Contabilidad Ambiental de Gestión y Financiera Expositora: Dra. Luisa Fronti de García Universidad de Buenos Aires

1. Facultad de Ciencias Económicas - Universidad de Palermo Encuentro “Mejores Prácticas y Tendencias para Contadores Públicos” 6 y 7 de agosto Contabilidad Ambiental de Gestión y Financiera Expositora: Dra. Luisa Fronti de García Universidad de Buenos Aires Luisa Fronti 1 Luisa Fronti

2. Luisa Fronti 2 Facultad de Ciencias Económicas - Universidad de Palermo Encuentro “Mejores Prácticas y Tendencias para Contadores Públicos” 6 y 7 de agosto “PROTOCOLO DE KIOTO SU CAPTACIÓN EN LOS ESTADOS FINANCIEROS E INFORMES DE GESTIÓN” Luisa Fronti de García Universidad de Buenos Aires Luisa Fronti

3. ALGUNAS REFLEXIONES SOBRE EL MEDIO AMBIENTE La “cuestión ecológica” tiene múltiples y variadas facetas, todas ellas manifestaciones de una falta de respeto por la naturaleza, que lleva a la explotación abusiva de sus recursos, al progresivo deterioro de la calidad de vida de los hombres y puede conducir a la imposibilidad de la vida sobre la tierra. • Algunos ejemplos de este problema son: • Contaminación de ríos, lagos y mares; • Tala de bosques y selvas y sus consecuencias, la erosión y la desertificación; • Disminución de la capa de ozono; • El destino de los residuos urbanos; • Contaminación del aire especialmente en las grandes ciudades; • Constantes desaparición de especies vegetales y animales; • Riesgos de la energía nuclear y la ubicación final de sus desechos; • El efecto de fertilizantes, pesticidas y conservantes sobre los alimentos • Luisa Fronti 3

4. PALABRAS DE JUAN PABLO II: Luisa Fronti 4 “… la aplicación indiscriminada de los adelantos científicos y tecnológicos. Muchos descubrimientos recientes han producido innegables beneficios a la humanidad; es más, ellos manifiestan cuán noble es la vocación del hombre a participar responsablemente en la acción creadora de Dios en el mundo. Sin embargo, se ha constatado que la aplicación de algunos descubrimientos en el campo industrial y agrícola produce, a largo plazo, efectos negativos. Todo esto ha demostrado crudamente cómo toda intervención en un área del ecosistema debe considerar sus consecuencias en otras áreas y, en general, en el bienestar de las generaciones futuras.” Juan Pablo II, mensaje del 1/1/90 Luisa Fronti

5. Luisa Fronti 5 1.- Temas Introductorios Protocolo de Kioto • El Protocolo firmado en Kioto (PK), tiene como objetivo promover el desarrollo sostenible mediante la limitación y reducción de las emisiones de GEI, con los menores efectos adversos posibles sobre las relaciones económicas, la sociedad y el medio ambiente, especialmente en los países en vías de desarrollo. Para ello: • Identifica los principales GEI • Reconoce que las reducciones de emisiones de GEI han de ser creíbles y verificables. • Asigna una meta nacional a cada país. Luisa Fronti

6. Principales GEI: CO2, CH4, N2O, HFCs, PFCs y SF6 Medición del impacto en unidades equivalentes de CO2 • Metas nacionales, por países, para el periodo 2008 a 2012: • a) En general: reducir al menos un 5% emisiones de 1990 • b) Unión Europea: reducir al menos un 8% emisiones de 1990 • Cooperación tecnológica mundial para reducir y absorber emisiones GEI • Instrumentos • Mercados de permisos de emisión • Proyectos de Aplicación Conjunta (URE) • Mecanismo de Desarrollo Limpio (RCE) • Sumideros y Depósitos (UDA) Luisa Fronti 6 PROTOCOLO DE KIOTO Luisa Fronti

7. PAÍSES PARTE EN LA CONVENCIÓN MARCO SOBRE CAMBIO CLIMÁTICO Luisa Fronti

8. FUTURO Transportes Aluminio PROTOCOLO DE KIOTO. MERCADO DE LA UE DE DERECHOS DE EMISIÓN Luisa Fronti Fuente: Fdez Cuesta y L. Fronti Barcelona (2005)

9. Luisa Fronti Fuente: Fdez Cuesta y L. Fronti Barcelona (2005)

10. MERCADO DE LA UE DE DERECHOS DE EMISIÓN Emisiones: aproximadamente un 14% de las emisiones mundiales • Objetivos : • Reducir, al menos, un 8% emisiones GEI de 1990 (336 millones de Tm equivalentes CO2), en el periodo 2008-2012 • Fomentar la utilización y transferencia de tecnologías más eficientes • Producto: permiso para emitir 1 Tm. equivalente de CO2 durante 1 año natural • Precio: 10 €/ Tm equivalente de CO2 (marzo 2005) 19 €/ Tm equivalente de CO2 (junio 2005) • Periodos: 5 años naturales, excepto el primero de 1-1-2005 a 31-12-2007 • Número aproximado de instalaciones UE iniciales: 12.000 • Número aproximado de sujetos UE iniciales: 1.100 Luisa Fronti Fuente: Fdez Cuesta y L. Fronti Barcelona (2005)

11. ·Asignación gratuita. ·Asignación por subasta (no en el periodo 1-1-2005 a 31-12-2007). ·Compra a otras entidades. ·Compra, en el mercado europeo, de permisos de emisión de GEI. ·Intercambio, en el mercado internacional, por unidades generadas por proyectos de desarrollo limpio (RCE), aplicación conjunta (URE), sumideros y depósitos (UDA) y fondos de carbono (RE). ·Asignación gratuita. ·Asignación por subasta (no en el periodo 1-1-2005 a 31-12-2007). ·Compra a otras entidades. ·Compra, en el mercado europeo, de permisos de emisión de GEI. ·Intercambio, en el mercado internacional, por unidades generadas por proyectos de desarrollo limpio (RCE), aplicación conjunta (URE), sumideros y depósitos (UDA) y fondos de carbono (RE). Validez de la asignación Validez de la asignación ·Año natural ·  Los permisos se asignan al principio (antes del 28 de febrero) ·Las rendiciones se realizan al final del período (antes del 30 de abril) ·Año natural ·  Los permisos se asignan al principio (antes del 28 de febrero) ·Las rendiciones se realizan al final del período (antes del 30 de abril) Obtención Obtención Comercialización Comercialización ·Conservar todos los permisos si: Emisiones reales = UCA + permisos comprados + permisos intercambiados en el mercado internacional ·Transferir los permisos sobrantes si: Emisiones reales < UCA + permisos comprados + permisos intercambiados en el mercado internacional ·Obtener permisos adicionales si: Emisiones reales > UCA + permisos comprados + permisos intercambiados en el mercado internacional ·Conservar todos los permisos si: Emisiones reales = UCA + permisos comprados + permisos intercambiados en el mercado internacional ·Transferir los permisos sobrantes si: Emisiones reales < UCA + permisos comprados + permisos intercambiados en el mercado internacional ·Obtener permisos adicionales si: Emisiones reales > UCA + permisos comprados + permisos intercambiados en el mercado internacional Procedimiento al final de cada año Procedimiento al final de cada año ·Comprobar las emisiones reales y entregar un número de permisos igual a dichas emisiones reales ·La entrega insuficiente de permisos ocasiona:      * Pago al contado de una sanción      * Obligación de entregar, en el periodo siguiente, los permisos que faltan ·La entrega insuficiente de permisos puede ocasionar:     * Reducción numero de permisos asignados en los años siguientes      * Restricciones en las operaciones de la empresa ·Comprobar las emisiones reales y entregar un número de permisos igual a dichas emisiones reales ·La entrega insuficiente de permisos ocasiona:      * Pago al contado de una sanción      * Obligación de entregar, en el periodo siguiente, los permisos que faltan ·La entrega insuficiente de permisos puede ocasionar:     * Reducción numero de permisos asignados en los años siguientes      * Restricciones en las operaciones de la empresa 2.- PERMISOS DE EMISIÓN DE GEI EN LA UNIÓN EUROPEA Luisa Fronti Fuente: Fdez Cuesta y L. Fronti Barcelona (2005) Luisa Fronti 11

12. URE = Unidades de Reducción de Emisiones RCE = Reducciones Certificadas de Emisiones UDA = Unidades de Absorción UCA = Unidades de Cantidad Atribuida RE = Reducción emisiones Proyectos de Aplicación Conjunta Mecanismo de Desarrollo Limpio Sumideros Inicialmente asignadas a cada parte Fondos carbono ESTADOS FINANCIEROS IFRIC 3. Emission Rights (IASB, Diciembre 2004) EFRAG, Febrero 2005 IASB. IFRIC, Junio 2005 IASB. IFRIC, Julio 2005 ANTECEDENTES ESTADOS FINANCIEROS OBLIGATORIOS Fuente: Fdez Cuesta y L. Fronti Barcelona (2005) Luisa Fronti

13. ESTADOS FINANCIEROS • ASIGNACIÓN INICIAL • Derechos (Permisos) asignados por el Plan Nacional de Asignación (UCA): Activo intangible valorado a costo histórico ó a valor razonable. • Subvención oficial: Se devenga a medida que se emiten los GEI. • PERIODO DE VALIDEZ • a) Compra – Venta de Derechos • Adquisiciones valoradas a valor razonable • Enajenaciones reconociendo beneficio o pérdida • b) Cierre de un ejercicio contable • Reconocer la obligación (provisión) de entregar los derechos correspondientes a las emisiones realizadas • Traspasar a resultados la subvención oficial • Reflejar la revalorización de los permisos • FINAL DEL PERIODO DE VALIDEZ • Dar de baja los permisos (activo intangible) y las obligaciones (Provisión) al entregar los derechos correspondientes a las emisiones realizadas. • RUBROS A UTILIZAR EN LOS ESTADOS FINANCIEROS • Derechos de emisión (Intangibles) • Subvenciones del gobierno • Gastos por emisión • Pasivos por emisión Luisa Fronti 13 Luisa Fronti

14. NORMAS INTERNACIONALES – INFORMACIÓN FINANCIERA NIC 38 - NIC 20 Adquisición mediante una subvención del gobierno En algunos casos, el activo intangible puede ser adquirido gratis, o por un precio simbólico, mediante una subvención del gobierno. Esto puede suceder en los casos en que las autoridades transfieren o asignan a la empresa activos intangibles Según lo establecido en la NIC 20, Contabilidad de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, la empresa puede elegir reconocer, inicialmente, tanto el activo intangible como la subvención por su valor razonable. Si la empresa no escoge el tratamiento contable descrito, procederá a reconocer el activo, inicialmente, por un valor simbólico. Luisa Fronti

15. SUBVENCIONES DEL GOBIERNO Son aquellas ayudas, procedentes del sector público en forma de transferencia de recursos a una empresa que exigen como contrapartida el cumplimiento, futuro o pasado, de ciertas condiciones relacionadas con las actividades operativas del ente beneficiario. • NO SE CONSIDERAN SUBVENCIONES: • El suministro de infraestructura para mejora de la red de comunicación y transporte o la provisión de mejores elementos para el desarrollo como, por ejemplo, riego, líneas de alta tensión, etc., que estén disponibles para provecho de toda la comunidad. Luisa Fronti

16. MEDICIÓN La alternativa, la más utilizada, consiste en reconocer como valor de incorporación al denominado valor corriente o valor razonable. Según las Normas Internacionales de Contabilidad: • Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo entre un comprador y un vendedor experimentados, en una transacción libre. • Un mercado activo es un mercado en el que se dan todas las siguientes condiciones: • los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos; • se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio, y • los precios están disponibles para el público. Luisa Fronti

17. ACTIVOS INTANGIBLES Un activo intangible es: • Un activo identificable • De carácter monetario • Sin apariencia física • Que se tiene para ser utilizado en la producción o suministro de bienes y servicios, para ser arrendado a terceros o para funciones relacionadas con la administración de la entidad. Luisa Fronti

18. RECONOCIMIENTO DE UN INTANGIBLE De acuerdo a la normativa vigente, para que un intangible pueda ser objeto de reconocimiento como activo deben darse las siguientes condiciones: • Sea probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo lleguen a la empresa, y • El costo del activo puede ser medido de forma objetiva. Luisa Fronti

19. ¿Y LA CONTRAPARTIDA? ¿Cuál deberá ser el tratamiento a dar a este incremento patrimonial sin contraprestación económica? • Básicamente existen dos posibilidades: • Reconocer un incremento del Patrimonio Neto • Reconocer un Resultado • Ante ambos criterios existen opiniones a favor y en contra Luisa Fronti

20. Puesto que las subvenciones del gobierno se reciben de una fuente distinta a los propietarios, no deben ser acreditadas directamente al patrimonio neto sino reconocerse, dentro de los periodos apropiados, a través de una cuenta de resultados. • Las subvenciones del gobierno raramente son gratuitas. La empresa tiene derecho a ellas tras cumplir ciertas condiciones y someterse a ciertas obligaciones exigidas. Por tanto, las subvenciones han de llevarse a una cuenta de resultados y compensar los costos asociados que están en relación con ellas. • Corresponde imputar al estado de resultados puesto que, las subvenciones del gobierno, son otra consecuencia de las políticas fiscales. En defensa del método de reconocimiento de un resultado: Luisa Fronti

21. NORMATIVA INTERNACIONAL • Reconocimiento de los derechos de emisión como un activo por cumplir con la definición de activo. • Una vez ocurrida la emisión de gases, la empresa contrae una obligación que puede cancelar con la entrega de certificados o mediante el pago de una penalidad. Esta obligación cumple con los principios requeridos para reconocer pasivos. • Los derechos (Activo) y la obligación (Pasivo), tienen existencia independiente. Esto quiere decir que los derechos pueden ser utilizados para cancelar el pasivo o pueden ser vendidos, según la elección de la poseedora. Luisa Fronti

22. NORMATIVA INTERNACIONAL • Al interpretar la naturaleza del activo se concluye que tales permisos son activos intangibles por cumplir con los requerimientos de la NIC 38 que, por ejemplo enumera licencias de pesca y cuotas de importación, elementos que son similares en muchos aspectos a estos derechos de emisión. • Por las características de este intangible, su valor residual debe coincidir con el valor por el que fue reconocido inicialmente o con su valor revaluado, si se ha hecho uso de la alternativa admitida por la NIC 38. Además, no debe ser amortizado aunque sí deben ser reconocidas las pérdidas por deterioro, de acuerdo con la NIC 36. • En este aspecto, existen opiniones a favor de la amortización del intangible. • Una alternativa con respecto a la naturaleza de este activo fue considerarlo como un activo financiero de acuerdo con la NIC 39, sin embargo, estos derechos no estarían totalmente de acuerdo con la definición de activos financieros desarrollada en la mencionada norma. Luisa Fronti

23. NORMATIVA INTERNACIONAL • Con respecto a la naturaleza de la obligación, se concluye en que ésta nace, únicamente, cuando las emisiones de gases de efecto invernadero tienen lugar, por lo tanto, no se trata de una obligación que esté sujeta a la ocurrencia de hechos futuros. La obligación surge al momento de la emisión de gases y no al recibir los derechos de emisión, ya que el pasivo podrá ser cancelado tanto con la entrega de certificados como con el pago de una penalidad. • En este aspecto, existen opiniones que consideran la posibilidad de reconocer un pasivo contingente en el momento de la incorporación del activo intangible. Luisa Fronti

24. SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE • La empresa recibe derechos de emisión para emitir 10.000 Tns. de dióxido de carbono. • El precio de mercado es de € 10/Tn. • Por sus características, los Derechos de Emisión reúnen las condiciones para incluirse como Activos Intangibles. El precio de mercado se utilizará para realizar nuestros cálculos. • La contrapartida podría ser Subvenciones del Gobierno. Pero en nuestra opinión es aconsejable ubicarla como Ingresos Diferidos. Luisa Fronti

25. SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE • Al fin del año, la empresa ha emitido 9.000 Tns. El valor de mercado es de € 10/Tn. • Los Ingresos Diferidos se saldan y la contrapartida es Subvenciones del Gobierno. • Al usar los Derechos de Emisión se generan gastos por emisión y pasivo por emisión. Luisa Fronti

26. SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE • La empresa vende en el mercado 1.000 Tns a € 10. • Al vender en el mercado los Derechos de Emisión, la empresa obtiene un resultado positivo. • Un problema que no fue considerado es el de diferencia de precio que puede dar lugar a un Revalúo Derechos de Emisión. Luisa Fronti

27. SISTEMA DE REGISTRO CONTABLE • Se cancela la obligación de entrega de Derechos de emisión. • Se saldan los Derechos de Emisión con contrapartida a la cuenta Gastos de Emisión que refleja las emisiones de Dióxido de carbono (CO2). Luisa Fronti

28. 3.- INVERSIÓN EN PROYECTOS DE DESARROLLO LIMPIO Luisa Fronti

29. PROYECTOS DE DESARROLLO LIMPIO (MDL) Inversión en proyectos de desarrollo limpio PAÍSES CON LIMITACIÓN (o personas jurídicas a las que estos hayan autorizado) PAÍSES SIN LIMITACIÓN (o personas jurídicas a las que estos hayan autorizado) Reducciones Certificadas de emisiones (RCEs) Luisa Fronti

30. EL ENFOQUE DE PRODUCCIÓN LIMPIA El enfoque de producción limpia es una estrategia de gestión empresarial preventiva aplicada a los productos, procesos y organización del trabajo La producción limpia tiene como propósito general reducir las emisiones en países obligados a cumplir con el PK (países del Anexo I), como así también a elaborar convenios con países en vías de desarrollo que producirán más limpio y venderán las RCE (por ejemplo Países de Latinoamérica) Luisa Fronti

31. RELACIÓN ENTRE LAS PARTES DE LA ISO 14064 ISO 14064-2 Diseño y implementación de los proyectos de GEI ISO 14064-1 Diseño y desarrollo del inventario GEI de la empresa Declaración sobre los GEI Validación y/o verificación Declaración sobre los GEI Verificación ISO 14064-3 Proceso de verificaciónProceso de validación y verificación Luisa Fronti Fuente: Normas ISO 14.064

32. CICLO DE UN PROYECTO DE DESARROLLO LIMPIO Luisa Fronti

33. VALIDACIÓN Y VERIFICACIÓN • El alcance de la validación y verificación debe incluir como mínimo lo siguiente: • a) los límites de la organización o los escenarios del proyecto de GEI y sus escenarios de la línea base; • b) infraestructura física, actividades, tecnologías y procesos de la organización o del proyecto de GEI; • c) fuentes, sumideros y/o reservorios de GEI; • d) tipos de GEI; • e) período(s) de tiempo. Luisa Fronti

34. DECLARACIÓN DE VALIDACIÓN El validador o verificador debe emitir una declaración de validación o verificación a la parte responsable una vez finalizada la tarea, la misma contendrá: a) debe dirigirse a los usuarios previstos de la declaración sobre los GEI; b) debe describir el nivel de aseguramiento de la declaración de validación o verificación; c) debe describir los objetivos, alcance y criterios de la validación o verificación; d) debe describir si los datos y la información que dan soporte a la declaración sobre los GEI, tienen naturaleza hipotética, proyectada y/o histórica; e) debe estar acompañada de la declaración sobre los GEI efectuada por la parte responsable; y f) debe incluir la conclusión del validador o verificador acerca de la declaración sobre los GEI, incluyendo cualquier calificación o limitación. Luisa Fronti

35. Costos Luisa Fronti Fuente: Synergy, UNESA, et altri (2005) http://www.cordelim.net/extra/html/pdf/library/olade.pdf (consulta febrero 2009). Tabla 6.1

36. CASO PRÁCTICO SUSTITUCIÓN PARCIAL DE COMBUSTIBLES FÓSILES POR BIOMASA EN EL PROCESO DE FABRICACIÓN DE CEMENTO Reducir las emisiones de CO2 (GEI incluido en el protocolo de Kioto). OBJETIVO DEL PROYECTO REDUCCIÓN PRONOSTICADA DE CO2 POR EL PROYECTO 76.087 toneladas de CO2eq.. Durante 10 años País anfitrión: Argentina Autoridad nacional designada: Secretaria de Ambiente y Desarrollo Sustentable Entidad privada participante del proyecto: CEMENTOS AVELLANEDA S.A Basado en el documento: Proyectos MDL presentados nº 9 “Sustitución parcial de combustibles fósiles por biomasa en el proceso de fabricación de cemento” http://aplicaciones.medioambiente.gov.ar/archivos/web/OAMDL/File/pdd%20cementos%20avellaneda.pdf Secretaria de Ambiente y Desarrollo Sustentable (consulta noviembre 2008). Luisa Fronti 36 Luisa Fronti

37. UBICACIÓN Luisa Fronti Fuente: Proyectos MDL Nº 9 (Argentina)

38. PROCESO La actividad del proyecto consiste en generar energía a través de la combustión de cáscara de maní, reemplazando la energía generada mediante los combustibles tradicionales (gas natural o fuel oil) • Para realizar el proyecto se requiere: • Instalaciones para almacenar y trasladar la cáscara de maní hacia el quemador. • Quemador secundario dentro del horno que se utiliza actualmente. Luisa Fronti

39. PROCESO PARA EL TRASLADO DE LA CASCARA DE MANÍ HACIA LOS QUEMADORES Luisa Fronti Fuente: Proyecto MDL Nº 9 (Argentina)

40. QUEMADOR ALTERNATIVO Luisa Fronti Fuente: Proyecto MDL Nº 9 (Argentina)

41. SUSTITUCIÓN PARCIAL DE COMBUSTIBLES FÓSILES POR BIOMASA EN EL PROCESO DE FABRICACIÓN DE CEMENTO ¿Cómo logra el proyecto reducir las emisiones de CO2? Al realizar el reemplazo parcial de gas natural y fuel oil por combustible alternativo (cáscara de maní) permitirá reducir las emisiones de CO2 como consecuencia del principio de “cero emisión neta” de la biomasa. Luisa Fronti Fuente: Proyecto MDL Nº 9 (Argentina)

42. SUSTITUCIÓN PARCIAL DE COMBUSTIBLES FÓSILES POR BIOMASA EN EL PROCESO DE FABRICACIÓN DE CEMENTO Después del proyecto Antes del proyecto Se utilizan residuos para generar energía. Consumo de energía convencional Se queman los residuos (cáscara de maní) a cielo abierto Se aprovechan los residuos (cáscara de maní) para generar energía. Luisa Fronti 42

43. SUSTITUCIÓN PARCIAL DE COMBUSTIBLES FÓSILES POR BIOMASA EN EL PROCESO DE FABRICACIÓN DE CEMENTO • Se reemplaza combustible fósil (que genera CO2) por la combustión de un residuo. • Se soluciona el problema de disposición final de la cáscara de maní que en ausencia del proyecto sería un residuo. • Se evita la quema a cielo abierto de la cáscara de maní que tiene perjuicios sobre la salud de la comunidad y se evitan riesgos de incendios en los campos aledaños. • A los productores locales les permite obtener ingresos extras a partir de la cáscara de maní • Se crean puestos de trabajo asociados a la recolección, transporte y acondicionamiento de la cáscara de maní para su utilización como combustible. • A la empresa le permite reducir costos asociados con el consumo de combustible y le permite diversificar las fuentes de energía. • Transferencia de tecnología para otros sectores sociales. Luisa Fronti Fuente: Proyecto MDL Nº 9 (Argentina)

44. Propuesta de Sistema Contable del MDL(Fuente: Bursesi y Perossa 2008. Foro virtual) Supuestos y Afirmaciones 1)País anfitrión No incluido en el Anexo I del PK. 2) Se refiere a aquellas empresas que durante su proceso productivo originan desechos y desperdicios que a partir de la incorporación de un bien de uso comienza a tener utilidad para la elaboración de recursos para la compañía. Propuesta para el MDL:la empresa obtiene energía a partir de la utilización de biomasa, reemplazando en parte la energía comprada al Sistema Eléctrico Nacional. 3) El MDL permite transformar reducciones de emisión de GEI en certificados CER´s, para lo cual es necesario desarrollar una serie de pasos en el orden nacional e internacional. Luisa Fronti

45. Proyecto de Inversión y Plan del MDL Si la empresa realizó estudios de factibilidad, de gustos del consumidor, informes de la opinión pública, etcétera, los mismos deben ser tratados como resultado negativo correspondientes al ejercicio en el cual fueron devengados. La empresa pudo incurrir en los siguientes costos: • Estudio ambiental del desarrollo. • Estudio de opinión pública sobre la importancia de la preocupación de la empresa por el cuidado del medio ambiente. • Desarrollo de estudios de ingeniería preliminares. • Estudio de costos de elaboración. • Otros estudios y mediciones relacionados con la ingeniería del proyecto, los ahorros previstos, la mejora en la imagen corporativa y el valor agregado que esto imprime a la empresa, etc. Luisa Fronti

46. Proyecto de Inversión y Plan del MDL (continuación) • La Asamblea General Ordinaria se reúne con el objetivo especial de la aprobación del Proyecto de Inversión y la ejecución del plan del MDL. • Es importante la conveniencia de contar una cantidad de cuentas suficientes (un manual de cuentas óptimo) para ofrecer desde la contabilidad toda la información relacionada con los proyectos en sí, a efectos de facilitar el control presupuestario de los planes de inversión de la empresa, pudiendo cumplir de este modo los sistemas contables con su función de información: clara, oportuna, concisa y desagregada de acuerdo a las necesidades del ente. • Consideramos que para cumplir con esta etapa (la Instancia Nacional), los importes devengados en concepto de estudios específicos, honorarios, tasas y demás erogaciones relacionadas exclusivamente (y necesarias) con el plan del MDL pueden resumirse en una sola cuenta. • Luego del control de cuentas, e identificadas a todas aquellas que corresponden al plan del MDL, se vuelca el monto total a la cuenta del Activo Intangible. Luisa Fronti

47. Límites a la activación de los Intangibles • Corresponde comenzar a activar los gastos antes mencionados como posibles Intangibles, una vez tomada la decisión por parte del ente de llevar a cabo el proyecto del MDL. (Aprobación de la Asamblea de Accionistas del Proyecto de Inversión). • No deben ser activados aquellos gastos identificados con el estudio de factibilidad del proyecto del MDL (en función de que este gasto es anterior a la decisión de realizar el mismo). • El límite al valor del Intangible no debe superar el valor actual de los beneficios futuros esperados descontados a la tasa de costo de capital de la empresa. • Este Intangible existe mientras permanezca un mercado o marco (Protocolo de Kyoto) institucional organizado que respalde la emisión de los certificados (CER). Luisa Fronti

48. PÁGINAS DE INTERÉS Foro Virtual de Contabilidad Social y Ambiental http://www.econ.uba.ar/www/institutos/siyd/ceconta/index.htm Página de la Asignatura Contabilidad Social y Ambiental - FCE UBA http://www.economicas-online.com/facultad/ Registro Nacional de Derechos de Emisión de Gases de Efecto Invernadero - RENADE https://www.renade.es/ ICAC – Normativa Contable Española http://www.icac.meh.es/ Luisa Fronti 48