Порядок обеспечения прав депонентов на налоговые льготы.

1. Порядок обеспечения прав депонентовна налоговые льготы. «Спецдепозитарные» вопросы депозитарного учета.

2. Клиенты специализированного депозитария, не являющиеся плательщиками налога на прибыль • ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ • П. 1 ст. 246 НК РФ • Налогоплательщиками налога на прибыль организаций признаются: • российские организации; • иностранные организации, осуществляющие свою деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства и (или) получающие доходы от источников в Российской Федерации. • П.2. ст.11 НК РФ • Организации - юридические лица, образованные в соответствии с законодательством Российской Федерации (далее - российские организации)… • НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ В ЧАСТИ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ • П. 31 п. 1 ст. 251 НК РФ • При определении налоговой базы не учитываются доходы в виде сумм дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений, формируемых в соответствии с законодательством Российской Федерации, полученных организациями, выступающими в качестве страховщиков по обязательному пенсионному страхованию. • Ответ Минфина на запрос. • Документами, освобождающими от уплаты налога на прибыль организаций в соответствие с п. 31 п. 1 ст. 251 НК РФ при выплате эмитентом дивидендов по акциям, составляющим имущество негосударственного пенсионного фонда, находящегося в доверительном управлении управляющей компании могут быть признаны любые документы, подтверждающие наличие этих акций в составе такого фонда».

3. Информирование и порядок предоставления документов для применения налоговых льгот Эмитент Регистратор НРД Спецдепозитарий Клиент

4. Документы, необходимые для подтверждения налоговых льгот • Текущие требования эмитентов к документам. • Копия лицензии управляющей компании • Выписка по счету депо на дату фиксации реестра. НПФ ПИФ Копия Правил доверительного управления, в случае внесения изменений в Правила доверительного управления, копии изменений и дополнений в Правила доверительного управления Копии договоров доверительного управления, изменений и дополнений к ним Справка о стоимости активов паевого инвестиционного фонда по состоянию на дату фиксации реестра Документы, подтверждающие приобретение ценных бумаг доверительным управляющим, оформленные в установленном порядке Перечень имущества паевого инвестиционного фонда по состоянию на дату фиксации реестра Документы по учету имущества, переданного в доверительное управление Отчет о владельцах инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда по состоянию на дату фиксации реестра Заявление от управляющей компании В среднем пакет документов для предоставления налоговой льготы по одной бумаге одного эмитента составляет около 60 листов. Копии, заверенные (нотариально либо подписью и печатью УК в зависимости от эмитента) в текущем году Выделены документы, предоставляемые по требованию отдельных эмитентов

5. Общий объем документов • 1 300 ПИФ, • 60 УК,осуществляющих деятельность по доверительному управлению пенсионных накоплений. Каждая УК имеет более чем один договор ДУ - в среднем около 8. • 1 780депонентов-льготников • 106 000листов • Более 200пачек бумаги. Эмитент Регистратор НРД Спецдепозитарий Клиент

6. Результаты действующей схемы • Отказ депонентов от получения льгот, т.к. затраты на комплект документов могут быть больше, чем сама льгота. • УК должны финансировать изготовление необходимых документов за свой счет, т.к. указанные расходы однозначно нельзя классифицировать как допустимые при доверительном управлении активами ПИФ и НПФ. • Разбирательства с эмитентами, в т.ч. судебные, вследствие удержания налога, несмотря на представленные пакеты документов • Документы не дошли до эмитента во время • Документы не дошли до эмитента в полном объеме, в т.ч. по причине ошибки кого-то из цепочки, участвующей в предоставлении документов • Различное понимание эмитентом и депонентом перечня необходимых документов • Существенные затраты инфраструктуры на обеспечение налоговых льгот депонентов • Существенные затраты эмитентов на обработку документов и их хранение

7. Нормативные требования к документам, являющимся основанием для предоставления налоговых льгот • ЦИТАТЫ ИЗ ПИСЕМ МИНФИНА • «Документами, освобождающими от уплаты налога на прибыль организаций в соответствие с п.31 п. 1 ст. 251 НК РФ при выплате эмитентом дивидендов по акциям, составляющим имущество негосударственного пенсионного фонда, находящегося в доверительном управлении управляющей компании могут быть признаны любые документы, подтверждающие наличие этих акций в составе такого фонда. В частности выписка со счета депо, договор доверительного управления, заключенный между НПФ и УК, договор об оказании услуг специализированного депозитария. Одновременно сообщаем, что порядок документального подтверждения факта учета ценных бумаг не регулируется законодательство о налогах и сборах». • «По мнению Департамента, налог на прибыль при выплате указанных дивидендов может не удерживаться на основании заверенной в установленном порядке копии договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений между доверительным управляющим и страховщиком по обязательному пенсионному страхованию; оформленных в установленном порядке документов, подтверждающих приобретение ценных бумаг доверительным управляющим; документов, представленных доверительным управляющим, осуществляющим учет имущества, переданного в доверительное управление (выписка из учета в части имущества, полученного в доверительное управление). • При этом отмечаем, что порядок документального подтверждения факта учета имущества в составе переданного в доверительное управление имущества не регулируется законодательством о налогах и сборах. • Одновременно сообщаем, что настоящее письмо Департамента не содержит правовых норм или общих правил, конкретизирующих нормативные предписания, и не является нормативным правовым актом. Направляемое мнение Департамента имеет информационно-разъяснительный характер по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах и не препятствует руководствоваться нормами законодательства о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.» • «Документами, подтверждающими освобождение от уплаты налога на прибыль организаций при выплате эмитентом дивидендов по акциям, составляющим имущество паевого инвестиционного фонда, находящегося в доверительном управлении управляющей компании, могут быть признаны любые документы, подтверждающие наличие этих акций в составе паевого инвестиционного фонда. • По мнению Департамента, такими документами могут быть документы, подтверждающие приобретение ценных бумаг доверительным управляющим, оформленные с учетом требований п. 4 ст. 11 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», а также документы, выданные специализированным депозитарием, осуществляющим учет и хранение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, подтверждающие учет акций в составе имущества такого фонда. • При этом отмечаем, что порядок документального подтверждения факта учета ценных бумаг в составе имущества паевого инвестиционного фонда не регулируется законодательством о налогах и сборах.»

8. Итог и возможные действия • Для инфраструктуры– факт наличия ценных бумаг в составе активов ПИФ и НПФ однозначно подтверждается выпиской со счета депо. • Для эмитентов– выписка по счету депо, с указанием, что владелец счета УК ДУ ПИФ или УК ДУ средствами пенсионных накоплений для финансирования накопительной части трудовой пенсии не является достаточным основанием для предоставления налоговой льготы. • Для налоговой– достаточность выписки по счету депопри проведении пристрастных проверок может потребовать отдельного обоснования и доказывания со стороны эмитента, в т.ч. в судебном порядке. • ВОЗМОЖНЫЕ ДЕЙСТВИЯ • Включение в списки депонентов (предоставляемых номинальным держателем регистратору) признака, который будет однозначно для всех определять принадлежность депонента к льготной категории. • Совместная работа по изменению «менталитета» эмитентов. • Дополнительно: • Официальная публичная позиция регулирующего органа: указание в раскрытии списка признака отнесения депонента к определенной категории, однозначно подтверждает, что ценные бумаги входят в состав активов ПИФ и НПФ. • Официальная публичная позиция Минфина: указание в списке владельцев ценных бумаг признака, позволяющего определить принадлежность депонента к льготной категории,является достаточным основанием для предоставления налоговых льгот.

9. Спасибо за внимание! 115162, Москва, ул. Шаболовка, д.31, корп. Б Телефон: +7 (495) 664-37-70, 644-37-71 www.specdep.ru Екатерина ПЕЧЕНКИНАПервый заместитель генерального директора ОАО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»