Научный проект на тему
Download
1 / 9

Научный проект на тему : - PowerPoint PPT Presentation


  • 211 Views
  • Uploaded on

Научный проект на тему : « Финансовое моделирование экономических процессов в условиях неопределенности и риска » Подготовили : Мауленов Аскар Онласынович, PhD , ассистент-профессор, Сигаев Ербол Абдрахманович, д.э.н., ассоцированный профессор. 1. Описание проекта :.

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about ' Научный проект на тему : ' - todd-rosa


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript

Научный проект на тему :

«Финансовое моделирование экономических процессов в условиях неопределенности и риска»

Подготовили :

Мауленов Аскар Онласынович, PhD, ассистент-профессор,

Сигаев Ербол Абдрахманович, д.э.н., ассоцированный профессор


1. Описание проекта :

2. Цель проекта :

В настоящее время в нефтегазовом секторе Казахстана возникает необходимость иметь эффективную систему анализа и моделирования финансовых данных следующего характера :

  • основные показатели рассчитанные согласно данным из финансовых отчетов компании (активы, обязательства, собственный капитал, выручка, валовая прибыль, операционная прибыль и т.п.);

  • внешние рыночные факторы (мировые индексы рынков, валюта, драгоценные металлы, сырьевые товары, мировые процентные ставки и т.п.);

  • внутренние рыночные факторы (курс USD/KZT, процентные ставки KIBOR, фондовый индекс KASE и т.п.).

Разработать и внедрить максимально приближенную финансовую модель в условиях неопределенности и риска для компаний холдинга «Самрук Казына» в целях принятий управленческого решения относительно :

  • инвестирования;

  • финансирования;

  • управления активами.

3. Эффективность :

С помощью финансовой модели можно объяснить как изменились ключевые финансовые показатели и в каком направлении изменялись факторы, определившие его динамику и включенные в модель (выручки, прибыли, основных и оборотных активов, задолженности, соотношение собственных и заемных средств).


4. Текущее состояние :

1. Анализ и оценка волатильностей финансовых активов (фондовые индексы, валюта, сырьевые товары, акции, облигации и т.п.)

Рисунок 1. График компьютерной реализации последовательности «волатильности»

подчиняющейся GARCH(1,1) модели для акций GMKN и LKOH


4. Текущее состояние :

2. Анализ и оценка операционной рентабельности и эффекта финансового рычага.

Рисунок 2. Зависимость (ROE – ROA) от уровня

финансового рычага и операционного спрэда


Результаты научного исследования за осенний семестр 2011 года :

Опубликованы следующие научные статьи по данной тематике :

  • Мауленов А.О. Анализ доходности собственного капитала (ROE) с помощью системы Du Pont. // Вестник «Альпари», – Алматы, 2011г.

  • Мауленов А.О. Анализ взаимосвязи ROE, ROA и финансовым «рычагом». // Вестник «Банки Казахстана», – Алматы, 2011г.

  • Мауленов А.О. О численном решении интегрального уравнения для вероятности разорения в некоторых моделях риска // Вестник АГУ. Серия математика, механика, информатика. – Алматы, 2011г.– №1(21)– С.210-212.

  • Мауленов А.О. Интегральное уравнение для агрегированного процесса риска // Вестник АГУ. Серия математика, механика, информатика. – Алматы, 2011г.–№1(21)-С.207-209.

  • Мауленов А.О. Основные подходы к оценке рыночного риска на примере портфеля акций российских эмитентов // Вестник НИА РК, – Алматы, 2011г. –№2 – С.128-132.

  • Мауленов А.О. Использование моделей ARCH и GARCH для оценки волатильности финансовых активов // Вестник НИА РК, – Алматы, 2011г. –№4 – С.135-138.


Результаты научного исследования за осенний семестр 2011 года :

Опубликовано и апробировано в учебном процессе Финансово-экономического факультета учебное пособие для студентов по специальности «Финансы»:

  • Методика анализа финансовой отчетности при принятии экономических решений – Алматы : издательство «PrintMaster», 2011. – 130 c.

  • Определены и настроены входящие параметры финансовой модели.

  • Собраны необходимые финансовые данные для анализа и моделирования.


Планирование научного исследования на весенний семестр 2012 года :

Опубликовать научные статьи в изданиям, входящих в перечень Комитетеа по надзору в сфре образования и науки МОН РК по следующим направлениям научного исследования :

  • Фундаментальный анализ курса USD/KZT и его прогноз движения.

  • Прогнозирование финансовой отчетности компании : метод отношения к выручке.

  • Основные подходы к оценке ликвидности и прибыльности компании.

  • Анализ валового дохода компании на основе точки безубыточности.

  • Анализ и оценка операционной рентабельности и эффекта финансового рычага.

  • Моделирование финансовой отчетности с помощью Excel.

  • Анализ чувствительности позиций компании к рыночным факторам.

  • Основные показатели финансового менеджмента : общий обзор.

    Опубликовать статьи в научных журналах с «Impact factor», входящие в базу данных издательства «Thomson Reuters» по следующим направлениям научного исследования :

  • Stages of company development and analysis of financial stability.

  • MVA and EVA are basic Indicators measuring effectiveness of copmany’s management decisions.


Планирование научного исследования на весенний семестр 2012 года :

Выпустить учебные пособия для финансово-экономического факультета по специальности «Финансы» по следующим темам :

  • Методика анализа финансовой отчетности при принятии управленческих решений – Алматы : издательство «PrintMaster»

  • Финансовое моделирование и оптимизация.

    Подготовка студентов к участию в научно-практических конференциях:

  • Научно-прикладная конференция на тему «Индустриальное и инновационное развитие экономики : устойчивость, рост, диверсификация», КБТУ, 9-10 февраля 2012 года.

  • IVмеждународная научно-практическая конференция на тему «Проблемы инновационного развития нефтегазовой индустрии», КБТУ, 23-24 февраля 2012 года.

  • Взаимодействие с научным потенциалом (ППС и студенты) Факультета информационных технологий в части построения финансовых моделей с использованием возможности «Супер компьютера КБТУ»


Ожидаемые результаты для компаний холдинга «Самрук Казына:

  • Результаты моделирования и полученные оценки могут быть использованы в аналитических подразделениях риск-менедмжента или казначейства компании при принятий управленческих решений (инвестирование, финансирование и управление).

  • Подготовка аналитических отчетов (о валовом доходе с учетом точки безубыточности, использование операционного и финансового рычага, анализ чувствительности позиций к рыночным факторам и т.п.).

  • Оптимизация и эффективное использование денежных потоков, эффективная структура капитала повысит рыночную стоимость компании.


ad