Resultado 3º trimestre de 2004

1. Resultado 3º trimestre de 2004

2. principais destaques R$ 235,6 bi Total de Ativos - Maior Banco do País R$ 122,5 bi Maior Administrador de Recursos de Terceiros R$ 84,1 bi Carteira de Crédito - Líder em Crédito R$ 157,1 bi Saldo de Captações - Líder em Captações de Mercado 20,7 milhões Base de Clientes 6,7 milhões Clientes cadastrados para uso do Portal BB 38.242 Maior rede de TAA’s da América Latina 14.230 Maior rede de atendimento do País 15,2% 2º ranking ANBID renda fixa

3. construindo o resultado Diminuição do Spread Crescimento das Receitas de Prestação de Serviços Recuperação do Resultado Comercial Manutenção dos Níveis de Produtividade Crescimento das Despesas com IR e CS Aumento das Operações de Crédito - Varejo

4. resultados consistentes Demonstração de Resultado - com realocações Fluxo Trimestral Var. % 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04 R$ milhões Margem Financeira Bruta 3.888 3.925 3.919 0,8 (0,2) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (747) (903) (856) 14,6 (5,3) Margem Financeira Líquida 3.141 3.022 3.063 (2,5) 1,4 Receitas de Prestação de Serviços 1.412 1.643 1.717 21,5 4,5 Despesas Tributárias s/ Faturamento (242) (323) (345) 42,6 6,7 Margem de Contribuição 4.312 4.341 4.435 2,9 2,2 Despesas Administrativas (2.931) (3.093) (3.129) 6,7 1,1 Resultado Comercial 1.381 1.248 1.307 (5,4) 4,7 Resultado Operacional 1.213 1.003 1.256 3,5 25,1 Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro 1.231 1.043 1.336 8,5 28,1 Imposto de Renda e Contribuição Social (516) (200) (545) 5,7 173,1 Participações no Lucro (50) (140) (67) 34,4 (52,1) Resultado Recorrente 665 703 724 8,8 2,9 - Itens Extraordinários - 102 109 6,7 665 805 833 25,2 3,4 Lucro Líquido LPA - R$ 0,91 1,10 1,14 25,2 3,4 Retorno sobre PL - % (Anualizado) 25,7 27,7 27,5 Retorno sobre Ativo - % (Anualizado) 1,3 1,4 1,4

5. Perda com Taxa Perda com Volume e Taxa Ganho com Volume novo cenário, novo desafio Fluxo Trimestral 3T03 3T04 Var. Abs. R$ milhões Volume: Ativos - Permanente ¹ 209.072 227.099 18.027 Margem Financeira Bruta 31 3.888 3.919 Spread - % ² 1,8597 1,7257 (0,1341) Var. M.F.B. (Distribuição) 31 4.223 335 Ganho com Volume Perda com Taxa 3.608 (280) Perda com Volume e Taxa (24) ¹ Saldos médios ² Margem Financeira Bruta / (Ativos - Permanente) Spread - % Análise Volume e Taxa - Trimestral 3T03 - 1,8597 (24) (280) 3T04 - 1,7257 3.888 335 Volume - R$ milhões 3T04 - 227.099 3T03 - 209.072

6. novo cenário, novo desafio Análise Gerencial do Spread - % Spread Nominal Spread Ponderado 3T03 2T04 3T04 3T03 2T04 3T04 Taxa 1,86 1,79 1,73 1,86 1,79 1,73 Operações de Crédito 3,12 3,06 3,02 0,94 1,04 1,00 Pessoa Física 9,30 9,27 8,70 0,51 0,58 0,55 Pessoa Jurídica 2,02 1,99 1,96 0,27 0,30 0,30 Agronegócios 1,62 1,24 1,37 0,17 0,14 0,14 Demais Operações (0,53) 0,99 0,58 (0,01) 0,01 0,01 Captações 1,44 1,00 0,91 0,58 0,42 0,38 Demais 1,15 1,38 1,38 0,34 0,34 0,34 Mix Operações de Crédito - % 3T03 2T04 3T04 3,6 3,5 3,5 18,2 18,5 19,2 33,1 31,7 34,3 43,9 44,8 45,6 Pessoa Física Pessoa Jurídica Agronegócios Demais Operações

7. diversificação de negócios garante o crescimento de margem Fluxo Trimestral Var. % 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04 R$ milhões Margem Financeira Bruta 3.888 3.925 3.919 0,8 (0,2) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (747) (903) (856) 14,6 (5,3) Margem Financeira Líquida 3.141 3.022 3.063 (2,5) 1,4 Receitas de Prestação de Serviços 1.412 1.643 1.717 21,5 4,5 Despesas Tributárias s/ Faturamento (242) (323) (345) 42,6 6,7 Margem de Contribuição 4.312 4.341 4.435 2,9 2,2 Fluxo Trimestral Var. % 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04 R$ milhões Receitas de Prestação de Serviços 1.412 1.643 1.717 21,5 4,5 Tarifas de Relacionamento com Clientes 407 510 514 26,3 0,8 Receitas de Adm. de Fundos de Investimento 214 242 270 26,2 11,6 Operações de Crédito 142 161 161 13,1 (0,6) Cobrança 130 157 158 21,7 0,8 Serviços Prestados à Ligadas 34 39 46 34,0 19,0 Recebimentos e Pagamentos de Terceiros 104 104 112 8,1 8,1 Cartões de Crédito 109 141 137 26,4 (2,9) Outros 273 289 318 16,8 10,3

8. fidelização da clientela e liderança na Administração de Recursos de Terceiros Base de Clientes - milhões 326 321 300 296 286 20,7 20,1 19,3 18,8 17,0 Administração de Recursos de Terceiros 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 R$ bilhões RPS + Margem Fin. Bruta / Cliente - R$ ¹ 20,2 19,9 20,0 ¹ Base de clientes média dos últimos 4 trimestres 18,9 19,0 122,5 116,9 116,0 102,7 91,8 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 Participação de Mercado - %

9. Índice de Cobertura % - acumulado ano RPS / Despesa de Pessoal estrutura de custos compatível com a geração de negócios Fluxo Trimestral Var. % 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04 R$ milhões Despesas de Pessoal (1.681) (1.675) (1.744) 3,7 4,1 Proventos (688) (831) (712) 3,5 (14,3) Benefícios (163) (191) (182) 11,7 (4,7) Encargos Sociais (278) (312) (300) 8,1 (3,7) Treinamento (10) (11) (10) (2,5) (9,5) Honorários de Diretores e Conselheiros (1) (2) (3) 128,6 26,5 Provisões Administrativas de Pessoal (417) (206) (396) (5,1) 92,3 Demandas Trabalhistas (125) (122) (141) 13,3 15,5 Quadro de Pessoal - mil 2,9 2,8 2,8 2,6 2,4 98,6 98,3 98,4 93,1 92,6 92,3 90,5 90,8 85,1 82,8 82,6 81,8 81,9 80,6 79,7 10,8 10,6 10,7 10,2 10,5 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 Depósitos + Rec. Adm. / Funcionário - R$ milhões Colaboradores Funcionários Estagiários

10. 2.534 2.531 2.503 2.455 2.376 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 222 217 209 17,5 206 17,4 17,4 17,3 17,3 188 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 estrutura de custos compatível com a geração de negócios Índices de Produtividade Ativos por Colaborador - R$ mil Clientes por Colaborador Colaboradores por Agência ¹ ¹ Agência, PAA e PAB

11. estrutura de custos compatível com a geração de negócios Fluxo Trimestral Var. % 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04 R$ milhões Outras Despesas Administrativas (1.221) (1.381) (1.344) 10,1 (2,7) Comunicação e Processamento de Dados (292) (316) (315) 8,0 (0,2) Amortização e Depreciação (122) (138) (131) 7,6 (4,9) Serv. de Vigilância, Segurança e Transporte (164) (171) (173) 5,2 1,5 Imóveis e Bens de Uso (137) (154) (145) 5,8 (5,8) Marketing e Relações Públicas (102) (104) (132) 29,1 26,4 Serviços de Terceiros (96) (121) (127) 32,7 4,9 Demais Despesas Administrativas (308) (377) (320) 4,2 (15,0) Pontos de Atendimento - mil Clientes por Ponto de Atendimento 5,0 5,0 5,0 4,9 4,7 1.453 1.442 1.423 1.418 1.319 14,2 13,9 13,5 13,2 12,9 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 Op. Crédito / Pontos de Atend. -R$ milhões

12. Índice de Eficiência % - acumulado ano Despesas Administrativas / Receitas Operacionais tecnologia complementando a equação da produtividade Canais Automatizados 3T03 - % 3T04 - % 7,2 6,4 89,6 10,4 14,8 86,9 86,4 86,3 85,2 50,6 16,8 51,2 16,0 Transações nos Canais Automatizados / Total de Transações - % 15,0 11,6 POS e Outros TAA Internet Geren. Finan. Caixa 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 56,8 56,5 56,2 56,4 55,6 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04

13. melhoria consistente de produtividade Negócios vs. Despesas - % Receitas / Despesas Administrativas 186,9 185,2 183,7 151,4 140,7 135,2 132,1 130,3 124,3 110,3 94,6 87,7 54,8 48,5 46,2 41,0 36,6 37,5 1999 2000 2001 2002 2003 Jan/Set Receita de Serviços Margem Financeira Bruta Total

14. Demais Ativos Crédito Tributário Operações de Crédito e Leasing Títulos e Valores Mobiliários Ativos de Liquidez exceto TVM 13,3 13,6 15,0 19,2 18,9 30,7 30,2 34,4 29,4 30,2 30,5 29,7 28,1 28,8 28,5 3,9 3,6 4,6 3,9 4,1 21,5 21,6 19,2 19,1 18,0 o banco que mais investe no Brasil Var. % 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04 R$ milhões Ativos Totais 215.134 227.374 235.599 9,5 3,6 Ativos de Liquidez exceto TVM 29.340 30.316 35.228 20,1 16,2 Títulos e Valores Mobiliários 74.055 69.855 71.120 (4,0) 1,8 Operações de Crédito e Leasing 60.442 69.247 69.961 15,7 1,0 Crédito Tributário 9.897 8.971 8.505 (14,1) (5,2) Demais Ativos 41.400 48.986 50.785 22,7 3,7 Passivos Totais 215.134 227.374 235.599 9,5 3,6 Depósitos 103.071 115.795 115.079 11,6 (0,6) Demais Passivos 100.376 98.715 106.749 6,3 8,1 Patrimônio Líquido 11.687 12.864 13.771 17,8 7,1 Captações no Mercado – R$ bilhões Composição de Ativos - % 157,1 152,9 149,5 29,9 30,2 29,4 28,9 26,6 20,5 49,6 49,4 46,5 49,7 42,0 7,7 6,4 5,5 37,1 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 Depósitos à Vista Depósitos de poupança Depósitos Interfinan. Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Total 3T03 2T04 3T04

15. 0,7 0,6 0,6 2,1 1,8 8,7 10,6 10,7 9,3 10,7 67,3 65,9 70,5 69,3 72,0 21,4 22,8 19,5 18,9 16,7 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 liquidez preservada Títulos e Valores Mobiliários Var. % 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04 R$ milhões Títulos e Valores Mobiliários 74.055 69.855 71.120 (4,0) 1,8 Títulos Disponíveis para Negociação 5.393 11.998 12.690 135,3 5,8 Títulos Disponíveis para Venda 43.158 31.008 31.997 (25,9) 3,2 Títulos Mantidos até o Vencimento 25.109 25.146 25.945 3,3 3,2 Instrumentos Financeiros Derivativos 396 1.702 488 23,5 (71,3) Carteira TVM por Prazo de Vencimento - % 3T04 3T03 27,0% 39,6% 60,4% 73,0% 1 - 3 anos 3 - 5 anos Até 1 ano 1 a 5 anos 5 a 10 anos Acima de 10 anos

16. 1,9% 13,3% 23,0% 10,6% 20,4% 30,8% carteira de crédito equilibrada 3T04 - Saldo R$ 84,1 bilhões Carteira de Crédito 2,0% 11,9% 24,0% 10,1% 2T04 - Saldo R$ 83,1 bilhões 21,4% 30,5% 3T03 - Saldo R$ 72,6 bilhões 2,1% 12,3% 20,6% 10,4% 20,4% 34,1% Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior Exterior Demais

17. 6,5 15,1 93,5 84,9 crescimento com responsabilidade Carteiras de Crédito por Risco Participação % - 3T04 8,2 10,6 4,1 2,1 91,8 89,4 97,9 95,9 Varejo Comercial Agronegócios Comércio Exterior BB SFN ¹ AA-C D-H ¹ Fonte: Banco Central do Brasil

18. 80,0 80,0 70,0 70,0 60,0 60,0 50,0 50,0 40,0 40,0 30,0 30,0 20,0 20,0 10,0 10,0 AA A B C D E F G H AA A B C D E F G H 80,0 80,0 70,0 70,0 60,0 60,0 50,0 50,0 40,0 40,0 30,0 30,0 20,0 20,0 10,0 10,0 AA A B C D E F G H AA A B C D E F G H crescimento com responsabilidade Carteiras de Crédito por Risco - % Carteira Total Comercial e Comércio Exterior 3T03 3T04 3T03 3T04 Varejo Agronegócios 3T03 3T04 3T03 3T04

19. 5,6 5,2 5,1 5,0 4,7 5,4 5,1 5,0 4,8 4,6 3,2 3,2 3,2 3,2 3,0 inadimplência sob controle 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 R$ milhões (A) Despesas de PCLD Trimestral (747) (827) (901) (903) (856) (B) Despesas de PCLD - 12 Meses (3.101) (3.072) (3.337) (3.378) (3.487) (C) Despesas de PCLD - 12 Meses ¹ (3.101) (3.072) (3.600) (3.786) (3.975) (D) Carteira de Crédito 72.601 77.636 79.647 83.131 84.148 (E) Média da Carteira - 3 Meses 70.484 76.550 78.823 82.283 82.942 (F) Média da Carteira - 12 Meses 66.163 69.702 73.245 77.035 80.149 Despesas sobre Carteira (A/E) - % 1,1 1,1 1,1 1,1 1,0 Despesas sobre Carteira (B/F) - % 4,7 4,4 4,6 4,4 4,4 Despesas sobre Carteira (C/F) - % 4,7 4,4 4,9 4,9 5,0 ¹ Com Itens Extraordinários 4,7 4,6 4,4 4,4 4,4 2,0 1,8 1,7 1,8 1,8 1,1 1,1 1,1 1,1 1,0 3T04 3T03 4T03 1T04 2T04 Saldo Perda / Total da Carteira - % anualizado ¹ 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 Despesas sobre Carteira - % ² Despesas sobre Carteira - % ³ Operações Vencidas / Carteira de Crédito ¹ Perda líquida e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses ² Despesas e saldo médio do trimestre ³ Despesas e saldo médio da carteira dos últimos 12 meses Operações Vencidas + 15 dias / Carteira de Crédito Operações Vencidas + 60 dias / Carteira de Crédito

20. aumento das provisões para risco de crédito Provisões de Crédito Saldo - R$ milhões 5.374 5.102 4.693 4.195 4.044 999 973 778 558 495 4.375 4.128 3.915 3.637 3.549 3T03 4T03 4T04 2T04 3T04 Provisão Mínima Provisão Adicional Total de Provisão

21. capacidade para alavancar mais negócios com os clientes Var. % 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04 R$ milhões APR - Ativos Ponderados por Risco 109.121 119.966 121.391 11,2 1,2 PLE 12.705 13.929 14.201 11,8 2,0 Exigência sobre APR 12.003 13.196 13.353 11,2 1,2 Exigência sobre Swap 173 152 223 29,0 47,3 Exigência sobre Exposição Cambial - - - - - Exigência s/ Exposição a Taxa de Juros 529 581 625 18,1 7,6 Patromônio de Referência 16.520 18.299 20.272 22,7 10,8 Nível I 11.663 12.702 13.609 16,7 7,1 Nível II 4.858 5.597 6.663 37,2 19,0 Excesso de PR 3.815 4.371 6.070 59,1 38,9 Margem de Alavancagem 34.680 39.733 55.185 59,1 38,9 Coeficiente K % 14,3 14,5 15,7 Nível I 10,1 10,1 10,5 Nível II 4,2 4,4 5,2 Composição do Índice de Basiléia - % 15,7 14,5 14,3 14,3 13,7 5,2 4,4 4,4 4,0 4,2 11,0 Nível I 10,5 10,1 9,9 10,1 9,7 Nível II 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04

22. capacidade para alavancar mais negócios com os clientes Patrimônio de Patrimônio Efeito Índice Efeito na Referência Líq. Exigido de Basiléia Alavancagem R$ milhões Resultado do Trimestre 833 - 0,7 7.569 Variação do Aj. ao Valor de Mercado -TVM e Derivativos 34 - 0,0 307 Aumento da Dívida Subordinada 1.066 - 0,8 9.689 Outras Variações no PR 40 - 0,0 365 Aumento da Exigência de PR s/ APR - 157 (0,2) (1.425) Aumento da Exigência de PR s/ Swap - 72 (0,1) (653) Aumento da Exigência de PR s/ Exp. de Taxa de Juros - 44 0,0 (400) Movimentação do Trimestre 1.972 273 1,3 15.452 Saldo em Jun/04 18.299 13.929 14,5 39.733 Saldo em Set/04 20.272 14.201 15,7 55.185 Variação Líquida no Trimestre 1.972 273 1,3 15.452

23. 89,1 87,1 85,8 83,4 77,9 12,0 12,7 12,2 12,3 11,5 19,0 17,7 18,0 17,4 18,4 58,1 55,7 56,6 53,8 48,1 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 soluções em seguros e previdência Fluxo Trimestral Var. % 3T03 2T04 3T04 S/3T03 S/2T04 R$ mil Resultado da Equivalência Patrimonial 57.436 61.604 64.144 11,7 4,1 RPS - Comissão 80.898 83.696 83.504 3,2 (0,2) RPS - Adm. Fundos 6.747 14.580 15.221 125,6 4,4 Valor Agregado de Seguridade 145.082 159.880 162.868 12,3 1,9 Evolução do Índice Combinado Despesas Administrativas / Prêmios Ganhos - % Despesas de Comercialização / Prêmios Ganhos - % Sinistros Retidos / Prêmios Ganhos - %

24. reconhecimento do mercado Capitalização e Rendimentos 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 Capitalização de Mercado - R$ milhões 11.712 17.568 17.041 16.470 18.447 Capitalização do Free Float - R$ milhões 848 1.272 1.234 1.192 1.339 Valor Patrimonial da Ação - R$ 15,97 16,63 17,33 17,57 18,81 Lucro Líquido por Ação - R$ 0,91 0,87 0,84 1,10 1,14 7,38 6,77 6,38 6,05 5,00 1,44 1,34 1,34 1,28 1,00 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 Preço / Lucro 12 meses Preço / Valor Patrimonial

25. Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse www.bb.com.br/ri Gerência de Relações com Investidores SBS - Quadra 1 - Bloco C - Ed. Sede III - 17° andar 70073-901 - Brasília (DF) Telefone: (61) 310.5920 Fax: (61) 310.3735 www.bb.com.br ri@bb.com.br Disclaimer- Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.