Asset liabilities management alma
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 52

Asset & Liabilities Management (ALMA) PowerPoint PPT Presentation


  • 330 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

Asset & Liabilities Management (ALMA). Mengapa Aset & Liability Penting ?. Bunga merupakan sumber utama pendapatan & biaya bagi bank . Jika tingkat bunga mengalami fluktuasi , maka akan berdampak terhadap nilai pendapatan bunga bersih , neraca & nilai bersih ( saham ).

Download Presentation

Asset & Liabilities Management (ALMA)

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


Asset & Liabilities Management (ALMA)


MengapaAset & Liability Penting?

  • Bungamerupakansumberutamapendapatan & biayabagi bank.

  • Jikatingkatbungamengalamifluktuasi, makaakanberdampakterhadapnilaipendapatanbungabersih, neraca& nilaibersih (saham).

  • Keputusan yang harusdibuatolehbankirsetiaphari:

    1. Beli & jualsekuritas;

    2. Penyaluranpinjamankhusus;

    3. Pendanaanatas aktivitas2 investasi & pinjaman.


MengapaAset & Liability Penting?

  • Dasaruntukmembuatkeputusan2:

    1. Pandangannyaatastingkatbunga—arahperubahandalamtingkatbungadimasamendatang;

    2. Komposisiatasaset2 & kewajiban2-nya;

    3. Tingkat risiko yang akandiambil.

  • Prosesmembuatkeputusantentangkomposisi aset2 & kewajiban2 & penilaianrisikodisebutmanajemenasetdanLiabiliti (kewajiban)

  • Sasaran: mengelolasumber & penggunaandanaaktivitas2on-balance sheet & off-balance sheetdenganperhatianterhadaprisikotingkatbunga & likuiditas.


Tujuan Asset & Liabilities Management

  • TujuanALMA: mengontrolukuranpendapatanbungabersih.

  • Tujuaniniberkaitandengan:

    1. kesenjangan(gap) rupiah

    2. kesenjangan(gap) durasi.

  • Adaduaindikatorgapini:

    1. NII = Pendapatanbunga – Bebanbunga.

    2. NIM = NII/ Aset2 yang menghasilkankeuntungan.


Asset & Liabilities Management

  • Jikainterest↑, biayameminjamjangkapendek ↑, tetapibunga yang dihasilkandaripinjamanberbungatetaptidakberubah.

  • NII bergantungpada:

    1. Tingkat bungayang dihasilkanatasaset2 & dibayaruntukdana,

    2. Jumlah rupiah atasaset2yang menghasilkanpendapatan & kewajiban yang bervariasi, dan

    3. Bauranpendapatanatasdana (tingkatbunga x jumlahdana).


Asset & Liabilities Management :

  • Pengelolaanneracadalamperbankandalamusahauntukmengoptimumkanstrukturneraca bank sedemikianrupasehinggadiperolehlaba yang maksimaldansekaligusmembatasiresikosekecilmungkin

  • Prosesplanning, organizing, actuating dan controlling untukmendapatkanpenetapankebijaksanaandibidangpengelolaan : permodalan, pemupukandanadanpenggunaandana

  • Neracaadalahcatatanataulaporanataskekayaandankewajibanserta modal yang dimilikioleh bank dalamjangkawaktutertentu


Cash

BI current account

Earning Assets:

Bank’s Deposit

Securities

Placement

LOAN

Fixed Asset

LaporanKuangan Bank

Use of Fund

Source of Fund

Demand Deposit

BANK as Financial Intermediary

Saving Deposit

Time Deposit

Equity


Use of Fund

Interest ?

Cost of Fund

Matched ?

Maturity ?

Liquidity

Sources of Fund

Asset and Liability

Management

the set of actions and procedures designed to control the bank’s risks and financial position


Strukturneraca bank (General Ledger)


Contohlaporanrugilaba bank T


Resiko-resikodalam ALMA

  • Resikodibidangkredit

  • Resikodibidanglikuiditas

  • Resikodibidangtingkatsukubunga

  • Resikodibidangnilaitukarvalutaasing

  • Resikodibidangkontinjen


ALTERNATIF DALAM MENGELOLA RISIKO TINGKAT BUNGA (1)

  • Duapendekatanpengelolaanrisikotingkatbunga: 1. penyesuaianon-balance sheet,

    2. penyesuaianoff-balance sheet,

    3. kombinasi 1 & 2.

  • Penyesuaianon-balance sheetmelibatkanperubahanportofolioaset & kewajibandalamkaitannyadenganperubahancaradalammanaprofitabilitas bank ataujumlah rupiah aset2 & kewajiban2nyaberubahseiringtingkatbungayang berubah.


ALTERNATIF DALAM MENGELOLA RISIKO TINGKAT BUNGA (2)

  • Contoh: manajemendapatmenyesuaikanmaturitas, penentuanhargakembali, & jadualpembayaranatasaset2 & kewajiban2-nya.

  • Bank dapatmengubahposisirisikotingkatbunganyatanpamengubahportofolioaset2 & kewajiban2nyadenganmenggunakanderivatifoff-balance sheet, seperti swap & futures tingkatbunga.


ALTERNATIF DALAM MENGELOLA RISIKO TINGKAT BUNGA (3)

  • Kontrakswaptingkatbunga: suatupersetujuandalammanasuatu bank & pihak lain (mitrakerja) mempertukarkanaruspembayarantetapibukanjumlahpokoknya.

  • Kontrak futures tingkatbunga: suatupersetujuanantaraduapihakuntukmempertukarkansuatukomoditasdenganharga yang ditetapkanpadawaktu yang dispesifikkandimasamendatang.


Risiko Bank


Kerangkaproses ALMA

  • Adapenetapankebijakan & strategi ALMA

  • Adatujuan/arahbgmanajemen

  • Adapengumpulan data internal/eksternal

  • Adaanalisismengujialternatifstrategi

  • Adamanajemenlikuiditas

  • Adamanajemen gap

  • Adamanajemenvalutaasing

  • Adamanajemen pricing


Manajemenlikuiditas

  • Kemampuanmanajemen bank dalammenyediakandana yang cukuputkmemenuhisemuakewajibannyamaupunkomitmenygtelahdikeluarkankepadanasabah

  • PengelolaanatasReserve Requirement (RR) atauPrimary Reserve (PR) atauGiroWajib Minimum (GWM) sesuaiketentuan BI, danSecondary Reserve (SR)

  • Resikoygdapattimbul:

    1. resikopendanaan

    2. resikobunga


Alatukurlikuiditas bank

  • Jangkapendek :

    • statutory reserve requirement (girowajib minimum): saldogiropada BI/ kewajibankpdpihakketiga pd periode 2 mg seblmnya

    • Basic surplus : aktivalancar – pasivalancar

  • Jangkapanjang :

    • Rasiolikuiditas : new purchased funds required/total funding requirements

    • Indekslikuiditas : Total weighted liabilities/total weighted assets

    • Loan to deposit ratio : pinjamanygdiberikan/danamasyarakat

  • Strategimanajemenlikuiditas :

    - skill manajerdan MIS ygdimiliki


PENGUKURAN SENSITIVITAS TINGKAT BUNGA & KESENJANGAN RUPIAH (1)

  • Tigateknik yang berkaitandenganrisikotingkatbungadapatdiujidengan: 1. kesenjangan rupiah, 2. kesenjangandurasi, & 3. simulasi.

  • Dalamanalisiskesenjangan, semuaaset2 & kewajiban2diklasifikasidalamkelompok2—sensitiftingkatbunga & nonsensitiftingkatbunga—termasukapakahpengembalianbunga (aset) ataubiayabunga (kewajiban) bervariasidengan level umumtingkatbunga.

  • Analisiskesenjanganmengklasifikasiasetataukewajibanmenurutsensitivitasbunganya.


KlasifikasiAset2 & Kewajiban2

  • Asetsensitiftingkatbunga(Rate Sensitive Asset - RSA) ataukewajibansensitivitastingkatbunga (Rate Sensitive Liability - RSL): aset2 & kewajiban2 denganmanapengembalianataubiayabungabervariasidenganperubahantingkatbungapadabeberapa horizon waktutertentu.

  • Aset2 & kewajiban2 yang pengembalian & biayabungatidakbervariasidenganpergerakantingkatbungapada horizon waktu yang samadisebut non-sensitiftingkatbunga (NRS).


KlasifikasiAset2 & Kewajiban2

  • Dalamsatuperiodewaktumungkintidaksensitifdalamperiodewaktu yang lebihpendek. Periodewaktuinidisebutkeranjang2maturitas.

  • Efek total dariperubahandalam level tingkatbungaumumataspendapatanbungabersihbergantungpadaefekataspendapatan & bebanbunga.


DefinisiKesenjangan Rupiah (1)

  • Kesenjangan rupiah (kesenjanganpendanaan/ maturitas): perbedaanantarajumlah rupiah asetsensitiftingkatbunga (RSA) danjumlahkewajibansensitiftingkatbunga (RSL).

  • Kesenjangan (Rp) = RSA(Rp) – RSL(Rp).

  • Rasiokesenjanganrelatif = (Kesenjangan/ Aset total).

  • Rasiosensitivitasbunga = RSA/ RSL.

  • Kesenjangandapat +, -, atau 0, sehingga RGR & ISR <, >, atau = 1.


Kesenjangan, Tingkat Bunga& Profitabilitas (1)

Efekperubahantingkatbungapadapendapatanbersih bank denganposisikesenjangan (ΔNII):

  • ΔNII = RSA(Δi) – RSL(Δi) = Kesenjangan (Δi).

  • Bank dengankesenjangan +, NII ↑ atau ↓ seiringtingkatbunga ↑ atau ↓.

  • Bank dengankesenjangan -, NII ↑ atau ↓ seiringtingkatbunga ↓ atau ↑.

  • Bank dengankesenjangan 0, NII tidakberubahkarenatingkatbungaberubah.


KesenjanganInkremental & Kumulatif (1)

  • Kesenjanganinkrementalmengukurperbedaanantaraasetsensitiftingkatbunga & kewajibansensitiftingkatbungasetiapkelompokberakhirnya horizon perencanaan.

  • Kesenjangankumulatifmengukurperbedaanaset2sensitiftingkatbunga & kewajiban2sensitiftingkatbungapadaberakhirperiode yang lebihdiperluas.

  • Kesenjangankumulatif = jumlahkesenjanganinkremental.


AnalisisKesenjangan: Contoh

  • Analisiskesenjangan: sensitivitasbunga bank dibagidalam 5 kelompokatau “keranjangmaturitas”: 1. (1-30 hari), 2. (31-60 hari), 3. (61-90 hari), 4. (181-360 hari), dan 5. (>360 hari).

  • Setiapaset & kewajiban bank kemudiandialokasipadasatu (lebih) horizon waktu.

  • Untukbeberapa item aset & kewajiban, jumlahsaldo yang beredardidistribusikandiantarabeberapa horizon waktu.


PengelolaanRisiko Tingkat BungadenganKesenjangan Rupiah (1)

  • Tujuanprinsipmanajemenaset/ kewajibansecaratradisionaladalahuntukmengontrolukuran NII, yang dapatdicapaimelaluimanajemendefensifatauagresif.

  • Sasaranmanajemenaset/kewajibandefensif: mengisolasi NII dariperubahan2dalamtingkatbunga, yaitumencegahperubahantingkatbungadaripenurunanataupenaikan NII.


PengelolaanRisiko Tingkat BungadgnKesenjangan Rupiah (2)

  • Manajemenaset/kewajibanagresifmemfokuskanpadakenaikan NII melaluipengubahanportofoliolembaga.

  • Kesuksesanmanajemenaset/kewajibanbergantungpadakemampuanuntukmeramalperubahan2tingkatbungamendatang.

  • Tidakadaramalan yang sempurnadenganperhatianterhadaptingkatbunga. Namun, strategiberisikotinggidikombinasikandenganramalan yang tidaksempurnaataspergerakantingkatbungadapatmenghasilkanbencana.


PenyesuaianNeraca

  • Bank2komersialdapatmenggunakanbeberapainstrumenkeuanganpadaneracasecaralangsungatausecarapotensialpadaneracadalammenyesuaikanaset & kewajibannya.

  • Bank biasanyamenggunakaninstrumenpasaruanguntukmenyesuaikanportofolioaset & kewajibannya.

  • Bank jugadapatmemvariasisensitivitasbungaatasaset.

  • Padasisikewajiban, bank dapatmenerbitkan CDs dalamukuran & maturitas yang bervariasiataudapatmeminjamdipasarsekuritas BI.


BerapaBanyakRisikoTingkat BungadapatDiterima (1)

  • Padamanajemenrisikotingkatbungadefensif,

    bank akanberusahauntukmenyusun aset2 & kewajiban2nya dalamkaitannyauntukmenghilangkanrisikotingkatbunga.

  • Padamanajemenrisikotingkatbungaagresif, bank akanbertaruhataspengharapandari perubahan2 tingkatbunga.

  • Berapa bank mengikutidiantaraduatitikekstrimini, denganmengambilbeberapatetapirisikotingkatbungasangatdibatasi.


BerapaBanyakRisikoTingkat BungadapatDiterima (2)

Keputusanjumlahrisikodaritingkatbunga yang tepat, manajemen bank harusmempertimbangkan:

1. Profitabilitas bank yang tidakmengambilbebe-raparisikotingkatbungadapattidakmencukupi.

2. Kebijakanmenghilangkansemuarisikotingkatbungapadaneracamungkintidaksesuaidengankeinginanparapelangganpinjaman bank.

3. Keahlian & preferensimanajemenrisikojugasignifikan.


ManajemenAgresif (1)

Dengan program manajemenrisikotingkatbungaagresif, akanmelibatkandualangkah:

1. Arahtingkatbungamendatangharusdiprediksi, dan

2. Penyesuaianharusdibuatdalamsensitivitasbungaatasaset2 & kewajiban2dalamkaitannyadenganmengambilkeuntunganatasperubahan2tingkatbunga yang diproyeksikan.


Manajemen Agresif (2)

  • Jika E(i)↑, FI dengankesenjangan + (RSA > sensitif), ↑ pengembalianbunga > ↑ biayanya.

  • FI yang E(i)↑, tetapidengankesenjangan ≠ positifakanmembutuhkanuntukmenyesuaikanpenyesuaiandalamportofolionya.

  • FI yang E(i)↓ akanmenghasilkanpenyesuaiandalamportofoliodibawahstrategimanajemenportofolioagresif.


ManajemenDefensif

  • Strategidefensifberusahauntukmempertahankanjumlah rupiahatas RSA dalamneracadenganjumlah RSL selamaperiodetertentu, sehinggakesenjangan rupiah akanmendekati nol.

  • Strategidefensiftidakperlustrategipasif.

  • Beberapapenyesuaiandalamportofolioaset & kewajibandibawahstrategidefensifseringkaliperludalamkaitannyadenganmempertahankanposisikesenjangan nol.


TigaProblemadenganManajemenKesenjangan Rupiah

  • Horizon waktu: pemisahanaset2 & kewajiban2 FI dalamsensitiftingkatbunga & nonsensitiftingkatbungamensyaratkankemantapanharizonwaktuatauperencanaan.

    2. Korelasidenganpasar: koefisienkorelasiantarapergerakandalamtingkatbungapasar & dalampendapatan & biayauntukportofolio FI adalah 1.

    3. Fokuspada NII: analisiskesenjanganmemfokuskanpada NII daripadakemakmuranpemegangsaham.


MANAJEMEN GAP(MISMATCH)

  • Upaya-upayautkmengeloladanmengendalikankesenjangan(GAP) antaraasetdan liabilities padasuatuperiodeygsama, meliputikesenjangandalamhaljumlahdana, sukubunga, saatjatuh tempo.

  • Upayamengatasiperbedaanantaraasetygsensitifthdbunga(Rate Sensitive Asset - RSA) danpasivaygsensitifterhadapbunga(Rate Sensitive Liabilities - RSL )


Pengaruhposisi GAP dan NIM (Net Interest Margin)


StrategimanajemenGAP

  • Mengelola interest rate : Interest rate management yaitusuatukegiatanuntukmenata interest rate secarasimultanantarasisiasetmaupun liabilities sehinggadapatdiperkecildampaknegatifperubahansukubunga, denganmemperhatikan :

    • Jangkawaktu,

    • Repricing

    • Interest rate dan

    • Acceleration of change


ANALISIS KESENJANGAN DURASI (1)

  • Durasi: wakturata2tertimbang (diukurdalamtahun) terhadapsemuaaruskas yang diterimadariinstrumenkeuangan.

  • Kesenjangandurasi: perbedaanantaradurasiaset2 & kewajiban2 bank.

  • Kesenjangandurasi: suatuukuransensitifitastingkatbunga yang membantubagaimanaperubahandalamtingkatbungamempenga-ruhinilaipasar aset2 & kewajiban2 bank, & akhirnyanilaibersihnya (NilaiWajar).


ANALISIS KESENJANGAN DURASI (2)

  • NW = A - L.

  • ΔNW = ΔA – ΔL.

  • Dalamkonteksanalisisdurasi, nilaibersih (nilaiekuitas) ≠ nilaipasarsaham yang beredar.

  • NilaiWajaradalahnilaiteoritikalekuitas bank, danmerupakansatuindikatorataskebangkrutannya.


PengukuranKesenjanganDurasi

  • Efekperubahantingkatbungapadanilaibersihdihubungkandenganukurankesenjangandurasi (DGAP), diukursbb.:

  • DGAP = Da – WDL

  • Jikatingkatbunganaik, makanilai NW akanturun, dansebaliknya.

  • [ΔNW/ TA]  -DGAP [Δi/(1+i)].

  • RpΔNW  -DGAP [Δi/(1+i)] x TA.


ManajemenKesenjanganDurasiDefensif & Agresif (1)

  • Jikakesenjangandurasi + (durasiaset > kewajiban), makakenaikan (penurunan) dalamtingkatbungaakanmengurangi (menaikkan) nilai NW.

  • Jikakesenjangandurasi – (durasiaset < kewajiban), makakenaikan (penurunan) tingkatbungamenaikkan (menurunkan) nilai NW.

  • Jikakesenjangandurasinol, makaperubahandalamtingkatbungatidakakanberpengaruhterhadapnilai NW.


ManajemenKesenjanganDurasiDefensif & Agresif (2)

  • Strategimanajemenrisikotingkatbungaagresifakanmengubahkesenjangandurasidalamantisipasiatasperubahan2dalamtingkatbunga.

  • Manajemenrisikotingkatbungadefensifdalamkonteksiniakanmempertahankandurasiaset2 = durasikewajiban2, sehinggamempertahankankesenjangandurasi nol.


ProblemadenganManajemenKesenjanganDurasi

1. Imunisasiatauisolasinilaipasarekuitasterhadapperubahan2tingkatbungaakanefektifhanyajikatingkatbungauntuksemuasekuritasberubahnaikatauturunsecarasamajumlahnya.

2. Manajeraset/kewajibanharussetujudenganproblemaarahdurasi.


SIMULASI & MANAJEMEN ASET/KEWAJIBAN

  • Model2manajemensimulasiaset/kewajib-an membuatkemungkinanuntukmenge-valuasistrategi2neraca yang bervariasidibawahasumsi yang berbeda.

  • Kebanyakan model simulasimensyaratkanasumsitentangperubahan2 & level2 yang diharapkanatastingkatbunga & bentukkurve yield, strategipenentuanhargauntukaset & kewajiban, danpertumbuhan, jumlah rupiah, & bauranaset2 & kewajiban2.


KORELASI DI ANTARA RISIKO

  • Fokusmanajemenaset/kewajibanadalahrisikotingkatbunga.

  • Jikarisiko2 yang dihadapi bank (risikotingkatbunga, risikokredit, dandimensirisiko yang lain) tidakberhubungan (tidakberkorelasi), makamanajemendapatmengonsentrasikanpadasatutiperisiko.

  • Kenyataannya, antarajenisrisikoberhubungan, khususnyajika bank komersialmenggunakanportofoliopinjamannyasebagaikendaraanpokokuntukmenyesuaikaneksposurrisikotingkatbunganya.


ManajemenValutaAsing

  • Suatu kegiatan membeli atau menjual mata uang suatu negara.

  • Pasar valas adalah transaksi jual beli melalui jaringan komunikasi antara bank, brokers maupun dealer di seluruh dunia yg dilakukan di ruangan (dealing room) masing2 bank.

  • Tindakannya :

    • Pengendalian kesenjangan mata uang asing

    • Pengendalian keuntungan netto dari nilai tukar


InstrumenValas

  • Transaksi SPOT : transaksivalassecaratunaidimanapenyerahanvalutanyadilakukan 2 hr kjsetelahtgltransaksidgnnilaitukarygsdhdisepakati.

  • Transaksi FORWARD : transaksivalassecaraberjangkadimanapenyerahanvalutanyadilakukan pd suatutgltertentudikemudian hr.

  • Transaksi SWAP : pertukaranduavalutaasingygberbedamelaluipenjualansecaratunai & pembeliankembalisecaraberjangka


InstrumenPasarUang

  • Penempatanantar bank : penempatandanalebih pd bank lain ygmemerlukanutksuatujangkawkttertentu

  • Pinjamanantar bank : meminjamdana pd bank lain gunamenutupkekurangandanavalas

  • Instrumenpasaruang : foreign exchange loan & deposit, call & notice loan & deposit, repo/reverse repos, bankers acceptance, certificate of deposit, commercial paper, treasury bills

  • Securities


Resiko kegiatan valas

  • Resikomatauang : bila bank dlmposisi long/overbought dlmsuatumatauang & nilaitukarnyaturun (mengalamidepresiasi), maka bank akanmenanggungrugi

  • Resikoliquiditas : pd saatkewajibandlmmatauangjatuh tempo lebihcepatdariaktivanya

  • Interest rate risk : adaperubahansukubunga

  • Credit risk : bilanasabahgagalmemenuhikewajibanpadasaatkreditjatuh tempo


Manajemen Pricing

  • Suatukegiatanmanajemenuntukmenentukantingkatsukubungadariproduk-produkygditawarkan bank, baikdrsisi asset maupunkewajiban.

  • Mendukungstrategidantaktis ALMA bank

  • Faktorpenetapan interest rate : Kelompokpinjamandankelompoksimpanan


Penetapan suku bunga

  • Lending rate :

    LR = COM + Risk Cost + Spread

    Di mana : COM (cost of money)

    COM = COLF + OHC

    Di mana : COLF (cost of loanable fund)

    COLF = COF/ (1-RR)

    COF (cost of fund) : biayabungadanadanbiayapromosidana

    OHC (overhead cost) : biayadiluarbiayadanaspttenagakerja, operasionalpelayanan, perangkatkerasdll


Penetapan suku bunga

  • Sukubungapinjaman

    Tujuannya : meningkatkanjumlahdana yang lebihmurahdibandingkandgnsukubungapasar, mendukungpemenuhanbatasan & target likuiditasdgnmenyediakandanaygsesuaidgnstrukturjkwktygdiinginkan, mencapai target jmlhsimpanansesuaidgn interest maturity target & mendukung target posisisimpananvalassesuaijenismatauangygdiinginkan

  • Biaya : sukubungaygdibayarkankpddeposan, biayacadanganwajiblikuiditas, biayapelayanandanmarjinkeuntungan


  • Login