Historique

1. Création d’une Agence de CréditCas du KazakhstanUSAID/The Pragma CorporationFinancial Sector Initiative2001-2005Conférence Régionale sur l’Evaluation du Crédit en Afrique5-6 Octobre 2006, Cape TownJavier M. PiedraThe Pragma Corporation Historique

2. Les Agences de Crédit au Kazakhstan Historique

3. Recrutement et partenaires USAID/The Pragma Corporation –Financial Sector Initiative Objectif: Développer des agences de crédit modernes à meilleures pratiques • Recrutement local de personnel permanent * Secteurs:Juridique, Services financiers des Entreprises, Technologies de l’Information et Administration * Expert-Conseil principal permanent * Recours à d’autres experts-conseil étrangers lorsque nécessaire • Partenaires- Identification des moteurs du marché * Banque Nationale du Kazakhstan (Crucial) * Agence pour la Surveillance Financière (Crucial) * Association of Financiers (Association des Financiers - Crucial) * Banques Privées * Secteur des affaires autres que les banques * Banques multilatérales

4. Points de référence Majeurs et délais 2001-2006 1. Début des activités de USAID/The Pragma 7. Adoption de la législation (Juillet 2004) et de la National Bank of Kazakhstan 8. Création du First Credit Bureau (Juillet (Septembre 2001) 2004) (Septembre 2001 9. Début du processus de soumission 2. Etude de faisabilité (Novembre 2001) (Août 2004) 3. Plan de Business (Automne 2002) 10. Sélection de l’opérateur technique 4. Conférence sur les Agences de Crédit international ( Janvier 2005) en Asie Centrale (Janvier 2003) 11. Début de la rédaction de l’ébauche 5. Négociations avec le Gouvernement en de la réglementation (Nov. 2004) rapport avec la législation (2002-3) 12. Lancement du projet pilote sur 6. Débats au Parlement (2004) l’évaluation de la solvabilité (Octobre 2005) 7. ‘Tournée de Promotion’ à l’échelon 13. Le First Credit Bureau reçoit des national pour les investisseurs permis d‘exploitation investisseurs (Novembre 2005) 8. Plan de Rénovation du Business (Printemps 2004) 14. Le First Credit Bureau vend le premier Rapport de Crédit (Septembre 2001

5. Clés du Succès Financial Sector Initiative-FSI (Initiative du Secteur Financier - ISF) • Indépendance Totale • Aucun intérêt manifesté dans la possession ou l’avancement du Business américain • Qualifications professionnelles et personnel • Rôle de leadership dans le marché, gestion du processus global et application d’une stratégie d’exécution parallèle ‘à double décision’ • Suivi régulier et continu Au Kazakhstan, personne ne s’exclame ainsi:’ Vous avez parlé en bien des Agences de Crédit’, mais plutôt ‘Que vendez-vous au juste?’ Le FSI jouit d’une crédibilité énorme

6. Les gros obstacles auxquels le marché a fait face (2001-2003) 1. Pas de base juridique claire pour le partage des données et/ou la protection de la vie privée du consommateur * Aucune loi n’existait alors et les ébauches précoces envisageaient le transfert sous mandat de données personnelles aux Agences de Crédit sans l’accord du client- solution non-optimale * L’Excès de mesures de réglementations, visible dans les premières ébauches de la législation, constituait une menace à la viabilité opérationnelle des Agences privées de crédit. 2. Partage de l’information considéré impossible * Le secret bancaire et la réticence au partage des données relatives au client pour des raisons de compétition. Le morcellement de l’information constitue un gros problème. * Le gouvernement avait initialement décidé de posséder des parts dans les Agences de Crédit privées afin de faciliter l’ échange de l’information. Les droits de propriété auraient eu un caractère temporaire- solution non-optimale.

7. L’économie du Kazakhstan a affiché une haute performance au cours de la dernière décennie La croissance rapide dans la production des hydrocarbures supportée par un cadre macroéconomique adéquat ont mené à d’importants gains économiques et sociaux. Les prêts octroyés par les banques ont augmenté de plus de 50% au cours des 2 dernières années. INSERT GRAPH Sources: The National Bank of Kazakhstan et la Agency of Statistics of the Republic of Kazakhstan (Agence de Statistique de la République du Kazakhstan) L’indice de Gini est une mesure d’inégalité, pour laquelle 0 implique une parfaite égalité et 100 une parfaite inégalité

8. Notre message Agences de Crédit Sont un puissant stimulus à une Réduction des taux d’intérêt croissance générée de l’intérieur Réduction des exigences de par la suppression des collatérales irrégularités dans les données Accroissement du terme du prêt relatives aux prêts accordés Baisse des taux de défaut aux consommateurs Emprunts contractés avec plus de responsabilité Meilleure gestion du risque Accès accru au crédit Message répété continuellement et de diverses manières

9. Principaux bénéficiaires “ceux qui sont économiquement défavorisés, les jeunes et les personnes âgées, et ceux résidant dans les zones rurales et non-industrialisées” Message de base du Gouvernement et des officiels.

10. Défis à caractère juridique • Elimination de la tendance du Gouvernement à abuser du cadre juridique et de la réglementation - Etablir l’équilibre entre:a) la nécessité de protéger la confidentialité et le caractère privé de l’information, et b) la nécessité d’un flux adéquat de l’information. • Supprimer la tendance première du Gouvernement à posséder les Agences de Crédit - Le secteur privé offre de meilleurs services que le Gouvernement pour ce qui est des Agences de Crédit - Les banques devront partager l’information et exclure détention des droits de propriété des Agences du Crédit par la National Bank of Kazakhstan. Nous avons investi des efforts considérables quant à ces questions et insisté auprès de nos homologues “que cela soit bien compris par sinon la législation ne marchera pas”

11. Adoption de la législation sur les Agences du Crédit 1. Diverses versions d’une nouvelle législation régissant les Agences du Crédit a)Ebauche et enchères d’arrêt par les ministres du Gouvernement du Kazakhstan pour présentation au Parlement (24 mois) b) Ebauche finale prévue pour Mars 2004 2. Débats au Parlement • Ateliers • Visite de la Direction Générale de EXPERIAN (RU) • Allocutions présentées devant le Parlement • Continuation des ateliers en vue d’éliminer les ‘virus’ La plupart des ‘virus’dans la législation ont été supprimés suite à de longues séances d’ateliers avec la National Bank et l’Autorité de Supervision avant que la loi soit soumise au Parlement.

12. Ratification de la loi régissant les Agences du Crédit • Les Agences du Crédit sont 100% privées dans un marché à libre compétition • Le consentement du client est au préalable requis • Autorisation d’échanger des informations positives et négatives • Pas de fragmentation des données • Système de type ouvert – tous les secteurs majeurs de l’économie peuvent y participer • Le Comité de Surveillance peut appliquer des ‘critères minimum’ pour la réglementation des données • Si le consentement du client est accordé, les banques ont le mandat de transmettre les données aux Agences du Crédit Il fut déduit que la législation doit au moins se conformer aux meilleures pratiques internationales et à la Directive 95/46 de l’UE. Il fut aussi accepté la mise en application de normes élevées.

13. Etablissement de la First Credit Bureau Objectifs stratégiques Devenir le leader des pourvoyeurs des Agences du Crédit à haute technologie au Kazakhstan et en Asie Centrale • Maintenir la santé des portefeuilles bancaires • Accroître l’accès au crédit • Protection des consommateurs en les aidant à gérer le risque • Améliorer le partage de l’information et mettre les bailleurs de fonds et les emprunteurs en contact. • Améliorer la gestion des portefeuilles • Limiter la fraude • Rentabilité et rendement du capital des investisseurs (‘Tournée de promotion , Mars 2004) Lancement de la ‘Tournée de Promotion’ pour convaincre les investisseurs

14. Processus d’acquisition • Signature du Protocole d’Accord par les Banques - Les banques s’engagent à investir sans spécifier le montant - Banques assurées d’une gestion technique professionnelle - Banques assurées de la continuation du TA par l’USAID/Pragma • Chronologie – Signature du Protocole d’Accord directement après: - l’adoption de la législation sur les Agences du Crédit - la fin de la ‘Tournée de Promotion’ auprès des investisseurs - l’établissement du (Septembre 2001 First Credit Bureau en entité légale • Les différends relatifs à la propriété furent résolus avant l’ouverture de la première Agence de Crédit:comment? - Etes-vous ‘dans’ ou ‘en dehors’? - comme la progression est rapide! - Les négociants ont réalisé l’impossibilité d’ouvrir une Agence du Crédit par leurs propres moyens - Toutes les grandes banques ont signé le Protocole d’Accord, évitant ainsi les problèmes associés à la propriété et la fragmentation des données

15. La First Credit Bureau du Kazakhstan • Fondateurs: Les 7 principales banques du Kazakhstan + 1 entreprise financière +CreditInfo • Propriétaires: 100% privée • Partage de l’information: positive et négative • Couverture: Intégralité du Kazakhstan Les actions ne sont pas équitablement distribuées quoi que ce fut l’idée de départ.

16. Appel d’offres pour un opérateur international d’Agences du Crédit • Processus de postulation: Août 2004 • Participants: CreditInfo Group, D&B, Experian, KSV/SHUFA Projet • Date butoir: 15 Octobre • Présentations: 25-30 Octobre • Présélection: Novembre 2004 • Visites de site: Décembre 2004 • Décision finale: Janvier 2005 Véhicule l’idée que l’assistance technique est absolument nécessaire et que le TA devrait être évalué sur une base commerciale. Nul besoin “d’arrondir les angles”.

17. Mise sur pieds de la First Credit Bureau • Novembre 2005 L’Agence du Crédit reçoit son permis d’exploitation • Décembre 2005 à ce jour Saisie des données des clients (couvre actuellement 10% de la population active +5% des entreprises) Janvier 2006 Signature du premier contrat commercial Mars 2006 Vente du premier dossier contenant les renseignements sur la solvabilité Administration des attentes des créanciers: le processus de saisie des données est long et difficile . La First Credit Bureau dispose d’une excellente équipe de gestion.

18. Sources des données: Institutions financières mandatées Utilisateurs (Clients) pour fournir les données - Toute entreprise ou à condition que le client consente organisation accordant des crédits (Banques, Gouvernement et Institutions Opérateurs en Publiques téléphonie et services, etc. Secteur privé des Affaires Téléphonie et Services, Entreprises de Marketing Opérateurs de services TV, par satellite ou câble, etc Assurances (Détection de la fraude),bailleurs Sociétés d’Assurances et autres de fonds (KMC)

19. Produits offerts par le First Credit Bureau • Renseignements sur la solvabilité des clients • Confirmation de l’identité, Renseignements, examen de la demande de prêt • Rassemblement des renseignements sur la solvabilité des PME/ Institutions de la Microfinance (Commercial) • Compilation du dossier d’assurance (Prévu pour le quatrième trimestre de 2006) • Services d’alerte et de prévention de la fraude (En développement) • Détermination des scores de crédit (Heures supplémentaires) • Compilation détaillée des renseignements sur la solvabilité (Produits spécialisés)

20. Point mort estimé (US $) de selon BP • Point mort Amortissement du capital

21. Poursuite de la construction Banques Institutions Etatiques Autres Les négociations de contrats avec les pourvoyeurs de données et les utilisateurs de celles-ci, les actionnaires et les Ministères des Gouvernements Processus continu: nécessité de maintenir l’excellence professionnelle pour ce qui est de la prestation des services et des produits injectés sur le marché.

22. Leçons tirées • Constitution d’équipes à temps plein et indépendantes ayant une approche non-biaisée • Nécessité de véhiculer un message constant et de le répéter • Identifier les acteurs clés du marché et garantir la prise de participation dans une société au niveau conceptuel • Faire l’ébauche, et si possible, élaborer une législation et des mesures de réglementation de commun accord avec les législateurs. - Inclure le consentement du consommateur comme prérequis • Faire preuve de patience et ne pas faire de compromis sur les solutions optimales

23. Merci de votre attention • Questions • Succès basé sur une méthodologie éprouvée, des compétences dans les domaines de la gestion et du marketing