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ANÁLISE VERTICAL. Mostra a participação (%) de cada elemento no total, tanto no Balanço Patrimonial, como na Demonstração do Resultado do Exercício. . No Balanço, a base 100% será o Ativo Total ou o Passivo Total.
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ANÁLISE VERTICAL • Mostra a participação (%) de cada elemento no total, tanto no Balanço Patrimonial, como na Demonstração do Resultado do Exercício. • No Balanço, a base 100% será o Ativo Total ou o Passivo Total. • Na DRE, a base 100% será a Receita Líquida de Vendas ou Serviços. *regra de 3 simples
APLICAÇÃO da ANÁLISE VERTICAL (5ª Etapa do Processo de Análise) CÁLCULO ? Por Regra de 3 simples(o resultado é DIRETO, não precisa tirar de 100) Exº: No Passivo Total de $ 12.000, o Patrimônio Líquido é $ 5.940. Qual é a % participação do PL nesse total ? Ativo ou Passivo Total . . . R$ 12.000 100 Patrimônio Líquido R$ 5.940 x [ ( 5.940 x 100 ) / 12.000 ] resposta: 49,5%
ANÁLISE VERTICALExemplo: Dados do Balanço e DRE da “MAHLE METAL LEVE S/A” ATIVO CIRCULANTE ATIVO TOTAL A.V. (%) 2006 543.697 1.008.509 53,91% 2005 477.326 946.888 50,41% LUCRO BRUTO VENDAS LÍQUIDAS A.V. (%) 2006 378.759 1.502.961 25,20% 2005 354.072 1.475.307 24,00%
ANÁLISE VERTICAL: INTERPRETAÇÃO • DO BALANÇO A MAHLE METAL LEVE em 2005, teve a metade do Ativo aplicado no capital circulante e um alto grau de imobilização permanente. No Passivo, os recursos próprios foram inferiores às obrigações totais. Em 2006, o grau de imobilização foi um pouco menor e aumentou em mais da 1/2 os recursos aplicados no Ativo Circulante. No Passivo, as dívidas totais se mantiveram ainda superiores aos recursos próprios. • DA DRE A MAHLE METAL LEVE em 2005 apresentou um custo muito alto, e um razoável nível de despesas operacionais, o que refletiu num baixo lucro líquido. Em 2006, a empresa manteve seus custos elevados; as despesas foram praticamente iguais, fazendo com que o lucro líquido fosse reduzido para apenas 6,7%, revelando uma razoável posição econômica.
ANÁLISE HORIZONTAL • Compara cada elemento do ano-base com o ano imediatamente anterior, para medir qual foi o crescimento ou a evolução patrimonial. • No Balanço e na DRE, o ano anterior é a base 100%. O resultado líquido do ano-base (após tirar de 100) revela se houve acréscimo ou decréscimo (em %).
APLICAÇÃO da ANÁLISE HORIZONTAL (5ª Etapa do Processo de Análise) CÁLCULO ? Por Regra de 3 simples (do resultado, tirar de 100, para medir a evolução) Exemplo: Quanto representou em %, o Ativo total do Ano base, em relação ao Ativo total do Ano anterior ? Ativo total do Ano anterior $ 2.000 100 Ativo total do Ano base $ 3.600 x [ ( 3.600 x 100 ) / 2.000 ] – 100 resposta: 80%
ANÁLISE HORIZONTALExemplo: Dados do Balanço e DRE da “MAHLE METAL LEVE S/A” ITENS do BP Ano-Base Ano-Anterior A.H. e da DRE 2006 2005 ( % ) Ativo Permanente 403.212 413.492 - 2,49% Passivo Exigível L/P 109.440 101.630 7,68% CPV (Custo) 1.124.202 1.121.235 0,26% Lucro Líquido 100.701 101.480 - 0,77%
ANÁLISE HORIZONTAL: INTERPRETAÇÃO • DO BALANÇO A MAHLE em 2006, teve 13,9% de aumento no Ativo Circulante, leve aumento no Realizável L/Prazo, leve queda no Ativo Permanente e 6,5% de aumento no Ativo Total. As obrigações aumentaram em 0,83% no curto prazo e 7,68% no longo prazo; teve 12,4% de aumento nos recursos próprios, em relação à 2005. • DA DRE A MAHLE em 2006, teve crescimento de 1,87% nas vendas, superior ao aumento de 0,26% nos custos, com um razoável lucro bruto. Como as despesas reduziram 0,42%, o lucro operacional aumentou 30,93%, porém devido ao Resultado Não Operacional negativo, o lucro líquido teve queda de 0,77% em relação a 2005.
