Managing Credit Risk for Competitive Advantage in China

Managing Credit Risk for Competitive Advantage in China Richard Bisset, Executive Project Manager, Risk and Compliance, IBM Greater China Group. Shanghai, Friday 29thFebruary,2008

2008年中国的银行的关键因素 • 提高和加强标准、系统和流程以避免坏账 • 对数据发起、信息分配和披露进行管理 • 对贷款发起、坏账管理和清收流程进行管理 • 在合规和业务绩效间寻找到一种平衡 • 在分支行的集权化和控制间建立一种平衡 • 需要整合管理信息，并创造增值知识 • 需要提高银行人员的意识和理解以加强银行内部的控制和监管

目录 • 风险管理，数据和经济资本 • 信息管理 • 信用工厂 • 信贷定价：经济资本和信用风险管理的纽带 • 生命周期风险定价 • 风险管理问题 • 人力资源管理给风险管理带来的好处 • 结论

风险管理是数据和银行目标之间的桥梁－为股东创造价值是目标风险管理是数据和银行目标之间的桥梁－为股东创造价值是目标风险管理/Basel 风险缓释 (对冲、证券化、企业联合组织) 工具数据及 IT 目标业务前台/交易风险生命周期视角商业贷款、租赁消费者汽车、住宅、信用卡资产管理共同基金、托管人、融资计划流程解决方案借款、信用等交易公司、ABS, FX, 衍生产品等其他财务服务等 • 发起与获得 • 交易咨询 • 风险评估 • 定价与融资 • 信用证明 • 信用登记 • 风险管理及报表 • 支付 • 供应 • Past due (30,60, 90d) • 风险缓释 – NPL, 损耗 • 绩效 – ROA, ROE, P/E • 部署及回收 • 贷款回收/损耗分析测量报表数据为持股人提供价值风险管理控管管理流程从发起职能转到风险/组合管理职能方法从回收利息和本金转到组合的总计回收计量方法

IBM提供端对端的全面风险管理解决方案 组合管理风险识别风险评估绩效管理报表 • 信用风险 • 违约风险 • 信用下降 • 市场风险 • 利率风险 • 流动性风险 • 资产负债管理 • 操作风险 • 法律风险 • 声誉风险 • 信用风险 • PD/LGD/EAD/M • 市场风险 • VaR, 波动性, NII, • 操作风险 • AMA, SA, BIA • 法律风险 • 声誉风险 • 对冲 • 信用衍生产品 • (CDO/CDS) • 利率衍生产品 • 证券化 • MBS/CMO/ABS/CLO • 企业联合 • 高级/初级/权益 • 资产部署及重组 • RAROC • EPS • SVA • EVA • 外部 • 金融监管法规 • (Basel II, Sarbane-Oxley) • 持股人 • 客户 • 内部 • 组合 • LOB • 高级管理 • 董事会 ALLL (贷款和租赁损失备抵项) 准备金风险管理政策与流程风险管理流程(监控、执行和实施) 经济资本资本配置

数据管理：Basel II合规的一个关键因素 • 挑战: • 识别数据 • 定位操作系统数据 • 理解数据结构 • 提取和交换数据 • 整理数据 • 选择数据库管理系统 • 快速的访问数据 • 存储风险计量和分析结果 • 报告结果的调整 • 即时分析处理能力 • 数据挖掘 Source: IBM Institute for Business Value analysis Based on interviews with 32 Financial institutions worldwide

对很多中国银行来说，主要挑战是如何克服由于缺少系统架构而导致的不良数据质量以及风险管理所需的高额费用对很多中国银行来说，主要挑战是如何克服由于缺少系统架构而导致的不良数据质量以及风险管理所需的高额费用 • 业务方重复报告的矛盾报告，战略和风险头寸 Reports • 报告工具、方法论/功能和数据仓库没有合理的分离，常常多余 F/C Finance PBC & CB LOB X Risk Management LOB Y DrKW Funktionen 功能 • 在各种系统中存在多余或矛盾数据 MWD CAD CDS MKB CRIS DCL/RWS • 对源系统的多接口是巨大变革努力的主要原因之一 INV INV • 旧的源系统频繁产生额外复杂性 MARCX/BF PAD KDD FIF930 KDU/KRD KDI KDA SAK/CRP COM ELBA FC RWI ADB DKW AIDA Reuschel DreLUX CORDOBA PROFIT SEBIOS MABILA / Manuelle DBLA BF TEA KDW KWV KDO/KDR KDV WEG HGD WPD WERS FID/FIN AMI Calypso OLB FORWARD MIDAS ANLOS / ACBS BORIS Geschäfte Globus 源系统 Inland Töchter Ausland

对于信贷风险，IBM将会帮助其客户架构系统管理体系对于信贷风险，IBM将会帮助其客户架构系统管理体系改进机遇关键领域 1 提高信贷数据管理 • 为积极管理信贷数据，识别信贷数据源，角色和职责分配构建合适的管理结构 • 建立信贷数据标准定义，数据需求计划，数据质量管理，数据安全管理 • 提高数据管理工具和方法论以提高数据质量和风险输出的分析，同时从银行的现有系统中抽取和整理信贷和交易对手数据信贷数据集市 2 建立信贷数据集市 • 在开放的框架上建立数据存储，同时支持和信贷程序相关的关键功能领域，如关系管理、盈利、担保品、资产负债管理

信用风险系统核心应用 信贷工作流程平台公司财务分析贷款发放授信额度控制基于规则的信用审批信贷流程状态跟踪信贷流程管理绩效报告信贷文书管理基础分析与扩展财务比率分析历史财务分析核心银行系统 (与借贷相关的流程) 未来现金流预测贷款发放 (贷款申请, 信用审批, 信贷文书确认与信贷签署) 信贷服务 (信贷用信, 偿付流程,帐户结清) 资产保全流程 (欺诈监测, 信贷追缴, 贷款重组, 信用延期, 不良贷款与冲销流程, 抵质押变现与管理, 资产保值限额引擎决策引擎基于风险的定价限额设置 RAROC, 策略模拟限额监控信用控制 (客户信用评审, 贷款评审, 抵质押管理, 客户限额管理, 信贷管理流程审计 & 信贷运营报告) 限额使用边际风险审批评级 / 评分核心信用风险引擎客户信息文件贷款申请贷款帐户管理还款与追缴记录风险建模 (包括 PD & LGD 建模) 及评分风险暴露, 预期与非预期损失数据挖掘 (数据挖掘, 模型验证与测试) 信贷报告 (报告与特别查询) 信用调整评估 EAI 技术架构信用风险 / 资产组合分析信用风险管理数据集市 DBW 资产组合监控组合管理风险集中度大额暴险管理信用评级迁移国家风险分析交易对手风险分析行业风险分析损失预测贷款违约记录还款与追缴历史贷款申请与评分历史客户/ 信用组合特征敏感性分析基于 VaR 的分析压力测试分析模拟技术资产组合分析针对信用风险，R&C将帮助客户建立相关的管理架构

由于正确的架构，结构图将变的更为简单并且易于控制。数据质量大大提高，同时风险管理的费用也显著降低由于正确的架构，结构图将变的更为简单并且易于控制。数据质量大大提高，同时风险管理的费用也显著降低 • 业务方的矛盾和重复报告已经被消除报告，战略和风险头寸 Reports • 报告工具、方法论/功能和数据仓库没有合理的分离，常常多余 • 多余数据被清除，数据合并变得更容易。仅仅要求匹配变化的市场的变化。功能 MWD CAD CDS MKB CRIS DCL/RWS • 源系统和功能间的接口已经恢复并成为变革努力的主要结果 • 源系统已经合理化同时报告构架变得更简单 MARCX/BF PAD KDD FIF930 KDU/KRD KDI KDA SAK/CRP COM ELBA FC RWI ADB DKW AIDA Reuschel DreLUX CORDOBA PROFIT SEBIOS 源系统

损失计分 管理银行资产负债组合的组成要素发起积极的组合管理二级市场产品预警管理资产组合信贷客户分行资产负债管理 • 二级市场管理 • 银团贷款 • 信贷衍生品 • 结构交易 • CDOs 收集计分信用风险管理实施计分一级市场二级市场帐户管理行为计分反应计分事务处理交易处理财务控制产品控制

资产组合的商业目标 • 增加收入 • 通过交叉销售和往上销售增加收入 • 通过战略的线性管理项目增加收入 • 通过目标年金战略增加收入 • 最大限度的业务重复 • 提高客户服务 • 优化程序 • 工作管理和人员有效利用 • 降低过失和冲销 • 控制操作成本 • 降低法定损失准备金 • 降低高风险 • 控制损失 • 工作量控制管理 • 人员的有效利用 • 降低过失 • 降低冲销 • 控制操作成本 • 降低法定损失准备金 • 降低高风险 • 提高收益率 • 增加高收益收益 • 降低过失和损失 • 降低征收成本

资产组合监控 资产组合总结风险集中大额风险管理信用评级提升国家风险分析对手风险分析行业风险分析损失预期资产组合分析信用逾期记录还款及催收记录信贷申请及评分记录客户 / 资产组合特性行业风险评分敏感分析 VAR 分析压力测试分析仿真信贷资产管理流程信用风险管理数据库资产组合分析 (CRS) 资产组合及风险管理战略战略矩阵确定当前周期阶段表现仿形战略评估比较选择合适战略实施及管理

贷款的准确定价至关重要 资产负债管理贷款利率定价客户关系管理加价利差为银行的贷款收益资金成本贷款的单纯资金成本信用溢价信用违约可预测损失的准确评估运营成本银行运营的总成本 (at branch and head-office levels) 信用风险 • 分行如何运用这些工具来增加其收益和利润 • 总行如何更好的管理来自系统性因素的风险敞口

为银行带来利润的决定性因素决定了贷款利差，银行需要将这些因素转化为优势为银行带来利润的决定性因素决定了贷款利差，银行需要将这些因素转化为优势

信贷风险管理的生命周期 冲销计划 • 坏账冲销 • 准备金计量 • 产品评估 • 产品设计 • 市场战略 • 资源计划信用风险生命周期管理 • 获得 • 查实 • 决策 • 限额分配 • 清收策略 • 预警 • 外部影响管理获取清收 • 帐户评估 • 增加限额 • 交叉销售 • 预防损失维护

从Basel到CRM：数据加分析 • 成功 = f (客户沟通, 数据分析, 价值策略, 决策) 客户关系管理自动的为客户组合提供工作流程平台，并提供访问客户信息，以支持销售或服务对话客户关系处理和决定怎样和给客户提供什么的业务逻辑以优化客户价值客户数据、数据仓库、分析工具和技术、客户价值运算法则、信用组合和客户积分卡在需要前，利用客户资料和包含在客户策略中的规则进行价值最优化的客户决策

Cash withdrawal Application back-out Leave page Attrition score Not High High Product holdings Yes No E-channel preference Yes No Offer e-chat room Offer advice service 成功 = f (客户沟通, 数据分析, 价值策略, 决策)) 决策客户定制化战略为客户关系处理设计战略战略数据分析需要，行为价值沟通依据价值和需要划分理解客户需求和不利的客户交谈

客户关系管理 内部数据外部数据交叉销售策略: 向上/向下推销客户及市场数据客户流失率客户保持率客户招募费用产品混合信用局 (零售) 人民银行信贷数据库基本信息价格策略: 给予客户最优的价格以达到利润最大化信用额度管理: 根基客户表现增加 / 降低额度信贷政策信贷方针信用风险控制客户关系管理系统反流失计划: 通过更好的产品、减免费用等策略来增加客户的保持率商业控制市场环境催收策略: 避免由于逾期客户引起损失风险偏向规章审计与合规竞争经济因素政治环境等等…………

担保品数据 • 证券 • 房地产 • 信贷衍生品市场数据 • 利率 • 信贷利差 • FOREX Rates 资产组合数据 • 贷款 • 抵押 • 现金流客户信息 • 客户简介 • 外部评级 • PD, etc IBM的策略体系风险和资产组合管理战略定价引擎 • RAROC • 关于资金成本、管理成本、盈利性和利率风险的信息资产组合的信用风险管理 • 产生组合 PD, EAD, LGD, 相关性 and cVaR • 资本和储备金分配和限额设置 • 压力测试风险引擎 • 历史损失数据 • 信用风险评级模型 • 产生个人PD, LGD, EAD,M, 信用评级和预期损失抵质押品管理 • IRB and MtM 方法核心银行业务 • 管理 • 支付 • 监管约束 • 市场约束客户关系管理银行信用风险知识库银行数据仓库

风险管理问题 • 对隐私、安全性和各种风险更高的需求要求金融机构采取更积极主动、全公司层面的方法对内部控制、法律合规进行管理。 • 通过提高透明度、加强内部控制、遵守合规和提高信任度来增加银行价值。 • 提高透明度非常关键，不仅是监管当局和客户的要求，同时也由于业务模型和合作关系的协同关系的出现。 • 风险管理和监管合规要求有更迅速、准确和完整的数据，同时也要求员工和管理对金融机构、监管环境有充分的理解，更重要的是在组织范围内对自己的角色和职责的理解。 • 对于金融机构，关键是通过拓宽专业领域，从软件解决方案实施。解决特定问题或遵守监管、法规，包括推动全行人力资源开发和培训以帮助银行增加收入和利润，更有效对业务进行管理。 • 进一步，中国的银行最为紧迫和关键的是人力资本的发展。

风险管理问题 • 专业知识 • 如果没有辅以专业知识，即使拥有世界一流的系统，也没有多大的价值。金融业务越来越复杂，它要求对银行系统和流程有充分、深入的理解尤其是风险管理。 • 人力因素 • 内部良好监管的成功实施，最重要的因素是员工忠诚度，但它同时也是最容易被低估和最难控制的。 • 招聘 • 高质量人员的招聘，即拥有很强价值和忠诚度，以及帮助这些员工理解日常业务重要性和核心价值的培训投入是联系一个成功流程的所有因素的纽带。由于缺乏对银行系统和流程的了解或人员忠诚度的缺失，银行常常发生欺诈事件。 • 培训和个人发展 • 道德和员工个人行为的后果培训是现代公司管理的重要部分。但是不仅仅是道德和遵守法律法规，对于遵守法律法规，员工需要在道德基础上理解银行业务。减少风险不仅仅是靠安装和监控世界一流系统，更重要的是人力资源的管理—即严格的招聘、实时的人员培训和个人发展。

风险管理问题 • 创新 • 经济的变化带来中国银行业发生巨大的变化，银行人需要能因时而变，需要以更广阔的视野去寻找新的方法提高业务水平。良好的人力资源管理能够使员工接受变化而不是恐惧变化。 • 方向、关注点、使命 • 银行职员常常不知道银行的目标。信息不足导致不能确保银行和员工朝正确的方向努力。良好的人力资源管理能够确保正确的信息、流程和系统用于银行的优势方面。 • 运营效率 • 提高对银行工作、员工职位和目标的理解有助于增强运营效率、减少错误和损失。良好的人力资源管理能够提供工具和技巧实现这个目的。 • 客户服务质量 • 充分立交自己角色的员工可以提供更好的客户服务和产生更好的客户满意度。这对于在市场上有效竞争非常关键。良好的人力资源管理能够使员工理解客户的重要性同时也知道如何帮助员工。 • 监管和合规 • 良好的人力资源管理应该给员工灌输银行价值、环境、社会角色和对社会的义务职责。

人力资源管理给风险管理带来的好处 • 员工个人发展 • 有很多因素可以激励员工，但是关键的是自我价值感。培训应该向员工灌输每个人对公司的价值。好的人力资源管理应该能帮助员工提升自己。 • 结果导向 • 如果没有恰当的组织框架，信贷职员很容易忽视他们最主要的职能—为银行盈利。人力资源管理应该帮助信贷人员理解绩效和他们行为的后果。 • 领导力 • 每家银行都想培育未来的领导者，良好的人力资源管理应该可以提供工具以实现它。 • 团队合作 • 信贷领域的员工必须了解到他们是专业团队中的一份子，不可能单独完成某项工作。优秀的人力资源管理需传达和灌输团队协作意识以提高工作效率和发挥员工才智。 • 贷款质量 • .银行损失最薄弱的地方是信贷，对客户业务或环境缺乏了解都可能导致重大的损失和坏账，人力资源管理应该帮助信贷人员理解贷款的动因和失败的贷款决策带来的不利影响。

人力资源管理给风险管理带来的好处 • 员工忠诚度 • 人才流失不仅是工作条件原因，如薪金，也可能是由于员工感到不能得到赏识和认同。它会对其他员工士气造成影响。良好人力资源管理应该可以克服它并减少流动率和增加忠诚度。 • 降低不良贷款率 • . 中国不良贷款率非常高，原因有很多（政策贷款、保持国有企业就业），现在职能通过信贷培训可以避免这类问题。 • 软件方法论的理解 • 根据新巴塞尔协议，统计定量方法用于计算风险、资本要求等。信贷人员很容易丧失自己对客户的分析能力，良好的人力资源管理应该确保员工有能力做出对交易对手的价值判断。 • 绩效 • 个人绩效对于工作满意度很关键，反之，当员工不能很好的理解他们的工作，会带来不利的影响。良好的人力资源管理应减少过失、提高效率和给员工的发展和提升提供更好的机会。 • 盈利 • 人力资源管理的最关键任务是增加银行盈利。

Richard Bisset 简介 • Richard Bisset毕业于利兹大学，主修中文和德语。在加入IBM之前，在汇丰银行工作25年，现为IBM 全球咨询服务部（GBS）资深咨询经理，负责领域为信用风险管理、合规和监管。汇丰的工作业务开拓遍及远东许多国家和地区以及大中华区（上海和香港）。最近的12年，从事于信用领域，包括4年汇丰日本信贷总部信用风险负责人的经历。负责银行、证券公司业务，负责管理私营银行、公司银行、金融机构、项目融资和主权借款的多元资产组合。负责为交通银行（汇丰持股19.9%）信贷风险管理的优化实施提供咨询，包括：信用风险政策、手册的制定，员工培训，为交行2005香港上市提供解决坏账、疑帐贷款的咨询；负责为上海银行（汇丰持股8%）筹建全面信贷风险管理部门的服务体系，包括：信用风险政策、手册的制定。自2007年末，他开始负责管理IBM关于南京银行的后续项目，同时给其他的项目提供支持。

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