KAZAKHGOLD Group Ltd как пример успешного делового сотрудничества России и Казахстана

1. KAZAKHGOLD Group Ltd как пример успешного делового сотрудничества России и Казахстана Форум Эксперт-100 Казахстан, 30 ноября 2009г. Текслер Алексей Леонидович, председатель совета директоров АО ГМК «КазахАлтын», дочерней компании ОАО «Полюс Золото»

2. Полюс Золото: ключевые факты деятельности Полюс Золото – крупнейший производитель золота в России 2008 1П2009 • Выручка, $млн1,062 442 • Производство Au, млн унц.1.2 0.4 • TCC, $/унц. 392 361 • EBITDA, $млн436 218 • Рентабельность по EBITDA, % 41 48 • Запасы (P&P, JORC), млн унц. 74.1 Наталка Ввод: 2013г. Мощность: 10 млн т.р/г. Олимпиада Мощность: 8 млн.т р/г Титимухта Мощность: 2,2 млн т.р/г Куранах Мощность: 4,5 млн т.р/г Магадан Благодатное Ввод: 2010г. Мощность: 6 млнт.р/г Якутск Москва Западное Мощность: 0,8 млн т.р/г. Россыпи Пр-во 2008: 5,8 т золота Красноярск Иркутск Вернинское Ввод: 2011г. Мощность: 2,2 млн т.р/г. 2

3. КазахГолд: ключевые факты деятельности Краткий обзор Основные показатели • Казахголд – один из ведущих производителей золота в Казахстане и странах СНГ • С 2005г. акции компании обращаются на Лондонской фондовой бирже • Ключевые активы компании – Аксу, Бестобе и Жолымбет – расположены в северной части Казахстана • За последние 2 года на данных предприятиях было произведено свыше 300 тыс. унц. Золота; • Сокращение объемов производства с 232 тыс. унц. в 2007г. до 104 тыс. унц. в 2008г. и 55 тыс. унц. за 9 мес. 2009г; • Кроме того, Казахголд владеет активами в Восточном Казахстане (Акжал, Каскабулакское), Северном Казахстане (Южное Караул-Тюбе) , а также в Румынии и Кыргызстане; • Суммарные запасы по российской классификации составляют ок. 60 млн.унц. Рыноч. Капитализация $424 млн Чистый долг $271 млн1 Резервы (B1 + C1)13.7 млн.унц. Ресурсы (С2 + P1)45.9 млн.унц. Итого59.6 млн.унц. Ресурсы (JORC: MI&I)2 15.0 млн.унц. Ресурсы (JORC: “Неклассифиц.")219.6 млн.унц. Итого 34.5 млн.унц. 2007 2008 Производство (тыс. унц.) 232 1043 Выручка ($ млн.) 177 91 Чистая прибыль ($ млн.) 119 19 Чистые активы ($ млн.) 782 954 • Включая заем в размере $31млн., предоставленный основным акционером • Аудит проведен компанией Wardell Armstrong • Что составляет, по данным GFMS,15% от объема производства золота в Казахстане. 3

4. КазахГолд: характеристика производства Производственные мощности: • Каждое из трех основных предприятий располагает собственными перерабатывающими мощностями: • Аксу: ЗИФ и фабрика кучного выщелачивания; • Бестобе: ЗИФ и фабрика кучного выщелачивания ; • Жолымбет: ЗИФ. Развитая инфраструктура в регионе: • Предприятия имеют широкий доступ к электроэнергетическим ресурсам: • 700 кмот каскада ГЭС на р.Иртыш: (Шульбинская, Усть-Каменогорская и Бухтарминская ГЭС); • Развитая сеть авто- и железных дорог; • Фактическая близость от столицы государства; • Близкое расположение предприятий друг к другу позволяет образовать производственный кластер. Богатая минерально-сырьевая база: • 3 разрабатываемых месторождения; • Ряд проектов на ранней стадии развития и производственных активов в Восточном Казахстане, Кыргызстане и Румынии. • Значительный потенциал роста за счет: • Развития открытой добычи; • Модернизации существующих и введения новых мощностей; • Более глубокая переработка сырья с доведением до сплава Доре; • Проведения аудита запасов по международной классификации JORC. 4

5. КазахГолд: итоги деятельности за 9 мес. 2009г. • Объем производства золота составил 54.9 тыс. унц.; • Объем реализации составил 52.2 тыс. унц., средневзвешенная цена реализации - $762.5/унц.; • За первые 9 месяцев 2009 года Компанией были достигнуты следующие результаты: • Стабильный рост объёмов производимой продукции на всех рудниках– со 148 кг золота в руде в январе до 214 кг в октябре. • Возобновлена эксплуатация и производство на комплексах  кучного выщелачивания на Аксу и Бестобе, остановленных в конце 2008 года в связи с кризисом и отсутствием финансирования. • Выполнен значительный объем капитального ремонта ствола шахты «Вентиляционная» на руднике Бестобе; капитальный ремонт армировки ствола и замена проводников по стволу шахты «Западная»;  построена и запущена в эксплуатацию установка по очистке и обеспечению потребностей шахт питьевой водой; • Восстановлена и запущена в эксплуатацию после нескольких лет простоя шахта №39-41 рудника Аксу. Выполнены капитальные и текущие ремонты ряда производственных и административно-бытовых объектов;  • Закончено строительство кислородной станции рудника Жолымбет, в настоящее время завершается монтаж оборудования. Выполнены капитальные и текущие ремонты производственных цехов и ограждения территории фабрики и промплощадки рудника. 5

6. Вклад КазахГолд в поддержку основного региона деятельности • Казахалтын является одним из градообразующих предприятий региона; • На предприятиях Группы Казахголд работает свыше 3 800 сотрудников, что составляет ок. 6% населения Степногорского района; • Компания поддерживает следующие объекты социальной инфраструктуры: • Столовые на производственых объектах; • Собственная гостиница в г.Степногорск; • Поддержка систем жизнеобеспечения удаленных поселков присутствия. • Создание новых рабочих мест на севере и востоке Казахстана; • Внедрение высоких стандартов в области корпоративного управления и социальной ответственности; • Развитие социальных проектов и поддержка местных сообществ в сфере культуры и образования; • Новые стандарты качества по контролю за охраной и восстановлением окружающей среды в регионах деятельности. Налоговые отчисления : • Компания является одним из крупнейших налогоплательщиков региона (за 2008г. в бюджеты всех уровней было уплачено 1,05 млрд.тенге в виде корпоративного подоходного налога, 956,6 млн.тенге в виде НДПИ, 244,8 млн.тенге в виде социального налога, 184,5 млн.тенге в виде прочих налогов и сборов) • Консолидированная компания – надежный налогоплательщик; • По мере роста объемов производства налоговые отчисления будут увеличиваться. Поддержка социальной инфраструктуры: 6

7. Текущее состояние КазахГолд при покупке • Неспособность обслуживать собственный долг: • Тяжелая долговая нагрузка: чистый долг компании на 31.12.2008г. составлял $271 млн. при сумме выручки за 2008г. $91 млн.и EBITDA $(27)млн.; • Отсутствие собственных накопленных денежных средств; • Недофинансирование и снижение объемов капитального строительства с 2007г.; • Отсутствие проведения эффективных геологоразведочных работ; • Тяжелое состояние основных фондов: • Высокая степень износа оборудования; • Моральное устаревание ОФ. 7

8. Итоги сделки: преимущества для Казахголд Растущие возможности консолидированной компании: Однако, сделка с Полюсом поможет в решении накопившихся проблем в части: • Опыта в развитии крупных золотодобывающих проектов, в т.ч. новым капитальным строительством; • Выхода на глобальные рынки капитала; • Улучшение финансово-экономических условий деятельности; • Новые прогрессивные технологии добычи и производства золота, в частности, за счет использования собственного проектно-исследовательского центра Полюс Золото; • Обмен опытом и обучение существующих специалистов. 8

9. Примеры реализации проектов Полюс Золото Крупномасштабные проекты, осуществленные коллективом Полюса: • С момента создания Полюса в 2006 г. • 2 проекта были успешно введены в эксплуатацию ЗИФ-3 Олимпиадинского ГОК: запущена в 2007г. Титимухта: запущена в 2009г. • 2 проекта находятся на завершающей стадии строительства Вернинское: запуск в 2011г. Благодатное: запуск в 2010г. 9

10. Итоги сделки: преимущества для КазахГолд • Улучшение инвестиционного климата: • Поддержка операционной деятельности и инвестиционных проектов Казахголд; • Сохранение листинга на Лондонской фондовой бирже; • Подготовка проведения допэмиссии в 4кв. 2009 г. на сумму 100 млн.долл.; • Полюс выступает в качестве гаранта по еврооблигационному займу компании; • Сильная текущая долговая нагрузка будет ослаблена при помощи рефинансирования займа. • Рост ликвидности акций компании; • Принципиально новое восприятие компании на рынке: • Международная компания; • Один из крупнейших игроков на рынке золота в странах СНГ и в мире; • Вхождение в мировые и региональные отраслевые фондовые индексы. 10