1 / 11

ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала

ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала. Заместитель председателя правления ОАО «Первобанк» Хадеев Денис. Москва 9 июля 2013 года. ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ «КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ 2013». СОДЕРЖАНИЕ. ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ НАШИМ ПРОБЛЕМАМ –

Download Presentation

ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ Базель 3 и низкая рентабельность капитала Заместитель председателя правления ОАО «Первобанк» Хадеев Денис Москва 9 июля 2013 года ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ «КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ 2013»

  2. СОДЕРЖАНИЕ ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ НАШИМ ПРОБЛЕМАМ – НАШИ РЕШЕНИЯ «БАЗЕЛЬ. ЧАСТЬ 3» ОСТРОСЮЖЕТНЫЙ БОЕВИК ГОТОВ? ВСЕГДА ГОТОВ! КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ АЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛА БАЗЕЛЬ-3: ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО» ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ vs РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ

  3. ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ: Разработан для европейских банков Ратифицирован в Сеуле Применят в России НАМЕРЕНИЯ СОСТАВИТЕЛЕЙ: Основное внимание рыночным рискам Особо касается инвестиционных банков «Обычных» банкиров затронет не сразу ТАК ЛИ ЭТО? Нет. Затронет всех и сразу, потребовав увеличения капитала. ПАНАЦЕЯ СПАСЕТ ОТ КРИЗИСОВ? Нет. Как предыдущие два Базеля и любой формалистский подход. Не меняя суть, увеличивает нагрузку.

  4. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ. ГОТОВ? МНЕНИЕ ЭКСПЕРТОВ «Переход российских банков к стандартам Базель-3 – это не вопрос достаточности капитала. Вопрос в технической готовности системы..» аналитик S&P Ирина Велиева «России нужно вводить международные правила регулирования банковского капитала Базель-3 в более жестких формулировках, чем это прописано в требованиях..»Алексей Улюкаев ЗНАЧЕНИЕ Н1 01/01/2011 18,1% 01/06/2013 13,5% Минимальные значения за все последние годы. Лишь некоторые банки готовы к Базелю-3. РЕГУЛЯТИВНЫЙ СТОПОР КРЕДИТОВАНИЯ Дополнительно давление на капитал и рентабельность: новые правила резервирования и расчета рыночного риска. Источник: ЦБ РФ Стопор – капитал, а не ставки и ликвидность. Роль ЦБ: трактовка «надежности» заемщика, повышение требований к капиталу, резервам.

  5. Новые методики определения, расчета капитала Три норматива достаточности капитала Новые требования к уровню ликвидности КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА «НАСЛЕДИЕ» КРИЗИСА-08 По-прежнему большой объем неработающих активов оказывает давление на резервы и рентабельность. РОСТ АКТИВОВ Динамичный рост активов в 2011-2012 гг., с опережением по отношению к капиталу. НОВАЦИИ БАНКА РОССИИ Поправки и новые документы Инструкция ЦБ РФ №110-И Положение № 254-П Положение № 387-П БАЗЕЛЬ-3 Внедрение документов с 01/04/2013 в пруденциальных целях с 01/10/2013 «съест» еще от 1,5 до 4% РЫНОЧНЫЕ ФАКТОРЫ РЕГУЛИРОВАНИЕ

  6. КАПИТАЛ: ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ Идеальный выход – повышение капитала 1 уровня /Базового капитала/ + капитализация прибыли Фраза «самые дорогие деньги - акционеров» осталась в прошлом. Цель – сохранение нажитого. Могут быть более доходными для акционеров. Палка о двух концах: чем выше доходность «суборда», тем ниже рентабельность бизнеса. Ноты или бессрочные облигации крайне ограничены для использования. Будут доступны лишь Топ-50. ЭМИССИЯ АКЦИЙ СУБОРДИНИРОВАННЫЕ КРЕДИТЫ СУБОРДИНИРОВАННЫЕ НОТЫ После резкого снижения рентабельности акционеры не готовы к понижению дивидендов и дополнительным расходам – напротив, они требуют увеличения выплат.

  7. АЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ НА МИНИМУМЕ СОКРАЩЕНИЕ РАСХОДОВ ПЕРЕСМОТР ПОРТФЕЛЯ 2012: ИЗ КОРПОРАТИВА В РОЗНИЦУ 2013: ? ROA до резервов 2,3%(1,5раза ниже, чем в 06-07) ROE < доходности по депозитам Наиболее рентабельны розничные банки (выше риски). Оптимизация затрат исчерпана в 2007-2008 гг. Конкуренция подстегивает вложения в IT, сеть. «Переложить» рост расходов на клиентов невозможно Тонзадает демпинг «грандов» с дешевыми ресурсами ТЕОРИЯ 1. Избегать увеличения регулятивного капитала, выдавать кредиты жизнеспособным субъектам, отзывать линии с избыточной степенью риска. 2. Повышать ставки по рискованным субъектам. ПРАКТИКА стагнация портфеля, потеря клиентов. Активы с минимальным влиянием на капитал, высокой маржинальностью. Изменения с 2013 г.

  8. СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛА РОЗНИЧНЫЕ РИСКИ РИСКОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КВАЗИФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ Отношение платежей по основному долгу и процентам к располагаемым доходам домашних хозяйств превысило максимумы 2008 года и продолжает расти. Снижение прозрачности бизнеса. Давление на рентабельность вынуждает увеличивать объем более доходных, спекулятивных операций по всем направлениям бизнеса, на РЦБ, денежном рынке. Рост объема рисковых операций и bad bank. Ужесточение регулирования в отношении банков и его отсутствие в других сегментах вызвало расцвет «серых» финкомпаний, обществ взаимного кредитования, ломбардов, финансовых пирамид. ФСФР зарегистрировал 3447 МФО (~30% от общего числа) Число микрофинансовых организаций выросло за 2 года в 20 раз, превысив число банков. Меры регулятора по обеспечению стабильности, оказывая давление на рентабельность и капитал, уже сегодня приводят к обратному эффекту.

  9. ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО» С ПОБОЧНЫМИ ЭФФЕКТАМИ РЕГУЛИРОВАНИЕ: Формально с правилами всех трех Базелей в России все в порядке. Де-юре, регулирование более жесткое. ПРИЗНАНИЕ: Председатель ЦБР Сергей Игнатьев «глава Центрального банка 2011 года в Европе». ИХ ПРОБЛЕМЫ: Потери банков US&EU: 24% на рискованных кредитах, ~79% из-за рыночных рисков. «Фиктивные» капиталы: гибридные фин. инструменты. НАШИ ПРОБЛЕМЫ: Непрозрачность банков и номинируемых нормативов. (У всех проблемных банков Н1 выполнялись с запасом) Низкий уровень аудита, формалистский подход.

  10. ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ VS РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ ВНЕДРЯТЬ ИЛИ НЕ ВНЕДРЯТЬ? Проблемы с капитализацией не могут быть поводом для полного отказа от внедрения рекомендаций. Конкретный механизм должен соответствовать возможностям российских банков. КАК ВНЕДРЯТЬ? Прогноз, стресс-тестирование, активный диалог, публичное обсуждение. Целесообразность и эффективность внедрения. НАШИМ ПРОБЛЕМАМ – НАШИ РЕШЕНИЯ: МСФО Обязательная ротация аудитора и надзорного ЦБ 1 раз в 2 года Особое внимание к крупным игрокам СУТЬ ПРОБЛЕМЫ не в плохих законах, а в плохом исполнении и системных рисках, которые резервирование априори никогда не сможет покрыть полностью.

  11. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! Хадеев Денис Заместитель председателя правления ОАО «Первобанк» DKhadeev@pervobank.ru +7 (846) 278 78 98 +7 (927) 206 20 33 www.pervobank.ru

More Related