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Agentenbasierter Ressourcenerwerb

Agentenbasierter Ressourcenerwerb. Marko Rosenmüller. Inhalt. Überblick Ressource Networks Reduzierung von Risiken Hedging Derivate Bsp.: Erwerb von Telekommunikations-Bandbreiten Zusammenfassung. Überblick. Einfach: Erwerb atomarer Ressourcen (z.B. CD‘s, Buchen eines Fluges, etc.)

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Agentenbasierter Ressourcenerwerb

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Presentation Transcript

  1. Agentenbasierter Ressourcenerwerb Marko Rosenmüller

  2. Inhalt • Überblick • Ressource Networks • Reduzierung von Risiken • Hedging • Derivate • Bsp.: Erwerb von Telekommunikations-Bandbreiten • Zusammenfassung Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  3. Überblick • Einfach: Erwerb atomarer Ressourcen (z.B. CD‘s, Buchen eines Fluges, etc.) • Erwerb komplexer Ressourcen beinhaltet Risiken (z.B. komplette Urlaubsreise: Flüge, Hotels, Ausflüge am Urlaubsort) 1. Vollständiger Erwerb 2. Preisschwankungen Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  4. Überblick • Beispiel Urlaubsreise: Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  5. Ressource Networks • Resource Class: Menge von Ressourcen, die für den Nutzer gleichwertig und somit austauschbar sind • Resource Network: Graph: • Knoten = Ressourcen • Anfangs und Endknoten • Kanten markieren Abfolge für den Erwerb der Ressourcen • Netzwerk = die Lösungswege vom Anfangs zu einem Endknoten, mit Nutzen > 0 Anfangsknoten Endknoten Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  6. Taxi zum Flughafen Hotelaufenthalt Flüge Ressource Networks • Bsp: Urlaubsreise • Ziel: Weg mit größtem Nutzen erwerben Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  7. Probleme • Disjunktionen: eine von mehren Ressourcen benötigt, aber mehrere dieser bringen keinen Vorteil • z.B. ein Flug von A nach B • Konjunktionen: mehrere Ressourcen benötigt, jedoch kein Nutzen, wenn nur einige erworben • z.B. Flug mit Anschlussflug • Ziel: Risiko minimieren (z.B. kein Anschlussflug) Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  8. Hedging • Ausgleich von Preisschwankungen einer Ressource durch Kauf einer anderen • Mit Ressourcen möglich, deren Preise sich entgegengesetzt entwickeln • Probleme: • teuer • ineffizient • Lösung: Hedging mit Derivaten Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  9. Derivate • Immaterielle Ressourcen • Wert ergibt sich aus dem Wert einer zugrunde Liegenden Ressource • Z.B. Futures, Optionen, Swaps, .. • In Finanzwirtschaft: Recht (Option) oder Pflicht (Future) zu einem bestimmten Zeitpunkt ein Finanzprodukt (Basiswert) zu einem festgelegten Kurs zu erwerben oder liefern zu müssen Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  10. Bsp. Aktienoption • Option auf Telekom Aktie • Typ (Call / Put) • Basiswert (Telekom Aktie) • Basispreis od. Strike (z.B. 10,- €) • Ausgabepreis der Option (z.B. 0,10 €) • Bezugsverhältnis (z.B. 10:1) • Fälligkeit (z.B. 20.10.2002) Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  11. Einsatz der Optionen • Absicherung, gegen Preisschwankungen ohne Ressource schon vorher kaufen zu müssen • z.B. Sicherstellen, dass Flug zu bestimmtem Preis erworben werden kann durch Kauf einer Option für diesen Flug • Besser jedoch: Absicherung eines ganzen Ressource-Networks Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  12. Einsatz der Optionen • Institution Agents bieten Optionen für ganze Ressource Networks an • Sichern sich intern ab • Trading Agents kaufen diese Optionen und können dadurch zum Ausübungszeitpunkt alle benötigten Ressourcen zu festem Preis erwerben • Vorteile: • Ressourcen werden nicht blockiert • Planung in Echtzeit ist möglich Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  13. Liquidität • wesentlich für Preisbildung • kann durch Handel mit Derivaten erhöht werden • dadurch jedoch komplexerer Markt • Market-Maker Agenten sorgen für das ständige Vorhandensein eines Kaufs- und Verkaufspreises für eine Ressource bzw. deren Option • Dadurch kann Option zu einem Preis gekauft / verkauft werden, der ihrem tatsächlichen Wert sehr nahe kommt Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  14. Handel mit Telekommunikations-Bandbreiten • Agenten müssen Bandreiten in Netzwerkknoten / Routern erwerben (z.B. um Bandbreite für Videokonferenz sicherzustellen) • Ressource-Network entspricht dem physikalischen Netzwerk • Weg zum Ziel egal, nur Preis (Summe der Einzelpreise für die Knoten) interessiert Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  15. Handel mit Telekommunikations-Bandbreiten • Erwerb einer Option auf Netzwerk vom Institution Agent • Institution Agent legt fest über welche Router • In Option ist fester Gesamtpreis für einen Weg im Netz festgelegt • Gesamtkosten: • Preis für Option + Fixpreis für Gesamtpfad (in Option festgelegt) • Steigender Preis für einzelne Router ändert Preis nicht • Fallender Preis mindert unsere Ausgaben Agentenbasierter Ressourcenerwerb

  16. Zusammenfassung • Kauf zusammengesetzter Ressourcen ist mit Risiko verbunden • Risiko kann mit Hilfe von Optionen minimiert werden • Optionen auf ganze Netzwerke werden ähnlich wie Versicherungen von Institution Agents angeboten • Ermöglicht risikoarmen Erwerb von Ressourcen zu fairem Preis ohne diese zu blockieren • Jedoch nicht uneingeschränkt auf beliebige Ressourcennetzwerke anwendbar Agentenbasierter Ressourcenerwerb

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