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IAS 28 Investments in associates. IAS 28 – Partecipazioni in imprese collegate. Ambito di riferimento (IAS 28.1):

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Presentation Transcript


Ias 28 investments in associates

IAS 28

Investments

in associates


Ias 28 partecipazioni in imprese collegate

IAS 28 – Partecipazioni in imprese collegate

  • Ambito di riferimento (IAS 28.1):

  • Trattamento contabile delle partecipazioni in imprese collegate, diverse da quelle detenute da imprese di venture capital o fondi chiusi, se valutate con il fair value model con variazioni a conto economico nel bilancio consolidato o di esercizio


Ias 28 definizioni

IAS 28Definizioni

Collegata

Impresa nella quale la partecipante ha un’influenza notevole e che non è una controllata né una joint venture per la partecipante

Influenza notevole

Potere di partecipare alla determinazione delle scelte amministrative e gestionali della partecipata senza averne il controllo

3


Influenza notevole

Influenza notevole

Se una partecipante detiene, direttamente o indirettamente (tramite società controllate), il 20% o una quota maggiore dei voti esercitabili nell’assemblea della partecipata, si suppone che la partecipante abbia un’influenza notevole, a meno che non possa essere chiaramente dimostrato il contrario

Anche se una partecipante possiede la maggioranza dei voti esercitabili o ha un controllo di fatto, ciò non preclude necessariamente ad un’altra partecipante di avere un’influenza notevole


Influenza notevole segue

Influenza notevole…segue…

  • L’esistenza di influenza notevole da parte di una partecipante è solitamente manifestata dal verificarsi di una o più delle seguenti circostanze:

  • rappresentanza nel consiglio di amministrazione, o in organo equivalente, della collegata;

  • partecipazione alla definizione delle politiche aziendali, e decisioni relative alla distribuzione dei dividendi;

  • rilevanti operazioni tra la partecipante e la partecipate;

  • interscambio di personale dipendente; o

  • fornitura di informazioni tecniche essenziali.


Ias 28 investments in associates

Metodo del patrimonio netto

Modalità di contabilizzazione con il quale la partecipazione è inizialmente rilevata al costo e successivamente rettificata in conseguenza dei cambiamenti di valore della quota della partecipante nel patrimonio netto della partecipata. Il conto economico riflette la quota dei risultati dell’esercizio della partecipata spettante alla partecipante

6


Ias 28 metodo del patrimonio netto 1

IAS 28 - Metodo del patrimonio netto (1)

  • Applicazione metodo del patrimonio netto nel Bilancio Consolidato salvo nel caso di partecipazione detenuta per la successiva rivendita entro 12 mesi (in tal caso utilizzo del criterio di valutazione a Fair value dello IAS 39)

  • Caratteristiche del metodo del patrimonio netto

  • Rilevazione iniziale della partecipazione al costo

  • Adeguamento del valore della partecipazione in proporzione alle variazioni dell'attivo netto della partecipata successive all'acquisizione

  • Inclusione degli utili o delle perdite della collegata nel conto economico della partecipante per la quota di sua pertinenza

  • Rilevazione direttamente a patrimonio netto della quota di pertinenza delle variazioni del patrimonio netto della partecipata, non transitate in conto economico

  • Riduzione del valore della partecipazione per effetto della distribuzione di dividendi distribuiti dalla partecipata

  • Impiego di procedure analoghe a quelle previste per il Bilancio Consolidato (date di riferimento bilanci, politiche contabili uniformi e così via)


Ias 28 investments in associates

Ambito di applicazione...perdita di influenza notevole…

Si ha perdita di influenza notevole quando viene meno il potere di determinare le scelte amministrative e gestionali dell’impresa controllata o quando non è più possibile trarre benefici dalla sua attività.

La perdita di influenza notevole può scaturire con o senza un cambiamento dell’assetto societario.


Ias 28 investments in associates

Metodo del Patrimonio Netto - Applicazione

  • Il bilancio della partecipante deve essere preparato utilizzando principi contabili uniformi per operazioni e fatti simili in circostanze analoghe.

  • Nel caso in cui la collegata utilizzi principi contabili diversi da quelli impiegati dalla partecipante occorre apportare modifiche al suo bilancio.


Ias 28 metodo del patrimonio netto

IAS 28 - Metodo del patrimonio netto

  • Inclusione degli utili o delle perdite della collegata nel conto economico della partecipante per la quota di sua pertinenza

  • Rilevazione direttamente a patrimonio netto della quota di pertinenza delle variazioni del patrimonio netto della partecipata, non transitate in conto economico

  • Riduzione del valore della partecipazione per effetto della distribuzione di dividendi distribuiti dalla partecipata

  • Impiego di procedure analoghe a quelle previste per il Bilancio Consolidato (date di riferimento bilanci, politiche contabili uniformi e così via)


Ias 28 investments in associates

IAS 28 - Metodo del patrimonio netto

  • Avviamento positivo

  • eccedenza del costo dell'investimento rispetto alla quota di pertinenza del valore equo dell'attivo netto acquisito alla data di acquisizione della collegata

  • Inclusione dell’avviamento nel valore contabile della partecipazione con verifica della perdita di valore in base al test di impairment


Ias 28 metodo del patrimonio netto1

IAS 28 - Metodo del patrimonio netto

  • Avviamento negativo: imputato direttamente a conto economico

  • Attenzione: IAS 28.23

  • All'atto dell'acquisizione della partecipazione, se il costo della partecipazione è inferiore alla quota d'interessenza della partecipante nel fair value netto di attività e passività identificabili della collegata esiste avviamento negativo. Tale differenza è inclusa come provento nella determinazione della quota d'interessenza della partecipante nell'utile (perdita) della collegata del periodo in cui la partecipazione viene acquisita


Esempio avviamento negativo

Esempio – avviamento negativo

  • Acquisto da parte di A di un’interessenza del 20% nella società H. Al momento dell’acquisizione si evidenziano i seguenti valori contabili:

  •  -Costo della partecipazione 8.500

  • -Quota parte del patrimonio netto a valori contabili 6.500 (20% di 32.500)

  • -Quota parte del patrimonio netto a fair value 9.100 (20% di 32.500)

  •  Si ipotizza un’aliquota fiscale del 35%


Segue esempio

Segue esempio…

  • In base allo IAS 28 è necessario che la società determini se vi sia o meno una eccedenza tra la quota parte di patrimonio partecipato e prezzo pagato applicando le regole contabile proprie delle aggregazioni aziendali.

  • Costo di acquisto della partecipazione 8.500

  • 20% del patrimonio netto a FV 9.100

  • Differenza 600

  • La partecipazione viene iscritta in base al costo (8.500), la differenza di 600 viene considerata eccedenza di valore. Tale eccedenza in ottemperanza al disposto dello IAS 28 che richiama il trattamento contabile previsto dallo IFRS 3, deve essere inclusa come provento nella determinazione della quota di interessenza della partecipante nell’utile o nella perdita della collegata del periodo in cui la partecipazione viene acquisita.


Segue esempio1

Segue esempio

  • La rappresentazione sintetica nel bilancio consolidato di A sarà la seguente:


Ias 28 metodo del patrimonio netto2

IAS 28 - Metodo del patrimonio netto

  • Disapplicazione dell’equity methodin caso di cessazione dell’influenza notevole e conseguente applicazione della valutazione in base allo IAS 39

  • Perdite della collegata superiori al patrimonio netto:

  • Azzeramento del valore della partecipazione nel bilancio della partecipante e trattamento delle eventuali perdite residue come passività in presenza di obbligazioni legali o implicite in merito al ripianamento della perdita


Metodo del patrimonio netto

Metodo del patrimonio netto

Il metodo del patrimonio netto prevede che il valore della partecipazione, contabilizzata al costo al momento dell’acquisto,

(identificando però le differenze di valutazione e l’avviamento)

sia successivamente rettificato per registrare la quota spettante all’investitore negli utili o perdite maturati successivamente all’acquisto.

I dividendi ricevuti riducono il valore contabile dell’investimento


Un caso pratico

Un caso pratico

Acquisto di una collegata in fasi


Ias 28 investments in associates

Acquisto in fasi

40%

30%

Acquisto 10%

Acquisto 25%

Acquisto 5%

Goodwill

Prezzo 300

PNC(100%) 750

FV (100%) 2000

Prezzo 500

PNC(100%) 600

FV (100%) 1200

Prezzo 50

PNC(100%) 500

FV (100%) 800

1/1/00

1/1/02

1/1/01

31/12/01

31/12/02

31/12/00

Utile150

Utile200

Utile100


Data di riferimento 1 1 00 acquisto 5

Prezzo 50

PNC(100%) 500

FV (100%) 800

Data di riferimento: 1/1/00Acquisto 5%

  • Prezzo50

  • Scomponibile in:

  • PN contabile25

  • Rivalutaz. immob.15

  • Valore corrente att.40

  • Avviamento10

  • Costo partecipazione50

Quota iniziale0%

Quota finale5%

Quota acquistata5%

Valore partecipazione: 50

Scritture contabili

OIC

IFRS

DR PARTECIPAZIONI 50

AV CASSA50

DR PARTECIPAZIONI 50

AV CASSA50


Data di riferimento 31 12 00 valutazione

Utile100

Data di riferimento: 31/12/00Valutazione

IFRS

OIC

La partecipazione è classificata

nella categoria FLP/L

e valutata a Fair value.

Al 31/12/00 il FV è 65

  • La partecipazione è valutata al costo al netto delle perdite durevoli di valore

Scritture contabili

OIC

IFRS

DR PARTECIPAZIONI 15

AV C/E15

-


Data di riferimento 1 1 01 acquisto 25

Prezzo 500

PNC(100%) 600

FV (100%) 1200

Data di riferimento: 1/1/01Acquisto 25%

  • Prezzo500

  • Scomponibile in:

  • PN contabile150

  • Rivalutaz. immob.150

  • Valore corrente att.300

  • Avviamento200

  • Costo partecipazione500

Quota iniziale5%

Quota finale30%

Quota acquistata25%

Valore contabile partecip.: 565

OIC

Scritture contabili

IFRS

DR PARTECIPAZIONI 500

AV CASSA500

DR PARTECIPAZIONI 500

AV CASSA500


Valutazione ad equity data di riferimento 31 12 01 utile di periodo 150

5% 25%Total

Costo50 500550

PNC25 150

Riv15 150165

Goodwill10 200210

Valutazione ad equity Data di riferimento: 31/12/01Utile di periodo 150

La partecipazione è valutata a equity

Costo 565

- storno rival. FV (15)

+ 30% utile 45

- ammort. rival.(10anni) (16,5)

Valore partecipazione578,5

IFRS

OIC

  • La partecipazione è valutata la equity (goodwill ammortizzato in 5 anni)

  • Costo 550

  • + 30% utile 45

  • - ammort. rival.(10 anni) (16,5)

  • - ammort. goodwill (5 anni) (42)

  • Valore partecipazione536,5 (*)

  • (13,5)

    28,5

    Scritture contabili

    OIC

    IFRS

    DR RETAINED EARNINGS 15

    AV PARTECIPAZIONI15

    -

    DR PARTECIPAZIONI28,5

    AV C/E28,5

    DR C/E 13,5

    AV PARTECIPAZIONI13,5

    (*) in caso di difficile reperibilità dei dati si utilizza il 30% di PNC


    Data di riferimento 1 1 02 acquisto 10

    Prezzo 300

    PNC(100%) 750

    FV (100%) 2000

    Data di riferimento: 1/1/02Acquisto 10%

    • Prezzo300

    • Scomponibile in:

    • PN contabile75

    • Rivalutaz. immob.125

    • Valore corrente att.200

    • Goodwill100

    • Costo partecipazione300

    Quota iniziale30%

    Quota finale40%

    Quota acquistata10%

    Valore di carico partecip.: 878,5

    Scritture contabili

    OIC

    IFRS

    DR PARTECIPAZIONI 300

    AV CASSA300

    DR PARTECIPAZIONI 300

    AV CASSA300


    Valutazione ad equity data di riferimento 31 12 02 utile di periodo 200

    5% 25% 10%Total

    Costo50 500 300850

    PNC25 150 75

    Riv15 150 125290

    Goodw10 200 100310

    Valutazione ad equity Data di riferimento: 31/12/02Utile di periodo 200

    La partecipazione è valutata a equity

    Costo 878,5

    + 40% utile 80

    - ammort. rivalutazione (10a) (29)

    Valore partecipazione 929,5

    IFRS

    OIC

    • La partecipazione è valutata la equity

  • Costo 836,5

  • + 40% utile 80

  • - ammort. rivalutazione (10a) (29)

  • - ammort. goodwill (5a) (62)

  • Valore partecipazione 825,5

  • 51

    11

    Scritture contabili

    OIC

    IFRS

    DR PARTECIPAZIONI51

    AV C/E51

    DR C/E 11

    AV PARTECIPAZIONI11


    Alcune riflessioni

    Alcune riflessioni

    L’applicazione dell’equity method presenta alcune particolarità:

    Deve essere effettuata la Purchaise Price Allocation (PPA) secondo le regole dell’IFRS3

    Viene identificato un goodwill o un negative goodwill

    Il goodwill non viene iscritto separatamente rispetto al pro-quota

    di patrimonio netto, ma l’investimento è iscritto in bilancio per l’intero ammontare

    Anche le modalità di iscrizione del bilancio separato presentano alcune particolarità:

    La definizione di Costo non è famigliare nel mondo IAS/IFRS, nella nuova versione dello IAS27 è stato cancellato dalle definizioni

    La valorizzazione al fair value (ex IAS39) non è coerente con la rappresentazione ad equity nel bilancio consolidato.


    Ambito di applicazione esclusioni segue

    Ambito di applicazione..Esclusioni…segue..

    • Un investitore deve utilizzare il metodo del patrimonio netto fino al momento in cui cessa di esercitare un’influenza notevole sulla collegata, e da quel momento contabilizzare la partecipazione secondo quanto previsto dallo IAS 39 (Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione)


    Ambito di applicazione perdita di influenza notevole

    Ambito di applicazione...perdita di influenza notevole…

    Si ha perdita di influenza notevole quando viene meno il potere di determinare le scelte amministrative e gestionali dell’impresa controllata o quando non è più possibile trarre benefici dalla sua attività.

    La perdita di influenza notevole può scaturire con o senza un cambiamento dell’assetto societario.


    Eliminazione di utili e perdite i c

    Eliminazione di utili e perdite i/c

    Gli utili e le perdite derivanti dalle operazioni “verso l’alto” e “verso il basso” tra la

    partecipante e una società collegata devono essere eliminati proporzionalmente alla

    quota di interessenza della partecipante stessa nella collegata.

    Le perdite non realizzate non possono essere eliminate nella misura in cui l’operazione fornisca prova di una

    perdita durevole del valore del bene trasferito.

    Holding

    (or consolidated

    subs)

    Upstream

    Downstream

    Collegata

    (contabilizzata

    con equity

    method)

    vendite di beni dalla partecipante a una società collegata

    vendite di beni da una società collegata alla partecipante


    Ias 31 joint venture

    IAS 31Jointventure


    Ias 31 joint ventures

    IAS 31 – Joint ventures

    • Ambito di riferimento (IAS 31.1):

    • Trattamento contabile delle partecipazioni in Joint ventures, diverse da quelle detenute da imprese di venture capital o fondi chiusi, se valutate con il fair value model con variazioni a conto economico nel bilancio consolidato o di esercizio


    Ias 31 joint ventures1

    IAS 31 – Joint ventures

    • Definizioni

    • Joint Venture: accordo contrattuale con cui due o più parti intraprendono un'attività economica sottoposta a controllo congiunto

    • Controllo congiunto: condivisione, stabilita per contratto, del controllo su un'attività economica e co-determinazione di tutte le decisioni strategiche, finanziarie ed operative

    • Partecipanti in una JV: soggetti aventi il controllo congiunto

    • Investitore in una JV: soggetto privo del controllo congiunto

    • Contenuto dell’accordo contrattuale: attività, durata, obblighi di rendiconto, nomina organo di direzione, diritti di voto ed apporti di capitale dei partecipanti e definizione dei criteri di decisione nelle aree critiche per gli obiettivi della JV


    Definizione di una joint venture

    Joint Venture – è un accordo contrattuale con il quale due o più partiintraprendono un’attività economica sottoposta a controllo congiunto.

    Joint Control – è la condivisione, stabilita contrattualmente, del controllo su un’attività economica, ed esiste unicamente quando per le decisioni finanziarie e gestionali strategiche relative all’attività è richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo

    Control – è il potere di determinare le politiche finanziarie e gestionali di un’entità al fine di ottenerne i benefici dalle sue attività.

    Definizione di una Joint Venture


    Accordo contrattuale

    Accordo Contrattuale

    • L’accordo contrattuale

      • Distingue le partecipazioni che comportano controllo congiunto da quelle in collegate in cui l’investitore ha una influenza significativa

      • Assicura che non eisste un singolo partecipante che è in posizione di “controllo”


    Differenti tipi di joint ventures

    Differenti tipi di Joint Ventures

    Jointly Controlled

    Entities

    (Entità economiche a controllo congiunto)

    Jointly Controlled

    Operations

    (Gestioni a controllo congiunto

    Jointly Controlled

    Assets

    (Beni

    a

    Controllo

    Congiunto)

    Costituzione di una società

    a controllo congiunto

    Ogni venturer sostiene i propri costi e percepisce una quota dei risultati

    Un’attività che è divisa e controllata congiuntamente

    Entità economica separata

    Non esiste un’entità economica separata


    Ias 28 investments in associates

    • Gestioni a controllo congiunto

      Ciascun partecipante utilizza i propri immobili, impianti e macchinari, gestisce le proprie rimanenze, sostiene in proprio i costi e partecipa pro-quota, in base ad accordi contrattuali, ai ricavi di vendita (i.e. costruzione e vendita di aeroplani).

      Ciascun Venturer rileva nel proprio bilancio i beni che apporta, le passività cui incorre, i costi che sostiene e la quota di ricavi spettanti dalla vendita dei beni e/o dei servizi.

      Tale forma di JV non comporta la costituzione di società o di imprese.


    Beni a controllo congiunto

    Beni a controllo congiunto

    Ciascun partecipante partecipa ai benefici economici futuri tramite la propria quota del bene apportato alla JV.

    Il venturer contabilizzerà nel proprio bilancio:

    • la quota di beni a controllo congiunto (classificato secondo la natura dei beni);

    • la passività sostenuta per finanziare l’acquisto della quota del bene e altre passività connesse alla JV;

    • i ricavi derivanti dalla vendita o dall’utilizzo della propria quota dei prodotti ottenuti dalla JV;

    • i costi connessi alla propria partecipazione alla JV.

      Anche tale forma di JV non comporta la costituzione di società o di imprese.


    Accounting topics

    Accounting topics

    Criteri di contabilizzazione per :

    • Jointly Controlled Operations

    • Jointly Controlled Assets

    • Jointly Controlled Entities

      Aspetti particolari per il trattamenti dei conferimenti in natura

      (SIC 13)


    Ias 28 investments in associates

    IAS 31 – Investimenti in joint venture (JV)

    • ATTUALMENTE lo IAS 31 prevede il consolidamento proporzionale o, alternativamente la valutazione con il metodo del patrimonio netto.

      (nel progetto ED9 il metodo proporzionale non è più consentito)

      Relativamente al bilancio separato gli investimenti in JV devono essere valutati al costo, o in conformità allo IAS 39, al fair value

    • Lo IAS31 che la presenza di gravi e durature restrizioni al controllo, che di fatto implicano l’assenza di un accordo alla data di bilancio, è causa di esclusione dal consolidamento di una JV.


    Contabilizzazione per le entit a controllo congiunto

    Sommare la sua quota di attività, passività, costi e ricavi line by line basis.

    Benchmark treatment

    Consolidamento proporzionale

    Due

    Metodi

    Distingure apposite voci relative alla sua quota di attività, passività, costi e ricavi

    Trattamento alternativo

    Equity Method

    Contabilizzazione per le entità a controllo congiunto


    Trattamento contabile delle operazioni

    Trattamento contabile delle operazioni

    Vendita per un ammontaresuperiore al valorecontabile

    Rilevare solo la parte di utile

    riferibile alle quote

    degli altri partecipanti

    al controllo congiunto

    No

    Rilevare solo la parte di

    perdita riferibile alle quote

    degli altri partecipanti

    Vendita per ammontareinferiore al valorecontabile

    L’assetavevapersodivalore prima dellavendita?

    Intera perdita

    a conto economico

    immediatamente

    Yes


    Conferimenti di un partecipante ad una joint venture

    Conferimenti di un partecipante ad una Joint Venture

    Utili e perdite trattati

    normalmente

    ma

    Eccezione nella SIC-13

    se

    Rischi/benefici non trasferiti allaJV,

    o

    Misurazione attendibile di gain/loss non ottenibile

    or

    Beni apportati simili a quegli altri venturer

    Gain/loss considerati non realizzati – non imputati al conto economico


    Entit controllate congiuntamente

    Entità controllate congiuntamente

    • Nozione (IAS 31.24):

    • costituzione di imprese autonome sottoposte al controllo congiunto attraverso il possesso di partecipazioni paritetiche

    • Trattamento contabile raccomandato indicato dallo IAS 31 per il bilancio consolidato di ogni partecipante:

    • consolidamento proporzionale cioè inclusione nel bilancio consolidato della quota di pertinenza del partecipante di ciascuna attività, passività, proventi e oneri dell'entità sottoposta a controllo congiunto con procedure di consolidamento analoghe a quelle viste per il bilancio consolidato

    • Trattamento contabilile alternativo consentito:

    • metodo del patrimonio netto (consolidamento sintetico proporzionale)

    • Data di inizio/fine della contabilizzazione con i criteri sopra indicati:

    • Data di acquisizione/cessazione del controllo congiunto (in tal caso con possibilità di applicazione, a seconda dei casi, dello IAS 27, dello IAS 28 o dello IAS 39)


    Sic 12 spe

    SIC 12 - SPE

    • Una società può essere costituita per raggiungere un obiettivo limitato e ben definito (per esempio, realizzare un contratto di leasing, attività di ricerca e sviluppo o una cartolarizzazione di attività finanziarie).

    • Tali società a destinazione specifica (“SPE”, special purpose entities) possono assumere la forma giuridica di società di capitali, società fiduciaria, società di persone o società di fatto.

    • Le SPE spesso sono costituite con accordi legali che impongono rigidi e alcune volte permanenti vincoli alle facoltà decisionali dei propri organi direttivi, fiducianti o della direzione aziendale sull’attività delle SPE.

    • Frequentemente, queste disposizioni specificano che le politiche gestionali delle attività correnti delle SPE non possono essere modificate, eccetto forse che dal suo fondatore o dal suo sponsor (cioè essi agiscono, come si dice, con “autopilota”).


    Ias 28 investments in associates

    SIC 12 – ambitodiapplicazione

    Il SIC 12 ha finalità antielusive. Operazioni di ingegneria finanziaria che darebbero luogo a veicoli “off-balance sheet” perché non controllati, secondo i criteri fissati dallo IAS 27, potrebbero dover essere consolidati in base ai requisiti previsti dal SIC-12


    Ias 28 investments in associates

    Società a destinazione specifica (SDS) o special purpose entities

    L’applicazione del concetto di controllo richiede, in ciascun caso, una valutazione contestuale di tutti i fattori rilevanti.

    Il controllo può esistere anche nei casi in cui un’impresa possiede una piccola o nessuna parte del patrimonio della SDS.


    Ias 28 investments in associates

    Società a destinazione specifica (SDS) o special purpose entities

    • Principali condizioni per la sussistenza di una relazione di controllo in assenza di vincoli partecipativi sulla SDS:

    • gestione delle attività della SDS per conto dell’impresa controllante in relazione alle sue specifiche esigenze aziendali;

    • ottenimento da parte della controllante della maggioranza dei benefici dell’attività della SDS

    • diritto della controllante a ottenere la maggioranza dei benefici e/o dei rischi inerenti alle attività della SDS (a prescindere dall’ottenimento effettivo)


    Sic 12 special purpose entities natura

    SIC 12: Special purpose entities-Natura

    • Una SPE è un’entità creata per conseguire un obiettivo specifico/predefinito (ad es. per stipulare un contratto di leasing, attivita di R&S o cartolarizzazione di attività finanziarie).

    • Una SPE può assumere la forma giuridica di società, trust, partnership o organizzazione di fatto (unincorporated entity)

    • Spesso le SPE sono create con accordi legali che impongono limiti stringenti anche non modificabili sui poteri decisionali dell’organo di governo, trustee, o sulla gestione operativa delle SPE stesse.


    Sic 12 special purpose entities consolidamento

    SIC 12: Special Purpose Entities-Consolidamento

    • Le attività della SPE sono condotte per conto della società (sponsor/creator) in funzione delle sue esigenze aziendali cosicché la società consegua i benefici derivanti all’attività svolta dalla SPE

    • La società ha i poteri decisionali necessari a farle conseguire la maggior parte dei benefici derivanti dall’attività della SPE o ha delegato tali poteri attraverso un “meccanismo autopilota”


    Sic 12 special purpose entities consolidamento1

    SIC 12: Special Purpose Entities-Consolidamento

    • Nella sostanza la società ha il diritto a ottenere la maggioranza dei benefici della SPE ed è perciò esposta ai rischi inerenti all’ attività della SPE

    • Nella sostanza la società detiene la maggior parte dei rischi economici residuali o di proprietà connessi alla SPE o alle sue attività al fine di ottenerne i relativi benefici.

    Una SPE deve essere trattata come se fosse una controllata.


    Special purpose entities spes

    SIC 12 - special purpose entities

    Special purpose entities (SPEs)

    Chi è titolare dei

    Benefici

    Attività svolta dalla SPE

    SIC 12

    IAS 27 Consolidated and separate financial statement

    Potere decisionale sulla SPE

    Chi si assume

    i rischi


    Domande

    Domande

    Domande

    ?


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