Prologue. 한국전통적 발효전문기업 진바이오텍은 …

1. Prologue. 한국전통적 발효전문기업 진바이오텍은… “경쟁사와 차별화된 5대 기술을 보유하고 있습니다 ” Investor Relations 200603

2. Prologue. 한국전통적 발효전문기업 진바이오텍은… Gelatinization 발효공정에 의한 펩타이드화 과정 <발효전> <발효후> 재조합 항원 생산과정 Investor Relations 200604

3. Prologue. 한국전통적 발효전문기업 진바이오텍은… “친환경 고상발효기술의 접목으로 기능성 저분자 식물성 펩타이드를 세계최초로 개발상용화 하였습니다 ” 펩소이젠(PepSoyGen) (자료:한국사료협회 등) 광우병 등을 유발하는 동물성 단백질의 완전대체 제품으로 한국전통 발효균주를 이용한 고급 기능성 펩타이드 공급원료 제2차 대사물 다량 함유 : 효소, 유기산, 항균물질 등 미생물 발효과정을 통해 항영양인자를 효과적으로 제거함으로써 대두박의 원료적 제한성 극복 국책과제(산자부, 농림부)를 통해 개발 발효대두펩타이드 기술은 1차적으로 특허등록, 업그레이드 기술에 대해 특허 출원 중 일본, 미국, 필리핀, 대만에 수출 중] 국내시장 규모 300억원 해외시장 규모1,800억원 Investor Relations 200605

4. Prologue. 한국전통적 발효전문기업 진바이오텍은… “한국전통 메주발효균주를 이용한 환경개선을 위한 전용 생균제를 개발상용화 하였습니다 ” 나투포멘(Natufermen) (자료:단미사료협회) 한국전통 메주 발효균주를 이용한 환경개선 전용 생균제 안정성이 검증된 종균 및 생산공정에 대한 특허 등록 - 2종의 특허균주(Aspergillus Oryzae GB-105등) 보유 악취발생을 효과적으로 저감시키는 친환경 생균제 - ’05년 2월 악취방지법 시행으로 성장잠재력 높음 항균력증진을 위해 천연황토성분 보강 고농축 고상발효적용으로 경제적 생산 및 원료친화도 고취 국내 시장 점유율 20% 확보 국내시장 규모 100억원 해외시장 규모1,000억원 Investor Relations 200606

5. Prologue. 한국전통적 발효전문기업 진바이오텍은… “세계적 유래가 없는 천연과일 발효기술을 이용한 차세대 신개념의 항생제 대체제 및 소독제를 개발상용화 하였습니다 ” 락토케어(Lactocare) (자료:동물약품협회 등) 국내시장 규모 1,800억원 해외시장 규모 4조원 천연과일을 이용 자연발효과정을 접목한 항생제 대체제- 내성 및 잔류위험이 있는 기존 항생제를 대체하는 생균제 pH3 이하에서 생존가능한 높은 내산/염기성을 가진 유일한 유산균 - 코팅 및 알약형태의 별도의 가공이 불필요 특이적 항균기능보유 및 균주특허로 유사제품 출현 불가능 - 신규 분리동정한 2종의 균주를 국제균주 특허등록 완료 과일발효기술 확립으로 해외시장 공략이 용이한 수출사업 동물용 항생제 대체 및 인체용 치료제 원료로도 사용가능 - AI시장에서의 가능성 검토 - 기능식품원료 및 원료의약품 등 산업적용분야의 확대기대 Investor Relations 200607

6. Prologue. 한국전통적 발효전문기업 진바이오텍은… “Formulation & Processing Technology의 적용으로탄수화물 이용성을 극대화한 영양균형제를 개발상용화 하였습니다 ” 바이오스타치(Bio-Starch) (자료:단미사료협회) 국내시장 규모 300억원 해외시장 규모3,000억원 탄수화물 구조 전환기술의 구현- 전분의 알파화 소화이용성 개선 고가의 동물성 유제품을 대체하는 경제적 에너지원 효소의 작용 기전 활성화 가공원료별 특수가공 및 특성에 따른 Formulation화 Investor Relations 200608

7. 1 본격적 성장기를 맞이한 발효전문기업 진바이오텍! “우리전통 발효기술로 세계 바이오시장을 선도할 수 있습니다 ” 회사 개요 및 성장과정 2005 2001 2003 2000 2002 2004 2000 2003 2005 Investor Relations 200610

8. 2 바이오 스타치 펩소이젠 나투포멘 락토케어 사업영역 및 목표시장 “독창적 고상발효기술을 기반으로경제동물사업, 식/의약품 원료사업 등 다양한 시장에 진출 ” • 미생물을 이용한 고상발효기술은 시장의 다각화를 촉진할 수 있는 기술 항생제 대체시장 소독제 시장 환경개선용 시장 효소제 시장 기능성 펩타이드시장 기능성 식품 원료시장 목표시장 주요제품 친환경적 생명공학기법인 “고상발효(Solid State Fermentation) 기술” Investor Relations 200611

9. 3 최고의 우량기업들로 구성된 다양한 거래처 “제품의 우수성과 신뢰성을 바탕으로 다양한 거래처 확보 ” 한국유업 2005년 주요 거래처별 매출비중 ’05년 매출 106억원 기준 18.0% 16.4% 10.1% 7.2% 5.6% 4.3% 퓨리나 도드람 CJ 한국유업 선진 서울사료 Investor Relations 200612

10. 4 33.9 (단위:억원) 11.4 3.6 1.6 축산 선진국에 대한 수출거래선 확보 “미국, 일본 등 축산선진국에 대한 수출거래선 확보 ” - ’05년 수출 3.6억원 달성, ’06년 이후 수출 본격화 예상 거래선 확보 거래선 확보 예정 USA China Japan EU 해외 매출 현황 및 전망 Taiwan Philippines Brasil Investor Relations 200613

11. 5 지속적인 매출성장 “’05년 락토케어 매출현실화 등으로 매출 106억 달성! ” • 회사설립 이후 꾸준한 매출성장 실현 –매출액증가률 ’03년 4.6%, ’04년 5.6%, ’05년 10.6% • ’03년 이후 매년 전체매출 대비 제품매출의 증가폭이 현저히 확대 –’03년 28.1%, ’04년 29.2%, ’05년 37.1% • ’05년 하반기를 시작으로 항생제 대체제인 고부가가치 제품인 ‘락토케어’ 매출 현실화 매출액 추이 제품별 매출액 추이 (단위 : 억원) (단위 : 억원) 106 120 96 90 100 26 기타(상품 등) 38 80 9 락토케어 45 21 나투포멘 60 16 펩소이젠 40 14 26 바이오스타치 21 6 제품매출 20 24 25 21 Investor Relations 200614

12. 6 매출확대에 따른 수익구조의 질적 변화 시작 “규모의 경제 실현기에 돌입! 수익성의 질적 향상이 이루어지고 있는 중 ” 영업이익 & 순이익 (억원) 영업이익률 (%) 영업이익 당기순이익 14.9 16 14 ’05년 수익성제고 현상 뚜렷 6.3 6.0 5.9 6 6 6 ’05년 영업이익 16억원 실현으로 5~6%대의 영업이익률이 14.9%로 급격히 확대 총매출 100억원대 진입과 마진율높은 제품매출 비중의 확대로 수익성의 질적 향상 실현 - 제품매출 비중 ’04년 61%, ’05년 76% 5 5 4 Investor Relations 200615

13. 자연친화적 제품군 시장변화를반영한능동적제품개발능력 해외시장 진출 독창적 고상발효 생산시스템 보유기업 체계화된 정보/기술 네트워크 탄탄한 R&D 기반 진바이오텍의 성장엔진 Investor Relations 200617

14. 1 자연 친화적 제품군 “자연친화적 발효기술과 친환경 제품군을 보유한 진바이오텍! ” 사료 및 동물약품시장의 이슈 진바이오텍의 자연친화적 제품군 식품으로서 축산물의 안전성 (BSE, HACCP) 환경개선 전용 생균제 “나투포멘” 사료의 안전성 (Mycotoxins, 유해물질) 항생제 대체제 및 천연소독제 “락토케어” 환경오염을 최소화하는 친환경성 기능성/식물성 펩타이드 “펩소이젠” 천연성/유기농 등 웰빙 조류 Investor Relations 200618

15. 2 시장변화를 반영한 능동적 제품개발능력 “정부제도 및 시장변화를 반영한 능동적 제품개발 능력 ” 정부제도 및 시장변화 시장요구를 반영한 제품개발 • 신기술 구현(특수 미생물)을 통한 악취감소 나투포멘 ’05년 2월 악취방지법 시행 항생제 사용규제 • 강력한 항균작용(AI억제가능성) • 항생제 대체 락토케어 광우병 등으로 인한 동물성 단백질 규제 • 식물성 펩타이드 (광우병 위험 대처) • 박테리아 매개 위험성 극복 펩소이젠 Well-being 발효콩식 등 • 발효대두 식품 • 간편한 대용식사 다이어트 • 비만억제 유전정보 발현 • 유전자 변이방식 지양 플로라 Investor Relations 200619

16. 3 독창적 고상발효기술을 이용한 생산시스템 “국내 유일 고상발효 시스템을 구축한 발효전문기업 ” 발 효 동양전통 발효기법을 이용한 <진바이오텍>만의 독창적 방법 미국, 유럽 및 국내 대부분의 바이오기업들이 채택 vs 액상발효기술 고상발효기술 ☞ 발효 : 미생물이나 균류를 이용, 유용한 물질을 얻어내는 과정 (자료 : 진바이오텍) Investor Relations 200620

17. 4 탄탄한 R&D 기반 “진바이오텍 제품의 기술신뢰성은R&D를 향한 경영진의 의지와 우수한 R&D 기반에서 출발 ” • 전체 인력대비 R&D 비중이 22%에 이르는 연구개발 중심의 인력구조 –박사 5명, 석사 4명 • ’05년 현재 국내외 특허등록 8개, 출원 3개 –특허의 실용화율이 50% 상회 • 국책과제 11건 수행 R&D 중심의 인력구조 42명 100% 11개의 특허등록 및 출원 성과 80% R&D 비중 22% 정부출연금을 이용한연구진행 (11건) 경영진의 뛰어난 시장이해도 및 R&D를 향한 의지 60% 40% 10명 상품화 가능한 독창적 제품 다수 확보 - 가금티푸스 예방 경구용 백신 - 비만억제제, Fish Peptide 등 20% 총인원 R&D Investor Relations 200621

18. 5 체계화된 정보/기술 네트워크 “국제적 네트워크를 통한 기술개발 및 현지 산업화 ” • 국내 유수의 대학 및 연구기관을 비롯한 미국, 중국, 일본의 연구기관과 국제적 기술네트워크 구축 • 의학, 식품 및 경제동물 분야에 대한 신물질 및 원료 개발 및 평가연구를 수행 • 이러한 국제 네트워크는 발효기술 및 종균의 현지사업화 진행에 도움 韓 대학/연구기관 • 서울대학교, 축산연구소, • 한국생명공학연구원 등 11개 기관 日 대학/연구기관 美 대학/연구기관 • 신슈대학교 • 코넬대학교, NIH 등 3개 기관 中 대학/연구기관 • 중국농업대학교 • 중국 농업부 사료공업중심 Investor Relations 200622

19. 6 현실화 단계에 있는 해외시장 진출(현지화) “미국, 중국, 대만 현지 생산설비 구축으로 연 4천억원 시장 진입 ” • 당사 독창적인 고상발효기술은 광범위한 제품의 파생적 생산이 가능 • - 해외설비 및 기술이전을 통해 독창적 사업영역을 확대할 수 있을 것으로 확신 • 기능성 펩타이드 ‘펩소이젠’을 중심으로 국제화 전략 추진 • –관련 세계시장 규모 78억불, 그 중 5%의 시장점유율을 목표로 사업진행 • 주요 원재료 공급국가 내에서 제품생산이 가능함에 따라 국제경쟁력 확대 및 고수익 창출이 가능 • 해외시장 진출사업의 수익창출은 생산설비의 공동투자 및 종균 수출과 기술이전료를 통해 실현 세부투자 계획 및 추진일정 Investor Relations 200623

20. 락토케어 펩소이젠 나투포멘 종균수출 비만억제 펩타이드 다당체 분해효소 바이오스타치 중단기 사업전략 및 2010 Vision “경제동물사업 중심으로 기능성식품 및 인체의약품 원료에 이르는 다양한 사업에 진출 ” 매출액 세계 수준의 생명공학 전문기업으로 도약 환경친화적/기술집약적 경제동물사업, 원료식품사업 기술의 수직적 확대 신개념 건강식품 및 원료의약품 출시 /경구용 백신의 활용, 응용 전문성에 핵심역량 집중 고상발효기술 노하우의 지속적 축적 천연생리활성 물질의 규명 및 활용기술 개발 고부가가치 천연제제 분리동정 기술 개발 경구용 백신(AI, 티푸스) 인분해효소 Phytase 기능성 펩타이드 합성 항체 단백질 분리 단 기 중 기 2000 2010 Investor Relations 200624

21. 1 33 10 기타(상품 등) 10 종균 20 24 By-pass Protein 28 3 콘프라임 43 9 19 26 바이오스타치 28 락토케어 24 61 9 펩소이젠 37 26 나투포멘 29 21 22 2005 2006E 2007E ’06년 & ’07년 매출추정 “’06년 147억원, ’07년 230억원 매출 전망 ” • ’03년~’05년 신규설비 보강 및 신제품 출시를 위한 시제품 준비 등으로 인한 조정시기를 거친 후 • ’06년부터 본격적 매출성장기를 맞이할 것. • ’06년 락토케어 제품의 본격적 매출발생과 콘프라임, Fish Peptide 등 신규사업의 매출현실화로 매출확대 예상 • 종균 수출 및 콘프라임, By-Pass Protein 등 신규사업의 매출이 본격화되는 ’07년, 매출은 급격히 증대될 전망 매출액 추정 (억원) 제품별 매출액 추정 (억원) 230 147 106 2005 2006E 2007E 주) 당사 전망치로 경영환경변화에 따라 변동될 가능성이 있습니다. Investor Relations 200626

22. 2 ’06년 & ’07년 수익추정 “’06년 영업이익 30억원, 영업이익률 20%대 진입 예상 ” 영업이익 추정 (억원) • 매출액 확대에 따른 규모의 경제실현 • 락토케어 등 전체매출 대비 고부가가치 제품매출의 • 확대로 고수익 구조 정착 • ’06년 영업이익 30억원, 당기순이익 27억원 예상 • ’07년 영업이익 64억원, 당기순이익 57억 • - 영업이익률 ’06년 20.3%, ’07년 27.7% 예상 64 30 16 당기순이익 추정 (억원) 영업이익률 추정 (%) 57 27.7 20.3 27 14.9 14 주) 당사 전망치로 경영환경변화에 따라 변동될 가능성이 있습니다. Investor Relations 200627

23. 3 Key Financial Ratios Investor Relations 200628

24. 4 공모현황 “발행주식수 5,630,000주, 유통가능 주식수 2,150,000주(38.2%) ” 공모현황 공모후 주주현황 E A D C B 공모자금사용계획 “유통제한 물량” 1년 보호예수 : 2,180,000주 (38.7%) 1년 의무예탁 : 282,000주 (5.0%) 2개월 사적락업 : 1,018,000주 (18.1%) Investor Relations 200629

25. 1 CEO 및 주요임원 CEO / 대표이사 성명 : 이 찬 호 학력 : 서울대학교 동물자원학과 박사 주요경력 - ㈜우성사료 양돈 PM/ 이경무역 사장 - ㈜이케이인터내셔날 대표이사 기술관리 총괄 영업마케팅 총괄 성명 : 조 원 탁 학력 : 서울대학교 동물자원학과 박사 주요경력 - ㈜이케이인터내셔날 성명 : 강 정 선 학력 : 서울대학교 동물자원학과 박사 주요경력 - ㈜선진 연구개발부 - ㈜ANTC 연구개발 이사 Investor Relations 200631

26. 2 요약 재무제표 대차대조표 대차대조표 단위 : 억원 단위 : 억원 2005 2004 2003 2005 2004 2003 유동자산 43 42 47 매출액 106 96 90 당좌자산 32 32 40 매출원가 67 70 66 재고자산 11 10 7 매출총이익 39 26 25 고정자산 47 44 50 판관비 23 20 20 투자자산 4 5 12 영업이익 16 6 5 유형자산 40 36 35 무형자산 2 3 3 영업외수익 1 1 2 자산총계 90 86 97 영업외비용 1 2 2 유동부채 20 25 36 경상이익 15 6 6 고정부채 9 14 19 당기순이익 14 6 6 부채총계 29 39 55 자본금 21 21 21 #. 억원단위 이하는 반올립 하였습니다 자본잉여금 8 8 8 이익잉여금 32 18 13 자본총계 61 47 42 부채와자본총계 90 86 97 Investor Relations 200632