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LA PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN ESPAÑA Y LA INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE - PowerPoint PPT Presentation


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LA PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN ESPAÑA Y LA INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE. Mª Francisca Gómez-Jover Torregrosa Coordinadora Área de Inversiones SGPFP Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Madrid 03 de octubre de 2012. 18ª JORNADAS PPE Telefónica. Índice.

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La previsi n social complementaria en espa a y la inversi n socialmente responsable

LA PREVISIÓN SOCIAL COMPLEMENTARIA EN ESPAÑAY LA INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE

Mª Francisca Gómez-Jover Torregrosa

Coordinadora Área de Inversiones SGPFP

Dirección General de Seguros

y Fondos de Pensiones

Madrid 03 de octubre de 2012

18ª JORNADAS PPE Telefónica


Ndice
Índice

  • PLANES DE PENSIONES: EVOLUCIÓN

  • CLAVES Y EXPECTATIVAS

  • INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE


I planes de pensiones
I. Planes de pensiones

I. PLANES DE PENSIONES


I planes de pensiones1
I. Planes de pensiones

  • Evolución patrimonio fondos de pensiones

Millones €


I planes de pensiones2
I. Planes de pensiones

  • Evolución número de planes de pensiones


I. Planes de pensiones

  • Distribución nº de planes 2011 en %


MODALIDAD

CUENTA DE POSICIÓN

Planes de empleo

31.741

Planes asociados

837

Planes individuales

51.151

I. Planes de pensiones

  • Cuenta de posición de planes en 2011

Millones €


I planes de pensiones3

Nº DE PARTÍCIPES

EMPLEO

2.209.388

ASOCIADOS

INDIVIDUALES

8.408.628

TOTAL

10.693.476

I. Planes de pensiones

  • Nº de cuentas de partícipes por modalidades de planes de pensiones 2011

75.460


I planes de pensiones4
I. Planes de pensiones

  • Estructura de las Inversiones


I planes de pensiones5
I. Planes de pensiones

  • Distribución de partícipes por tramos de aportaciones. 2011


I planes de pensiones6
I. Planes de pensiones

  • Rentabilidad de los fondos de pensiones


Ii claves y expectativas
II. Claves y expectativas

II. CLAVES Y EXPECTATIVAS


Ii claves y expectativas1
II. Claves y expectativas

  • Situación sistema de empleo

    • Actual predominio de AD o mixtos con contingencias de riesgo aseguradas

    • Déficits reducidos en PD

    • Comisiones de las gestoras muy reducidas

    • Escasa implantación en PYMES

    • Reducido desarrollo de los PPSE y planes de promoción conjunta

    • Expansión en las administraciones públicas

    • Reducido uso de las posibilidades de multiadscripción por edad

    • Reducido uso de la actividad transfronteriza

    • Crisis financiera: impacto menor que en otros países por carteras conservadoras y normas de diversificación


Ii claves y expectativas2
II. Claves y expectativas

  • Situación sistema personal

    • Comisiones algo elevadas en relación con la rentabilidad obtenida en últimos años

    • Movilidad entre planes y seguros ha aumentado la competencia

    • Número partícipes y asegurados elevado pero bajas aportaciones

    • Normalmente partícipes daban más relevancia a los beneficios fiscales que la rentabilidad o comisiones

    • Crisis financiera: partícipes preocupados por la rentabilidad e importantes movilizaciones a garantizados y PPA

    • Crisis financiera: impacto menor que en otros países por carteras conservadoras y normas de diversificación


Ii claves y expectativas3
II. Claves y expectativas

  • Temas de actualidad

    • Fomentar la previsión social complementaria

    • Mejora de la información a partícipes

    • Aclarar la actividad de la EG y ED

    • Desarrollar la comercialización de los planes individuales

    • Estudio de nuevas técnicas para amortiguar las oscilaciones de los mercados: cartera a vencimiento

    • Aplicación de Solvencia II


Iii inversi n socialmente responsable
III. Inversión Socialmente responsable

III. INVERSIÓN SOCIALMENTE RESPONSABLE


I normativa existente
I. Normativa existente

  • Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible

    Disposición final trigésima primera. Desarrollo reglamentario sobre difusión de información en política de inversión de fondos de pensiones.

  • Ley sobre actualización, adecuación y modernización del Sistema de Seguridad Social.

    Disposición final undécima. Información sobre las políticas de inversión de los planes y fondos de pensiones.

    Se modifica el Texto Refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.


Ii ley 2 2011 de 4 de marzo de econom a sostenible
II. Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible

  • Disposición final trigésima primera. Desarrollo reglamentario sobre difusión de información en política de inversión de fondos de pensiones.

  • Reglamentariamente

  • Condiciones para la difusión de la información sobre el uso de criterios:

    • sociales

    • medioambientales y

    • de buen gobierno

  • en la política de inversión de los fondos de pensiones


Iii ley sobre actualizaci n adecuaci n y modernizaci n del sistema de seguridad social
III. Ley sobre actualización, adecuación y modernización del sistema de Seguridad Social.

Disposición final undécima Información sobre las políticas de inversión de los planes y fondos de pensiones

Se modifica el Texto Refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre.


Iii ley sobre actualizaci n adecuaci n y modernizaci n del sistema de seguridad social1
III. Ley sobre actualización, adecuación y modernización del sistema de Seguridad Social.

Comisión de Control Entidad Gestora

Fondo de Pensiones

con la participación

elaborará por escrito una declaración comprensiva de los principios de su política de inversión


Iii ley sobre actualizaci n adecuaci n y modernizaci n del sistema de seguridad social2
III. Ley sobre actualización, adecuación y modernización del sistema de Seguridad Social.

  • Para fondos de pensiones de empleo

  • Se deberá mencionar si se tienen en consideración, en las decisiones de inversión los riesgos extrafinancieros

    - éticos

    - sociales

    - medioambientales

    - de buen gobierno

  • Afectan a los diferentes activos que integran el fondo de pensiones.


Iii ley sobre actualizaci n adecuaci n y modernizaci n del sistema de seguridad social3
III. Ley sobre actualización, adecuación y modernización del sistema de Seguridad Social.

  • Dejar constancia en el informe de gestión anual

    - política ejercida en relación con los criterios

    - procedimiento seguido para su

    - implantación

    - gestión

    - seguimiento.


Iv desarrollo reglamentario
IV. ¿Desarrollo reglamentario?

  • Los principios específicos

  • Las categorías de activos del fondo de pensiones

  • El porcentaje de la cartera que se invierta en activos que tengan en consideración criterios extrafinancieros.


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