Résultats annuels 07/08 & Perspectives Réunion SFAF Palais de la Bourse - 15 mai 2008 -

Résultats annuels 07/08 & PerspectivesRéunion SFAFPalais de la Bourse- 15 mai 2008- Bernard Huvé, Président du Conseil de Surveillance Eric Matteucci, Président du Directoire

Sommaire • SII en bref • Les faits marquants de l’exercice • Résultats de l’exercice 07/08 • Conclusion et perspectives

SII en bref Ingénierie et conseil en technologies • Pérennité et solidité financière • Création en avril 1979 • Solidité financière : • Trésorerie nette 13,5 M€ • Fonds propres 45,1 M€ Evolution du chiffre d’affaires Une activité diversifiée Intégration de Systèmes Réseaux &Télécoms Tierce maintenance 42% R&D externalisée Conseil en R&D Études et réalisation Process, industrialisation 58% Depuis l’introduction en bourse en 1999 croissance moyenne (CAGR) Chiffre d’affaires +19% / an Résultat net : +13% / an (en organique) Les prestations de SII Evolution de l’effectif moyen Assistance à Maîtrise d'Ouvrage Divers et non T.I. Développement Conseil 4,5% 3% 92,5%

SII en bref Répartition du chiffre d’affaires / secteur clients Chiffre d’affaires 07/08 par secteur d’activité Ventilation Industrie Utilities 3% Services publics 4% Commerce, distribution 2% Services divers 7% Industrie 54% Transport & Tourisme 5% Ferroviaire 1,2% Monétique 7% Electronique 19,2% TV Numérique 8% Banque, Assurance 5% Divers 10,6% Automobile 11,4% Aéronautique 31,2% Télécom et Médias 20% Défense 11,4% Quelques nouveaux clients 07/08 Afflelou, Banque de France, Geodis, Groupe Mulliez, Pages Jaunes, Spx, …

SII en bref Une stratégie « Grands comptes, en volume dans la durée » • 20 premiers clients = des grands comptes représentant 70% du chiffre d'affaires • SII : intervenant de premier rang (< 3% de portage) • Dépendance faible (sauf au niveau du référencement) • Client multi sociétés • Société multi sites • Répartition du chiffre d’affaires 07/08 par type de clients

CMMi*, outil de l’industrialisation SII en bref • SII toujours à la pointe de l'assurance qualité • 100% du périmètre est ISO 9001 • Mise en place de la méthodologie CMMi depuis 2004 • Plus des 2/3 des prestations concernées sont évaluées CMMi (2 ou 3) • Des avantages liés à l’industrialisation des process • Le CMMi : un gain de notoriété et de productivité dans la gestion de prestations à engagement de résultats SII Clients Contrôle des engagements, suivi des aléas, maîtrise des risques, contrôle de la rentabilité des projets Gestion de la qualité, du planning et des exigences *CMMi : modèle de vérification d’aptitude au développement des systèmes informatiques

SII en bref Des atouts : réactivité, souplesse et pérennité • 10 centres de profit en France, une structure légère • Des managers « entrepreneurs » • Service de proximité • Enracinement local • Reporting en temps (quasi) réel • Des filiales en cours de développement à l’étranger depuis début 2006 • Pologne, Tchéquie, Belgique … • Des initiatives prises avec des risques mesurés et couronnées de succès • Les atouts d'un acteur de taille moyenne • Décentralisation / Responsabilisation • Dynamisme commercial et relations clients pérennes • Flexibilité & Réactivité locale SII « surperforme » son secteur avec une croissance deux fois plus rapide que son marché

SII en bref Des forces pérennes 1. Des risques limités • Clients : grands comptes, fidèles • Historique et « background » technologique • Assurance Qualité : pérenne et différenciatrice 2. Modèle fonctionnel simple et lisible • Une société, des centres de profit • Structure décentralisée et services de proximité • Culture d’entreprise : Technique et Service 3. Une structure financière solide • Génération régulière de cash • Trésorerie satisfaisante • Pas de dette financière

Une nouvelle année de surperformance SII: une croissance supérieure au secteur • Conseil en technologie en hausse de 7% en 2007 • Un marché de 7,8 Md€ • Tiré par l’externalisation de la R&D et les systèmes embarqués • Essentiellement servi par des acteurs français • SII : une croissance deux fois supérieure à celle de la R&D externalisée • Accélération du rythme de l’innovation et du « time to market » • Stratégie d’externalisation d’activités R&D, pour se focaliser sur le « cœur du cœur de métier » • Recherche d’expertises spécifiques +16,8% +8,0% +7,0% 149 +6,0% 127 SII Chiffre d’affaires 07/08 (M€) ISTI* ServicesLog embarqués R&D externalisée *ISTI : Informatique, Scientifique, Technique et Industrielle Source : Conférence de presse – Syntec Informatique

Atteinte de l’objectif de recrutement Un défi relevé en dépit de la pénurie de ressources Evolution de l’effectif moyen • Recrutement • 810 recrutements réalisés sur l’exercice 07/08 (748 en France, 62 à l’étranger) • Un taux « d’indirects » historiquement faible • Variation nette de l’effectif moyen : + 307 • Entre 5 à 6 ans d’expérience professionnelle en moyenne • 30,5 ans d’âge moyen • Baisse du turn over à 18% vs 22% en 06/07 • 96% de collaborateurs satisfaits ou très satisfaits 1867 1592 1437 1210 1059 891 Effectif direct 208 176 140 118 Effectif indirect 107 108 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08

Développement à l’international Accélération de l’expansion internationale • Une stratégie volontariste d’accompagnement des clients sur leurs sites étrangers • Accompagner les clients sur leurs sites à l’étranger • Développer les marchés domestiques sur les filiales étrangères • Maroc : orienté offshore Pologne – Janvier 2006 République Tchèque – Mai 2007 Belgique – Septembre 2007 Nouveau Maroc – Avril 2008

2 050 888 366 213 30/09/07 30/09/06 31/03/07 31/03/08 Développement à l’international Un développement résolument volontariste • Un développement en avance sur le plan de marche • Chiffre d’affaires international : 2,9 M€ • Investissements faibles • Impact sur la marge opérationnelle du groupe (taux d’indirects = 1/3 ) • Pologne : atteinte du break-even en 07/08 • En avance sur le plan de marché : CA de 2,5 M€ • Une centaine de consultants, 15 clients locaux • Répartition du CA: SI : 2/3, R&D : 1/3 • Assistance technique • Référence : Gemalto, Pekao, Axa, Citibank, Société Générale, Allianz, Ericsson, FT • République Tchèque : en phase avec les attentes • 15 employés en fin d’exercice • Gemalto " client sponsor " en R&D externalisée • Belgique • Phase de démarrage • Ouverture du Maroc : orienté vers l’offshore Evolution semestrielle du CA international En K€

Renforcement du capital social Novembre 2007 : 6 pour 1 • Augmentation de capital par incorporation de réserves • Une hausse de 36 M€ du capital social par incorporation de réserves • Le capital social atteint 42 M€ • Attribution d’actions gratuites • Attribution gratuite de 6 actions nouvelles pour une action ancienne • Admission des nouvelles actions créées le 28 novembre 2007 • Capital social composé de 21 millions d’actions • Accroissement de la liquidité • 18 000 000 actions nouvelles créées • Un capital social en cohérence avec le développement de l’entreprise

Annulation d’actions Mars 2008 : un million d’actions annulées • Annulation de 1 million d’actions • 1 million d’actions auto-détenues annulées le 20 décembre 2007 • Capital social réduit de 2 M€, passant de 42 M€ à 40 M€ • Nombre total d’actions : 20 millions • Un impact relutif pour l’actionnaire • Impact relutif de près de +5% sur le BNPA et sur le dividende par action • Action s’inscrivant dans le cadre d’une politique de retour à l’actionnaire

Renforcement de la Direction Générale Création d’un Directoire et d’un Conseil de surveillance • Mise en place d’un Directoire et d’un Conseil de surveillance • Une nouvelle gouvernance dissociant les fonctions de gestion opérationnelle et de contrôle • Pour le Directoire • Eric Matteucci pour l’ensemble des opérations, Président du Directoire • Patrice Demay pour le développement France, membre du Directoire • Jean-Paul Chevée pour le développement international, membre du Directoire • Pour le Conseil de surveillance • Bernard Huvé, Président du Conseil de surveillance

Chiffres clés +16,8% 149 127 +1,5% +2,6% 11,9 11,8 7,8 8,0 06/07 07/08 06/07 07/08 06/07 07/08 Chiffre d’affaires (M€) Résultat Net (M€) Résultat opérationnel (M€)

Évolution de la marge opérationnelle Coût de structure 9,2% -1,3% Sous-charge +0,8% 8,0% -0,3% Masse salariale -0,4% Cotisations sociales -0,6% +0,6% International 0% Divers Effet Prix Marge opérationnelle 2006/2007 Marge opérationnelle 2007/2008

Des contraintes structurelles Une équation contraignante « Tjm – profil - salaire » • Des prix de vente stables • Pression de l’offshore et du nearshore • Atomisation du secteur • 65 000 emplois • 4 600 sociétés dont 605 sociétés de plus de 10 salariés • Dumping (« achat de parts de marché », « prix bradés », …) • Marché « d'acheteurs » • Rareté des ressources humaines • Pression salariale • Le ratio charges de personnel/chiffre d'affaires continue de se dégrader (79,5%)

Poursuite du développement du Work package Une grande expérience au service de la demande Répartition du chiffre d’affaires 84% 78% 73% 66% 91% 68% 11% Divers 13% 14% Assistance technique 14% 21% 13% 16% Forfait 11% 8% 6% Work Package 2% 06/07 02/03 03/04 04/05 05/06 07/08 • Une forte demande de la part des clients • Engagement de résultats vs moyens • Contrats globaux vs expertise ponctuelle • Poursuite de la montée en puissance • Une pression sur la marge opérationnelle

Taux d’intercontrat maîtrisé Amélioration du taux d’intercontrat % Personnel Evolution des effectifs (fin de mois) Taux d’intercontrat Taux d’intercontrat moyen sur l’exercice 4,43% 5,64% 4,90% Définition SII : (Facturable-Facturé) / Facturable

Des coûts de structure sous contrôle Baisse des coûts de structure : 18,7% en 07/08 vs 19% prévu 18,2% prévu pour 08/09 Définition SII : (Total Charges – Masse salariale des effectifs facturables – Prix achat sous-traitance) / Total Charges

Détail des charges d’exploitation 0,3 En M€ 14,9 Autres produits d’exploitation 4,4 Achats Ext. 116,3 Impôts Taxes 1,5 Salaires et charges CA Dotations 148,7 M€ +16,8% Résultat opérationnel 11,9 M€ +1,5%

Compte de résultat simplifié Exercice clos au 31 mars 2008

Tableau des flux de trésorerie Exercice clos au 31 mars 2008

31/03/2008 31/03/2007 Capitaux propres 45,1 Capitaux propres 38,5 Non courant 6,5 Non courant 6,3 BFR 25,7 BFR 20,9 Trésorerie 13,5 Trésorerie 11,6 Non courant 0,6 Non courant 0,3 Bilan Une structure financière saine En M€

Evolution des fonds propres Evolution de la capitalisation boursière et des fonds propres de SII en base 100 Fonds propres Capitalisation

BNPA et dividende Proposition de dividende Dividende proposé : 0,06 €* en hausse de 13% Dividende en € BNPA en € * Proposition soumise à l’AG du 18/09/2008

Des contraintes toujours fortes … Un environnement qui reste difficile Chez les clients • Réduction du nombre de prestataires référencés • Poursuite des efforts de rationalisation • Recherche d’acteurs disposant d’une dimension internationale • Tarif de référencement quasi-stable • « Pricing power » du côté de la demande • Pression concurrentielle • Pression indirecte de l’offshore • Demande croissance de work package : un changement profond • Tendance inéluctable • Nécessité pour les acteurs de s’adapter Sur le marché de l’emploi • Pression à la hausse des salaires • Poursuite du mouvement • Contexte de reprise d’inflation • Difficultés de recrutement • Déficit chronique de certaines qualifications • Enjeu important : conserver les critères de qualité et de rentabilité • Papy-boom et déficit des filières de formation scientifique

… mais un marché toujours porteur Poursuite d’une demande soutenue • Un marché dynamique : entre 5,5% à 7,5% en 2008* • Tiré par le logiciel et l’électronique embarqué et ses moteurs structurels • Innovation : accélération du rythme de conception des produits et réduction du time-to-market • Rationalisation : réduction des coûts de production • Externalisation de la R&D des grands donneurs d’ordres industriels • Les raisons de l’externalisation croissante • Des projets de plus en plus complexes • Recentrage sur le cœur de métier • Papy boom • Des domaines ou secteurs très porteurs • Défense • Energie • Electronique • Télécoms • Aéronautique * Source Syntec informatique avril 2008

Forces de SII dans ce contexte Poursuite de la prise de parts de marché • Capacité de recrutement • 810 recrutements en 2007/08, dont 730 consultants • Structure de recrutement rodée • Cooptation, Internet et sponsor écoles • Flexibilité et réactivité des agences au niveau local • Décentralisation, proximité, enracinement local • Pas de big deal, multitude de projets • Culture d'entreprise orientée service • Maintien d’une capacité à surperformer le marché • Renforcement de la stratégie « des grands comptes en volume dans la durée » • Une nouvelle dynamique volontariste à l’international • Un marché très atomisé où la part de marché de SII reste faible (≈ 2%)

Perspectives Les 4 hypothèses pour 2008/09 • Recrutement : un investissement important • En conservant nos critères techniques et humains • En limitant les surenchères salariales • Un coût inévitable (taux d’intercontrat frictionnel) • Prix de vente : un maintien du cercle infernal « prix, profil, salaire » • Arbitrer entre croissance et rentabilité • Mais pas d’anticipation de profonds changements (tarifs quasi stables) • Industrialisation • Poursuivre notre déploiement CMMi (2004/2009) • Un coût immédiat pour un objectif à terme de diminution des prix de revient • Développer l'international • Après la Pologne, la République Tchèque, la Belgique et le Maroc de nouvelles initiatives

Objectifs 08/09 Objectifs de SII • Chiffre d'affaires  croissance de 15% (soit deux fois le marché) • Marge opérationnelle  autour de 9% dans un contexte de forte croissance et de développement • Recrutement : 850 collaborateurs pour 08/09

Nos prochains rendez-vous • Chiffre d’affaires T1 08/09 : 12 août 2008 après bourse • Assemblée Générale : 18 septembre 2008 • Chiffre d’affaires T2 08/09 : 12 novembre 2008 après bourse • Résultat du 1er semestre 08/09 : 19 novembre 2008 après bourse, Réunion SFAF le 20 novembre 2008 • Chiffre d’affaires T3 08/09 : 11 février 2009 après bourse • Chiffre d’affaires T4 08/09 : 13 mai 2009 après bourse • Résultats annuels 08/09 : 27 mai 2009 après bourse,Réunion SFAF le 28 mai 2009

SII en bourse Evolution comparée du cours de bourse du titre SII sur un an Données rebasées sur le cours SII

Résultats annuels 07/08 & Perspectives Réunion SFAF Palais de la Bourse - 15 mai 2008 -