1 / 12

De VBDO en duurzaamheid

Duurzaam beleggen en kerken 29 november, 2011 Giuseppe van der Helm Directeur VBDO en voorzitter EUROSIF. De VBDO en duurzaamheid. Vereniging van beleggers 800 particuliere leden, 54 institutionele leden Actief op vraag- en aanbodkant van financiële markten Initiërend en opiniërend

zander
Download Presentation

De VBDO en duurzaamheid

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Duurzaam beleggen en kerken29 november, 2011Giuseppe van der Helm Directeur VBDO en voorzitter EUROSIF

  2. De VBDO en duurzaamheid Vereniging van beleggers 800 particuliere leden, 54 institutionele leden Actief op vraag- en aanbodkant van financiële markten Initiërend en opiniërend De VBDO hanteert de Brundtland definitie van duurzame ontwikkeling ‘ontwikkeling die aansluit op de behoeften van het heden zonder het vermogen van toekomstige generaties om in hun eigen behoeften te voorzien in gevaar te brengen’

  3. (Institutioneel) duurzaam beleggen • Wat: duurzaam beleggen betekent… • Rekening houden met niet-financiële indicatoren in beleggingsbeleid • ESG-factoren • Environmental • Social • Governance • Lange termijn beleggen (fiduciaire verantwoordelijkheid) • Beleggen in de reële economie

  4. (Institutioneel) duurzaam beleggen Waarom: duurzaam beleggen bij kerken en kerkelijke instellingen Historie: kerkelijke instellingen liepen voorop Quakers sloten beleggingen in bijv. de slavenhandel uit NL kerken gingen de dialoog aan met Shell en gingen ook over tot desinvesteren Aansluiting bij missie van de kerk Naastenliefde, rentmeesterschap Voorbeeldfunctie voor leden en samenleving Aandacht voor mens en milieu

  5. (Institutioneel) duurzaam beleggen • Hoe: kerken kunnen duurzaam beleggen door… • Hun selectie van investeringen • Uitsluiting en insluiting (ESG-criteria, impact investing) • Alle beleggingscategorieën • Missiegerelateerde investeringen, impact investments • Actieve aandeel- en obligatiehouders te zijn • Stemmen, engagement

  6. Duurzaam beleggen en rendement Mercer rapport november 2009 ’Shedding light on responsible investment’ Overzicht van wetenschappelijke onderzoeken sinds 2007 naar de link tussen ESG en portefeuille performance Conclusie: geloof dat een beperkte universum tot beperkt rendement leidt klopt niet Van de 16 wetenschappelijke onderzoeken 10: positieve relatie tussen ESG en rendement 2: negatieve relatie tussen ESG en rendement 4: neutrale relatie tussen ESG en rendement

  7. Duurzaam beleggen en risico risklab (Allianz Global Investors) onderzoek in 2010 naar ESG en de portefeuille risico ‘ESG Risk factors in a Portfolio Context’: modelleerde het effect van ESG risico op verschillende portefeuilles van aandelen, obligaties en cash Conclusie: ESG factoren beïnvloeden lange termijn risico’s Een strategische asset allocatie die rekening houdt met ESG-risico’s heeft als gevolg dat: Portefeuille risico neemt met 30% af bij dezelfde return Portefeuille return neemt toe met 0,3% bij dezelfde risico

  8. VBDO Onderzoek

  9. Duurzaam beleggen en kerken • Achtergrond • VBDO wil discussie over duurzaam beleggen aanwakkeren onder kerken en kerkelijke instellingen in Nederland • Gericht op gemeentes, diaconieën, parochies, ordes/congregaties • Methodologie • Protestantse Kerk in Nederland: schriftelijk benaderd om mee te doen, vragenlijst opgestuurd (64 respondenten) • Katholieken: Economencollege, KNR wilden niet betrokken zijn bij het onderzoek. Oikocredit NL heeft vragenlijst onder haar Katholieke contacten verspreid (28 respondenten)

  10. Duurzaam beleggen en kerken • Resultaten • Kerken beleggen nauwelijks duurzaam • 40% van onderzochte instellingen hebben een beleid (positieve bias) • Instellingen dragen bij aan missie door deelnemingen in projecten en leningen • Uitsluitingen: meerdere criteria van toepassing, onduidelijk of het daadwerkelijk uitgevoerd wordt • Vrijwel geen actief aandeelhouderschap • Rapportage is meestal intern beschikbaar, onduidelijk of er aandacht is voor duurzaamheid

  11. Aanbevelingen • Aandacht voor en ondersteuning van duurzaam beleggen moeten van de koepelorganisaties komen • Verwerk duurzaamheid in alle soorten beleggingen • Van betaal- en spaarrekeningen tot aandelen en obligaties • Duurzaam beleggen is meer dan uitsluitingen • Positieve selectie (Best-in-class) • Themafondsen: microkrediet, schone energie, etcl • Vraag vermogensbeheerder naar beleid • Actief aandeelhouderschap belangrijke middel om invloed te hebben (eg. ICCR) • Sluit aan bij initiatieven op het gebied van duurzaam beleggen (eg. VBDO, PRI, CDP, etc.)

  12. Hartelijk dank voor uw aandacht! www.vbdo.nl Giuseppe.vanderHelm@vbdo.nl 030 234 0031

More Related