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SACE: soluzioni finanziarie e assicurative per la gestione del rischio e il miglioramento del cash-flow Simonetta Acri, - PowerPoint PPT Presentation


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SACE: soluzioni finanziarie e assicurative per la gestione del rischio e il miglioramento del cash-flow Simonetta Acri, Head Domestic Market Division, SACE. 100%. Gruppo SACE: tante soluzioni, un solo gruppo. Assicurazione del credito, protezione degli investimenti,

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Presentation Transcript

SACE: soluzioni finanziarie e assicurative per la gestione del rischio e il miglioramento del cash-flow

Simonetta Acri, Head Domestic Market Division, SACE


Gruppo sace tante soluzioni un solo gruppo

100% del rischio e il miglioramento del cash-flow

Gruppo SACE: tante soluzioni, un solo gruppo

Assicurazione del credito, protezione degli investimenti,

riassicurazione, garanzie finanziarie, project & structured finance.

Medio Lungo Termine

100%

Assicurazione del credito a breve termine

Breve Termine

  • Assicurazione del credito a breve termine in Repubblica Ceca

33%

KUP

Cauzioni, rischi della costruzione ed assicurazione vita

Cauzioni


Sace expertise sui mercati internazionali
SACE: expertise sui mercati internazionali del rischio e il miglioramento del cash-flow

Impegni in essere della Capogruppo

per area geografica (al 31/12/2007)

Impegni in essere della Capogruppo

per settore merceologico (al 31/12/2007)

SACE opera in più di 150 paesi


L operativit di sace
L’operatività di SACE del rischio e il miglioramento del cash-flow

Interesse Italiano

Obiettivo: sostenere l’internazionalizzazione delle imprese italiane e gli interessi strategici del Paese

Operatività tradizionale

Obiettivo: sostenere le esportazioni e gli investimenti italiani

Market Window

Internazionalizzazione

PRI

Credito all’esportazione

Pricing a mercato

Pricing “non marketable” legato alle regole Consensus

Pricing “non marketable” fuori dalle regole Consensus a supporto degli investimenti italiani


Offerta sace prodotti e servizi

GARANZIE FINANZIARIE del rischio e il miglioramento del cash-flow

  • Garanzie finanziarie su investimenti all’estero

  • Garanzie finanziarie su capitale circolante

  • Garanzie finanziarie su investimenti in settori di rilevanza strategica in Italia

  • Garanzia per l’Internazionalizzazione PMI

ASSICURAZIONE DEL CREDITO

  • Credito Fornitore

  • Polizza Lavori

  • Vendite in Italia e/o all’estero con dilazioni inferiori ai 12 mesi:

    • Multiexport online

    • Multimarket Globale

Offerta SACE: prodotti e servizi

INVESTIMENTI ALL’ESTERO

  • Polizza Investimenti (PRI – Political Risk Insurance)

CAUZIONI, RISCHI DELLA

COSTRUZIONE E ASSICURAZIONE VITA

  • Garanzie per l’estero (bid, performance, advance payment bond, retention money bond)

  • Garanzie e cauzioni per obblighi di legge


Assicurazione del credito credito fornitore
Assicurazione del credito: Credito Fornitore del rischio e il miglioramento del cash-flow

Principali caratteristiche

  • Copertura dei rischi di relativi a singole operazioni verso l’estero

  • Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, revoca del contratto, distruzione, requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da eventi di natura politica e commerciale

  • Monetizzazione dei crediti tramite la cessione dei diritti di polizza ad un’istituzione finanziaria su base pro-soluto

  • Copertura online: Plus One/Basic online

Polizza

Pagamento di beni e servizi

Società Italiana

Società estera

Esportazioni di

Merci o servizi

Controllata/

Collegata

Assicura dal rischio di mancato incasso e di revoca del contratto le vendite all’estero con pagamento differito


Assicurazione del credito polizza lavori
Assicurazione del credito: Polizza Lavori del rischio e il miglioramento del cash-flow

Principali caratteristiche

  • Importo assicurabile identificato come percentuale del valore del contratto commerciale, individuata dalla società italiana tramite autonoma valutazione della curva dei rischi

  • Copertura fino al 100% per il rischio di produzione e credito per rischi di natura politica e commerciale

  • Copertura fino al 100% per i rischi accessori di indebita escussione di fideiussioni (per anticipi ricevuti, per buona esecuzione, per trattenute a garanzie), requisizione, confisca e distruzione dei beni trasferiti in loco per l’esecuzione delle opere.

Polizza

Pagamento a SAL o Milestones

Società Italiana

Committente estero

Esecuzione della commessa

Controllata/

Collegata

Assicura contro i rischi che potrebbero verificarsi nel corso di esecuzione della commessa o nel periodo di pagamento


Assicurazione del credito multiexport
Assicurazione del credito: Multiexport del rischio e il miglioramento del cash-flow

Principali caratteristiche

  • Modularità della polizza: consente di coprire i rischi commerciali e politici oppure il solo rischio commerciale

  • Rapidità: grazie alla modalità di sottoscrizione online la copertura avviene in tempi più rapidi

  • Flessibilità di gestione della polizza: è possibile scegliere di gestire la polizza con o senza notifiche

PORTAFOGLIO

Società estera 1

Polizza

Pagamento di beni e servizi

Società estera 2

Società italiana

Esportazioni ripetute

di merci o servizi

Società estera 3

Società estera n

Assicura transazioni ripetute verso uno o più clienti esteri selezionati con dilazioni di pagamento inferiori a 12 mesi


Assicurazione del credito multimarket globale
Assicurazione del credito: Multimarket globale del rischio e il miglioramento del cash-flow

Principali caratteristiche

  • Globalità: la polizza permette di assicurare gruppi di clienti omogenei per tipo di rischio

  • Modularità della polizza: è possibile scegliere di coprire i rischi commerciali e politici oppure il solo rischio commerciale

  • Facilità di gestione della polizza: online, attraverso il nuovo ed innovativo servizio Leon

PORTAFOGLIO

Società estera 1

Polizza

Pagamento di beni e servizi

Società estera n

Società Italiana

Vendite

di merci o servizi

Società italiana 1

Società italiana n

Assicura portafogli di crediti verso clienti italiani ed esteri con dilazioni di pagamento

inferiori a 12 mesi


Political risk insurance pri polizza investimenti
Political risk insurance (PRI): Polizza investimenti del rischio e il miglioramento del cash-flow

Principali caratteristiche

  • Copertura fino al 100% del valore dell’investimento per i rischi di perdite di capitale, utili, interessi e somme spettanti alla società italiana, derivanti da eventi di natura politica

  • Investimenti all’estero realizzati attraverso:

  • Possibilità di individuare i rischi politici specifici per i quali si richiede la copertura

  • apporti di capitale o beni strumentali, tecnologie, licenze, brevetti, servizi di progettazione, direzione e gestione lavori

  • finanziamenti con carattere di partecipazione o garanzie a sostegno dei finanziamenti medesimi

  • investimenti indiretti, ovvero tramite società controllate / collegate di società italiane

Polizza

Apporto di capitale/

finanziamento

Società estera

Società Italiana

Controllata/

Collegata

Protegge gli apporti di capitale all’estero dai rischi politici che possono causare perdite al capitale investito


Surety bond
Surety bond del rischio e il miglioramento del cash-flow

Principali caratteristiche

  • Bid Bonds, Advanced Payment Bonds, Performance Bonds, Money Retention Bonds, Warranty Bonds, Tax Bonds, Performance & Payment Bonds

  • SACE garantisce anche direttamente l’adempimento delle obbligazioni contrattuali assunte verso committenti esteri, nell’ambito di lavori ed esportazioni di beni/ servizi/capitali

Polizza

Banca Locale

Banca Italiana

Controgaranzia

Emissione della garanzia

Richiesta di emissione

Emissione diretta

Pagamento

Società italiana

Compagnia estera

(Beneficiario)

Esecuzione di

lavori/fornitura di beni/servizi

SACE controgarantisce le fideiussioni emesse dalle banche italiane/estere per conto di imprese italiane/loro partecipate


Garanzie finanziarie principali caratteristiche
Garanzie finanziarie: principali caratteristiche del rischio e il miglioramento del cash-flow

  • La garanzia SACE è a prima richiesta, irrevocabile e incondizionata a favore della banca finanziatrice o del bond-holder

  • Condivisione del rischio con la banca finanziatrice con copertura indicativa fino al 70% del finanziamento per rischi di mancato rimborso, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista). Possibilità di copertura del 100% relativamente ad emissioni obbligazionarie

  • Nessun costo aggiuntivo per l’impresa: retrocessione (su base running) dalla banca finanziatrice a SACE di quota parte del margine corrisposto dal debitore, proporzionalmente alla percentuale garantita. Possibilità di prevedere pagamenti del premio SACE upfront


Garanzie finanziarie vantaggi
Garanzie finanziarie: vantaggi del rischio e il miglioramento del cash-flow

  • Condivisione del rischio di mancato rimborso del finanziamento

  • Possibilità di garantire ammontari significativi e lunghe durate

  • Per la parte garantita da SACE, assimilazione ai fini prudenziali dell’esposizione verso la società finanziata a crediti verso la Repubblica Italiana, con ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea

Per la banca

  • La Garanzia consente di non intaccare, per la quota garantita, le linee di fido disponibili presso il sistema bancario ed assicurativo

  • Possibilità di accedere a finanziamenti con durate molto lunghe

  • Mantenimento dell’asset nel portafoglio SACE fino a scadenza senza ricorso al mercato secondario

  • Possibilità di finanziamenti bilaterali in alternativa a finanziamenti in pool

Per l’impresa


Garanzie finanziarie investimenti all estero
Garanzie Finanziarie: investimenti all’estero del rischio e il miglioramento del cash-flow

Operazioni assicurabili

  • Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri ad operatori nazionali, connessi al processo di internazionalizzazione, tra cui:

  • acquisizioni totalitarie o di quote di maggioranza / minoranza di società estere, fusioni, joint ventures, aumenti di capitale in società estere

  • realizzazione di investimenti industriali all’estero, incluso l’acquisto di macchinari, beni e attrezzature da parte di società estere controllate o collegate all’impresa italiana

Società italiana o controllate/coll estere

Finanziamento

BANCA

Garanzia

Business collegato all’internazionalizzazione

SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di investimento all’estero


Garanzie finanziarie capitale circolante

BANCA del rischio e il miglioramento del cash-flow

Finanziamento del CCN

Società italiana

Società estera

Tempo1

Esportazione di beni e servizi

Tempo 2

Tempo n

Garanzie Finanziarie: capitale circolante

Operazioni assicurabili

  • Finanziamenti concessi dalla banca destinati alla copertura del capitale circolante e/o all’acquisto di beni strumentali funzionali a:

  • attività preliminari e strumentali alla fornitura di beni e servizi a soggetti non residenti in Italia

  • esecuzione di lavori all’estero

SACE può rilasciare garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati al capitale circolante necessario per operazioni di esportazione


Garanzie finanziarie settori strategici
Garanzie Finanziarie: settori strategici del rischio e il miglioramento del cash-flow

Operazioni assicurabili

  • Prestiti obbligazionari e finanziamenti concessi da istituti bancari italiani od esteri ad operatori nazionali ed esteri, connessi al settore delle energie rinnovabili e delle infrastrutture strategiche

  • Rinnovabili: sviluppo in Italia e all’estero di impianti per la produzione di energia rinnovabile, spese di ricerca&sviluppo, spese per efficientamento energetico

  • Infrastrutture strategiche: sviluppo di infrastrutture energetiche (rigassificatori, gasdotti, elettrodotti) e di trasporto (porti, aeroporti, ferrovie, autostrade) in Italia

SPV o Corporate

Finanziamenti

BANCA

Garanzia

Sviluppo progetto su fonti rinnovabili o infrastrutture strategiche

SACE rilascia garanzie finanziarie su finanziamenti bancari destinati a progetti di investimento in Italia e all’estero nel settore delle fonti rinnovabili e delle infrastrutture strategiche


Garanzie per l internazionalizzazione pmi
Garanzie per l’Internazionalizzazione PMI del rischio e il miglioramento del cash-flow

Principali caratteristiche

Soggetti beneficiari

PMI (definizione UE) o Mid Croporate (fatturato fino a 250mln Euro) italiane che:

  • Richiedono un finanziamento per investire in progetti di internazionalizzazione

  • Sono costituite in forma società di capitali

  • Abbiano un fatturato export pari ad almeno il 10% del fatturato complessivo

  • Abbiano un rating non inferiore ad una soglia concordata

    Benefici

  • Garanzia a prima richiesta a favore della banca

  • Condivisione con la banca del rischio di mancato rimborso del finanziamento in linea capitale ed interessi (costo di provvista) su una percentuale fino al 70%

  • Retrocessione del margine SACE su base running

  • Possibilità di liberare le linee creditizie del debitore per ulteriori impieghi

  • All-in cost più competitivo

  • BANCA

    Garanzia

    Finanziamento progetti di internazionalizzazione

    PMI/Mid Corporate 1

    PMI/Mid Corporate 2

    PMI/Mid Corporate 3

    Progetto di internazionalizz.

    Progetto di internazionalizz.

    Progetto di internazionalizz.

    SACE rilascia garanzie su finanziamenti bancari destinati a PMI e Mid Corporate a supporto di progetti di sviluppo con l’estero


    Credentials portafoglio accumulato
    Credentials – Portafoglio accumulato del rischio e il miglioramento del cash-flow

    In 30 mesi di operatività della linea Garanzia Finanziaria per l’Internazionalizzazione PMI, SACE ha sostenuto circa 1.300 imprese italiane (dati al 30 giugno 2008)

    14

    N° Garanzie rilasciate

    1.298

    42

    265

    282

    N. di imprese per regione

    95

    PMI su totale

    78%

    432

    13

    7

    74

    Ammontare finanziamenti deliberati

    1.125,1 mln

    8

    3

    14

    Rating (S&P’s) medio di PTF

    BBB- / BB+

    3

    24

    1

    1


    Canale distributivo online
    Canale distributivo online del rischio e il miglioramento del cash-flow

    Prodotti online

    SACE è vicina al cliente anche attraverso le nuove tecnologie Internet.

    Pareri preliminari sulle operazioni da assicurare/garantire

    Piattaforma online per:

    • Informare su prodotti assicurativi.

    • Pubblicare analisi di mercato.

    • Promuovere attività di formazione.

    • Accogliere domande di copertura assicurativa.

    • Dialogare con il cliente.

    • Vantaggi:

    • Tempi di risposta ridotti.

    • Consultazione informazioni su prodotti 24h su 24h.

    • Sistemi di alert via email per i clienti.

    • Pagamenti online.

    Credito Fornitore

    Basic e Plus One

    Voltura di polizza

    Conferme crediti documentari

    Garanzia per l’Internazionalizzazione


    WWW.SACE.IT del rischio e il miglioramento del cash-flow

    Roma

    Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma

    Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225

    Email [email protected]

    Venezia - Mestre

    Viale Ancona, 26 • 30172 Mestre (VE)

    Tel. +39 041 2905111 • Fax +39 041 2905103

    Email [email protected]

    Uffici

    Roma - Milano - Torino - Venezia - Modena

    Mosca - Hong Kong - Johannesburg - San Paolo


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