1 / 16

HALKA ARZ NEDİR?

BİR HALKA ARZ DENEYİMİ: ÖNCESİ VE DE SONRASI Reha Yolalan 16 Kasım 2013 Boğaziçi Üniversitesi Conrad Oteli. HALKA ARZ NEDİR?. Şirketin yaşamında çok önemli bir dönüm noktası .

zahi
Download Presentation

HALKA ARZ NEDİR?

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. BİR HALKA ARZ DENEYİMİ: ÖNCESİ VE DE SONRASIReha Yolalan16 Kasım 2013Boğaziçi ÜniversitesiConrad Oteli

  2. HALKA ARZ NEDİR? • Şirketin yaşamında çok önemli bir dönüm noktası. • Firmanın yaşamını, paydaşlarını, operasyonlarını, iş yapış şeklini, kontrol mekanizmalarını, esas mukavelesini, yaşam süresi ve ileri yönelik vizyonunu misyonunu, startejisnini değiştiren kapsamlı bir değişim, entegrasyon ve açılım süreci. • Kurumsal yönetişimi artıran, yapılan işin ölçeğini değiştiren, yapılan işlere şeffaflık katan, verimlilik adına atılan cesur bir adım. • Mülkiyet yapısı, sermaye tabanı ve operasyonlara ilişkin yepyeni kurumsal ve yapısal bir boyut. • Yatırımcılarla, ve Yasal Düzenlemelerle içiçe yaşama dönemi. 2

  3. HALKA ARZIN GENEL FAYDALARI • Kurumsallaşma • Kurumsal Sürdürülebilirlik • Sermayenin-Mülkiyetin Tabana Yayılması • Finansman (Doğrudan + Dolaylı) • Likidite • Operasyonel 3

  4. HALKA ARZIN ÖN KOŞULLARI • Mülkiyet ve örgüt yapısı olabildiğince sade ve yalın olması, • Hissedarların şirketlerine ve şirketlerinin geleceğine inanmış olması, • Yöneticilerin halka açıklık felsefesini anlamaları ve inanmaları, • Halka arzın zamanlaması, • Şirket içinde Risk Yönetimi ve İç Denetime ilişkin farkındalığın yaratılması, 4

  5. HALKA ARZ AŞAMALARI • İştirakyapısı • Büyümeimkanları ve karlılık • Temettüpolitikası • Ana sözleşme • Halkaarzekibi • Yatırımbankalarıvehukukdanışmanları • Halkaarzyapısı (arzoranı, ortak /sermayeartışı, vb.) • Denetimraporları • Halkaaçılmazamanlaması

  6. HALKA ARZLA BİRLİKTE ŞİRKET YÖNETİMİNDE ÖNEMİ ARTAN KAVRAMLAR • Ölçülebilirlik • Şeffaflık ve İletişim • Verimlilik, Etkinlik ve Çeviklik • Karlılık ve Risk-Kar Ödünleşimi • Denetim ve Uluslararası Standartlar • Kurumsal Yönetim İlkeleri • Tanınırlık • Hisse Senedinin Performansı

  7. HALKA ARZ SONRASI YAŞAM • Sosyal sorumluluk • Düzenlemeli yaşam • Bağımsız denetim • Yatırımcı odaklılık ve İletişim • İçsel bilginin gizliliği • Özel durum açıklamaları

  8. HALKA AÇILACAK ŞİRKETLERE ÖNERİLER • Halka açıklık oranı ve ilave sermayeyi şirkette bırakma • Tüm yöneticilerin halka açıklık felsefesini anlamaları • Şirket içi seferberlik • Kurumsal yönetim ilkelerini tüm örgüt kademelerinde özümsenmesi • Bilgilendirme duyarlılığı ve etkin Yatırımcı İlişkileri • Zamanlama: “Yapabildiğin zaman en iyi zaman”

  9. GLOBAL TRENDLER 10

  10. TÜRKİYE’DEKİ GELİŞİM 14

More Related