Errores comunes en la interpretación y aplicación de las NIIF

1. Errores comunes en la interpretación y aplicación de las NIIF Edgar Salazar 2014

2. Temario • Activos diferidos y las NIIF • Base fiscal de activos y pasivos • Revaluación de activos e impuesto diferido • Subvenciones del gobierno: El método del capital • Ingresos diferidos por intereses • Valor razonable y “valor intrínseco” • Balance de apertura: Avalúos • Balance de apertura: Costo atribuido y superávit por revaluación

3. Activos diferidos ¿Todos los “activos diferidos” deben ser reconocidos como gasto en las NIIF? Respuesta: El reconocimiento de “activos diferidos” dependerá de la naturaleza de la partida. Es necesario diferenciar entre gastos pagados por anticipado y cargos diferidos.

4. Activos diferidos “68 Los desembolsos sobre una partida intangible deberán reconocerse como un gasto cuando se incurra en ellos, a menos que: (a) formen parte del costo de un activo intangible que cumpla con los criterios de reconocimiento…” (…) “El párrafo 68 no impide que la entidad reconozca un pago anticipado como activo, cuando el pago por los bienes se haya realizado antes de que la entidad obtenga el derecho de acceso a esos bienes. De forma similar, el párrafo 68 no impide que ésta reconozca el pago anticipado como un activo, cuando dicho pago por servicios se haya realizado antes de que la entidad reciba esos servicios.

5. Activos diferidos “Ej 39: El 31 de diciembre de 20X1, una entidad pagó 10.000 u.m. por una publicidad que abarcase toda la página de un periódico local y mostrase los productos de la entidad. La publicidad aparecerá en la edición del 20 de enero de 20X2 del periódico local. El periodo contable de la entidad finaliza el 31 de diciembre.” ¿Cuál es el tratamiento contable?

6. Activos diferidos “Al 31 de diciembre de 20X1, la entidad debe presentar los costos de publicidad de 10.000 u.m. pagados anticipadamente al periódico local como un activo (gasto pagado anticipadamente). El activo pagado anticipadamente se reconocerá como un gasto el 20 de enero de 20X2, cuando se muestre la publicidad en el periódico local (es decir, cuando se reciba el servicio). El desembolso en publicidad no cumple con los requisitos para ser reconocido como un activo intangible en ningún momento (véase el párrafo 18.15(d)).” http://www.ifrs.org/Documents/18_ActivosIntangiblesDistintosdelaPlusvalia.pdf

7. Base fiscal de activos y pasivos ¿La base fiscal de los activos y pasivos es el valor por el cual se muestran en la declaración de renta? Respuesta: La base fiscal se determina considerando las consecuencias tributarias futuras del activo o el pasivo, lo cual no necesariamente coincide con el valor declarado.

8. Base fiscal de activos y pasivos NIC 12: “7. La base fiscal de un activo es el importe que será deducible de los beneficios económicos que, para efectos fiscales, obtenga la entidad en el futuro, cuando recupere el importe en libros de dicho activo. Si tales beneficios económicos no tributan, la base fiscal del activo será igual a su importe en libros.”

9. Base fiscal de activos y pasivos Estatuto Tributario Nacional “Art. 90-2. Saneamiento de bienes raíces. Para los efectos previstos en el artículo anterior, en las declaraciones de renta y complementarios del año gravable de 1995, los contribuyentes podrán ajustar al valor comercial los bienes raíces poseídos a 31 de diciembre de dicho año. (…) El ajuste de que trata este artículo se tendrá en cuenta para efectos de determinar el costo fiscal en caso de enajenación de los bienes raíces.”

10. Base fiscal de activos y pasivos NIC 12: “51A En algunos países, la forma en que la entidad vaya a recuperar (liquidar) el importe en libros de un activo (pasivo), puede afectar alguna o ambas de las siguientes circunstancias: (a) la tasa a aplicar cuando la entidad recupere (liquide) el importe en libros del activo (pasivo); (b) la base fiscal del activo (pasivo). En tales casos, la entidad procederá a medir los activos y los pasivos por impuestos diferidos utilizando la tasa y la base fiscal que sean coherentes con la forma en que espere recuperar o pagar la partida correspondiente.”

11. Base fiscal de activos y pasivos “8. La base fiscal de un pasivo es igual a su importe en libros menos cualquier importe que, eventualmente, sea deducible fiscalmente respecto de tal partida en periodos futuros. En el caso de ingresos de actividades ordinarias que se reciben de forma anticipada, la base fiscal del pasivo correspondiente es su importe en libros, menos cualquier eventual importe de ingresos de actividades ordinarias que no resulte imponible en periodos futuros.

12. Base fiscal de activos y pasivos Ejemplo base fiscal de un pasivo: Provisiones para costos y gastos que no serán deducibles (multas y sanciones) por $50 MM. Valor patrimonial: 0. Base fiscal: 50.000.000.

13. Revaluación e impuesto diferido ¿Por qué la revaluación de activos fijos genera impuesto diferido si este importe nunca será depreciable ni será deducible en caso de venta del activo? Respuesta: La ganancia por revaluación genera un pago de impuestos en la medida en que la entidad espera recibir beneficios económicos adicionales del activo.

14. Revaluación e impuesto diferido NIC 12 “16 Todo reconocimiento de un activo lleva inherente la suposición de que su importe en libros se recuperará, en forma de beneficios económicos, que la entidad recibirá en periodos futuros. Cuando el importe en libros del activo exceda a su base fiscal, el importe de los beneficios económicos imponibles excederá al importe fiscalmente deducible de ese activo. Esta diferencia será una diferencia temporaria imponible, y la obligación de pagar los correspondientes impuestos en futuros periodos será un pasivo por impuestos diferidos.”

15. Revaluación e impuesto diferido “20. (…) la recuperación futura del importe en libros producirá un flujo de beneficios económicos imponibles para la entidad, puesto que los importes deducibles a efectos fiscales serán diferentes de las cuantías de esos beneficios económicos. La diferencia entre el importe en libros de un activo revaluado y su base fiscal, es una diferencia temporaria, y da lugar por tanto a un activo o pasivo por impuestos diferidos. Esto se cumple incluso cuando: (a) la entidad no desea disponer del activo. En estos casos, el importe en libros del activo se recuperará mediante el uso, lo que generará beneficios fiscales por encima de la depreciación deducible fiscalmente en periodos futuros; (…)”

16. Subvenciones del gobierno ¿Es posible contabilizar las subvenciones del gobierno directamente en el patrimonio? NIC 20: “13. Existen dos métodos para contabilizar las subvenciones del gobierno: el método del capital, en el que las subvenciones se reconocerán fuera del resultado del periodo, y el método de la renta, que reconoce las subvenciones en el resultado de uno o más periodos”.

17. Subvenciones del gobierno Respuesta: El método del capital no está permitido. Se menciona como parte del desarrollo de la idea principal.

18. Subvenciones del gobierno NIC 20: “12 Las subvenciones del gobierno se reconocerán en resultados sobre una base sistemática a lo largo de los periodos en los que la entidad reconozca como gasto los costos relacionados que la subvención pretende compensar. 13 Existen dos métodos para contabilizar las subvenciones del gobierno: el método del capital, en el que las subvenciones se reconocerán fuera del resultado del periodo, y el método de la renta, que reconoce las subvenciones en el resultado de uno o más periodos”.

19. Subvenciones del gobierno “Government grants are recognised in profit or loss in the same periods as the costs they are intended to compensate for, ie they are not recognised directly in equity. • If there are no future related costs, a grant is recognised in profit or loss when receivable.” http://www.ifrs.org/Use-around-the-world/Education/Documents/IFRS%20Workshops%20for%20Regulators/St%20Kitts%20Workshop%20hand-out.pdf

20. Ingresos por intereses ¿La medición a valor presente de una venta a largo plazo que no genera intereses, supone el reconocimiento de ingreso diferido por intereses? Cuenta por cobrar 1.000 Ingresos por ventas 900 Pasivo - Ingresos diferidos intereses 100

21. Ingresos por intereses Respuesta: No es adecuado reconocer ingresos diferidos por intereses como pasivos. En estos casos, se afecta la medición del ingreso y de la cuenta por cobrar. Cuenta por cobrar 900 Ingresos por ventas 900

22. Ingresos por intereses NIIF 9: “5.1.1. En el reconocimiento inicial, una entidad medirá un activo financiero o pasivo financiero, por su valor razonable más o menos, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del activo financiero o pasivo financiero.” “B5.1.1 El valor razonable de un instrumento financiero, en el momento del reconocimiento inicial, es normalmente el precio de la transacción (…). Sin embargo, si parte de la contraprestación entregada o recibida es por algo distinto del instrumento financiero, una entidad medirá el valor razonable del instrumento financiero.

23. Ingresos por intereses …Por ejemplo, el valor razonable de un préstamo o cuenta por cobrar a largo plazo, que no acumula (devenga) intereses, puede medirse como el valor presente de todos los cobros de efectivo futuros descontados utilizando la tasa o tasas de interés de mercado dominantes para instrumentos similares (similares en cuanto a la moneda, plazo, tipo de tasa de interés y otros factores) con calificaciones crediticias parecidas. Todo importe adicional prestado será un gasto o un menor ingreso, a menos que cumpla los requisitos para su reconocimiento como algún otro tipo de activo.”

24. Ingresos por intereses Ej 47: El 1 de enero de 20X2, una entidad dedicada a la fabricación de maquinaria le vende a un cliente una máquina por 2.000 u.m. con un pago a realizar en un plazo de dos años. Esta transacción de venta incluye una transacción de financiación implícita (préstamo de dos años). El precio actual de venta en efectivo correspondiente a ese elemento, si los clientes pagan contra entrega, es de 1.650 u.m. (…) Los asientos en el libro diario en el reconocimiento inicial son: DrCuenta comercial por cobrar (activo financiero) 1.650 u.m. Cr Resultados (ingresos) 1.650 u.m. http://www.ifrs.org/IFRS-for-SMEs/Documents/Spanish%20IFRS%20for%20SMEs%20Modules/11_InstrumentosFinancierosBasicos.pdf

25. Valor intrínseco y valor razonable ¿El valor intrínseco (valor patrimonial) puede utilizarse para la determinación del valor razonable de inversiones en instrumentos de patrimonio? Respuesta: Sólo en situaciones excepcionales el valor intrínseco podría ser utilizado como referente de valor razonable.

26. Valor intrínseco y valor razonable NIIF 13 “62 El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entre participantes de mercado en la fecha de la medición en las condiciones de mercado presentes.”

27. Valor intrínseco y valor razonable Illustrative examples to accompanyIFRS 13 Fair Value Measurement: Unquoted equity instruments within the scope of IFRS 9 Financial Instruments Adjusted net asset method “125 The adjusted net asset method involves deriving the fair value of an investee’s equity instruments by reference to the fair value of its assets and liabilities (recognised and unrecognised). This method is likely to be appropriate for an investee whose value is mainly derived from the holding of assets rather than from deploying those assets as part of a broader business.”

28. Valor intrínseco y valor razonable 126 This method might also be appropriate for an investee that is not making an adequate return on assets or that is making only marginal levels of profits because it is in the very early stages of its development (for example, an investee that has virtually no financial history, no developed product or a small amount of invested cash).

29. Valor intrínseco y valor razonable “127 The adjusted net asset method requires an investor to measure the fair value of the individual assets and liabilities recognised in an investee’s statement of financial position as well as the fair value of any unrecognised assets and liabilities at the measurement date. The resulting fair values of the recognized and unrecognised assets and liabilities should therefore represent the fair value of the investee’s equity.”

30. Valor intrínseco y valor razonable Depending on the measurement method that the investee has used to measure its assets and liabilities, and depending on whether they are recognised in the statement of financial position, the assets and liabilities that are most commonly subject to adjustments are as follows (the list is not exhaustive): • intangible assets (recognised and unrecognised);27 • property, plant and equipment (for example, land and buildings); • receivables, intercompany balances; • financial assets not measured at fair value; and • unrecognisedcontingentliabilities

31. Avalúos en el balance de apertura ¿Para la medición de propiedades, planta y equipo en el balance de apertura es obligatoria la determinación de nuevos avalúos? Respuesta: La exención de valor razonable como costo atribuido es una de las opciones más utilizadas pero su uso no es obligatorio.

32. Avalúos en el balance de apertura NIIF 1 “10 Excepto por lo señalado en los párrafos 13 a 19 y en los Apéndices B a E, una entidad deberá, en su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF: (a) reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento sea requerido por las NIIF; (b) no reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten; (c) reclasificar partidas reconocidas según los PCGA anteriores como un tipo de activo, pasivo o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio; y (d) aplicar las NIIF al medir todos los activos y pasivos reconocidos.”

33. Avalúos en el balance de apertura NIIF 1 “GI7 (…) Sin embargo, en ciertos casos, los métodos y tasas de depreciación de la entidad, según los PCGA anteriores, pueden diferir de los que serían aceptables según las NIIF (por ejemplo, si fueran adoptados únicamente con fines fiscales y no reflejan una estimación razonable de la vida útil del activo). Si tales diferencias tuvieran un efecto relevante en los estados financieros, la entidad ajustará retroactivamente la depreciación acumulada en su estado de situación financiera de apertura NIIF, de forma que satisfaga los criterios de la NIIF.”

34. Avalúos en el balance de apertura NIIF 1 D6 La entidad que adopta por primera vez las NIIF podrá elegir utilizar una revaluación según PCGA anteriores de una partida de propiedades, planta y equipo, ya sea a la fecha de transición o anterior, como costo atribuido en la fecha de la revaluación, si esta fue a esa fecha sustancialmente comparable: (a) al valor razonable; o (b) al costo, o al costo depreciado según las NIIF, ajustado para reflejar, por ejemplo, cambios en un índice de precios general o específico.

35. Avalúos en el balance de apertura “FC 47 El párrafo D6 de la NIIF hace referencia a revaluaciones que son genéricamente comparables al valor razonable, o bien reflejan un índice aplicado al costo que es genéricamente comparable al costo determinado según las NIIF. No siempre quedará claro si la revaluación previa quiso reflejar el valor razonable o difirió significativamente del mismo. La flexibilidad en esta área permite una solución, efectiva en términos de costo, para el exclusivo problema de la transición a las NIIF. Además permite al adoptante por primera vez establecer un costo atribuido utilizando una medida que está disponible ya, y constituye un punto de partida para la medición basada en el costo.”

36. Exención de costo atribuido ¿Debe reconocerse una partida de superávit por revaluación si una entidad usa la exención de costo atribuido? Balance de apertura: Valor en libros COL- PCGA 1.200.000.000 Avalúo (31-12-13) 4.500.000.000 Superávit por revaluación 3.300.000.000

37. Exención de costo atribuido Respuesta: No. El superávit por revaluación sólo aparece si la entidad elige el modelo de revaluación. La exención es utilizada para determinar el costo del activo para las NIIF pero no su valor revaluado.

38. Exención de costo atribuido NIIF 1: “Costo atribuido(deemedcost): Un importe usado como sustituto del costo o del costo depreciado en una fecha determinada. En la depreciación o amortización posterior se supone que la entidad había reconocido inicialmente el activo o pasivo en la fecha determinada, y que este costo era equivalente al costo atribuido.” “D5 La entidad podrá optar, en la fecha de transición a las NIIF, por la medición de una partida de propiedades, planta y equipo por su valor razonable, y utilizar este valor razonable como el costo atribuido en esa fecha.”

39. Exención de costo atribuido NIIF 1: GI10 Si la entidad hubiera adoptado como política contableel modelo de revaluación de la NIC 16, para algunas o todas las clases de propiedades, planta y equipo, presentará la plusvalía por revaluación acumulada como un componente independiente del patrimonio.La plusvalía de revaluación en la fecha de transición a las NIIF se basará en la comparación del importe en libros del activo en esa fecha con su costo o costo atribuido.

40. Exención de costo atribuido Valor razonable como costo atribuido Balance de apertura: Valor en libros COL- PCGA 1.200.000.000 Avalúo (31-12-13) 4.500.000.000 Ajuste a utilidades retenidas 3.300.000.000

41. Muchas gracias por su atención! Comentarios y preguntas…