Korporátní selhaní Zdroje selhaní a včasn é řešení Průzkum TMA

1. Korporátní selhaníZdroje selhaní a včasné řešeníPrůzkum TMA

2. TMA Pomocní materiál

3. Disclaimer / Upozornění Nečekejte nic objevného, filozofického, ani prognostického

4. Cíle výzkumu Problematika selhání podniků

5. Co jsme dělali Banky Praktické myšlenky pro management Dotazník • Firmy: • management • orgány spol. • majitelé TMA Průzkum Poradci Dotazník Dotazník Dotazník Restruk.manažeři

6. Panelisté Ing. Hana Mitkovová Vedoucí restrukturalizačního oddělení, Komerčíbanka Banka Banka Mgr. Daniel Hříbal, MBA Ředitel úseku restrukturalizace a vymáhání České spořitelny, a.s Petr Skrla Moderátor Mod Ing. Radím Valas Restrukturalizační manažér, naposled Tatra Kopřivnice Restruk Tomáš Sklenář, Vedoucí restrukturalizačního oddělení, EY (Ernst & Young) Porad

7. Proč řešit riziko selhání jinak? Současný stav u Bank Výsledek selhání Odhad Bank při dodržení doporučení 80% 50% Překonáno 50% Insolvence 20%

8. Postoj firem k selhaní 1. Jaký je postoj manažerů k problematice selhávaní firmy? 2. Konkrétně, jak rizikový si myslí manažeři, že je jejich obor? Postoj managementu Jak management k riziku selhání hodnotí svůj obor • Firmy si myslí, že 78% manažerů podceňují problematiku selhaní • 76% manažerů je v pohodě – riziko selhaní je průměrné v oboru

9. Reagují firmy včas? • 58% firem a poradcůsi myslí, že firmy reagujívčas, ale • 42% si toto nemyslí • Včasné reakcezůstává jako místopotřebné ke zlepšení Ano Ne 42% 58%

10. Co chybí ke včasnému řešení? Firmy Poradci • Řízení peněžních toků -- 1. • Dostatek odvahy 1. 2. • Správné zhodnocení 2. 3. • Zkušený management 3. 4. • Podporující firemní kultura 4. 5. • Řízení peněžních toků 5. -- • Firmy podceňují řízení peněžních toků • Absolutně překvapující – chybí dostatek odvahy • Je zajímavé, že jinak je pořadí stejné

11. Názor firem na selhání Důvody selhaní jsou interní • Firmy a poradci vidí důvody selhání převážně jako interní • Svědčí o zdraví sebe-reflexe a objektivním hodnocení

12. Nejčastější zdroje selhání • 23%= Finanční řízení: chybí nástroje, zkušenosti, krize likvidity • 21%= Neflexibilní, nereaguje na změny vnějšího trhu • 12% = Primární důvod pokles prodeje • 12% =Jiné manažerské selhání

13. Jak řešit počátky selhání • 29% = Fokus na finanční řízení, zvlášť peněžní toky • 21% = Aktivní management: dobrý tým, priority, důslednost • 13% = Aktivní komunikace s bankou, věřiteli, firmou a okolím

14. Rizikové odvětví Ekonomicky pohled Problematické sektory …a BUDOU BYLY • Developeři • Stavebnictví • Automobilový průmysl • Železo / šrot • Dřevozpracující průmysl • Polygrafie • Bílé zboží • EU dotace – “umělé” • Developeři • Stavebnictví • Exportní orientovaní výrobci a obchodní firmy • Maloobchod • Velkoobchod • Výroba/prodej ocele • Solární business • Lidé utrácejí méně: • Spotřeba • Nemovitosti • Strukturální změny: • Relokace výroby • Nadbytečná kapacita • Tlak na marže • Export se omezuje/výkyvy

15. Část II - Otázky na panel • Kompetence managementu • Kompetence bank • Kdy začít komunikovat • Jak jednat s bankou • Role poradců • Náhled do budoucnosti ?

16. 1. Kompetence managementu Jak kompetentní myslíte, že jsou manažeři při identifikaci a řešení selhaní? IDENTIFIKACEŘEŠENÍ • Firmy a poradci hodnotí kolegy poměrně spatně: . . . skoro 80% je vidí jako málo kompetentní. velmi kompetentní (> 80% rizik) mírně kompetentní (> 60% rizik)méně kompetentní (< 60% rizik) nejsou kompetentní

17. 2. Kompetence bank Jak kompetentní myslíte, že jsou dnes banky při řešeníproblémů selhání s klienty? Mají dneska důvěru klientů? Sebehodnocení bank • Největší problém = pozdní identifikace problemu ze strany banky

18. 3. Kdy začít komunikovat? Kdy je správný okamžik, informovat banku, že podnik má problémy? Zdroje o selhání podniků pro banky – seřazené podle důležitosti Návštěvy u klienta Standardní (měsíční / čtvrtletní) reporting Jiné důvěryhodné zdroje Iniciativa managementu / majitele Jiné veřejné zdroje (noviny, atd.) Zpráva auditora • Stále velký prostor pro dezinformace směrem k bankám • Iniciativa ze strany managementu / majitelů je malá

19. 4. Jak jednat s bankou Z praxe, jaké doporučení máte, aby jednaní mezi firmou a věřiteli dopadlo dobře? Hodnoceni které faktory hraji “velmi důležité” role v selhání jednání s bankou. • Největší problém = nedostatek informací a přístup klientů Banka Poradce

20. 5. Role poradců Jakou roli hrají poradci? Změnila se pozice krizového manažera? % manažerů ve firmách, který by doporučilikrizového manažera v případě selhání. • Poradci a krizový manažeři se těší velkou důvěrou u firem – téměř 70% manažerů by je doporučili, většinu v podporující roli.

21. 6. Náhled do budoucnosti Jaké doporučení máte pro manažery a představitele firem, když se teď na konci roku zabývají se strategií na další období? • Banky vidí jenom 20% růst v ČR, EU a insolvencích • Poradci to vidí jako banky, ale u počtu insolvencí vidí růst 67% • 2x více firem si myslí, že EU bude růst více než ČR a u počtu insolvencí vidí růst 62% Růst Stagnace Pád

22. Závěr Problematika selhání podniků

23. Závěr Problematika selhání podniků Prosím, otázky z pléna Prosím, otázky z pléna….

24. Poděkování • Milan Šulc – GfK Researchstatistika a vyhodnocení, odborné konzultace • Marie Škrlová – moje neteř a studentkou ekonomiedatové zpracovaní, organizace, korektury a vše na co jsem neměl čas • Stanislav Richter – stážista v PwC a student ekonomiekoordinace v rámci TMA a účast na rozesílaní dotazníků • Všem panelistům– moc děkuji! • Všem respondentům– moc Vám děkujeme!

25. Kontakty • TMA www.turnaround.cz Ludmila Barborkova Tajemnice TMA ČR, o. s. • Autor/Moderator Petr Skrla skrla@recoverycapital.eu +420 602 663 774