Prezentacja skonsolidowanych wyników Grupy Sygnity za Q1 2009

1. Prezentacja skonsolidowanych wyników Grupy Sygnity za Q1 2009 Warszawa, 15 maja 2009 r.

2. Zastrzeżenie Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Sygnity SA uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. Sygnity SA nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody Sygnity SA.

3. Podsumowanie wyników Q1 2009

4. Wyniki Q1 2009 vs Q1 2008 * Marża GM1 - przychody pomniejszone o koszty zewnętrzne zakupu towarów i usług Czynniki mające wpływ na wyniki: • Efekt spowolnienia gospodarczego • Przesunięcie przez klientów realizacji niektórych projektów na kolejne kwartały tego roku • Spadek liczby zamówień na dostawę infrastruktury (wg IDC 28% w skali rynku) • Wyższa rentowność - wzrost marży GM1 o 4 miliony złotych, pomimo znacznego spadku przychodów

5. Struktura sprzedaży Q1 2009 vs Q1 2008 Przychód [tys. PLN] • Wzrost udziału usług i produktów własnych w sprzedaży – w Q1 2009 wyniósł 87% w stosunku do 71% w analogicznym okresie 2008 • Udział towarów i materiałów spadł z 29% w Q1 2008 do 13% w Q1 2009 29% 13% 71% 87%

6. Przychody Q1 2009 vs Q1 2008 wg sektorów Czynniki mające wpływ na wyniki: • Mniejsze przychody w sektorze publicznym są efektem programu oszczędnościowego wprowadzonego w administracji rządowej • Spadek zamówień ze strony sektora bankowego spowodowany kryzysem w sektorze finansowym

7. Finansowanie

8. Zadłużenie * bez uwzględnienia środków pieniężnych na rachunku escrow pod kontrakty Na dzień 31.03.2009 r.łączne zadłużenie Grupy Sygnity z tytułu kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji wynosiło 89 mln PLN(na dzień publikacji 94 mln PLN) w stosunku do łącznego zadłużenia z tytułu kredytów i obligacji na dzień 31.03.2008 r. w wysokości 140 mln PLN. Zadłużenie netto Grupy, liczone jako saldo wykorzystanych kredytów bankowych oraz wyemitowanych obligacji pomniejszone o saldo środków pieniężnych, wynosiłona dzień31.03.2009 r. 53 mln PLN(na dzień publikacji 65 mln PLN) w stosunku do 92 mln PLN z dnia 31.03.2008 r.

9. Obsługa programu obligacji w 2009 roku Nadwyżka z działalności operacyjnej za lata 2008 i 2009 oraz dyscyplina w zarządzaniu kapitałem obrotowym – do 25 mln PLN Źródła finansowania Wpływy ze sprzedaży aktywów – 15-20 mln PLN Bieżące rolowanie obligacji – do 20 mln PLN Nowe instytucje finansujące – do 10 mln PLN 2,1 mln PLN 6,5 mln PLN 5,8 mln PLN 2,4 mln PLN 53,5 mln PLN Terminy zapadalności obligacji: Październik 2009 Maj 2009 Czerwiec 2009 Listopad 2009 Lipiec 2009

10. Perspektywy 2009

11. H2 2009 – perspektywy Sektora Bankowo-finansowego • Wyzwania w sektorze: • Przesunięcie terminu wdrożenia waluty EURO w Polsce • Optymalizacja procesów i modernizacja systemów z wykorzystaniem SOA • Zwiększenie rentowności produktów finansowych • Nowe podejście do elektronicznych kanałów dystrybucji usług • Pozyskanie nowych klientów • Najważniejsze prospekty, produkty, usługi: • Fabryka kredytowa • Zaawansowane metody ocen ryzyka • Systemy prowizyjne • Outsourcing usług IT • Systemy portalowe i magistralowe w firmach ubezpieczeniowych • Fuzja BPH i GE Money • Systemy obsługi dokumentów • Systemy dla segmentu klientów korporacyjnych • Zagraniczne projekty w instytucjach bankowych

12. H2 2009 – perspektywy Sektora PublicznegoAdministracja Centralna, Służby Mundurowe • Wyzwania w sektorze: • Koncentracja na projektach realizowanych z funduszy UE (MSWiA, MF, GUS) • Pozyskanie zleceń w ramach rozwoju i serwisu aplikacji dla MSZ, Policji, MON • Najważniejsze postępowania przetargowe: • GUS – pilotaż spisu powszechnego • Ministerstwo Finansów – rozwój i integracja systemów • MSWiA – projekty realizowane w ramach PL.ID, telefon 112, system powiadamiania ratunkowego, e-PUAP • GUGIK – systemy GIS • KRUS – systemy realizowane w ramach funduszy Banku Światowego • ARiMR – systemy monitoringu • Nowe zagadnienia: • Przygotowanie do Euro 2012 -platforma bezpieczeństwa • Rozwijanie kompetencji w zakresie budowy dedykowanych rozwiązań dla urzędów administracji państwowej

13. H2 2009 – perspektywy Sektora Publicznego Samorządy, Rynek Pracy, Pomocy Społecznej i Zdrowia • Wyzwania w sektorze: • Koncentracja na projektach centralnych finansowanych z funduszy europejskich (MPiPS, MZ, MG) • Regionalne projekty samorządowe realizowane z funduszy europejskich • Rozwój projektów usługowych (MPiPS, PFRON, Jednostki Samorządu Terytorialnego) • Najważniejsze prospekty: • Projekty finansowane z funduszy UE (usługi związane ze szkoleniami i wdrożeniami systemu Syriusz Std, budowa bazy standardów) • Umowy na dedykowane systemy z obszaru pomocy społecznej • Projekty w Jednostkach Samorządu Terytorialnego na budowę systemów GIS, systemów informacji o terenie SIT • Rozwiązania wspomagające zarządzanie kryzysowe • Projekty dotyczące wdrożenia e-usług • Nowe produkty i usługi: • GIS (portale geodezyjne, kartografia) • Nowe produkty dla organizacji samorządowych np.: e-Oświata, zarządzanie kryzysowe

14. H2 2009 – perspektywy Sektora Utilities • Wyzwania w sektorze: • Rozdział systemów bilingowych na Trade Service Sale System (T3S) dedykowany sprzedawcom energii elektrycznej oraz Distribution Service Sale System (D3S) dedykowany operatorom systemu dystrybucyjnego • Realizacja systemów zarządzania majątkiem sieciowym u operatorów sieci elektroenergetycznych i gazowniczych • Oferta zintegrowanego systemu informatycznego dla Przedsiębiorstw Ciepłowniczych i Wodociągowych (ERP/Biling/GIS) • Najważniejsze prospekty: • PSE Operator SA – modyfikacja systemu zSIRE do obsługi rynku dnia bieżącego • Energa Operator SA, Enea Operator SA oraz Vattenfall Distribution Poland – aplikacje wspomagające w ramach programu Sygnity Utilities for Distribution • PGE - modyfikacje systemów bilingowych • PGNiG SA - integracji systemów bilingowych i fakturowania, repozytoria umów w ramach procesu wymiany handlowej PGNiG z odbiorcami gazu, migracja danych oraz budowa interfejsów do sytemu SAP, • MPWiK Wrocław – zintegrowany system informatyczny • Energa SA, Enea SA, Tauron SA, PGNiG SA - rozwiązania Microsoft • Wyzwania w sektorze: • Wzmocnienie oferty produktowej w zakresie usług konsultingowych i integracji aplikacyjnej • Migracja aplikacji dziedzinowych do nowej wersji (systemy pomiarowe, bilingowe) • Rozwój współpracy z Microsoft i Cisco na rynku energetycznym • Pozyskanie kontraktów na realizację zintegrowanych rozwiązań systemowych

15. H2 2009 – perspektywy Sektora Telco • Wyzwania w sektorze: • Podpisanie umowy z TP w procesie „Vendor Consolidation” w obszarze produktów: OSS, Corporate, Reporting • Współpraca z teleoperatorami w zakresie dostosowania się do regulacji UKE • Ograniczenia budżetów na inwestycje przez teleoperatorów • Najważniejsze prospekty: • TP – nowe edycje rozwiązań OSS i KSP • TP - prekwalifikacja i skanowanie, rozbudowa systemów raportujących, współpraca w zakresie EURO 2012 • Exatel - modernizacja szkieletu i systemu zarządzania siecią • Telekomunikacja Kolejowa – system zarządzania siecią, projekt „Internet na dworcach” • Dialog – Inventory.CL nowy system paszportyzacyjny • Sferia – rozbudowa szkieletu sieci o MPLS • Nowe produkty i usługi: • Provisioning automatyzacja procesów aktywacji i rozliczeń usług telekomunikacyjnych • Inventory.cl – nowy produkt do paszportyzacji • CRM i biling dla Telewizji Kablowych i teleoperatorów alternatywnych (projekt R&D) 15

16. H2 2009 – perspektywy Sektor Industry • Wyzwania w sektorze: • Telewizje Kablowe – konsolidacja rynku, przejęcia • Dywersyfikacja dostawców systemów do obsługi stacji paliw w PKN Orlen • Koncerny Wydobywcze – „greenfield” informatyczny, nowe duże projekty • Informatyzacja PKP – dostosowanie do standardów europejskich • Rynek Retail – zapotrzebowanie na nowe usługi • Rynek MSP – duży potencjał rynku w zakresie produktów masowych dystrybuowanych przez Internet • Najważniejsze prospekty: • Bliska - System Obsługi Stacji Paliw • Orlen – serwis stacji paliw, portal • SPEC, Animex, Siódemka, Emitel, KHW, Grupa KGHM – rozwiązania ERP • Vectra, Multimedia – Provisioning, NMS, paszportyzacja • Nowe produkty i usługi: • Petrostation w nowej wersji do obsługi sieci stacji paliw • System do obsługi sieci sprzedaży detalicznej • Gemcom – trójwymiarowa wizualizacja złóż, system do zarządzania szkodami górniczymi • System lojalnościowy dla PSP (małe sieci stacji paliw) 16

17. Backlog 2009 • W aktualnym backlogu 67% stanowią rozwiązania własne (usługi, licencje i serwis) • Dodatkowo backlog na lata 2010 – 2011 wynosi obecnie ponad 100 mln PLN

18. Perspektywy 2009 • Przychody ok. 900 mln PLN – niższe przychody są efektem spowolnienia gospodarczego i koncentracji na projektach usługowo-aplikacyjnych • Spodziewany zysk operacyjny na poziomie 2-3% (bez sprzedaży aktywów) • Wpływ na wynik operacyjny z tytułu sprzedaży aktywów wyniesie ok. 10-12 mln PLN (2-3 transakcje) • Utrzymanie marży na poziomie roku 2008 (pomimo sprzedaży aktywów), dzięki poprawie struktury sprzedaży • Uruchomienie projektów rozwojowych finansowanych ze środków Unii Europejskiej (w latach 2009-2010 dofinansowanie ok. 10 mln PLN na projekty warte 25 mln PLN)