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Gen Re. Cobertura en base CLAIMS MADE Desafíos, Necesidad, Funcionamiento Juan José Comerio Presidente General Re Argentina Chief Account Executive . Coberturas Claims Made. Bases Técnicas del Seguro El largo plazo en RC (Responsabilidad Civil) - Factores determinantes y dinámica

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Gen re

Gen Re

Cobertura en base CLAIMS MADE

Desafíos, Necesidad, Funcionamiento

Juan José Comerio

Presidente General Re Argentina

Chief Account Executive

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Coberturas claims made

Coberturas Claims Made

Bases Técnicas del Seguro

El largo plazo en RC (Responsabilidad Civil)

- Factores determinantes y dinámica

- Implicancias económicas

- Soluciones

Manejando el Claims Made Trigger

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Bases t cnicas del sistema la ley de los grandes n meros

Bases Técnicas del sistemaLa Ley de los Grandes Números

  • Principio general del Seguro: Ley de los Grandes Números

“…Hechos irregulares, aparentemente aleatorios, revelan una constante estadística en su comportamiento cuando se observan en grandes conjuntos y largos períodos de tiempo.”

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Bases t cnicas del sistema la ley de los grandes n meros condiciones necesarias

  • ∑x1

  • ∑∑xj

  • ∑x2

  • ∑x3

Bases Técnicas del sistemaLa Ley de los Grandes Números – Condiciones necesarias

  • Número de Riesgos

  • Exposición Homogénea

  • Valores a Riesgo Homogéneos

  • Riesgo Específico

  • Dispersión física

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Bases t cnicas del sistema la ley de los grandes n meros condiciones necesarias1

Ideal

Realidad

Ley de los Grandes Números

Ley de los Grandes Números

Ley de los Grandes Números

Bases Técnicas del sistemaLa Ley de los Grandes Números – Condiciones necesarias

Ley de los Grandes Números

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Gen re

Elementos de la Prima de Seguros

Costo – Precio en otras Actividades

EX ANTE

EX POST

Fabricación / Compra

Venta

  • Costo

  • Ganancia

  • Impuestos

  • Costo de Fabricación ó Precio Compra

  • Gastos varios

  • Costo Financiación ?

Costo

Precio

Momento Cero

Momento Uno:

< 1 año ?

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

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Gen re

Elementos de la Prima de Seguros

Costo – Precio en Seguro

EX ANTE

EX POST

Venta

Pago de Siniestros

  • Estimación del Costo de los Siniestros

  • Gastos varios: Estimación de los Gastos Futuros

  • Ganancia

  • Impuestos

  • Siniestros

  • Gastos Reales

Precio

Costo

Momento Cero

Momento Uno:

< 1 año en Seguros de “Cola Corta”

en Seguros de “Cola Larga” : 1, 2, ….10,…, años

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Gen re

Elementos de la Prima de Seguros

Costo – Precio en Seguro

EX ANTE

EX POST

Precio

Costo

INCERTIDUMBRE

= Frecuencia * Monto de Siniestro Esperado + Margen de Seguridad + Gastos por Póliza

  • Número de Siniestros

  • Monto de los Siniestros Pagados

  • Momento de Pago de los Siniestros

  • Gastos de Administración Futuros: Inflación

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Gen re

Elementos de la Prima de Seguros

Costo – Precio en Seguro

EX ANTE

EX POST

Precio

Costo

INCERTIDUMBRE

Número de Siniestros Real:

  • Número de Asegurados Reales ???

  • Riesgo de Cambio

= Frecuencia:Número de Siniestros esperados por póliza

Ley de los Grandes Números: cuanto más grande sea la cantidad de riesgos expuestos menor es la dispersión sobre el valor esperado

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Gen re

Elementos de la Prima de Seguros

Costo – Precio en Seguro

EX ANTE

EX POST

Precio

Costo

INCERTIDUMBRE

= Monto de Siniestro Esperado:Valor Esperado de cada siniestro

Monto de los Siniestros Pagado :

  • Distintas Jurisdicciones (volatilidad)

  • Cambios Tecnológicos / sociales / económicos

Cuanto más homogéneos sean los valores de siniestros pasados menor es la dispersión sobre el valor esperado

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Gen re

Elementos de la Prima de Seguros

Costo – Precio en Seguro

EX ANTE

EX POST

Precio

Costo

INCERTIDUMBRE

= Monto de Siniestro Esperado:Valor Esperado de cada siniestro

Momento de Pago de los Siniestros :

  • Tasa de Interés

  • Inflación (económica y/o social)

También se ve afectado por el momento en el tiempo en que se pague el siniestro

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Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Gen re

Riesgo de fluctuaciones aleatorias

Desvíos

Riesgo de error

Riesgo de cambio

  •  Cambios impredecibles y sistemáticos en la experiencia siniestral, producto de alteraciones economicas, juridicas o sociales (inflación económica, social, tasas de interés, cambio de leyes, etc)

  • Errores en la estimación de los valores esperados producto de falta de información suficiente

  •  Fluctuaciones aleatorias alrededor de la media siniestral estimada (riesgo de frecuencia, intensidad y acumulación)

Bases Técnicas del sistemaLa Ley de los Grandes Números

Factores que alteran el equilibrio del sistema

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

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Reaseguros suscripci n

REASEGUROS: Suscripción

  • El seguro (y reaseguro) tiene un carácter prospectivo

  • El precio se calcula en base a estadísticas (retrospectivo)...

¿Como conocer y absorver el riesgo?

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


Coberturas claims made1

Coberturas Claims Made

  • Bases Técnicas del Seguro

  • El largo plazo en RC (Responsabilidad Civil)

    Factores determinantes y dinámica

    Implicancias económicas

    Soluciones

  • Manejando el Claims Made Trigger

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

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1 el largo plazo en rc factores determinantes y din mica

1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica

  • Creciente mentalidad de demandas

    • Creciente valor económico del individuo

  • Cambio cualitativo en la actividad de ciertos sectores económicos

    • nuevas tecnologías

    • nuevos procesos de producción etc.

    • surgimiento de “nuevos” riesgos y nuevas fuentes de causalidad

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

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1 el largo plazo en rc factores determinantes y din mica1

1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica

Cambios jurídicos y/o legislativos, como p.ej.:

  • Inversión de la carga de la prueba (productos)

  • Imposición de nuevas obligaciones

  • Modificaciones en el cálculo de la indemnización etc.

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1 el largo plazo en rc factores determinantes y din mica2

1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica

  • Esta creciente dinámica en el desarrollo económico, jurídico y tecnológico es la fuente de la imprevisibilidad e inseguridad del desarrollo del ramo de R.C.

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


1 el largo plazo en rc factores determinantes y din mica ejemplos

1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica – Ejemplos

RC Profesional, eje:

  • RC médicos / hospitales

  • RC arquitectos / ingenieros

  • RC Productos, eje:

    • Farmacéuticos, p.ej. Baycol, Vioxx

      • Baycol: Medicamento para reducir el nivel del colesterol. Vendido durante varios años – reclamaciones presentadas a partir del 2002.

      • Vioxx: Antiinflamatorio, vendido durante varios años – reclamaciones presentadas en 2002

    • Químicos

      • P.ej. moho tóxico, amianto, plomo, pesticidas, formaldehido, etc.

  • Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    Gen re

    1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica – Ejemplos

    • R.C. ambiental (contaminación gradual)

    • R.C. Directores y Gerentes

      • DaimlerChrysler: Causa en 1998 – reclamación en 2003

      • Lufthansa / Skychefs: Inicio del problema durante los años 1990 – reclamación en 2004

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    El largo plazo en rc ibnr versus ibner

    El Largo Plazo en RCIBNR versus IBNER

    2 conceptos básicos:

    • IBNR* = Occurrido, pero todavía no reportado

    • IBNER = Occurrido y reportado, pero insuficiencia de reserva

    • = siniestros tardíos(o latentes)

    • “Lapso de tiempo” entre la ocurrencia de un siniestro y su manifestación (IBNR)

    • Desarrollo de siniestros conocidos, sobre todo de daños a personas (IBNER)

    • La problemática de determinar el momento de la ocurrencia del siniestro

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

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    1 el largo plazo en rc factores determinantes y din mica3

    1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica

    ¿En qué fase se encuentra Argentina?

    • Globalización económica

    • Complejidad tecnológica

    • Trascendencia de los medios de comunicación

      Efectos de la dinámica: Proceso inicial

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    1 el largo plazo en rc factores determinantes y din mica inexistentes en argentina

    ?

    1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica – ¿ Inexistentes en Argentina?

    * “percepción del valor final”

    Reservamonetaria $

    IBNR*

    IBNER

    - ¿para siniestros grandes?- ¿con exposición internacional?- ¿en 5, 10 o 20 años?

    5 años? 10 o 20 años?

    0

    Tiempo

    “ocurrencia”

    Reporte (y reserva inicial)

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    1 el largo plazo en rc factores determinantes y din mica inexistentes en argentina1

    ?

    ?

    1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica – ¿Inexistentes en Argentina?

    * “percepción del valor final”

    Reservamonetaria $Reserva“real” $

    IBNR*

    IBNER

    5 años? 10 o 20 años?

    - ¿para siniestros grandes?- ¿con exposición internacional?- ¿en 5, 10 o 20 años?

    0

    Tiempo

    “ocurrencia”

    Reporte (y reserva inicial)

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    1 el largo plazo en rc factores determinantes y din mica espa a en la segunda mitad de la d cada 80

    ?

    ?

    “Margen de error”

    1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica – España en la segunda mitad de la década 80

    * “percepción del valor final”

    Reservamonetaria $Reserva“real” $

    IBNR*

    IBNER

    5 años? 10 o 20 años?

    0

    Tiempo

    “ocurrencia”

    Reporte (y reserva inicial)

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    Gen re

    ?

    ?

    “Margen de error”

    El Largo Plazo en RCFactores Determinantes y dinámica – Italia en la década 90 – RC Profesional Medicos Y Hospitales

    * “percepción del valor final”

    Reservamonetaria $Reserva“real” $

    IBNR*

    IBNER

    5 años? 10 o 20 años?

    0

    Tiempo

    “ocurrencia”

    Reporte (y reserva inicial)

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    Gen re

    ?

    ?

    “Margen de error”

    1. El Largo Plazo en RCFactores determinantes y dinámica – Polonia en el início del siglo 21 - Productos

    * “percepción del valor final”

    Reservamonetaria $Reserva“real” $

    IBNR*

    IBNER

    5 años? 10 o 20 años?

    0

    Tiempo

    “ocurrencia”

    Reporte (y reserva inicial)

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

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    1 el largo plazo en rc implicancias econ micas

    1. El Largo Plazo en RC Implicancias económicas

    Insuficiencia de reservas

     Insuficiencia de precios = primas

    • Erosión del capital. Quiebras virtuales.

    • Azar vs ciencia

      Conclusión: La imprevisible dinámica de los factores socio- económicos que determinan la naturaleza del largo plazo en el ramo de RC puede causar la quiebra (liquidación) de una compañía de seguros.

       Manejar (= reducir) el largo plazo es una cuestión estratégica central.

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    1 el largo plazo en rc soluciones

    1. El Largo Plazo en RCSoluciones

    • Suscripción:

      • Prospectiva en vez de retrospectiva (curvas /modelos)

      • Inversión en know-how e investigación

    • Productos & RC Profesional

      • Claims Made en vez de Occurrencia

    • Manejo de siniestros

    • Base de capital

      • La volatilidad inherente al ramo de RC requiere una base más amplia de capital (Solvency II)

    • Reaseguro

      • Relación basada en transferencia de know-how

      • Reaseguradores con soluciones a largo plazo (bajo riesgo de credito)

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    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    1 el largo plazo en rc base reclamaci n contra base ocurrencia

    1. El Largo Plazo en RCBase Reclamación contra Base Ocurrencia

    Cola siguiente

    contra

    cola anterior

    Garantía subsecuente

    Indefinida

    = Período de ocurrencia

    = Período de presentación de la reclamación (no tomando en cuenta la prescripción)

    = Período de presentación de la reclamación

    = Período de ocurrencia

    Cobertura retroactiva

    Conclusión:

    Pólizas de Reclamación contra Pólizas de Ocurrencia = cola anterior contra cola siguiente

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

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    El largo plazo en rc conclusiones

    El Largo Plazo en RCConclusiones

    • CM permite que el sistema asegurador incremente sensiblemente su capacidad de reacción frente a circunstancias / dinámicas nuevas. “A tiempo”…

    • CM maneja eficientemente el problema IBNR: acorta la cola

    • Aporta mayor transparencia al sistema

    • CM es una herramienta estratégica central para compañías que operan en ramos con potencial de siniestros tardíos / latentes

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    El largo plazo en rc conclusiones1

    El Largo Plazo en RCConclusiones

    • La conclusión más importante es que el empleo de las coberturas en base Claims Made en algunos ramos de seguro de Responsabilidad Civil (RC) mas expuestos a las dinámicas sociales, económicas y jurídicas es fundamental para garantizar un mercado de seguros:

      • Estable

      • Duradero

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    Coberturas claims made2

    Coberturas Claims Made

    Bases Técnicas del Seguro

    El Largo Plazo en RC (Responsabilidad Civil)

    Factores determinantes y dinámica

    Implicaciones económicas

    Soluciones

    Manejando el Claims Made Trigger

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    Coloquio Sobre Justicia & Seguros - Buenos Aires, Argentina Noviembre 2006

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    2 manejando el cm trigger

    2. Manejando el CM Trigger

    Puntos de Atención

    • Retroactive Date y Extended Reporting Period (ERP)(Fecha de Retroactividad y Período Extendido de Denuncias)

    • Posibilidad de vacíos de cobertura y soluciones adecuadas

    • Cambio de Ocurrencia a Claims Made

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    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    2 1 retro date y erp

    Reclamación

    2.1 Retro Date y ERP

    Póliza en Base a CLAIMS-MADE

    Siniestros o Eventos Cubiertos Bajo la Póliza

    Fecha Retroactiva

    Perído Extendido de Denuncias

    1 Enero, 2010

    1 Enero, 2013

    1 Enero, 2011

    1 Enero, 2009

    1 Enero, 2012

    Vigencia Actual

    Evento

    Evento

    Reclamación

    Reclamación

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    2 2 posibilidad de vac os de cobertura

    Cambio de Asegurador en póliza CM

    Fecha Retroactiva de las pólizas 1-5

    Fecha Retroactiva avanzada de póliza 6

    1 Enero, 2010

    1 Enero, 2011

    1 Enero, 2005

    Pólizas 1 - 5

    Póliza 6

    Evento

    Reclamación

    Cambio de Asegurador

    2.2 Posibilidad de Vacíos de Cobertura

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    2 2 posibilidad de vac os de cobertura1

    Cancelación Definitiva Póliza CM

    Fecha Retroactiva de las pólizas 1-5

    1 Enero, 2010

    1 Enero, 2011

    1 Enero, 2005

    No E.R.P.

    Pólizas 1 - 5

    Evento

    Reclamación

    Cancelación definitiva de la póliza(por parte de la compañía o del asegurado)

    2.2 Posibilidad de Vacíos de Cobertura

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    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    2 2 posibilidad de vac os de cobertura2

    Evento

    2.2 Posibilidad de Vacíos de Cobertura

    Cambio de Base Reclamación a Ocurrencia

    Fecha Retroactiva de las pólizas 1-5

    1 Enero, 2005

    1 Enero, 2010

    1 Enero, 2011

    Pólizas 1 – 5: B. Claims-Made

    Póliza 6: Ocurrencia

    Reclamación

    Cambio del tipo de póliza

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    2 3 cambio de ocurrencia a claims made

    Evento

    Reclamación

    2.3. Cambio de Ocurrencia a Claims Made

    Fecha Retroactiva de la póliza 2

    1 Enero, 2002

    1 Enero, 2003

    1 Enero, 2001

    Pólizas 1: Ocurrencia

    Póliza 2: CM

    Cambio del tipo de póliza

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    Conclusion

    Conclusion

    • Los términos y condiciones de las pólizas en base a CM deben:

      • Otorgar la suficiente seguridad a los asegurados frente a eventuales revisiones judiciales de la cobertura otorgada

      • Que las mismas no sean socialmente percibidas como mecanismos para no cubrir siniestros

    • La evolución del mercado hacia estas coberturas es asimismo fundamental para que su desarrollo sea:

      • Estable

      • Duradero

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    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


    Gen re

    GRACIAS

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010

    Coloquio Seguros & Justicia - Miami, 30/05 al 04/06/2010


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