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IV Encontro Nacional De Relações com Investidores Junho de 2002 - PowerPoint PPT Presentation


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IV Encontro Nacional De Relações com Investidores Junho de 2002. Negócio Embraer. Alta Tecnologia. Pessoas Qualificadas. Presença Global. Flexibilidade. Caixa. Negócio Embraer. O negócio aeroespacial é suportado por 5 pilares. Alta Tecnologia. Alta Tecnologia.

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Presentation Transcript

IV Encontro

Nacional

De Relações com

Investidores

Junho de 2002


Negócio

Embraer


Neg cio embraer

Alta Tecnologia

Pessoas Qualificadas

Presença Global

Flexibilidade

Caixa

Negócio Embraer

O negócio aeroespacial é suportado por 5 pilares


Alta

Tecnologia


Alta tecnologia
Alta Tecnologia

Centro de Realidade Virtual

  • Permite visualização da estrutura do avião e seus sistemas durante a fase de projeto, através de modelos eletrônicos tridimensionais.

  • Reduz o ciclo de desenvolvimento


Alta tecnologia1
Alta Tecnologia

Mock-Up digital do EMBRAER 170


Alta tecnologia2
Alta Tecnologia

Mock-Up digital do ERJ 145


Pessoas

Qualificadas


Pessoas qualificadas
Pessoas Qualificadas

25% dos empregados, são engenheiros

Níveis de Educação


Pessoas qualificadas1
Pessoas Qualificadas

Mais de US$ 60 milhões investidos em treinamento e qualificação nos últimos 3 anos.


Presença

Global


Presen a global
Presença Global

Aviação Civil e de Defesa voando em 58 países nos 5 continentes


Presen a global1

Operadores de ERJ

Operadores de Turboélices

Europa

285 aviões

40 clientes

América Norte

920 aviões

35 clientes

Ásia e

Pacífico

60 aviões

20 clientes

América Latina

& Caribe

260 aviões

85 clientes

África &

Centro Leste

55 aviões

10 clientes

Presença Global

Frota Atual – Aviação Regional


Presen a global2

R.Unido

Weybridge

EUA

Dallas

Nashville

Atlanta

Palm Beach Gardens

Fort Lauderdale

China

Pequim

França

Le Bourget

Singapura

Singapura

Brasil

Gavião Peixoto

Botucatu

São José dos Campos

Eugênio de Melo

Austrália

Melbourne

Presença Global

Operações no Brasil, Estados Unidos, Europa, Ásia and Austrália



Caixa
Caixa

Nos últimos 5 anos a Companhia investiu quase US$ 1 bilhão em pesquisa & desenvolvimento e produtividade.


Caixa1
Caixa

Investimentos de US$ 1,3 bilhões nos próximos 5 anos


Caixa2
Caixa

Conceito de parceria de risco permite redução no ciclo de desenvolvimento e no risco do investimento

Lançamento Família – Julho, 1999

Roll out – Outubro, 2001

Primeiro Vôo – Fevereiro, 2002

31 meses desde o lançamento até o primeiro vôo


Caixa3
Caixa

PARCERIA COM O MERCADO DE CAPITAIS

Em 2000 a Embraer expandiu sua presença global através da Oferta Global de US$ 446 milhões:

US$ 244 milhões em Oferta Primária – Fundos para o programa EMBRAER 170/190

Companhia posicionada no mercado de capitais internacional


Caixa4
Caixa

Contribuição de aproximadamente dois-terços dos custos de desenvolvimento do programa EMBRAER 170/190 pelos Parceiros de Risco

Custos de desenvolvimento da família do EMBRAER 170:

Contribuição dos Parceiros de Risco $ 260

IPO $ 240

Fluxo de Caixa $ 60

$ 560

Custo de desenvolvimento dos parceiros de risco $ 290

Custo total do programa EMBRAER 170/190 $ 850



Flexibilidade
Flexibilidade

A Embraer tem a agilidade e a flexibilidade para ajustar sua produção de acordo com a demanda.

Entregas

ERJ 135/145


Flexibilidade1
Flexibilidade

Nova Estimativa de Entregas


Flexibilidade2
Flexibilidade

De acordo com o novo cenário, a Embraer ajustou sua força de trabalho demitindo 14% (1.800) de seus empregados .

Total de Empregados


Flexibilidade3
Flexibilidade

Flexibilidade na linha de produção permitiu um aumento de eficiência e redução no tempo de produção

Tempo de produção - meses


Flexibilidade4
Flexibilidade

A Embraer apresenta uma das maiores "receitas por empregado" da indústria.

Receita por Empregado

US$ mil


A

Reestruturação


Privatiza o 1994
Privatização 1994

Em Dezembro de 1994 a Embraer é vendida em leilão por R$ 153,7 milhões edívidas de R$ 329,0 milhões,

Acionistas Controladres realizaram aumentos de capital que totalizaram US$ 500 MM:

Nova Administração assume em setembro de 1995:

Plano de Ação

Finalização do Desenvolvimento ERJ 145

Foco no Resultado

Participação nos Lucros e Resultados



Deb ntures bndespar
Debêntures BNDESPar

BNDES como parceiro da Embraer :

Financiando a finalização do

desenvolvimento do ERJ 145 e

BNDES Exim financiando alguns Clientes,

Em 1998 BNDES Par subscreve Debêntures acopladas a Bônus de Subscrição no Valor de US$ 100 milhões,

Bônus 16% do Capital total da Embraer na época


Retorno a Lucratividade

Em 1998 após 10 anos de Prejuízos a Volta a Lucratividade

(R$ Milhões)


Aliança Estratégica

Em 1999 Grupo Europeu adquiriu 20% do Capital Votante da Embraer através de uma Oferta Pública


1,45 %

União Federal

Estrutura de Capital – ON

60 % Acionistas Controladores Cia Bozano 20 %

SISTEL 20 %

PREVI 20 %

242.544.448 Common Shares

18,55 %

Outros

34,13%



Parceria com

E o Mercado

De Capitais


Junho 2001 ipo
Junho 2001 - IPO

Embraer

Bozano, SISTEL, PREVI, BNDESPar

US$ 244,2 MM

Desenvolvimento do ERJ 170/190

US$ 202,6 MM

US$ 446,8MM

96,6 MM de ações PNs equiv. a 24,15 MM de ADSs

US$ 18,50 por ADS

Bozano, Morgan Stanley e Merrill Lynch

Bozano Simonsen e Banco do Brasil

Itaú

Emissor :

Acionistas Vendedores:

Valor da Oferta Primária:

Utilização dos Recursos:

Valor da Oferta Secundária:

Total da Oferta:

Quantidade de ações:

Preço da Ação:

Lead Managers Globais:

Coordenador Oferta Brasileira:

Coordenadore Contratado:


Estrutura de Capital – Ações PNs

Pós Oferta %

47,4% Free Float

Pré Oferta %

18,6% Free Float

BNDESPar

3,4%

NYSE

29,3%

Bovespa

18,6%

BOZANO

28,4%

BOVESPA

18,1%

PREVI

19,7%

PREVI

28,7%

SISTEL

20,9%

BOZANO

19,5%

SISTEL

13,4%


Julho 2001 oferta secund ria
Julho 2001 - Oferta Secundária

Emissor :

Acionistas Vendedores:

Valor da Oferta

Total da Oferta (com “Shoe”):

Quantidade de ações (incluindo “Shoe”):

Preço da Ação:

Coordenador Global:

Co-managers Internacionais:

Coordenadores Oferta Brasileira:

Coordenadores Contratados:

Embraer

Bozano, SISTEL, PREVI, BNDESPar

US$ 652 MM

US$ 750 MM

77,1 MM de ações PN equivalente a 19,28 MM de ADSs

US$ 38,90 por ADSs

Morgan Stanley

CS First Boston, Merrill Lynch

Banco do Brasil, Unibanco

Banco Alfa, BBA, Bradesco, Itaú, Pactual e Santander


Sum rio do b nus convers vel
Sumário do Bônus Conversível

Emissor :

Conversão:

Oferta Inicial:

Total Oferta incluindo “Shoe”:

Taxa de Juros:

Prêmio para os ADSs:

Preço para Conversão:

Vencimento:

Opção “Put” para Investidor:

Rating de Crédito S&P:

BNDES

Em ADSs da Embraer

US$ 250 MM

US$ 300 MM

6 ½%

21%

US$ 47.07

5 anos

3o ano

BB-


Road Show

Canada

Boston

Chicago/Iowa

Edinburgh

Denver

London

Connecticut

Mid-Atlantic

Frankfurt

San Francisco

Los Angeles

Milan

Miami

Rio de Janeiro

São José dos Campos

Sao Paulo

Texas

New York


Demanda institucional
Demanda Institucional

“Book Building” 3 Vezes Maior que o Total Ofertado

19.3MM ADS Ofertados

Após o Greenshoe


Distribui o da oferta
Distribuição da Oferta

50% da Oferta junto a Investidores Globais - Aeroespaciais

Pré-Greenshoe

Pós-Greenshoe

US$ 652 MM

US$ 750 MM



Estrutura de Capital – Ações PNs

Pré Oferta %

37,6% Free Float

Pós Oferta %

59,0% Free Float

NYSE

26,3%

NYSE

45,4%

BOVESPA

11,3%

PREVI

12,2%

PREVI

15,8%

SISTEL

5,0%

BOVESPA

13,6%

BNDESPar

19,7%

SISTEL

10,7%

BOZANO

9,9%

BOZANO

15,7%

BNDESPar

13,9%


Relações

com o

Mercado


Uma hist ria para contar
Uma História para Contar…

1998….

… Participação em uma Conferência,

Realização de uma “Conference Call”

Uma Apresentação Interncional com 30 Investidores…


Uma hist ria para contar1
Uma História para Contar…

Hoje, a cada ano….

… “Embraer Day” no Brasil, New York e Europa, com mais de 200 participantes

ABAMECs

“Conference Call” em Português e Inglês a cada Trimestre e sempre que for necessário

“Road Shows” Internacionais - Dois

Participação em mais de 10 conferências

Mais de 100 reuniões individuais

Novo “Web Site”…


Comunica o com o mercado
Comunicação com o Mercado

Comunicação conjunta a Impensa e Investidores, através de:

“Press release” elaborados em conjunto com a Assessoria de Imprensa e distribuidos simultaneamente

Quase 1000 Investidores, Analistas, Jornalistas cadastrados para distribuição de material por e-mail

Mais de 50 “press release” distribuídos em 2001

Web Page da Imprensa direciona para a página de Relações com Investidores

Participação de jornalistas nas “Conference Calls”


Analistas sell side 1998
Analistas “Sell Side” - 1998

Em 1998 duas instituições cobriam a Embraer…


Analistas “Sell Side” - 2002

Hoje são mais de 20…

Fator Dória

Entre outros…


Aumento da Liquidez

O retorno vem através do aumento da liquidez das ações Preferenciais e…


Aumento da Liquidez

…e das ações Ordinárias



Valorização das Ações no Brasil

Melhor visibilidade, maior liquidez, benefciam a cotação das ações…


Valorização dos ADSs

Embraer posicionada juntos as Empresas Aeroespaciais…



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