No. 500

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

0  

May

31 Balance

 

 

 

1,800 CR  

Jun

21 Sales return from Con's Coffee

GJ

 

1,800

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

There are no relevant entries in the Cost of Sales ledger for this week.

(Q=720­516.WagesExpense_week5)

Account: Wages Expense 

Account No. 516

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

0  

May

31 Balance

 

 

 

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

There are no relevant entries in the Wages Expense ledger for this week.

(Q=720­545.SalaryExpense_week5)

Account: Salary Expense 

Account No. 545

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

https://myassignmentguru.com

slide9

0  

May

31 Balance

 

 

 

Jun

30

q

CPJ

5300

0

5300  DR

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

Account: Salary Expense 

Account No. 545

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

0  

May

31 Balance

 

 

 

5,300 DR  

Jun

30 Owner salary

CPJ

5,300

 

(Q=720­573.DiscountAllowed_week5)

Account: Discount Allowed 

Account No. 573

 

Date

Description

Ref.

Debit

Credit

Balance

0  

May

31 Balance

 

 

 

Jun

 

   

Jun

 

   

Jun

 

   

   Feedback

There are no relevant entries in the Discount Allowed ledger for this week.

(Q=730.Inventory1_week5)

INVENTORY CARDS

Boxes Of Diposable Spoons

 

Purchases

Cost of Sales

Balance

Date

Units Unit Cost

Total Cost

($)

Units Unit Cost 

Total Cost

($)

Units Unit Cost

Total Cost

($)

 

($)

($)

($)

4500  

May

31

 

 

 

 

 

 

15

300

5440  

 

 

 

 

 

 

 

 

16

340

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1200  

Jun

12

 

 

 

11

300

3300

4

300

5440  

 

 

 

 

 

 

 

 

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Jun

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Feedback

Boxes Of Diposable Spoons

 

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Cost of Sales

Balance

Date

Units Unit Cost

Total Cost

($)

Units Unit Cost 

Total Cost

($)

Units Unit Cost

Total Cost

($)

 

($)

($)

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Jun

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Jun

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(Q=730.Inventory2_week5)

Packs Of Coffee Syrups

 

Purchases

Cost of Sales

Balance

Date

Units Unit Cost

Total Cost

($)

Units Unit Cost 

Total Cost

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Units Unit Cost

Total Cost

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($)

($)

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May

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Jun

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18

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Jun

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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Jun

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Feedback

Packs Of Coffee Syrups

 

Purchases

Cost of Sales

Balance

Date

Units Unit Cost

Total Cost

($)

Units Unit Cost 

Total Cost

($)

Units Unit Cost

Total Cost

($)

 

($)

($)

($)

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May

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160

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Q=730.Inventory5_week5)

Boxes Of Specialised Cubed Sugar

 

Purchases

Cost of Sales

Balance

Date

Units Unit Cost

Total Cost

($)

Units Unit Cost 

Total Cost

($)

Units Unit Cost

Total Cost

($)

 

($)

($)

($)

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Jun

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Feedback

Boxes Of Specialised Cubed Sugar

 

Purchases

Cost of Sales

Balance

Date

Units Unit Cost

Total Cost

($)

Units Unit Cost 

Total Cost

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Units Unit Cost

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($)

 

($)

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