MediaStud AS: økonomisk og strategisk status

MediaStud AS: økonomisk og strategisk status Presentasjon for Generalforsamling i MediaStud AS Trondheim, 29.06.07

Agenda • Oppsummering Økonomi – slide 3 • Inntektsbildet – slide 4 • Kostnadsbildet – slide 8 • Driftsresultat – slide 10 • Balansebildet – slide 12 • Case: Student-TV – slide 14 • Virksomhet 2006 – slide 16 • Virksomhet 2007 – slide 17 • Strategiske utfordringer – slide 18

Driftsinntekter Driftskostnader Driftsinntekter Driftskostnadene i selskapet er nå under kontroll, mens inntektssiden vokser jevnt Driftsresultatet er forbedret fra +154´ i 2002 til +538´ i 2006 Utvikling inntekter, kostnader og margin ved driften 2002-2006 (000)

Selskapets inntekter passerte 3 MNOK i 2006 Selskapets inntekter i i hovedsak kommersielt basert, selv om driftsstøtte fortsatt utgjør 27 % Driftsinntekter 2006 fordelt på ulike kilder (000) 850 3 104 248 2 005

Brorparten av eksterne inntekter kommer fra salg av avisannonser – resten fra produksjonsoppdrag Inntektene fra annonsesalg utgjorde 1,775 MNOK i 2006… …hvorav Under Dusken stod for >98 % Fordeling av eksterne inntekter 2006, totalt 2 MNOK • Sendeavtalen med TV-Trøndelag ble oppgradert høsten 2006 med tilleggspunkter som gir MediaStud mulighet til direktesalg av TV-reklame • Student-TV bygde opp en markedsgruppe for salg av reklame. Regnskapet for året viser 21 000 NOK 89% 11% Andre inntekter Annonsesalg Selskapet vil heve annonseprisene i Under Dusken fra årsskiftet, og forsette satsingen på TV-reklame

Sterkt reklamemarked kombinert med effektivt salg i Under Dusken har gitt 50 % vekst i annonseinntekter 2002-2006 Inntektene fra salg av reklame har i gjennomsnitt økt med 10,6 % per annum Uklare fremtidsutsikter Annonseinntekter 2002-2006 (000) Annonsering i aviser vokser med 9,4 % fra 2006 til 2007 Annonsering via internett vokser raskt. Annonsering i TV faller med -1,1 % Reklamespending er fallende blant SMB-bedriftene hvilket kan peke mot dårligere tider for markedet totalt + ÷

Utsiktene for reklamemarkedet framover er uklare, men internett er posisjonert for vekst Veksten i annonsering blant SMB-bedrifter vokser kun med 2 % fra 2006 til 2007 Endring i annonsespending 2006-2007 ihht. AC Nielsen

Driftskostnader 2006 fordelt på ulike kilder (000) 178 2 566 67 996 353 972 Kostnadsbildet domineres av variable kostnader – med tilhørende fleksibilitet Kostnadene fordeler seg hovedsakelig på innkjøp og kostnader knyttet til produksjon og distribusjon av mediene

Fordelinger for posten Andre driftskostnader 2006, totalt 996´ Fordelinger for posten Innkjøp 2006, totalt 972´ 4% 7% 14% 27% 9% 4% 7% 89% 6% 7% 6% 7% 6% 7% Trykking Distribusjon Kostnadsført utstyr Tap på fordringer Andre kostnader TONO avgift Teknisk vedlikehold Regnskapshonorar Markedsføring Andre honorarer Porto Telefon Forsikringer Annet Selskapets største kostnadspost er trykking av Under Dusken Innkjøpskostnader stammer stort sett fra trykking av Under Dusken Andre driftskostnader er knyttet til innholdsproduksjon i mediene

Driftsresultat for MediaStud AS 2006 (000) 3 104 -2 566 538 Selskapet har i dag en historisk god lønnsomhet Selskapet oppnådde en driftsmargin på 17 % i 2006

Driftsmargin % Egenkapitalrentabilitet % Sterkere fokus på økonomistyring kombinert med et sterkt reklamemarked er hovedårsakene Selskapets lønnsomhet bedret seg sterkt de siste årene Utvikling i driftsmargin og egenkapitalrentabilitet 2002-2006 23% 17% 7% 7% 6% 5% 3% 3% 0% -3%

Utvikling i egenkapitalandel (venstre akse) og likviditetsgrad (høyre akse) 2002-2006 85% 5,2 82% 4,2 4,2 4,0 3,8 80% 79% 78% Egenkapitalandel % Likviditetsgrad Selskapets balanse er svært sterkt, med sterk likviditetsbase Likviditeten økte kraftig i løpet av 2006

De gode tidene er utnyttet til å avskrive utstyrsparken, og til å bygge opp likviditeten i selskapet Utstyrsparken er skrevet ned… …mens likviditeten øker Omløpsmidler i form av bankinnskudd 2002-2006 (000) Bokført verdi av teknisk utstyr og avskrivninger 2002-2006 (000) Teknisk utstyr Avskrivninger

Driftskostnader Driftsinntekter Student-TV har gjennomført en økonomisk snuoperasjon fra økonomisk kaos til god kostnadskontroll Driftsresultatet er forbedret fra -127´ i 2002 til +100´ i 2006 Utvikling i inntekter og kostnader knyttet til drift 2002-2006 (000) 545 518 501 503 454 -126 586 NOK 429 99 777 NOK 382 374 370 355

Egenkapitalandel Likviditetsgrad Som eget selskap ville Student-TV vært teknisk konkurs i 2004 Mediet har opplevd sterk likviditetsskvis i perioden Utvikling i egenkapitalandel (venstre akse) og likviditetsgrad (høyre akse) 2002-2006 Student-TV 71% 1,1 43% 0,9 6% 5% 0,5 0,4 -58% 0,1

Viktigste saker i 2006 var å forbedre økonomistyringen og å vurdere grunnlaget for ny radiokonsesjon • Økonomistyring • Selskapet innførte nye økonomiinstrukser i april 2006 • Nytt økonomisystem installert ila. 2006, operativt fom 2007. Systemet forenkler bokføring og tillater kontinuerlig oppfølging av den økonomiske situasjonen. • Ny radiokonsesjon • Deler i dag en konsesjon med RadioAdressa, og opererer en sendeflate dårlig tilpasset studentenes lyttervaner. • Endringer i konsesjonsregimet åpner for flere 24/7-frekvenser • Økt sendeflate gir utfordringer mtp. driftskostnader • Nye selskapsvedtekter • Selskapet har på oppdrag fra generalforsamlingen utarbeidet et forslag til nye vedtekter for selskapet. • Forslaget styrker styrets og medienes myndighet. • MediaStud har reforhandlet sendeavtalen med TV-Trøndelag. Endringen har to effekter: • MediaStud kan selge reklame ifb. sendingene • Kostnader ved avvikling av sendinger reduseres • StudentTV har bygget opp en markeds- og salgsavdeling • TV-reklame/ • sendingsavvikling

Oppgaver for selskapet 2007 (I) • Fortsatt fokus på økonomistyring • Forsterke opplæring/kompetanse hos økonomiansvarlige • Økonomistyring • Ny radiokonsesjon • Endelig avgjørelse angående søknad om ny konsesjon for Studentradioen • Sentraladministrasjon • Styrke styrets handlingskraft gjennom å opprette en administrasjon til støtte i den daglige driften • Undersøke muligheten for å samle selskapets IT-ressurser på en teknologiplattform. Vurdere evt. besparelser i innkjøp • Teknologiplattform

Oppgaver for selskapet 2007 (II) • Styrke topplinjen gjennom prisøkninger for annonser i Under Dusken fom. 01.01.2008 • Prisøkninger annonser • Gjennomgå det fremtidige investeringsbehovet for selskapet, også mtp teknologiplattform • Investeringer • Vurdere hensiktsmessigheten av dagens selskaps-organisering opp mot alternativer ihht. eiernes ønsker • Selskapsforn • Utvikle konkrete målsettinger for enhetene i selskapet. • Målsettinger enhetene • Vurdere status, og evt. alternative løsninger for samlokalisering av mediene i selskapet • Samlokalisering

Selskapet har to strategiske hovedutfordringer: distribusjon og innholdsproduksjon Distribusjon Innholds-produksjon • Dårlige sendeflater • Svak tilstedeværelse på internett • Avhengighet av TV-Trøndelag • Når ikke ut til hvor målgruppen befinner seg • Økte sendeflater krever større innholdsproduksjon • Nye distribusjonsmåter (nye medier) innebærer andre format på innholdet • Større kompetansebehov • Tverrmedielt samarbeid

Selskapet har to strategiske hovedutfordringer: distribusjon og innholdsproduksjon Internett • Muliggjør sending av alle typer medier • Dårlig teknologisk kunnskap i dag • Lite samarbeid på tvers Distribusjon Kabel-TV • Ønsker avtale om å bruke kabel-TV på studentbyene • Når målgruppen direkte • Flere muligheter for utvidelser av programinnhold Radio • Vurderer 24/7-konsesjon • Usikker finansiering pt. • Innholdsproduksjon på ny sendeflate kan vise seg krevende.

Selskapet har to strategiske hovedutfordringer: distribusjon og innholdsproduksjon Samlokalisering • Satsing på internett vil kreve leveranser av innhold på tvers av enhetene • Samlokalisering er i stor grad en forutsetning for dette Innholds-produksjon Organisasjon • Selskapet driver på frivillig basis • Større krav til innsats fra utdanningsinstitusjonene truer mulighetene til å øke innholdsproduksjonen Kompetanse • Nye medier krever større krav til rammeverket rundt innholdet • Selskapet blir mer avhengig av kompetanse hos medarbeiderne

MediaStud AS: økonomisk og strategisk status