viii peminjaman real estate konsumen
Download
Skip this Video
Download Presentation
VIII. PEMINJAMAN REAL ESTATE & KONSUMEN

Loading in 2 Seconds...

play fullscreen
1 / 26

VIII. PEMINJAMAN REAL ESTATE KONSUMEN - PowerPoint PPT Presentation


  • 107 Views
  • Uploaded on

VIII. PEMINJAMAN REAL ESTATE & KONSUMEN. UTANG HIPOTEK YANG BEREDAR KARAKTERISTIK PINJAMAN HIPOTEK PINJAMAN HIPOTEK KEDIAMAN ISTILAH2 TAMBAHAN INSTRUMEN HIPOTEK ALTERNATIF TEKNOLOGI & PINJAMAN2 REKOMERSIAL TIPE2 PINJAMAN KONSUMEN SEWA GUNA USAHA BEBAN2 PEMBELANJAAN

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about 'VIII. PEMINJAMAN REAL ESTATE KONSUMEN' - zilya


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
viii peminjaman real estate konsumen

VIII. PEMINJAMAN REAL ESTATE & KONSUMEN

UTANG HIPOTEK YANG BEREDAR

KARAKTERISTIK PINJAMAN HIPOTEK

PINJAMAN HIPOTEK KEDIAMAN

ISTILAH2 TAMBAHAN

INSTRUMEN HIPOTEK ALTERNATIF

TEKNOLOGI & PINJAMAN2 REKOMERSIAL

TIPE2 PINJAMAN KONSUMEN

SEWA GUNA USAHA

BEBAN2 PEMBELANJAAN

TINGKAT PERSENTASE TAHUNAN

TUGAS TERSTRUKTUR

utang hipotek yang beredar
UTANG HIPOTEK YANG BEREDAR
  • Istilah hipotek digunakan dalam hubungannya dengan pinjaman real estate (RE).
  • Hipotek: bukti tertulis atas hak terhadap kekayaan nyata.
  • Utang hipotek nonpertanian, nonkediaman disebut hipotek komersial.
  • Pinjaman hipotek awalnya diterbitkan oleh bank2 komersial & FI lain.
  • Lembaga asal dapat memegang hipotek atau menjualnya di pasar sekunder dalam bentuk ABS.
utang hipotek yang beredar3
UTANG HIPOTEK YANG BEREDAR
  • Lembaga penerbit asal dapat memegang hipotek atau menjualnya di pasar sekunder dalam bentuk ABS.
  • Sekuritisasi: proses transformasi pinjaman2 individu ke dalam ABS yang marketabel.
  • ABS diperingkat oleh agen2 peringkat kredit, seperti S&P, PT Pefindo.
  • Keuntungan pasar hipotek sekunder:
  • 1. meningkatkan likuiditas portofolio hipotek bagi lender,
  • 2. menarik investor dari luar.
karakteristik2 pinjaman hipotek
KARAKTERISTIK2 PINJAMAN HIPOTEK
  • Perbedaan antara harga pada tanggal pembelian rumah baru dengan jumlah pinjaman menunjukkan pembayaran di muka (down payment) atau ekuitas peminjam.
  • Ekuitas: perbedaan antara nilai pasar kekayaan & utang hipotek peminjam.
  • Dalam teori penentuan harga opsi, pinjaman bank dipertimbangkan menambah isi opsi hak untuk membayar di muka (opsi beli) & gagal bayar (opsi jual) pada setiap tanggal pembayaran yang dijadualkan.
portofolio real estate
PORTOFOLIO REAL ESTATE
  • Bank membuat keputusan investasi sebagai persentase atas portofolio pinjaman yang mereka inginkan untuk berinvestasi dalam tipe2 RE yang bervariasi.
  • Keputusan tersebut memperhitungkan risiko & pengembalian.
  • Keputusan tersebut mencerminkan karakteristik lender, pasar, & para peminjam.
portofolio real estate6
PORTOFOLIO REAL ESTATE
  • Beberapa lender mensyaratkan asuransi hipotek swasta (PMI), ketika DP < 20%.
  • RE kediaman adalah jaminan yang baik karena tahan lama & mudah diidentifikasi, & secara struktur tidak dapat dipindah ke tempat lain.
  • Selama masa deflasi & resesi, nilai RE turun.
  • Kelemahan RE sebagai jaminan: 1. nilainya dipengaruhi oleh kekayaan yang berdekatan, & 2. tidak likuid.
pinjaman2 hipotek kediaman
PINJAMAN2 HIPOTEK KEDIAMAN
  • Perbedaan pinjaman hipotek kediaman dengan tipe pinjaman lain: 1. nilai pinjaman relatif besar, 2. berjangka panjang, & 3. dijamin dengan RE.
  • Tipe dasar pinjaman hipotek kediaman:
  • 1. Hipotek bertingkat bunga tetap
  • 2. Hipotek bertingkat bunga yang dapat disesuaikan (ARMs).
pinjaman2 hipotek kediaman8
PINJAMAN2 HIPOTEK KEDIAMAN
  • Hipotek bertingkat bunga tetap, diamortisasi secara penuh, level pembayaran, berarti bahwa tingkat bunga tidak berubah & utang secara bertahap dibayar melalui pembayaran periodik yang sama atas saldo prinsipalnya.
  • Pembayaran balon: suatu porsi utang yang dibayar dengan pembayaran periodik level berakhir relatif pendek, katakan lima tahun, & jumlah yang diamortisasi dibayar dalam satu pembayaran berjumlah besar.
pinjaman2 hipotek kediaman9
PINJAMAN2 HIPOTEK KEDIAMAN
  • Nilai uang pembayaran bulanan bergantung pada ukuran pinjaman, tingkat bunga, & maturitas.
  • PV anuitas = PMT{[1-(1+i)-n]/i}
  • Maturitas , biaya pinjaman .
  • Alokasi pembayaran bulanan: prinsipal  & bunga .
  • Indeks digunakan sebagai tingkat bunga acuan.
pinjaman2 hipotek kediaman10
PINJAMAN2 HIPOTEK KEDIAMAN
  • Caps: besarnya batas tingkat bunga atau pembayaran bulanan (ARM).
  • Margin: angka poin persentase yang ditambahkan lender terhadap tingkat bunga indeks untuk menentukan tingkat bunga yang dibebankan atas ARM setiap periode penyesuaian.
  • Tingkat bunga ARM = Tingkat bunga indeks + Margin.
  • Untuk menarik pembeli rumah prospektif untuk menggunakan ARM, lender dapat menawarkan periode diskon.
pinjaman2 hipotek kediaman11
PINJAMAN2 HIPOTEK KEDIAMAN
  • Tingkat bunga lebih rendah yang ditawarkan selama periode diskon disebut tingkat bunga penggoda.
  • Lender mengganti beberapa risiko tingkat bunga atas pinjaman hipotek yang dipegang dari dirinya sendiri kepada para peminjam dengan menggunakan ARM, dengan alasan:
  • 1. ARMs lebih berisiko daripada FRM.
  • 2. ARMs mempunyai risiko pelanggaran & gagal bayar lebih tinggi daripada FRM.
  • Caranya: menggunakan asuransi hipotek swasta.
istilah2 tambahan
ISTILAH2 TAMBAHAN
  • Hipotek yang dapat diambil: hipotek yang dapat dilepas kepada pemilik baru jika kekayaan dijual.
  • Buydown: tingkat bunga hipotek yang tinggi diganti dengan membayar poin2 pada waktu penutupan.
  • Klausul yang berkaitan atas penjualan: pinjaman hipotek tidak dapat ditransfer kepada pembeli baru, & saldo pinjaman harus dibayar kepada lender ketika rumah dijual.
istilah2 tambahan13
ISTILAH2 TAMBAHAN
  • Beban2 kelambatan: untuk menutup biaya2 atas rekening2 kelalaian & untuk menambah pendapatan fee lender.
  • Asuransi hipotek: untuk mengurangi risiko gagal bayar.
  • Poin: satu persen dari jumlah prinsipal pinjaman hipotek, & poin2 dibayar sebelum bunga. Poin meningkatkan tingkat bunga efektif pinjaman hipotek.
  • Beban penyelesaian: beban untuk proses formal kepemilikan.
instrumen2 hipotek alternatif
INSTRUMEN2 HIPOTEK ALTERNATIF
  • Hipotek balon: pinjaman hipotek berjangka relatif pendek, misalnya 5 tahun. Pada akhir periode tsb., jumlah keseluruhan pinjaman mendatang & pinjaman baru dinegosiasi.
  • Hipotek pembayaran bertahap: hipotek bertingkat bunga tetap, di mana pembayaran bulanan rendah pada tahun pertama & kemudian naik pada periode tahun2 selanjutnya.
instrumen2 hipotek alternatif15
INSTRUMEN2 HIPOTEK ALTERNATIF
  • Hipotek hanya bunga: mengijinkan peminjam membayar hanya porsi bunga pinjaman untuk beberapa periode yang ditentukan, & kemudian pembayaran disesuaikan dengan amortisasi secara penuh selama berlangsungnya pinjaman.
  • Hipotek apresiasi yang dibagi: pinjaman hipotek di mana peminjam setuju untuk membagi kenaikan nilai kekayaan.
instrumen2 hipotek alternatif16
INSTRUMEN2 HIPOTEK ALTERNATIF
  • Hipotek berkebalikan: didesain bagi penduduk senior, > 62 tahun, yang bebas & jelas memiliki rumahnya & ingin meningkatkan pendapatannya dengan meminjam terhadap ekuitas dalam rumahnya.
  • Pinjaman hipotek kedua/kepemilikan rumah: ?
teknologi pinjaman2 re komersial
TEKNOLOGI & PINJAMAN2 RE KOMERSIAL
  • Skor kredit digunakan secara luas sebagai penentu kredit pinjaman RE.
  • Pinjaman2 RE komersial meliputi pinjaman untuk tanah, konstruksi & pembangunan RE, & properti komersial seperti pusat perbelanjaan, bangunan kantor, & gudang.
pinjaman konsumen
PINJAMAN KONSUMEN
  • Kredit konsumen: berisi pinjaman individual untuk konsumsi personal, RT, & keluarga.
  • Kredit konsumen adalah jantung dari perbankan eceran, yang disediakan bagi individu & SB.
  • Jasa yang disediakan bagi bisnis menengah & besar & pemerintah disebut perbankan besar.
tipe2 pinjaman konsumen
TIPE2 PINJAMAN KONSUMEN
  • Perbedaan pinjaman konsumen dengan pinjaman komersial & RE:
  • 1. Kecuali untuk mobil & rumah mobil, pinjaman konsumen relatif kecil.
  • 2. Tidak dijamin dengan jaminan.
  • 3. Beberapa pinjaman konsumen adalah batas kredit terbuka (tidak bermaturitas).
  • Risiko terbesar atas kredit angsuran konsumen: risiko gagal bayar.
tipe2 pinjaman konsumen20
TIPE2 PINJAMAN KONSUMEN
  • Pasar pinjaman konsumen adalah bersaing tinggi, dalam hal: tingkat bunga, jumlah yang dipinjamkan, fee, & jasa2 nonkredit yang disediakan oleh para penerbit kredit.
  • Tipe pinjaman konsumen:
  • 1. pinjaman mobil
  • 2. pinjaman konsumen berkelanjutan
  • 3. kartu kredit
  • 4. pinjaman rumah mobil
  • 5. pinjaman nonangsuran.
sewa guna usaha
SEWA GUNA USAHA
  • SGU: metode alternatif membelanjai pengadaan aset2 tahan konsumen, seperti mobil, truk, pesawat terbang, kapal, dsb.
  • SGU mungkin open-end, di mana bank bertanggung jawa menjual aset yang di-SGU pada akhir periode SGU.
  • SGU colse-end, bank mengambil risiko atas nilai pasar < nilai residu aset yang di SGU.
beban2 pembelanjaan
BEBAN2 PEMBELANJAAN
  • Beban pembelanjaan: jumlah uang total yang dibayar untuk penggunaan kredit.
  • Ini berbeda antara jumlah yang dibayarkan kembali dengan jumlah yang dipinjam.
  • Ada empat metode penilaian beban2 pembelanjaan atas kredit berkelanjutan:
  • 1. Metode saldo yang disesuaikan
  • 2. Metode saldo sebelumnya
beban2 pembelanjaan23
BEBAN2 PEMBELANJAAN
  • 3. Metode saldo harian rata2 tidak termasuk transaksi sekarang
  • 4. Metode saldo harian rata2 termasuk transaksi sekarang.
  • Hasil perhitungan beban pembelanjaan: terbesar no. 4, diikuti 2, 3, & 1.
tingkat persentase tahunan
TINGKAT PERSENTASE TAHUNAN
  • APR: persentase biaya kredit atas basis tahunan.
  • APR adalah IRR yang ditahunkan atas pinjaman.
  • IRR ditentukan dengan rumus:
  • P = Σ PMT [1/(1+i)t].
  • Amortisasi: pembayaran kembali secara bertahap atas utang.
tingkat persentase tahunan25
TINGKAT PERSENTASE TAHUNAN
  • Tingkat bunga pinjaman ditambah atas:
  • FC = P x R x T.
  • PMT = (P + FC)/n
  • Tingkat bunga pinjaman diskon (i), dicari dengan: P dikurangi dengan beban pembelanjaan.
  • Hasil perhitungan APR: terbesar dengan tingkat diskon, diikuti tingkat add-on dan amortisasi bulanan.
tugas terstruktur
TUGAS TERSTRUKTUR
  • Questions, Nomor: 10.3, 10.4, 10.5, 10.6, 10.7, 10.8, 10.12 – 10.15, 10.17, 10.18, 10.19.
  • Problems, Nomor: 10.1, 10.2, 10.3, 10.5.
  • Selamat mencoba!
  • Terima kasih & wasalam!
ad