Первая фаза программы по жилищному финансированию в сельских регионах Таджикистана

1. Алтынай Валиханова Бахриддин Азаматов Дарег Забара Первая фаза программы по жилищному финансированию в сельских регионах Таджикистана

2. Программа по жилищному финансированию в сельских регионах Таджикистана существующая ситуация Приватизация жилья не хватает финансовых средств для технических работ по поддержанию домов не хватает финансовых средств для стройки новых домов существующее жилище находится в плохом состоянии слишком мало жилой площади → нехватка финансирования усложняет жилищную проблему 2

3. Программа по жилищному финансированию в сельских регионах Таджикистана Главная цель:облегчить доступ к финансированиюдля строительства/ремонта жилья в сельских районах Таджикистана Подход:Предоставлениедоступного, долгосрочного финансирования в таджикских сомони для кредитов, связанных с жильём (улучшение, ремонт, расширение, покупка) В деталях:МЭРТ предоставляет ресурсы банкам и микрофинансовым организациям (Партнерские Финансовые Институты). Они используют средства для финансирования кредитов на основе своих собственных условий кредитования Цели проекта 3

4. Сотрудничество между KfW и его партнёрамиОт международного соглашения до соглашения финансирования BMZ* Таджикистан (MEDT) международное соглашение грант Предоставление ресурсов Договор о финансировании Предоставление ресурсов мандат предоставление ресурсов KfW банки и микро- финансовые институты Мониторинг и оценка проекта *Федеральное министерство экономического сотрудничества и развития Германии

5. Размер программы: 7 млн. евро для не более пяти партнерских кредитно-финансовых институтов Виды кредитов: простые и субординированные кредиты Валюта: сомони Срок: до 10 лет Комиссия за досрочное погашение кредита:нет Гарантия: не требуется, кроме соблюдения равных условий с другими кредиторами касательно доступа к активам участвующих ПФУ (pari passu principle) Условия кредита от KfW/ МЭРТ

6. Квалификационные критерии для конечных заемщиков • Целевая Группа: домохозяйства с низким и средним уровнями дохода. Валовой ежемесячный доход (до вычета налогов и расходов) на каждого члена домохозяйства < TJS 1,500 • Объекты: частные дома или квартиры (=некоммерческие), расположенные за пределами Душанбе и Худжанда. • Виды кредитов: строительство, покупка, увеличение жилой площади и реконструкция. • Максимальная сумма кредита: до 30,000 Таджикских сомони для реконструкции и 150,000 Таджикских сомони для увеличения жилой площади (покупка, новое строительство, дополнительное строительство)

7. Процентная ставка Рейтинг кредитно-финансового института основан на комплексной проверке (due diligence) Тип А: более крупные, более финансово- устойчивые институты Тип B: активы, менее чем TJS 15 миллионов • Субординированный кредит: + маржа 3% • Процентная ставка будет устанавливаться на весь период срока займа • Не будет взиматься комиссионных за обязательства по предоставлению кредитных ресурсов (то есть commitment fee) • ПФУ будет нести ответственность за уплату 12% налога на проценты

8. Требования для получения скидок на процентные ставки определение/ согласование специфических задач МЭРТ / KfW ПФУ • специфические задачи • минимум 4, максимум 5 штук • легко измеряемые • поддающиеся проверке Контроль шестимесячных количественных показателей На весь период кредита

9. Возможные цели для получения скидки • Увеличение кредитов для покупки, нового строительства или дополнительного строительства в сельской местности из своих собственных средств (исключая средства, полученные в рамках программы) => расширение жилой площади. • Исключение для ГБАО: также и ремонт • Расширение своего присутствия в двух и более слаборазвитых сельских районах для предложения жилищных кредитов. • Предоставлять энергосберегающие жилищные кредиты в соответствии с международными лучшими практиками • Устойчивое уменьшение процентных ставок по всему ипотечному/ жилищному портфелю

10. Особенные условия При этом !!! максимальный коэффициент Риска Портфеля30дней (PAR30) плюс портфель реструктурированныхкредитов ниже 5процентов от общего портфеля жилищных кредитов

11. Техническое содействие • предоставляется исключительно тем ПФУ, которые получают финансирование от программы • техническая поддержка для укрепления потенциала участвующих местных ПФУ Примеры: • Рассмотрение текущих жилищных кредитных продуктов и разработка новых продуктов • Тренинги • Управление рисками/Внутренний аудит • Оценка расходов • Техническая консультация по строительству (GIZ)

12. Предварительный Календарь

13. Процесс и критерии отборафинансовых организаций для участия в программе Конкурсный предварительный отбор заявка не отвечает минимальным критериям программы МикроФинанза Рейтинг проводит оценку сравнительный анализ комплексная проверка (due diligence) исключение из отбора Переговоры и подписание контракта

14. Критерии отбора для участия в программе(1) • Соответствие всем требованиям Национального Банка Таджикистана. • Устойчивость: • Позитивные показатели Рентабельности Активов и Рентабельности Капитала для 3-х из последних 4-х лет. • Если нет – почему? • Cобственный капитал > 12% • PAR30 < 10% PAR90 < 7% . • Коэффициент ликвидности > 30%. • Резервы для покрытия убытков в соответствии с требованиями НБТ. • Показатели операционной самоокупаемостис тенденцией к улучшению

15. Критерии отбора для участия в программе(2) • Прозрачная система отчетности и наличие ИСУ • Устойчивая структура корпоративного управления, следуя наилучшей практике: • Учредитель / Акционер-Бенефициар указан и документально оформлен. • Учредитель/ Акционер-Бенефициар не может быть политически значимым лицом (физические лица, которые наделены/были наделены значительными публичными функциями в государстве: главы государства/правительства, крупные политические деятели, высшие правительственные чиновники, судебные/военные чиновники, руководители государственных корпораций, представители важных политических партий). • Члены Правления / Наблюдательного Совета ПФУ должны быть назначены по согласованию с НБТ в соответствии с законодательством Республики Таджикистан. • Организационная структура Правления и Наблюдательного Совета соответствует нормам местного законодательства. • Отсутствие каких-либо санкций со стороны НБТ в течение последних трех лет за серьёзные нарушения банковского законодательства.

16. Критерии отбора для участия в программе(3) • Наличие аудита годовой финансовой отчетности за последние три года, проведенной аудиторской фирмой, согласно требованиям НБТ. • В случае избрания ПФУ должно соблюдать принципы ответственного финансирования и реализацию принципов Устава ответственного кредитора или обязательства по их реализации. • Готовность прохождения тщательной оценки и увеличения жилищного кредитования.

17. Ключевые факторы в отборе • Инновационные предложения / идеи по внедрению кредитных продуктов • Долгосрочная стратегия – реализовать инновационную идею • Стремление достигнуть количественных целей для внедрения инновационных предложений • Уровень ресурсов и внимания, который ПФУ готово направить на предложенную им инновационную кредитную программу, независимо от возможности получения средств KfW. • Насколько жилищное кредитование отражено в долгосрочной стратегии ПФУ • ПФУ должно быть готово к устойчивому долгосрочному снижению процентных ставок в сомони, в целях улучшения доступа к жилищным кредитам.

18. Смета расходовна предлагаемый кредитный продукт • Представить реалистические оценки своих ожидаемых и (или) текущих расходов на жилищные займы. • Только эффективные процентные ставки • Внешние издержки, например, нотариальные сборы и налоги, в калькуляцию не включаются. • Примерные условия жилищных займов: • - неиндексированный в местной валюте; • -за пределами Душанбе и Худжанда; • -TJS 30,000 для реконструкции; • -TJS 150,000 для нового строительства / покупки.

19. Смета расходовна предлагаемый кредитный продукт • Реалистичные показатели ожидаемых и/или текущихрасходов • Покрывает все расходы, понесенные клиентом • Внешние затраты, такие как услуги нотариуса и налоги не должны включаться в расчеты

20. Спасибо за внимание! Алтынай Валихановаaltynai.valikhanova@kfw.deTel.: +996 312 906 575Бахриддин АзаматовBahriddin.Azamatov@kfw.deMobile: +992 98 8631778Office:  +992 44 600 6770Дарег ЗабараDareg.Zabarah@kfw.deTel.: +49 69 7431-9247