Biocant Park, 7 de Novembro de 2006

1. Biocant Park, 7 de Novembro de 2006

2. Perspectiva histórica Actividade passada da ES Ventures, recente reestruturação, investimentos realizados. • Âmbito de actuação Características gerais dos projectos em que investimos, etapas típicas na interacção com os promotores.

3. Perspectiva histórica Actividade passada da ES Ventures, recente reestruturação, investimentos realizados. • Âmbito de actuação Características gerais dos projectos em que investimos, etapas típicas na interacção com os promotores.

4. Perspectiva histórica • Dez-1999 • Decidida a criação de uma holding para tirar partido das oportunidades que se abriam com a nova economia. • 2000 • Criada a holding com a estrutura de uma SGPS. • Assume o papel de incubadora das iniciativas conjuntas dos grupos BES, CGD e PT. • Realizados os primeiros investimentos em empresas tecnológicas norte-americanas • Entre 2000 e 2005: • Maturação e desenvolvimento das iniciativas. • Alguns desinvestimentos, quer em participadas portuguesas quer em participadas norte americanas.

5. Perspectiva histórica • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Pmelink • Banco BEST • Clarity Payment Solutions • Megamédia • Milcom Tech • Novabase • Tradecom • ... Cerca de 80 M€ investidos desde 2000;

6. Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova • Coreworks • ... Econstroi • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 Mercado electrónico (sobre internet), para empresas do sector da Construção. • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Pmelink • Banco BEST • Clarity Payment Solutions • Megamédia • Milcom Tech • Novabase • Tradecom • ... • Dados de actividade: • 3.376 empresas a operar, onde se incluem as maiores do sector. • 463.000 milhões de euros de negócios realizados em 2005 através do portal. • Encerrou o ano de 2005 com: • Volume de negócios de 4,6 MEUR • EBITDA de 1,4 MEUR • Resultado líquido de 115.000 EUR • Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova

7. Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova • Coreworks • ... PMELink • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 Maior centro de negócios online para PME’s • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Pmelink • Banco BEST • Clarity Payment Solutions • Megamédia • Milcom Tech • Novabase • Tradecom • ... • Iniciou actividade em 2000, resultado de uma parceria entre os grupos Banco Espírito Santo, Caixa Geral de Depósitos e Portugal Telecom. • Nº de Clientes a crescer 43% ao ano desde 2001 ( com 20.000 Clientes em 2005) • Volume de facturação a crescer em média 37% ao ano (11,1 M€ em 2005) • Valor intermediado de 16,4 M€ em 2005 • 5.500 referências em catálogo • Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova

8. Clarity Payment Solutions • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 Plataforma de cartões pré-pagos • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Pmelink • Banco BEST • Clarity Payment Solutions • Megamédia • Milcom Tech • Novabase • Tradecom • ... • Empresa norte-americana, criada em 1999, e que desenvolveu uma plataforma de cartões pré-pagos, inicialmente vocacionada para a gestão de incentivos. • O primeiro investimento da ES Tech Ventures foi em 2000, tendo-se sucedido mais três rounds, num total de 12 MUSD, até à sua alienação em 2004. • A empresa foi-se adaptando às oportunidades de mercado, evoluindo o seu core-business, e até o seu nome. • Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova

9. Clarity Payment Solutions • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 Plataforma de cartões pré-pagos • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Pmelink • Banco BEST • Clarity Payment Solutions • Megamédia • Milcom Tech • Novabase • Tradecom • ... • 2000 • 2001 • 2002 • 2003 • 2004 3º invest. 1 MUSD 4º invest. 1,5 MUSD 1º invest. 6,5 MUSD 2º invest. 3 MUSD • Maturação • Investimento Venda por 26 MUSD à TSystems Inc, o segundo maior processador de cartões mundial. • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova

10. Milcom Tech • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 Incubadora e gestora de fundos do exercito norte-americano • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Pmelink • Banco BEST • Clarity Payment Solutions • Megamédia • Milcom Tech • Novabase • Tradecom • ... • Empresa americana que concebe cria e lança empresas de base tecnológica em parceria com fornecedores de tecnologia do DoD norte americano, laboratórios federais e empresas comerciais. • A Milcom Tech é gestora do OnPoint Tecnologies, um fundo de capital de risco do exercito norte americano, que investe em novas fontes de energia para dispositivos portáteis. • Para além da ES Tech ventures, são accionistas da Milcom Tech a MDS Capital, o IPO Group, a Motorola e a Nortel. • Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova

11. Actividade de capital de risco • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Pmelink • Banco BEST • Clarity Payment Solutions • Megamédia • Milcom Tech • Novabase • Tradecom • ... • Maturação • Investimento Cerca de 80 M€ investidos desde 2000; Constituido Fundo de Capital de Risco com 100M€ para investimento adicional • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova • Coreworks • Nanosolar • Prepaid Capital

12. Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova • Coreworks • ... Ultracell • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 UltraCell Células de combustível de elevada densidade • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Desenvolve células de combustível de elevada densidade para dispositivos electrónicos portáteis (laptops, etc) • Entre os clientes contam-se o Departamento de Defesa do EUA, e um dos maiores fabricantes de computadores portáteis. • Econstroi • Novabase • Pmelink • Banco Best • Clarity Payment Solutionts • Megamédia • Milcom Tech • Tradecom • ... • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova • Coreworks • Nanosolar

13. Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova • Coreworks • ... YDreams • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 A Y-Dreams é uma empresa Portuguesa, que resultou de um spin-off em 2000 da Universidade Nova, e que desenvolve soluções multimédia inovadoras • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Novabase • Pmelink • Banco Best • Clarity Payment Solutionts • Megamédia • Milcom Tech • Tradecom • ... • Tem como Clientes empresas e organizações de prestígio e dimensão internacional: • Vodafone UK, Adidas, People’s daily (China), BBC, Chelsea FC, Agência Espacial Europeia, NDD (China) • Objectivo: ser o líder mundial em reality computing. • Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova • Coreworks • Nanosolar

14. YDreams • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 A Y-Dreams desenvolve a sua actividade em torno de 4 áreas: publicidade e comunicação, entretenimento, educação e cultura, e ambiente e qualidade de vida. • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Novabase • Pmelink • Banco Best • Clarity Payment Solutionts • Megamédia • Milcom Tech • Tradecom • ... • Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova

15. Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova • Coreworks • ... IP1 IP2 SoC IP3 Coreworks • 2000 • 2002 • 2004 • 2006 • 2008 • 2010 • Investimento • Maturação • Desinvestimento • Econstroi • Novabase • Pmelink • Banco Best • Clarity Payment Solutionts • Megamédia • Milcom Tech • Tradecom • ... A Coreworks é uma empresa Portuguesa, que resultou de um spin-off do INESC-ID. É especialista no fornecimento de IP (Intellectual Property) e SoC (System on Chip) para o mercado de electrónica de consumo, nas áreas de aplicações de audio e vídeo, comunicações e computação. • Maturação • Investimento • Ultracell • YDreams • Global Active • Inova • Coreworks • Nanosolar

16. Perspectiva histórica Actividade passada da ES Ventures, recente reestruturação, investimentos realizados. • Âmbito de actuação Características gerais dos projectos em que investimos, etapas típicas na interacção com os promotores.

17. Características gerais dos projectos em que investimos • Sem limitação no sector, mas com base tecnológica ou com conceitos de negócio inovadores: • permitam fazer melhor, mais barato ou ambos, ou • antecipem novas oportunidades de negócio; Mas que permitam à empresa manter vantagem competitiva – patente ou trade secret, com regras de utilização definidas; • Com perspectivas de elevada rendibilidade e crescimento: • ênfase em produtos; • com ambição internacional. • Numa fase de expansão : • a necessitar de realizar investimentos para crescer; • Já com 2 a 3 anos de existência • Promotores com talento, ambição, resiliência às adversidades, e uma clara opção pelo empreendedorismo como forma de vida.

18. Etapas típicas na interacção com uma capital de risco • Na óptica do promotor... Registo da Propriedade Intelectual Business Plan Escolha dos Parceiros Negociação • Assegurar direitos sobre a ideia, produto ou processo • Âmbito geográfico • Filosofia de investimento • Sensibilidade ao sector • Networking • Envolvimento e apoio à gestão • Preço de entrada • % da abertura do capital • Composição dos órgãos da empresa • Decisão partilhada • Orçamentos • Decisões estratégicas • Novos financiamentos • Alienação de capital e novos accionistas • Proposta de valor • Time to market • Mercado • Concorrência • Meios necessários • Pessoas • Análise SWOT • Projecções a 5 anos • Plano de financiamento • Saídas para o investidor • Valor acrescentado para além dos meios financeiros • Acordo Parassocial

19. Biocant Park, 7 de Novembro de 2006

20. Trajectória de construção de valor