A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 35

Miért? PowerPoint PPT Presentation


  • 40 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében XVI. Altenburger Gyula Szimpózium 2006. május 25. Hanák Gábor. Miért?. PSZÁF honlap 2005. július 29., péntek

Download Presentation

Miért?

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


Mi rt

A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységébenXVI. Altenburger Gyula Szimpózium2006. május 25.Hanák Gábor


Mi rt

Miért?

PSZÁF honlap 2005. július 29., péntek

„Az életjáradéki szerződések üzletszerű kötése esetén a biztosítási tevékenység fenti definíciójában megtalálható fogalmi elemek közül az azonos vagy hasonló kockázatoknak kitett személyek közössége (veszélyközösség) fogalmi elem hiányzik, mert

az életjáradéki szerződés esetén a kötelezett szolgáltatási kötelezettségének bekövetkezése nem jövőbeli esemény felmerülésétől (kockázat) függ, hanem az életjáradéki szerződésből kétség kívül, egyértelműen fakad.”

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Mi a kock zat

Mi a kockázat?

  • Hétköznapi értelemben:

    • Annak lehetősége, hogy valami eltér a kívánatostól

    • Negatív jelentéstartalmú

  • Aktuáriusi értelemben:

    • Egy -pénzügyi természetű- valószínűségi változó

    • Semleges jelentéstartalmú, értékválasztástól független

    • Általában két fél közötti pénzügyi természetű kapcsolatban van szerepe

    • Általában ha egy kimenetel „jó” az egyik félnek, akkor „rossz” a másik félnek, és megfordítva

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


P nz gyi jelleg szolg ltat sok

Pénzügyi jellegű szolgáltatások

  • A két fél pénzügyi kapcsolata gyakran szolgáltató - ügyfél jellegű

  • Általában egy szolgáltató és sok ügyfél közötti pénzügyi természetű kapcsolatról van szó

  • A szolgáltató: a szolgáltatás nyújtásának (jogszabályon vagy megállapodáson alapuló) kötelme hárul rá

  • Az ügyfél: legfontosabb kötelme a szolgáltatás igénybevétele alapján megállapított ellenérték nyújtása

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Mi a szolg ltat kock zata

Mi a szolgáltató kockázata?

  • A szolgáltató kockázata jelentse a szolgáltató adott időpontra vonatkozó veszteségfüggvényét:

    L = + a jövőbeli szolgáltatásokra és egyéb ráfordításokra történő kifizetések jelenértéke (nem várható jelenérték: valószínűségi változó)

    - az ügyfelek jövőbeli befizetéseinek jelenértéke (valószínűségi változó)

    - a rendelkezésre álló fedezet (fix érték)

  • L önmagában semleges ()

  • Akkor „van baj”, ha L (nagyon) pozitív

  • Ilyenkor szolgáltató és ügyfél egyszerre „szív”

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Mi a hossz let kock zata

Mi a hosszú élet kockázata?

  • A szolgáltató adott időpontban meglevő erőforrásai elegendőek lesznek-e az ügyfeleket életük végéig megillető szolgáltatások (és a kapcsolódó ráfordítások) teljesítésére?

  • Tehát nem az x korban hátralevő Tx élettartam eloszlásának várható értéke körül érdekes L() viselkedése, hanem a Tx farokeloszlása környékén

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Mi a hossz let kock zata1

Mi a hosszú élet kockázata?

  • A jelenérték ugyan a távoli jövőt összehúzza, ám ha a szolgáltatások a diszkontálás mértékének nagyjából megfelelően nőnek, akkor ez az összehúzás nem igazán érvényesül

  • Mint ha „0 (közeli) technikai kamatlábat” alkalmaznánk

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Mikor nem ll fenne a hossz let kock zata

Mikor nem áll fenne a hosszú élet kockázata?

  • Ha a jelenleg rendelkezésre álló erőforrás végtelen

  • Ha bármikor bármekkora erőforrás bevonható

  • Ha az egyensúly folyamatosan fenntartható az alábbi módon (a továbbiakban: triviális eset):

    • a jelenlegi kiadások és bevételek egyensúlyban vannak, és

    • a jövőbeli kiadások és bevételek össze vannak kötve, csak egyszerre és egymással összhangban módosulhatnak,

    • így ezek mindig egyensúlyban tarthatók

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si szerz d s defin ci ja

A biztosítási szerződés definíciója

A PTK szerint

Biztosítási szerződés alapján a biztosító meghatározott jövőbeni esemény (biztosítási esemény) bekövetkeztétől függően bizonyos összegnek megfizetésére vagy más szolgáltatás teljesítésére, a biztosított, illetőleg a másik szerződő fél pedig díj fizetésére kötelezi magát.

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si szerz d s defin ci ja a ptk szerint

A biztosítási szerződés definíciója A PTK szerint

  • A biztosítási esemény lehet különösen:

    • a szerződésben megállapított károsító esemény;

    • halál bekövetkezése, meghatározott életkor elérése;

    • testi sérülést, rokkantságot vagy halált okozó baleset

  • Valójában a definícióból nem tudjuk meg azt, hogy a felsorolt PÉLDÁKON kívül mely események minősülnek biztosításinak

    • Pl. a PTK szerint köthetek-e biztosítási szerződést időjárási derivatívára?

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si szerz d s defin ci ja1

A biztosítási szerződés definíciója

A PTK tervezete szerint

Biztosítási szerződés alapján a biztosító a szerződésben meghatározott biztosítási kockázat viselésére és a biztosítási esemény bekövetkezése esetén a szerződésben meghatározott szolgáltatás teljesítésére, a szerződő fél, illetőleg a biztosított pedig díj fizetésére kötelezi magát.

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si szerz d s defin ci ja a ptk tervezete szerint

A biztosítási szerződés definíciója A PTK tervezete szerint

Biztosítási szerződést csak az köthet, aki valamely vagyoni, vagy személyhez fűződő jogviszony alapján a biztosítási esemény elkerülésében – életkor elérésére, születésre, vagy házasságkötésre szóló életbiztosítás esetében a biztosítási esemény bekövetkezésében – érdekelt, vagy aki a szerződést az érdekelt személy javára köti meg.

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si szerz d s defin ci ja a ptk tervezete szerint1

A biztosítási szerződés definíciója A PTK tervezete szerint

  • A biztosítási érdek fontos, de nem elégséges megszorítás

    • Pl.: A „biztosító” azt vállalja, hogy amennyiben az OTP részvény árfolyama 5000 Ft alá csökken, úgy egy meghatározott összeget fizet a „biztosítottnak”. Ha a „biztosított” OTP részvény-portfolióval rendelkezik, úgy érdekelt abban, hogy a „károsító esemény” vagy „biztosítási esemény” ne következzen be, tehát a „biztosítási érdek” fennáll.

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si szerz d s defin ci ja2

A biztosítási szerződés definíciója

Az IFRS szerint

Olyan szerződés, amelyben az egyik fél (a biztosító) szignifikáns biztosítási kockázatot vállal át a másik féltől (a kötvénytulajdonostól) azáltal, hogy a kötvénytulajdonos számára kompenzációt ígér arra az esetre, ha valamely meghatározott bizonytalan jövőbeli esemény (a biztosítási esemény) a kötvénytulajdonost kedvezőtlenül érinti.

Biztosítási kockázat: Olyan [az egyik félre specifikus] nem pénzügyi kockázat, amelyet egy szerződés kibocsátója vállal át a kibocsátottól.

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si tev kenys g defin ci ja

A biztosítási tevékenység definíciója

A BIT szerint

A biztosítási tevékenység biztosítási szerződé-sen, jogszabályon vagy tagsági jogviszonyon alapuló kötelezettségvállalás, amely során a tevékenységet végző megszervezi az azonos vagy hasonló kockázatoknak kitett személyek közösségét (veszélyközösség), matematikai és statisztikai eszközökkel felméri a biztosítható kockázatokat, megállapítja és beszedi a kötelezettségvállalás ellenértékét (díját), meghatározott tartalékokat képez, a létrejött jogviszony alapján a kockázatot átvállalja és teljesíti a szolgáltatásokat.

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si tev kenys g

A biztosítási tevékenység

Az EU direktívák szerint

  • A tevékenységet sorolja be és kategorizálja

  • Nem ad definíciót

  • A kialakult hagyományra és az egyes tagállamok gyakorlatára hivatkozik

  • Az alábbi pontokban szerepel olyan tevékenység, ahol a hosszú élet kockázata megjelenik

    • életjáradékok

    • PHI

    • csoportos nyugdíjalapok kezelése

    • biztosító által végzett társadalombiztosítás

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si tev kenys g krit riumai

A biztosítási tevékenység kritériumai

Szerintem (tág értelemben)

1.Bizonytalan jövőbeli esemény miatti pénzügyi természetű kockázat megléte az ügyfeleknél

2.A pénzügyi természetű kockázat átvállalása a szolgáltató által

3.Veszélyközösség létrehozása a szolgáltató által

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si tev kenys g krit riumai1

A biztosítási tevékenység kritériumai

Szerintem (szűk értelemben)

1.Bizonytalan jövőbeli esemény miatti, az ügyfélre nézve specifikus pénzügyi természetű kockázat megléte az ügyfeleknél

2.Az ügyfélre nézve specifikus pénzügyi természetű kockázat átvállalása a szolgáltató által

3.Veszélyközösség létrehozása a szolgáltató által

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si tev kenys g krit riumai 2

A biztosítási tevékenység kritériumai, 2

  • Az alábbiak legalább egyike bizonytalan a szerződés (kapcsolat) elején:

    • vajon bekövetkezik-e a meghatározott esemény;

    • mikor következik be, ha bekövetkezik; vagy

    • mennyit kell a szolgáltatónak fizetnie, ha bekövetkezik.

  • Mire vonatkozik a definíció?

    • PTK, IFRS: a szerződésekre vonatkozik

    • BIT, EU: alapvetően a tevékenységre, de több aspektusból a szervezetre vonatkozik

    • Saját: a tevékenységre

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A biztos t si tev kenys g krit riumai 3

A biztosítási tevékenység kritériumai, 3

  • A tágabb értelmű definíció

    • nem releváns jogi értelemben

    • megfelelőnek tűnik aktuáriusi értelemben

    • kezeli a határterületeket is (pl. hitelbiztosítás)

  • A szűkebb értelmű definíció

    • mint a tágabb értelmű, és

    • elválasztja a pénzügyi kockázatot a biztosításitól

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Ha valaki v gez biztos t si tev kenys get akkor biztos t

Ha valaki végez biztosítási tevékenységet, akkor biztosító?

  • A BIT szerint, szigorú értelemben, igen

    • 5.§(4): „Biztosítási tevékenységet kizárólag biztosító végezhet”

  • Gyakorlatilag mégsem

    • Pl. a DHK által végzett tevékenységre nem vonatkozik a BIT, pedig végez biztosítási tevékenységet (haláleseti kockázat átvállalása)

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Ha egy szolg ltat v gez biztos t si tev kenys get akkor biztos t

Ha egy szolgáltató végez biztosítási tevékenységet, akkor biztosító?

  • Ha egy szolgáltató egy termékben (bizonyos szerződéseiben) többféle szignifikáns kockázatot is vállal, pl.

    • biztosítási kockázatot és

    • pénzügyi kockázatot

      akkor milyen tevékenységet végez?

  • Ha ugyan csak egyféle (biztosítási) kockázatot vállal át az ügyféltől, de ki van téve egyéb (pénzügyi) kockázatnak is, akkor milyen tevékenységet végez?

  • Milyen törvény hatálya vonatkozik rá?

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A hossz let kock zata s a biztos t s

A hosszú élet kockázata és a biztosítás

  • Bizonytalan jövőbeli esemény miatt miatti, az ügyfélre nézve specifikus pénzügyi természetű kockázat megléte az ügyfeleknél

    • Igen

  • Az ügyfélre nézve specifikus pénzügyi termé-szetű kockázat átvállalása a szolgáltató által

    • A nem triviális esetekben: igen

  • Biztosítási tevékenység végzése

    • Ha a szolgáltató veszélyközösséget hoz létre, akkor a szolgáltató végez biztosítási tevékenységet

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


P ld k a hossz let nem trivi lis kock zat ra

Példák a hosszú élet nem triviális kockázatára

  • Pénzbeni szolgáltatás halál esetén

    • Pénzbeni ellenértékért (díjért)

      • klasszikus életbiztosítás

      • nem klasszikus életbiztosítás; pl. a „biztosító” életem végéig azt a garanciát vállalja, hogy a lakásom értékét, ha az a tulajdonjog átruházásakor (halálkor) kisebb lenne, mint X, azt kiegészíti X-re

    • Természetbeni ellenértékért???

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


P ld k a hossz let nem trivi lis kock zat ra1

Példák a hosszú élet nem triviális kockázatára

  • Pénzbeni szolgáltatás túlélés esetén  életjáradék

    • Pénzbeni ellenértékért (díjért)

      • egy összegű díjért - klasszikus életbiztosítás

      • felhalmozott tőkéért - pénztári egyéni számla ill. biztosító szolgáltatása

      • folyamatos, de nem illeszkedő díjért - felosztó-kirovó nyugdíj; a díjat nem a kedvezményzett fizeti

    • Természetbeni ellenértékért

      • lakásért ill. bármi fixért - „lakásért életjáradék” konstrukciók

      • folyamatosért???

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


P ld k a hossz let nem trivi lis kock zat ra2

Példák a hosszú élet nem triviális kockázatára

  • Pénzbeni szolgáltatás egyéb biztosítási események esetén

    • Pénzbeni ellenértékért (díjért)

      • egészségbiztosítás bizonyos elemei

      • long term care bizonyos elemei

    • Természetbeni ellenértékért

      • lakásért ill. bármi fixért - pl. „lakásért életjáradék” konstrukciók lakásfenntartással kapcsolatos elemei

      • folyamatosért???

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


P ld k a hossz let nem trivi lis kock zat ra3

Példák a hosszú élet nem triviális kockázatára

  • Természetbeni szolgáltatás: tartás

    • lakóhelyiség biztosítása, fenntartása

    • normál életvitelhez szükséges funkciók ellátása ill. eszközök biztosítása

    • ápolói funkciók ellátása

    • orvosi beavatkozások ellátása

    • temetés - klasszikus temetésbiztosítás

    • „öregek otthonában történő ellátás”

    • long term care

    • tartási szerződés

      • PTK (hangsúlyozza, hogy kötelezettként jogi személy is megkötheti): „A tartás kötelezettsége a gondozásra, a gyógyíttatásra, az ápolásra és az eltemettetésre is kiterjed.”

      • Kérdés, hogy a gyógyíttatás milyen kontextusban értendő

    • jogi segítségnyújtás

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


P ld k a hossz let nem trivi lis kock zat ra4

Példák a hosszú élet nem triviális kockázatára

  • Természetbeni szolgáltatás: termény

    • PTK életjáradéki szerződés

      • „Életjáradéki szerződés alapján az egyik fél meghatározott pénzösszeg vagy terménymennyiség időszakonként visszatérő szolgáltatására köteles.”

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


P ld k a hossz let nem trivi lis kock zat ra5

Példák a hosszú élet nem triviális kockázatára

  • Természetbeni szolgáltatás: tartás

    • Pénzbeni ellenértékért

      • egy összegű díjért, felhalmozott tőkéért vagy folyamatos, de nem illeszkedő díjért

      • ezek közül a biztosításnak nevezettek szabályozottak, az egyebek nem szabályozottak

    • Természetbeni ellenértékért

      • lakásért ill. bármi fixért

      • folyamatosért???

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A hossz let kock zata nem biztos t k tev kenys g ben

A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében

  • A fenti példák, amennyiben szerződésen alapulnak, az IFRS szerint mind biztosítási szerződésnek minősülnek

  • A fenti példák az általam adott -akár szűkebb- biztosítás definíció értelmében mind biztosítási tevékenységnek minősülnek

  • Jogi értelemben ezek némelyike formálisan nem teljesíti a biztosítási szerződéssel szemben a PTK-ban támasztott követelményeket, ha nincs díjfizetés (a jogászok szerint ez csak pénz lehet)

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A hossz let kock zata nem biztos t k tev kenys g ben1

A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében

  • Egy olyan szolgáltató, amely biztosítási kockázatot vállal az ügyfelektől, azonban az ügyfelek az ellenértéket nem díjfizetéssel telejesítik, formálisan nem köt biztosítási szerződést, ezért a BIT szerint nem is végez biztosítási tevékenységet

  • Vajon a tartalom felülírja-e a formát?

  • Vagy éppen a forma írja fölül a tartalmat?

A biztosítási tevékenység biztosítási szerződésen, jogszabályon vagy tagsági jogviszonyon alapuló kötelezettségvállalás...

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Biztons g s a hossz let kock zata nem biztos t k tev kenys g ben

Biztonság és a hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében

  • Mely esetekben célszerű jogszabállyal rendelkezni azon entitások biztonságáról, amelyekre a hosszú élet kockázata hárul?

  • Az állam (önkormányzatok) -megfelelőnek tekintett- biztonsági rendszerekkel védett tevékenységeit nem

  • Az önkéntes társuláson ill. vállalkozáson alapuló tevékenységet igen

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Biztons g s a hossz let kock zata nem biztos t k tev kenys g ben1

Biztonság és a hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében

  • Milyen biztonsági rendelkezések indokoltak?

  • A nem triviális esetben, mivel az ügyféltől átvállalt kockázat maga megfelel a biztosítási tevékenységgel átvállalt kockázatnak, legalább azok, amelyek a biztosítókra is érvényesek

    • tárgyi és személyi feltételek

    • tőkekövetelmények

  • Amennyiben a szolgáltatóra nem biztosítási kockázatok is háramlanak, egyéb biztonsági rendelkezések is indokoltak lehetnek

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


A magyar n phaland s g javul sa 1994 s 2004 k z tt

A magyar néphalandóság javulása 1994 és 2004 között

Adott korban várható elhalálozási kor (év)

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


Mi rt

Hanák Gábor: A hosszú élet kockázata nem biztosítók tevékenységében


  • Login