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KG 이니시스. KG 이니시스. KH 바텍. ++++ 2013/02/27 07:51:29 ( 이데일리 ) ++++ 제목 : KH 바텍 , 차별화된 실적 턴어라운드 .. 목표가↑ -HMC HMC 투자증권은 27 일 KH 바텍 (060720) 에 대해 거래선의 수주 물량 증가로 1 분기부터 차별화된 실적 턴어라운드가 예상된다며 목표주가를 종전 2 만 1000 원에서 2 만 5000 원으로 올리고 , 투자의견 ‘매수’를 유지했다 .

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KG 이니시스

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Presentation Transcript


Kg

KG이니시스


Kg

KG이니시스


Kg

KH바텍

++++ 2013/02/27 07:51:29 (이데일리) ++++제목 : KH바텍, 차별화된 실적 턴어라운드..목표가↑-HMCHMC투자증권은 27일 KH바텍(060720)에 대해 거래선의 수주 물량 증가로 1분기부터 차별화된 실적 턴어라운드가 예상된다며 목표주가를 종전 2만1000원에서 2만5000원으로 올리고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

노 연구원은 “혜주 공장의 생산설비(Capa) 증설은앞으로도 지속될 것”이라며 “혜주 공장이 삼성전자의 전략적인 생산 기지인 하노이와 가깝다는 점에서 생산설비 확대는 긍정적”이라고 평가했다. 이어 “올해부터 혜주 생산 법인이 KH바텍의 실적 서프라이즈를 견인할 것”이라고 덧붙였다.

2월 27일 종가 17300원


Kg

KH바텍

3,511

3,159

3,559

8,328

1,505

2,331

244

101

77

612

108

176

164

593

165

164

101

77

108

130

100

-32

480

105

139

481

134

130

100

-32

105

6.94

3.19

2.16

7.34

7.15

53

3.71

3.16

-0.90

5.78

6.99

5.75

N/A(IFRS)

2.94

-0.83

2.42

10.87

3.00

N/A(IFRS)

5.22

-1.67

22.62

5.41

6.50


Kg

KH바텍


Kg

KH바텍

  • 4분기 매출액 1,331억원, 영업이익

  • 36억원으로 예상

  • 2013년 매출액 6,570억원, 영업이익

  • 447억원 예상

  • 투자의견 매수 유지, 목표주가

  • 20,000원으로 유지


Kg

KH바텍


Kg

KH바텍


Kg

KH바텍


Kg

KH바텍


Kg

앞으로 주가는??


Kg

KH바텍


Kg

다양한 기술의 격투기고수


Kg

기술적 분석 응용 접목 – 볼린저 밴드

BAND = MA(이동평균선) +/- 승수 * 표준편차

밴드의 상한선

= 추세중심선 + 승수 *표준편차

밴드의 하한성

= 추세중심선 – 승수 * 표준편차

  • 승수 = K = 통상 2배를 사용


Kg

200일 볼린저 밴드

  • 밴드를 통해 새로운 트렌드를 알 수 있다

  • 밴드폭을 돌파하는 시점에서 진폭이 커짐

  • 볼린저 밴드폭은 변동성에 초점, 변동성이

  • 크다는 것은 큰 폭의 주가변동 예고


Kg

200일 볼린저 밴드

  • - 볼린저 밴드 매매의 철칙

  • “ 중심선이 상승으로 전환시 매수,

  • 밴드의 상단선이 지지될 때 매수”

  • 상승추세에서 3번의 매수 기회


Kg

200일 볼린저 밴드

  • 밴드 사이에서 매수를 하는 형태가바로

  • 실패의 지름길(비추세 국면에서 웅크려라)

  • 밴드 상단을 돌파하지 못하면 그 종목은

  • 크게 가지 못한다


Kg

200일 볼린저 밴드 - 사례

200MA

상단돌파

하단지지


Kg

200일 볼린저 밴드 - 사례

상단돌파 실패

200MA

중단 지지

적용하기 힘든 구간


Kg

200일 볼린저 밴드 - 사례

현재 구간 앞으로는?


Kg

업종 레이더의 폭을 넓히자

국영수만 답이 아니다

과학, 사회, 역사, 예능, 체육 모든 것을 잘해야

좋은 성적을 거둘 수 있다

“주식도 마찬가지다”


Kg

업종 레이더의 폭을 넓히자

특정 년도나 특정분기에 더 좋아지는

산업섹터가 발생

미리 많이 올랐던 산업군은 조정 받고

미리 많이 빠졌던 산업군은 상승 시도


Kg

산업분석의 중요성

그래서 업종별 개선도와 주가의 위치에 따라

투자 포인트를 잡아야 한다.

분기별 턴어라운드 되는

“산업을 보자!!”


Kg

LED업종 산업분석


Kg

LED업종 산업분석

  • 2012년 11월 이후 각국의 LED

  • 주가 퍼포먼스 양호

  • 2013년 LED 조명 보급화 단계 진입 전망

  • 정책 수요 : 백열전구 퇴출

  • 미국 Cree의 LED조명 가격 경쟁

  • 2013년 LED 조명


Kg

LED업종 산업분석

  • 침투율 7% 전망

  • LED 조명 시장 20년까지

  • CAGR 21% 예상

  • LED 최선호주

  • LG이노텍(BUY, TP 12만원)


Kg

LED업종 산업분석

⑪관심주

서울반도체, 루멘스, 금호전기

삼진엘앤디


Kg

LED업종 산업분석


Kg

LED업종 산업분석


Kg

LED업종 산업분석


Kg

LED업종 산업분석


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체

8,393

7,498

8,587

10,892

2,639

1,150

258

179

751

194

747

198

1,150

258

179

1,128

169

70

604

147

583

163

1,128

169

70


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체

  • 1Q13Review : 예상치 부합

  • 2분기부터 실적 개선 본격화 전망

  • 장기 성장성을 고려할 시점

  • BUY 투자의견, 적정 주가 4만원 유지


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체


Kg

서울반도체

9일 증권가는 이번주(10~15일) 증시가 박스권 내 반등을 시도할 것으로 예상되는 가운데 2분기 실적 개선이 기대되는 종목에 대한 관심이 유효할 것으로 전망했다.

우리투자증권은 2분기 매출액과 영업이익이 전 분기

대비 각각 14.6%, 56.9% 증가할 것으로 추정되는

서울반도체(046890)를 추천주로 제시했다. 특히 조명·기타 부문의 매출이 고성장세에 기여할 것으로 판단했다. 


Kg

금호전기


Kg

앞으로 주가는??


Kg

금호전기


Kg

금호전기


Kg

금호전기


Kg

금호전기

<CCFL에서 LED조명업체로 換骨奪胎

⇒ 적정주당가치 50,000원>

주력 제품인 CCFL 매출감소

실적이 저조

지난해 자회사 더리즈 지분투자 손상 계상


Kg

금호전기

대규모 적자가 발생

올해 1분기 CCFL 매출 공백으로 실적 부진

분기 거듭할수록 LED조명 매출 증가

실적 턴어라운드가 가속화 될 것


Kg

금호전기


Kg

금호전기


Kg

금호전기

제목 : [더벨]금호전기, 수익·재무 부진 '이중고‘

금호전기가 지난해 유례없는 실적 악화를 겪으면서 재무구조까지 부실해지고 있다. 국내에서 LED, 해외에서는 일반조명 생산을 전담하는 투 트랙 운영체제 및 수직계열화 완성으로 성장 기대감을 높이고 있지만 정작 현실은 불안하기만 하다.


Kg

금호전기


Kg

금호전기

기본적으로 차입금이 늘어난 이유는 지난해 계열사 전반에서 수익성 급감이 이어졌기 때문이다. 금호전기는 지난해 개별재무제표 기준 매출액이 전년 대비 20.3% 줄어든 2012억 원에 그쳤고 영업이익(-46억 원)과 당기순이익(-400억 원)은 모두 적자 전환했다.


Kg

금호전기

증권사 관계자는 "LED조명 분야의 경우 업체들의 대규모 투자 및 공급과잉 상태가 오랫동안 이어지면서 올해 안에 개별 기업들의 뚜렷한 업황 개선은 어려울 것으로 전망된다"며 "유럽시장이 살아나고, 국내에서 정부 차원의 전폭적인 지원 움직임이 없이 당분간 침체에서 벗어나기 어려울 것”이라고 내다봤다.

3월 26일 종가 30,350원

- 이후 28000원까지 하락 5월 9일 31150원으로 상승반전


Kg

금호전기


Kg

금호전기

5월20일 발광다이오드(LED) 관련주들의 주가가 지속성장 전망에 강세를 보이고 있다.

오전 9시22분 현재 코스닥시장에서 서울반도체(046890)와 루멘스(038060)의 주가는 전날보다 2%대 상승하며 신고가를 경신했다.


Kg

금호전기

루미마이크로(082800)의 주가는 전거래일보다 120원(3.60%) 급등한 3244원을 기록중이다.

유가증권시장에서는 금호전기(001210)의 주가가 전거래일보다 1150원(3.49%) 뛴 3만4100원을, LG이노텍(011070)의 주가가 전거래일보다 1200원(1.22%) 상승한 9만9400원을 나타내고 있다.


Kg

동굴 우상

플라톤의 비유에 따르면 동굴에 갇힌 인간은 동굴 속에

켜진 촛불로 인해 벽에 비추인 그림자를, 즉 실재 세계의

가상을 진리로 여긴다는 것이다


Kg

동굴 우상 – 실체가 없는 그림자 주가

STX 주봉


Kg

제약업 산업분석

  • <제약산업 업황 변곡점은 정부정책>

  • 5년만의 화려한 복귀 - 부활의 날개 짓은

  • 변동성 속에서도 상반까지 이어져

  • 결국 제약업종 향방의 키워드는

  • ‘ 정부의 정책 기조’


Kg

제약업 산업분석


Kg

제약업 산업분석

  • <시작과 끝은 결국 ‘정부정책’>

  • 2013년 상반기 Review

  • 지난해 대규모 일괄약가인하와 기저효과

  • 속에서도 양호한 실적 시현

  • 지난해 이어 4월 중순까지 타업종 대비 높은

  • 수익성 유지


Kg

제약업 산업분석

  • <시작과 끝은 결국 ‘정부정책’>

  • Issue

  • 국내 제약산업의 M&A 활성화는 유효한가?

  • 국내 제약업체간의 M&A는 여전히

  • 제한적이거나, 글로벌 제약업체의

  • 국내 제약사 M&A 확대 가능성 존재


Kg

제약업 산업분석

  • 2013년 하반기 Outlook

  • 변동성 속에서도 ‘옥석가리기’ 제약업종

  • 우상향 전망

  • 우호적 외부 환경 유효 전망

  • - 2013년 성장률은 약 8~10%으로 전망


Kg

제약업 산업분석

  • Valuation

  • 정량적 부분

  • - 비즈니스 모델별 유사 종목 평균 PER

  • - 업체별 3년간 역사적 PER(선택적 적용)


Kg

제약업 산업분석

  • Valuation

  • 정성적 부분

  • - 원가 경쟁력 정도 → 수익성

  • - 영업 경쟁력 정도 → 성장성

  • - 대관 경쟁력 정도 → 변동성 대응력


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