Journée des chaires Louis Bachelier Chaire Management de la modélisation

1. Journée des chaires Louis BachelierChaire Management de la modélisation Jean-Paul Laurent 29 avril 2014

2. Chaire Management de la Modélisation • Contexte de la mise en place de la chaire • Thématiques de recherche • La chaire en mouvement • Évolution des thématiques • Interactions avec BNP Paribas Cardif • Implications pour la recherche académique

3. Chaire Management de la Modélisation • Contexte • Chaire portée par le laboratoire de Sciences Actuarielle et Financière • ISFA, Institut de Science Financière et d’Assurance, Université Lyon 1 • Parrainée par BNP Paribas Cardif • Démarrage en 2010 • http://isfa.univ-lyon1.fr/m2a/

4. Chaire Management de la Modélisation : contexte • Direction scientifique : • Christian Robert, Jean-Paul Laurent • Chercheurs membres de la chaire • Julien Azzaz, Areski Cousin, Stéphane Loisel, Véronique Maume-Deschamps, Ragnar Norberg, Frédéric Planchet, Béatrice Rey-Fournier, Yahia Salhi, Didier Rullière, Pierre Thérond, Julien Tomas. • Principaux interlocuteurs chez Cardif • Renaud Dumora, Bernard Bolle-Reddat, Jean-Paul Félix.

5. Chaire Management de la Modélisation : thématiques • Thématiques de la chaire • Gestion des modèles dans le cadre de l’assurance-vie • Élément central de la gestion des compagnies d’assurances • Spécificités de la modélisation en assurance • Cadres comptable (IFRS), prudentiel (S2, modèle interne et/ou formule standard), financier (MCEV) • Passif évalué par des modèles • BE, riskmargin • VNB, contractboundaries, management actions, … • ORSA impliquant une gestion dynamique du risque de solvabilité et la définition de profils de risque.

6. Chaire Management de la Modélisation : thématiques • Quelques exemples de sujets d’actualité • Risque-neutre, IFRS IV phase 2 • Risques non couvrables • Prise en compte des « management actions » : approches simplifiées (formules fermées) pour le calcul d’engagements. • Méthodologies d’actualisation (« courbes des taux »). • Perception des modèles par les dirigeants, • Ambiguïté et impact sur les prises de décision en environnement incertain

7. Chaire Management de la Modélisation : en mouvement • Évolution des thématiques de recherche  • Recherche d’une ouverture vers les approches comportementales, la théorie des organisations • En complément des approches actuarielles, financières et statistique • Interactions avec BNP Paribas Cardif • Séminaires techniques et interactifs impliquant chercheurs de la chaire et experts de BNP Paribas Cardif

8. Chaire Management de la Modélisation : en mouvement • Interactions avec BNP Paribas Cardif (suite) • Projet de livre en commun sur le management de la modélisation • Démarche de construction et de validation de modèles en assurance-vie • Problématiques de management et d’utilisation de ces modèles • Réflexion sur les places respectives de processus automatisés liés aux modèles et des actions managériales stratégiques et discrétionnaires

9. Chaire Management de la Modélisation : en mouvement • Interactions avec BNP Paribas Cardif (suite) • Participation à l’élaboration de réunions du comité exécutif sur les risques et les modèles (« bunkering »). • Réflexions sur la formalisation et la représentation du risque • Degré de confiance ou de défiance dans les modèles construits par les experts ? • Intelligibilité des résultats et besoin de réinterprétation stratégique

10. Chaire Management de la Modélisation : en mouvement • Implications pour la recherche académique • Sujets en émergence et à l’interface de nombreuses disciplines • « méta-modélisation » : • Il ne faut pas (seulement) construire des modèles … • … microéconomiques, financiers ou statistiques • Réflexion sur la construction et l’utilisation de modèles • Trouver des canaux de diffusion de ces recherches • Livres, conférences ; rapport aux instances d’évaluation