NHAI Signs their First TOT Pact with Australian Organisation Macquarie

1. N H A I S i g n s t h e i r F i r s t T O T P a c t w i t h A u s t r a l i a n O r g a n i s a t i o n Ma c q u a r i e T h e N a t i o n a l H i g h w a y s A u t h o r i t y o f I n d i a s i g n e d t h e i r v e r y fi r s t t o l l o p e r a t e t r a n s f e r c o n c e s s i o n a g r e e me n t o n A p r i l 2 7 t h 2 0 1 8 w i t h t h e A u s t r a l i a n c o mp a n y , Ma c q u a r i e . T h e y s i g n e d t h e p a c t w i t h t h e o r g a n i s a t i o n f o r r o a d p r o j e c t s u n d e r t h e h i g h w a y mo n e t i s a t i o n d r i v e . U n d e r t h i s s i g n e d a g r e e me n t , a l l t h e r i g h t s f o r t o l l t a x c o l l e c t i o n a c r o s s n i n e o f t h e p r i ma r y n a t i o n a l h i g h w a y s i n I n d i a w i l l b e w i t h Ma c q u a r i e G r o u p . I n a r e c e n t l y i s s u e d s t a t e me n t , a n N a t i o n a l H i g h w a y s A u t h o r i t y o f I n d i a o ffi c i a l s t a t e d t h a t t h i s a g r e e me n t i s o n e o f t h e h i g h e s t b u d g e t i n g p r o j e c t s a mo u n t i n g t o U S D 1 . 5 b i l l i o n f o r t h e fi r s t b u n d l e o f h i g h w a y p r o j e c t s . T h i s s i g n e d p r o j e c t i s u n d e r t h e a g r e e me n t t h a t Ma c q u a r i e w i l l h a v e a l l t h e r i g h t s o f t h e t o l l t a x p a y me n t s h a n d e d o v e r t o t h e m o n l y w i t h t h e u p f r o n t p a y me n t o f R s . 1 0 , 5 0 0 c r o r e t o t h e N H A I f u n d . I r r e s p e c t i v e o f t h e e x p e c t e d a mo u n t t o b e j u s t a b o u t R s . 6 , 0 0 0 c r o r e , t h e b i d d i n g w a s r a i s e d f o r R s . 9 , 6 8 1 c r o r e . T h e t o t a l e x p e n d i t u r e w i l l c u mu l a t i v e l y a mo u n t t o R s . 1 0 , 5 0 0 c r o r e . T h e Me mb e r F i n a n c e o f N H A I , Mr R o h i t K u ma r S i n g h e x p r e s s e d h i s g r a t i t u d e s t a t i n g t h a t t h e r a i s e d a mo u n t w a s o n e a n d a h a l f t i me s h i g h e r t h a n w h a t t h e y h a d e x p e c t e d t o g e n e r a t e . T h e y a r e d e l i g h t e d t h a t t h e ma r k e t r e c o g n i s e d t h e v a l u e o f t h e i r a s s e t s a n d t h e b i d s w e r e g e n e r a t e d w a y p a s t t h e e x p e c t a t i o n s . T h e s p a r e a mo u n t c a n b e a g r e a t a i d i n f u n d i n g t h e p r o s p e c t o f a s s e t r e c y c l i n g w h i c h i n t u r n c a n b e a b e n e fi c i a l c o n t r i b u t o r t o t h e d e v e l o p me n t o f t h e fi n a n c i n g i n f r a s t r u c t u r e i n I n d i a . Mr R o h i t K u ma r S i n g h f u r t h e r c l a i me d t h a t t h i s s i g n e d a g r e e me n t b e t w e e n N H A I a n d Ma c q u a r i e i s o n e o f t h e l a r g e s t f o r e i g n i n v e s t me n t s w i t h r e s p e c t t o I n d i a ’ s p u b l i c i n f r a s t r u c t u r e a n d w i l l c o n t r i b u t e a r o u n d 7 0 0 k m o f n a t i o n a l h i g h w a y s . T h e p r i ma r y s t r e t c h o f t h e s e n a t i o n a l h i g h w a y s i s l o c a t e d a r o u n d A n d h r a P r a d e s h a n d G u j a r a t . A p a r t f r o m t h e e x p e d i t e d f u n d s , t h e o n e g e n e r a t e d f r o m t h e h i g h w a y mo n e t i s a t i o n w i l l b e u s e d f o r t h e B h a r a t ma l a p r o j e c t s w h i c h a r e t h e a mb i t i o u s r o a d a n d h i g h w a y b u i l d i n g i n i t i a t i v e w h i c h w a s a n n o u n c e d b y t h e g o v e r n me n t r e c e n t l y . T h e i n t r o d u c t i o n o f t h e T O T mo d e l i s a r e c e n t a d d i t i o n b y t h e N a t i o n a l H i g h w a y s A u t h o r i t y o f I n d i a t o e n c o u r a g e p r i v a t e p a r t i c i p a t i o n i n t h e r o a d s a n d h i g h w a y s e c t o r . U n d e r t h i s mo d e l , t h e c o n c e s s i o n a i r e i s t h e o n e w h o p a y s a o n e t i me u p f r o n t a mo u n t i n e x c h a n g e f o r c o mp l e t e r i g h t s t o a r o a d o r h i g h w a y p r o j e c t f o r a s p a n o f 3 0 y e a r s s t r a i g h t . T h e G o v e r n me n t i s w o r k i n g t o i mp r o v e t h e o v e r a l l i n f r a s t r u c t u r e o f t h e r o a d s a n d h i g h w a y s a r o u n d I n d i a a n d t h e B h a r a t ma l a p r o j e c t i s t h e mu c h - a w a i t e d s t e p . T h i s w i l l e n s u r e t h e c o n s t r u c t i o n o f o v e r 1 0 , 0 0 0 k m o f r o a d s a n d h i g h w a y s a c r o s s t h e c o u n t r y w h i c h i s e x p e c t e d t o p r o mo t e s e a ml e s s t r a v e l a n d i mp r o v e c o n n e c t i v i t y . A p a r t f r o m a c q u i r i n g a n i n t e r n a t i o n a l i n v e s t o r , N H A I a l s o r e c e n t l y s i g n e d t h e i r v e r y fi r s t i n t e r n a t i o n a l r o a d p r o j e c t i n My a n ma r f o r t h e c o n s t r u c t i o n o f a h i g h w a y i n t h e c o u n t r y . T h e y

2. h a v e c l a i me d t h a t t h i s p r o j e c t w i l l n o t j u s t e n s u r e a s mo o t h e r c o mmu t e f o r t h e h i g h w a y u s e r s t h e r e b u t a l s o p r o mo t e a n e ff o r t l e s s t r a d e a n d t r a v e l b e t w e e n I n d i a , My a n ma r a n d T h a i l a n d . # T o l l T a x # H i g h w a y Mo n e t i s a t i o n # R o a d P r o j e c t s i n I n d i a