Объекты защитного инвестирования

1. Инвестиционные инструменты для размещения пенсионных резервов в условиях негативной конъюнктуры фондового рынка Иванютенко Ю.А., к.т.н. Москва - 2008

2. Объекты защитного инвестирования

3. Классификация товарных контрактов

4. Относительная динамика рублевого индекса РТС и товарных фьючерсов с начала 2007 г.

5. Относительная динамика рублевого индекса РТС и товарных фьючерсов с начала 2007 г.

6. Коэффициенты корреляции индекса S&P500 с товарными фьючерсами (с 2006 г.)

7. Объекты инвестирования ПИФов товарного рынка

8. Товарные фьючерсы в РФ Существующие: • на золото • на серебро • на сахарный песок • на нефть марки Юралс • на дизельное топливо Ожидаемые: • на природный газ • на мазут • на уголь • на сталь • на зерно

9. Проблемы создания и управления товарными ПИФ

10. ЗПИФН «ТрансФинГруп – Логистический» Концепция проекта «Логопарк» • Проект предусматривает строительство логистического парка, расположенного в 160 км. от Москвы и 2 км. от Твери, в 100 м. от действующей автотрассы Москва - Санкт Петербург (Е-95); • Складские помещения соответствуют требованиям класса «А»; • Проект не имеет аналогов в Тверской области (площадь складского терминала 54 тыс. кв.м.); • «Логопарк» ориентирован на местный и транзитный рынки автомобильных перевозок, хранение грузов с высокой добавленной стоимостью; • Проект позволяет оптимизировать транспортные маршруты и снизить издержки (грузы могут доставляться в регионы минуя Москву).

11. 6нен Think Globally, Act LocallyЛогистический комплекс класса «А» на трассе Е-95 в Тверской области Склад расположен на южной окраине Твери (2 км.) в 100 м. от Трассы. Ближайший населенный пункт д. Садыково

12. Логистический комплекс «Логопарк»

13. 6нен Эскиз генерального плана Проекта «Логопарк» • Общая площадь – 53 910 кв.м.; • Общая площадь складских помещений – 48 310 кв.м.; • Общая площадь административно-бытовых и офисных помещений – • 5 410кв.м.; • Общая площадь технических помещений - 1 350 кв.м.; • Рабочая высота хранения -10,5 м.; • Емкость склада от 49 000 до 58 000 паллетомест (зависит от конфигурации стеллажей).

14. I.Доходы ЗПИФН от деятельности складского оператора (50% акцийна балансе фонда) II. Доходы ЗПИФН от аренды складских помещений

15. Интервальный ПИФ «ТрансФинГруп – Продовольственный» Фундаментальные причины роста цен на продовольствие • Увеличение численности населения на планете • Сокращение земель сельскохозяйственного назначения • Рост потребления продуктов питания • Переход к возобновляемым источникам энергоресурсов (биотопливу) Рост мирового спроса на продукты питания с высоким уровнем содержания протеинов

16. Больше биотоплива – выше продовольственные цены Использование биотоплива – это: • Дополнительный спрос на зерновые • Отчуждение части сельскохозяйственных земель для выращивания культур с целью промышленного использования • Необходимость интенсификации использования земель Предпосылки развития биотопливных технологий: • Реализация в США плана “20 за 10”- сокращение потребления бензина на 20% за 10 лет. 15% бензина предполагается заменить биотопливами. • В странах ЕС законодательно внедрена норма об обязательной добавке 10% биоэтанола к автомобильным бензинам. • В рамках соблюдения стандарта “Евро-3” Правительство РФ с 2008 г. намерено реализовать программу развития производства биотоплива в России и довести объем производства этанола по итогам года до 2 млн. тонн.

17. Рост населения Земли • Средний темп прироста – 80 млн. чел. в год. • К 2050 г. население мира достигнет 8,9 млрд. чел. (прогноз ООН) • Рост населения в основном за счет развивающихся и слаборазвитых (Африка) стран. Бич слаборазвитых стран – голод.

18. Рост потребления зерна в мире • Предложение о сотрудничестве • для негосударственных пенсионных фондов • Рост спроса на зерно • для продовольственных нужд • для производства кормов • для промышленного использования

19. Сокращение запасов пшеницы • 607 млн. тонн - мировое производство пшеницы в 2007 г. • 611 млн. тонн - мировое потребление пшеницы в 2007 г. • сокращение мировых запасов пшеницы в 2008 г. до 109,7 млн. тонн (минимум за последние 30 лет) Крупнейшие мировые производители пшеницы (в % от мирового производства): • Китай 17,2% • Индия 11,4% • США 8,1% • Россия 7,4% Вывод:сокращение запасов пшеницы ведет к всплеску цен на зерно.

20. Сельскохозяйственный сектор России Динамика посевных площадей, урожайности и валовых сборов зерна в 1990-2007 гг. Тенденции: • Снижение размера посевных площадей • Увеличение мирового спроса на зерновые • Рост внутристранового потребления благодаря развитию сектора птицеводства и свиноводства в рамках Национального проекта поддержки АПК • Запуск в России производства биотоплива Вывод:Необходимо интенсифицировать использование земель с применением минеральных удобрений

21. Спрос на продовольствие – востребованность минеральных удобрений Вывод:компании, занимающиеся производством минеральных удобрений, обладают значительным потенциалом роста ввиду востребованности их продукции

22. Объекты инвестирования • ИПИФ «ТрансФинГруп – Продовольственный» Акции и облигации российских компаний следующих отраслей экономики: • Растениеводство • Животноводство • Производство продуктов питания с высокой добавленной стоимостью (мясопереработка, производство хлебобулочных изделий, кисломолочных продуктов, напитков, алкогольной продукции и т.д.) • Производство минеральных удобрений • Ритейл и дистрибьюция • Производство сельскохозяйственного оборудования и оборудования по переработке продовольственных продуктов

23. Информация о компании • ЗАО «УК «ТРАНСФИНГРУП» создано 5 июня 2001 года; • Лицензии: на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами на № 21-000-1-00052, выданной ФСФР России 6 ноября 2001 года.  на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 177-10116-001000, выдана ФСФР России 17 апреля 2007 года. • член Национальной лиги управляющих (НЛУ); • рейтинг надежности - А+ (высокая надежность, первый уровень); • общая сумма активов под управлением – 29.1 млрд. рублей; • собственный капитал - 124.5 миллионов рублей. 127006, Россия, Москва, ул. Малая Дмитровка, д.10 Тел/Факс: (495) 772-97-42,www.tfgroup.ru 12