TEMAT:
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 13

Paulina Kaczmarczyk Kamila Majcher PowerPoint PPT Presentation


  • 68 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

TEMAT: Przykłady działania instrumentów dających prawo konwersji lub nabycia alternatywnych instrumentów takich jak prawo poboru, prawa pierwszeństwa i warrantu subskrypcyjnego ( zwłaszcza stosowane w programach motywacyjnych i przy restrukturyzacji) w kraju i za granicą. Paulina Kaczmarczyk

Download Presentation

Paulina Kaczmarczyk Kamila Majcher

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


Paulina kaczmarczyk kamila majcher

TEMAT:Przykłady działania instrumentów dających prawo konwersji lub nabycia alternatywnych instrumentów takich jak prawo poboru, prawa pierwszeństwa i warrantu subskrypcyjnego ( zwłaszcza stosowane w programach motywacyjnych i przy restrukturyzacji) w kraju i za granicą

Paulina Kaczmarczyk

Kamila Majcher


Przyk ady instrument w daj cych prawo konwersji alma s a obligacje zamienne

Przykłady instrumentów dających prawo konwersji- Alma S.A. obligacje zamienne

  • W związku z realizacją 3-letniego programu motywacyjnego dla osób zarządzających, kadry kierowniczej i osób mających podstawowe znaczenie dla spółki, został uruchomiony program emisji 100 000 obligacji, które mogą zostać wymienione na akcje serii E spółki. Powiernikiem został Dom Maklerski Penetrator SA, który nabył 8 maja 2007 roku obligacje spółki o łącznej wartości 1 tys. zł


Alma s a obligacje zamienne

Alma S.A. – obligacje zamienne

  • Konsekwencje: W 2007 roku, w związku ze spełnieniem się warunku rynkowego programu motywacyjnego polegającego na wskazanym w programie motywacyjnym wzroście kursu akcji, Dom Maklerski Penetrator SA jako powiernik, skierował propozycję nabycia 26 597 obligacji (ze 100 000 wyemitowanych) do wskazanych osób uprawnionych, biorących udział w programie motywacyjnym. Osoby uprawnione biorące udział w programie motywacyjnym, nabyły obligacje i posiadając prawo subskrybowania i objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki w zamian za obligacje, zrealizowały to prawo w dniach od 20 lipca 2007 roku do 16 sierpnia 2007 roku zgodnie z warunkami emisji obligacji należycie opłacając cenę emisyjną akcji serii E. Cena emisyjna jednej akcji serii E jest równa cenie nominalnej i wynosi jeden złoty.


Kurs akcji sp ki alma na przestrzeni 5 lat

Kurs akcji spółki Alma na przestrzeni 5 lat


China unicom emisja obligacji zamiennych

China Unicom- emisja obligacji zamiennych

  • 28 września 2010 China Unicom wyemitował obligacje zamienne za 1.8 miliarda $

  • Obligacje mogą być zamienione na akcje w ciągu 5 lat za cenę 15.85 $

  • China Unicom umożliwił również zamianę obligacji na ADRy, czyli papiery wartościowe, które są emitowane przez banki amerykańskie w celu ułatwienia tamtejszym inwestorom lokowania kapitału w akcje zagraniczne.

  • Zakładając pełną konwersję obligacji zamiennych byłoby to 900 mln akcji, co stanowi 3, 82% kapitału akcyjnego


Warranty subskrypcyjne

Warranty subskrypcyjne

  • Coraz więcej giełdowych spółek emituje najpierw warranty subskrypcyjne (papiery wartościowe dające prawo do zakupu akcji lub obligacji), a dopiero potem akcje. W tym roku z takiej możliwości skorzystały m.in. Europejski Fundusz Hipoteczny, Centrozap, Mirbud, Petrolinvest i Rubicon Partners NFI. Niemal wszystkie firmy, które oferują warranty zamienne na akcje, robią to z dwóch powodów: taka forma pozyskania pieniędzy jest tania i szybka.


Centrozap s a emisja warrant w subskrypcyjnych

Centrozap S.A.- emisja warrantów subskrypcyjnych

  • Holding inwestycyjno-handlowy Centrozap 6 stycznia 2010 roku podjął Uchwały w sprawie emisji 7.846.870 warrantów subskrypcyjnych uprawniających do objęcia akcji zwykłych na okaziciela Centrozap S.A.

  • Emisja akcji ma charakter prywatny, skierowana jest do prywatnych inwestorów po cenie emisyjnej 1,00 zł za 1 akcję o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Każdy warrant subskrypcyjny uprawnia do objęcia 1 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł.


Obligacje z prawem pierwsze stwa wyemitowane przez bre bank

Obligacje z prawem pierwszeństwa wyemitowane przez BRE Bank

  • Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. zbył w dniu 22 czerwca 2010 r. 1635 obligacji z prawem pierwszeństwa serii C1 wyemitowanych przez BRE Bank SA w ramach realizacji programu motywacyjnego dla członków Zarządu BRE Banku S.A.

  • Obligacje zostały zbyte przez DI BRE (powiernik) na rzecz osób uprawnionych celem przyznania im prawa pierwszeństwa do objęcia akcji zwykłych na okaziciela BRE Banku S.A.

  • Średnia jednostkowa cena zbycia obligacji wynosi 0,01 zł

  • Jednocześnie w dniu 22 czerwca 2010 r. BRE Bank SA dokonał wykupu obligacji od osób uprawnionych w ramach Programu w łącznej liczbie 1635

  • W ramach Programu wykup nastąpił po cenie 0,01 zł za obligację, a obligacje zostały wykupione przez BRE Bank SA w celu umorzenia.


Prawo pierwsze stwa do nabycia certyfikat w funduszu arka bz wbk

Prawo pierwszeństwa do nabycia certyfikatów funduszu Arka BZ WBK

  • Inwestorzy, którzy w dniu 1.02.2010 r. posiadali certyfikaty serii A funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ, otrzymali prawo pierwszeństwa do objęcia certyfikatów serii B wyemitowanych podczas drugiej subskrypcji tego funduszu.

  • Prawo pierwszeństwa wynika ze statutu funduszu i dotyczy zarówno inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych.

  • Jeden certyfikat serii A funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ uprawnia do objęcia dwóch certyfikatów serii B.


Emisja akcji banku millennium z prawem poboru

Emisja akcji Banku Millennium z prawem poboru

  • 20-28 stycznia: zapisy na akcje w ramach nowej emisji Banku Millennium. Nowa emisja akcji skierowana jest do akcjonariuszy, którym przysługuje prawo poboru.

  • Zapisy były przyjmowane w biurach maklerskich na terenie całego kraju. Funkcję oferującego pełnił Millennium Dom Maklerski. Bank HSBC pełnił funkcję globalnego koordynatora i prowadzącego Księgę Popytu.

  • W ramach emisji oferowane było 363 935 033 akcji serii L po cenie emisyjnej 2,90 PLN za jedną akcję

  • 7 jednostkowych praw poboru uprawniało do zapisania się na 3 akcje nowej emisji.


Emisja akcji banku millenium z prawem poboru wybrane kluczowe daty oferty publicznej

Emisja akcji Banku Millenium z prawem poboru- wybrane kluczowe daty oferty publicznej


Cele emisji akcji z prawem poboru przez bank millenium

Cele emisji akcji z prawem poboru przez Bank Millenium

  • Emisja akcji z prawem poboru będzie służyć realizacji założeń strategii rozwoju firmy. Większość pozyskanych w ten sposób środków zostanie przeznaczonych na wsparcie rozwoju akcji kredytowej - z czego ok. 75% stanowić będzie wsparcie dla rozwoju portfela kredytów korporacyjnych, a ok. 25% kredytów detalicznych. Pozostała część wpływów z emisji zostanie przeznaczona na realizację planu inwestycyjnego na lata 2010 – 2012, w tym zakup oprogramowania oraz inwestycje związane z platformą informatyczną.


Dzi kujemy za uwag

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!


  • Login